A股半年报行情 - 多家券商认为今年半年报行情以结构性机会为主 金融与非金融领域均有亮点 [1] 券商板块 - 上半年申万证券行业指数整体下跌约3% 多数券商横盘震荡 仅涉及重组事项的公司涨幅较大 [3] - 上半年沪深两市日均成交13610亿元 同比增长约60% 两融余额达18505亿元 同比增长25% A股新开户数约1260万户 同比增长32.77% [3] - 开源证券预计上市券商半年报业绩将高速增长 当前券商板块估值和机构持仓处于低位 建议关注零售、海外业务及金融科技优势突出的券商 [3] - 东吴证券表示券商多项业务将受益于市场回暖和政策友好 推荐优质龙头券商 [3] 大消费板块 - 白酒、调味品等餐饮相关板块走势低迷 申万白酒指数半年跌幅超10% [3] - 家电板块受以旧换新政策和外部因素影响 股价宽幅震荡 [3] - 新消费产业加速发展 IP潮玩、古法金饰等题材大幅走强 [3] - 国泰海通表示情绪价值与体验消费快速兑现商业价值 宠物赛道增长趋势较快 国产品牌崛起 [4] - 中金公司认为受益于以旧换新和"6·18"促销 第二季度社零增速加快 家电等板块受政策拉动明显 [4] 科技领域 - 招商证券表示科技领域在AI创新驱动下 第二季度产销保持高景气度 TMT制造业工业增加值增速超10% 集成电路出口增长显著 [4] - 算力租赁订单落地 半导体等领域景气回升 半年报业绩有望改善 [4] - 西部证券认为AI算力景气度延续 光模块等环节需求旺盛 国产算力产业链景气度启动 [4] - 物联网与北斗板块受机构看好 受益于AIOT渗透率增加等因素 半年报盈利能力有望改善 [4]

算力 - 6月下旬算力产业链热度持续升温，涉及智算中心建设、AI服务器、光模块等多个细分环节，浪潮信息、中际旭创、胜宏科技等企业披露新签订单、项目建设及产能扩张动态 [1] - 2025中国AI算力大会指出算力已成为推动AI大模型训练、自动驾驶、金融科技等新兴应用规模化落地的核心支撑能力 [1] - 华泰证券表示AI大模型训练推理需求爆发，算力行业正从"硬件建设周期"向"资源运营周期"过渡，重点关注服务器、高速互连、液冷散热、IDC服务等投资主线 [1] - 东吴证券指出未来算力租赁、智算调度平台、AI推理云等商业化应用有望成为新盈利增长点，产业链投资机遇向上游零部件和下游算力服务延伸 [1] - 招商证券表示算力行业进入"政策-资本-应用"三轮驱动阶段，投资逻辑将从"扩产能"向"重运营、重服务、重生态"演变 [1] 脑机接口 - 马斯克在Neuralink发布会上表示全球已有七人植入设备，通过"心灵感应"产品重获物理世界交互能力，预计2026年让盲人重获光明，2028年实现人类与AI集成 [2] - 光大证券表示脑机接口行业进入爆发前夜，技术应用将远超医疗领域，覆盖教育、工业生产、娱乐、体育及家事管理 [2] - 2022年全球脑机接口市场规模17.4亿美元，预计2027年达33亿美元，中国市场将占重要地位 [2] 人形机器人 - 2025世界人形机器人运动会首场测试赛落幕，清华火神队以5:3夺冠，赛事采用统一标准平台验证机器人AI策略能力 [3] - 华泰证券表示2025年或为人形机器人商业化量产元年，前期投资围绕T链高价值量板块，后期看好电子板块业务拓展 [4] - 东吴证券指出人形机器人行业差异化渐显，短期工业场景有望率先落地，长期发展空间广阔 [4] 北斗 - 全球首款北斗优先全频点高精度芯片发布，信号捕获速度提升20倍，授时精度提升5倍，重点应用于机器人、智能驾驶、监测测绘等领域 [4] - 2024年我国卫星导航与位置服务产业总体产值达5758亿元人民币（同比+7.39%），北斗系统贡献核心产值占比超80%，日均位置服务请求量突破10亿次 [5] - 2030年北斗产业规模预计突破1.2万亿元，高精度定位服务、智能辅助驾驶、智能网联、低空物流等新兴场景将成为重要增长点 [5] 会展 - 市场监管总局发布4项会展业国家标准，包括《线上展览会服务指南》等，目前已构建覆盖会展全产业链的20项标准体系 [5] - 2025年中国展会行业总产值预计达1.5万亿元（占全球18.5%），2030年有望达3万亿元（占全球23%），年均增长率8.5% [6] 宏观与行业动态 - 5月制造业PMI为49.5%（环比+0.5pct），制造业景气水平改善 [7] - 下周A股68家公司限售股解禁，合计解禁31.65亿股，总市值816.71亿元，中无人机（200.2亿元）、迪哲医药-U（132.72亿元）、概伦电子（69.42亿元）解禁市值居前 [8] - 香港交易所拟自7月2日起提高恒生指数、恒生中国企业指数及恒生科技指数期货期权持仓限额，恒生指数合约限额由1万份提至1.5万份 [8] - 2025全球数字经济大会将于7月2日至5日举行，围绕人工智能融合应用、数字安全等举办46场专题论坛 [8] - 6月17日国内汽、柴油价格每吨分别上涨260元和255元，年内呈现"五涨五跌两搁浅"格局 [9]

创新策源能力建设 - 湖北省从力量建设、空间布局、科技攻关、成果转化、人才集聚、创新生态六方面部署举措，系统强化创新策源能力，推进科技创新和产业创新融合发展 [1] - 以国家实验室为龙头锻造高水平实验室体系，以武汉区域科技创新中心为核心、全域创新"金三角"为引擎打造创新增长极 [1] - 建立重大任务凝练机制，打造"国家区域创新发展联合基金+国家量子联合基金+省自然科学基金+省联合基金"基金群，构建颠覆性技术全生命周期培育体系 [1] 武汉区域科技创新中心进展 - "一城一廊"主阵地基本成型，重大创新平台加快落地，创新生态持续优化，创新能级大幅提升 [2] - 推动科技创新和产业创新融合，打造世界级产业集群，壮大新能源与智能网联汽车产业，推进生命健康、北斗等产业快速发展 [2] - 前瞻布局人形机器人、量子科技、人工智能等未来产业新赛道，在重点产业领域打造全球创新策源地 [2] 科技金融支撑 - 推出"科担快贷""科担人才贷""专精特新担"等科担系列产品和服务模式 [2] - 截至2025年3月底，全省科技担保在保业务17266笔，在保余额5255亿元，分别同比增长777%、579% [2]