公司股价表现 - 9月11日南亚新材股价上涨5.25%至67.20元/股 成交额达1.37亿元 换手率0.89% 总市值157.77亿元[1] 公司业务构成 - 主营业务为覆铜板(77.25%)和粘结板(20.95%) 其他业务占比1.80%[1] - 公司从事覆铜板和粘结片等复合材料的设计、研发、生产及销售 成立于2000年6月27日 2020年8月18日上市[1] 基金持仓情况 - 东兴数字经济混合发起A(020440)二季度减持8035股 当前持有4.77万股 占基金净值比例5.38% 为第五大重仓股[2] - 该基金当日浮盈约15.97万元 最新规模1540.04万元[2] 基金业绩表现 - 东兴数字经济混合发起A今年以来收益32.24% 同类排名1906/8175 近一年收益71.51% 同类排名1155/7982[2] - 基金成立以来收益41.19% 成立于2024年1月16日[2] 基金经理信息 - 基金经理周昊累计任职时间1年240天 现任基金资产总规模3968.25万元[3] - 任职期间最佳基金回报33.58% 最差基金回报33.36%[3]

交易概述 - 贝恩资本同意将其在中国的数据中心资产（WinTrix DC Group，前身为秦淮数据集团）出售给深圳东阳光实业股份有限公司牵头的财团，交易金额约40亿美元 [1] - 深圳东阳光为上交所上市公司广东东阳光科技控股的母公司，财团成员包括保险公司和地方政府基金等机构投资者 [1] - 东阳光及其关联方将分别注资35亿元人民币和40亿元人民币进入合资企业以完成收购，东阳光在合资公司中的持股比例达约46.7% [2] 资产价值与竞争背景 - 秦淮数据为中国领先的数字基础设施平台，具备规模和技术能力，其资产吸引多方资本竞逐，竞购方包括润泽、游族网络等背景各异的公司 [1][2] - 资产布局覆盖北京、长三角和粤港澳大湾区，2020年至2022年来自字节跳动的营收占比分别高达81.7%、83.2%和86.3% [1] - 数据中心资产因AI爆发成为资本追逐的"算力基建"，从冷门基础设施转变为最具吸引力的战略资源 [1][3] 行业趋势与资本动向 - 人工智能训练与应用对算力需求骤增，数据中心被重新定义为AI时代最关键的战略资源 [1][3] - 全球科技巨头加码AI基础设施，Meta已斥资143亿美元，亚马逊、微软与谷歌同样在强化数据中心和与AI初创的合作 [3] - 数据中心资产兼具硬件制造业下游需求、互联网与AI产业算力支撑及地方政府数字经济升级的多重吸引力 [2] 公司背景与市场表现 - 东阳光主营产品包括铝电解电容器和电极箔，被广泛应用于AI系统和数据中心计算机，今年以来股价累计上涨113%，公司市值约102亿美元 [2] - 贝恩资本于2023年3月以32亿美元完成秦淮数据私有化，此次高位出售兑现投资回报并回避中美科技脱钩风险 [2]

核心财务表现 - 2025H1公司营收9.99亿元，同比增长18.45% [4] - 归母净利润1570.04万元，同比增长33.59% [4] - 毛利率15.02%，同比下降1.97个百分点，净利率2.25%，同比上升1.03个百分点 [5] - 期间费用率合计12.62%，同比下降2.42个百分点 [5] 分业务收入结构 - 塑料包装业务营收6.37亿元，同比增长21.22% [5] - 薄膜电容业务营收2.52亿元，同比增长38.30% [5] - 军工电子业务营收0.45亿元，同比下降35.81% [5] - 其他业务营收0.66亿元，同比下降1.23% [5] 分业务盈利能力 - 塑料包装业务毛利率17.41%，同比上升0.47个百分点 [5] - 军工电子业务毛利率38.60%，同比上升5.61个百分点 [5] - 薄膜电容业务毛利率8.09%，同比下降6.23个百分点 [5] - 其他业务毛利率2.40%，同比下降5.57个百分点 [5] 战略项目进展 - 定增募集资金9.29亿元，其中6.91亿元投向宁波新容薄膜电容器扩建升级项目 [6] - 截至2025H1薄膜电容项目投资进度达55.41% [6] - 子公司宁波新容引进德国和日本先进超薄蒸镀设备，实现自主镀膜和生产流程可控 [6] 新兴业务布局 - 子公司宁波新容为聚变新能安徽合肥项目提供储能电容和支撑电容产品 [7] - 电容产品已开始陆续交付，计划2025年完成全部订单交付 [7] - 合肥紧凑型聚变能实验装置（BEST）工程提前2个月启动总装，目标2027年完成建设 [7][8] - 公司业务团队正积极接触其他可控核聚变项目 [7]

担保额度批准情况 - 公司批准为合并报表范围内子公司提供总担保额度不超过人民币724,000万元 其中为资产负债率低于70%公司提供担保额度不超过154,000万元 为资产负债率70%以上公司提供担保额度不超过570,000万元 [3] - 担保额度有效期自股东大会审议通过之日起12个月内有效 担保总额度可循环使用 [3] - 公司批准为参股子公司安徽精卓光显技术有限责任公司提供担保额度不超过人民币27,837.42万元 按持股比例48.12%承担担保责任 [5] 担保进展情况 - 公司为精卓技术提供反担保金额1,443.6万元 对应其在交通银行股份有限公司六安分行3,000万元融资 [7] - 精卓技术全资子公司以账面价值1,444.09万元设备提供抵押反担保 [8] - 公司为精卓技术另提供反担保金额2,093.22万元 对应其在安徽舒城农村商业银行股份有限公司4,350万元贷款续贷 [9] - 精卓技术全资子公司以账面价值2,094.56万元设备提供抵押反担保 [10] 累计担保情况 - 公司及子公司对合并报表外单位担保总额度27,837.42万元 担保总余额22,062.96万元 占最近一期经审计净资产6.03% [14] - 公司及子公司对合并报表范围内公司担保总额度724,000万元 担保总余额543,118.83万元 占最近一期经审计净资产148.50% [14] - 公司无逾期担保事项和担保诉讼 [17] 被担保人基本情况 - 安徽精卓光显技术有限责任公司注册资本342,044.12万元人民币 经营电子元器件制造等业务 [11] - 该公司为欧菲光参股子公司的全资子公司 经营情况正常且非失信被执行人 [11] - 股权结构为安徽精卓光显科技有限责任公司持有100%股权 [12]

会议基本信息 - 会议召集人为公司董事会 [3] - 现场会议召开时间为2025年9月15日下午14:30 [3] - 网络投票时间为2025年9月15日 通过交易系统投票平台时间为9:15-9:25 9:30-11:30 13:00-15:00 通过互联网投票平台时间为9:15-15:00 [3] - 现场会议地点为浙江省温州市乐清市北白象镇赖宅智能产业园区新亚电子股份有限公司会议室 [4] - 股权登记日为2025年9月10日 [4] - 会议投票方式采用现场投票和网络投票相结合的方式 [4] - 股权登记日收市后在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席股东大会 [5] 日常关联交易情况 - 2025年度预计向关联方珠城科技及其控股子公司销售产品商品金额为9500万元 [6] - 2024年12月与珠城科技交易金额为765.97万元 [6] - 2025年1-6月与珠城科技累计已发生交易金额3605.57万元 [6] - 关联交易占公司2025年半年度同类业务比例为1.85% [6] - 关联关系形成原因为公司独立董事王利辛配偶杨旭迎自2024年5月起担任珠城科技董事 [6] - 珠城科技为其他股份有限公司(上市)类型 注册资本13678.014万元 [7][8] - 关联交易主要内容为电线电缆产品销售 定价参照市场价格 [8] - 珠城科技系公司长期稳定客户 交易具有合理性与必要性 [8] 会议议程安排 - 会议议程包括与会人员签到领取资料 推选计票人监票人 审议议案 股东提问解答 现场投票表决等环节 [5][7] - 股东发言需围绕会议议题 时间不超过5分钟 [2] - 表决票未填 错填或字迹无法辨认的视为放弃表决权利 [2] - 同一表决权重复表决时以第一次投票结果为准 [2] 股东参会要求 - 股东需持股东账户卡及身份证明材料参会 [5] - 会议登记终止时未签到股东不得参与现场表决 [1] - 公司委托上证信息通过智能短信形式主动推送股东会参会邀请及议案信息 [3] - 股东可通过《上市公司股东会网络投票一键通服务用户使用手册》提示步骤直接投票 [3]

公司设立与股权结构 - 江西兆驰智显电路有限公司于9月3日成立 注册资本为3亿元人民币 [1] - 公司由兆驰股份旗下江西兆驰晶显有限公司全资持股 [1] - 法定代表人为何胜斌 [1] 经营范围与业务布局 - 经营范围涵盖电子元器件制造 批发及零售 [1] - 业务延伸至电子元器件产业链中下游环节 [1]

回购方案审批与内容 - 公司于2025年8月15日召开第六届董事会第二十三次会议，全票通过回购股份预案，同意以自有资金通过集中竞价交易方式回购公司部分股份 [1] - 回购资金总额不低于3000万元、不超过5000万元，回购价格上限为47元/股，回购期限自2025年8月15日至2026年8月14日 [1] - 回购股份用途为员工持股计划或股权激励，而非减少注册资本、转换可转债或维护公司价值及股东权益 [1] 回购实施情况 - 公司于2025年8月20日首次实施回购股份，并于2025年8月21日披露首次回购情况 [2] - 截至2025年9月3日，公司完成回购，实际回购股份1295884股，占总股本的0.27% [2] - 实际回购金额为4999.07万元（不含交易手续费），回购最高价格39.50元/股，最低价格37.18元/股，回购均价38.58元/股 [2] - 本次股份回购方案实际执行情况与原披露方案不存在差异，公司已按披露方案完成回购 [2] 回购资金与影响 - 本次回购股份使用的资金均为公司自有资金 [2] - 回购股份事项未对公司的日常经营、财务、研发、盈利能力、债务履行能力和未来发展产生重大影响 [2] - 未导致公司股权分布不符合上市条件，未导致公司控制权发生变化 [2] 股份变动情况 - 回购前后公司股份总数保持不变，均为475566631股，无限售条件流通股份占比100% [3][4] - 回购专用证券账户持股数量由回购前的1147878股（占比0.24%）增至回购后的2443762股（占比0.51%） [4] 回购股份处理安排 - 总计回购的1295884股股份存放于公司回购专用证券账户，将全部用于实施员工持股计划或股权激励 [4] - 公司将在披露本公告后三年内完成转让，若未能或未能全部实施上述用途，则尚未使用部分将依法予以注销 [4]

财务表现 - MLCC离型膜业务2025年上半年销售量同比增长118.6% [1] - 同期销售收入同比增长144.4% [1] 客户拓展 - 通用级离型膜已在国内知名客户微容科技、三环集团实现稳定批量供货 [1] - 正积极推进对村田、三星、太阳诱电等国际头部客户的验证与批量供应 [1] - 高平滑度离型膜成功导入微容科技并实现进口替代 [1] - 多型号基膜产品正在向日系离型膜企业销售 [1] 产品开发 - 高平滑度离型膜在国内处于领先地位 [1] - 计划推出超高平滑离型膜以解决高端MLCC制造瓶颈问题 [1] 生产优势 - 具备从光学级聚酯切片、功能母料、基膜到涂布及后加工的一体化生产体系 [1] - 一体化体系保障MLCC离型膜稳定供应和质量一致性 [1] - 有力支持客户定制化需求与新品开发 [1] 未来展望 - 新产能投产释放及新产品验证推进将提升市场份额及竞争力 [1]

公司战略布局 - 数据中心是公司战略布局新兴战略市场之一 [2] - 公司立足于小型化 高精度 高功率密度技术优势 [2] - 从服务器整体供电架构出发为客户供应一整套产品解决方案 [2] 产品解决方案 - 一次电源以大型功率类器件为主 应用于交直流电转换 高低电压转换等场景 [2] - 二次电源为48V转12V直流供电 公司各类电感 变压器产品解决客户供电难题 [2] - 三次电源为xPU芯片 网卡 内存 SSD等应用场景供电 产品包括各类工艺的新型AI电感 钽电容及多种配套产品 [2] 技术能力与产业机会 - 基于车规级大功率器件业务 以强大设计能力及产品高可靠性 一致性为AI服务器定制配套产品 [2] - 从传统服务器向AI服务器升级过程中 CPU GPU ASIC芯片周边功耗快速提升 [2] - 公司基于材料 设备 设计 制造工艺能力把握产业机会 为功率半导体及AI服务器客户提供一站式元器件解决方案 [2] 业务现状 - 目前AI服务器相关订单饱满 [2] - 相关业务快速增长 [2]

公司业务进展 - 公司布局钽电容领域多年并持续投入研发力量 通过材料、工艺、制造方面积累开发出全新工艺的新型结构钽电容产品 [2] - 新型结构钽电容产品采用PCB封装实现性能大幅改善 可广泛应用于通讯、消费电子、汽车电子、数据中心及工控等领域 [2] - 钽电容产品已为客户配套供应产品线且客户认可度高 海内外核心大客户持续开拓推进中 现阶段业务规模处于初始阶段 [2]