白羽肉鸡苗销售情况 - 2025年6月公司白羽肉鸡苗销售数量6071 69万只 同比增长17 68% 环比增长7 26% [1] - 白羽肉鸡苗销售收入1 29亿元 同比下降13 58% 环比下降25 54% [1] - 益生909小型白羽肉鸡苗销售数量698 23万只 同比增长0 70% 环比下降3 01% [1] - 益生909小型白羽肉鸡苗销售收入500 8万元 同比下降41 06% 环比下降20 96% [1] 种猪销售情况 - 2025年6月种猪销售数量10125头 同比增长490 38% 环比下降6 67% [1] - 种猪销售收入2493 8万元 同比增长460 10% 环比下降3 05% [1]

乡村振兴实践 - 广东科贸职业学院动物科技学院暑期实践团队深入云浮新兴县簕竹镇，通过技术推广、产业调研、文化挖掘等方式助力乡村振兴 [1] - 实践内容涵盖竹笋提质增效技术推广、禽类免疫接种、青年返乡创业调研、侨乡文化记录四大方向 [1][2][3][5][7] - 校地合作模式形成"党建结对+人才驿站+多学院联动"体系，未来将围绕畜禽、笋竹、文旅、预制菜等特色产业打造全链条赋能方案 [9] 竹笋产业技术升级 - 专家通过"营养课+水肥管理"实招解决竹笋"口感脆甜、纤维细腻"的核心问题，技术课堂从冷场转变为农户主动抢话筒的热烈讨论 [2] - 调研发现竹笋产业创业者最迫切需求为用地政策支持，竹编从业者反映传统手艺缺乏创新设计 [5] 畜禽养殖技术实践 - 畜牧兽医专业学生在温氏集团簕竹现代化鸡场完成10万羽接种任务，单日接种效率从300羽提升至1000羽 [3] - 团队创新"无痛接种法"减轻肉鸡应激反应，实践过程显著提升学生操作技能 [3] 文化保护与品牌建设 - 文旅团队系统梳理簕竹镇"红、侨、竹"文化名片，拍摄内容包括侨胞故事、百年骑楼群、竹编非遗技艺及革命旧址 [7] - 文化抢救工作通过影像记录串联起华侨文化、竹艺传承与红色历史 [7] 青年人才返乡支持 - 调研形成《簕竹青年返乡就业创业困境分析》报告，反映技术指导、政策支持、传统工艺创新等核心诉求 [5] - 校地合作计划通过"技术链+人才链+品牌链"三链融合政策吸引青年人才 [9]

核心观点 - 政策推动供给端出清，第一阶段行情起于政策预期，主升浪需行业格局改善配合；策略应对关注自然出清和政策出清两条主线 [2][8][9] 政策背景 - 市场竞争“内卷化”核心症结是产能过剩，恶性竞争阻碍产业创新升级，近期政策密集提及整治“内卷式”竞争，推动落后产能退出，关注底部供需格局改善行业 [8] 历史经验 - 2015年供给侧结构性改革是类似案例，政策推动出清行业第一阶段行情源于政策预期，第二阶段主升浪需行业格局改善，修复现金流与负债表，如煤炭、钢铁、水泥 [8] 宏观与行业背景 - 上一轮产能过剩（2011 - 2016年）集中在上游资源行业，本轮源于新能源等行业高景气，集中在中下游领域 [9] - 上一轮产能过剩周期，行业从企稳到反转财务指标改善顺序为：资本开支增速转负→资本开支增速拐点、经营性现金流增速拐点→收入增速拐点→库存增速拐点、毛利率拐点→ROE拐点、产能利用率拐点 [9] - 上一轮底部供给端出清失败行业特征：政策节奏、力度和精准性有限；行业格局分散，自律性和协同性差，过剩产能难退出 [9] 策略应对 自然出清 - 延续《出清的信号—从产能周期看行业比较》筛选方式，上游关注需求侧指标，中下游侧重供给侧指标，关注农业化工、通用机械、制药、零部件及元器件等行业 [10] 政策出清 - 关注年初以来多次发布整治“内卷式”竞争政策的行业，如光伏、锂电池、汽车、水泥等 [10] 相关政策梳理 - 2025年多个行业出台“反内卷”政策，如中央财经委部署治理企业低价无序竞争，多行业发布倡议书、开展整治行动等 [17] 行业财务指标分析 - 从财务领先指标看，部分行业指标率先改善或处于底部，可能率先迎来供需格局改善，通过对不同行业不同维度指标打分筛选得出 [32][33][34]

先达股份业绩预增 - 公司预计2025年半年度归属于上市公司股东的净利润为1.3亿元到1.5亿元，同比增长2443.43%到2834.73% [5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润预计为1.25亿元到1.45亿元，同比增长15239.01%到17667.08% [5] - 2024年半年度归属于上市公司股东的净利润为511.12万元，扣除非经常性损益的净利润为-82.37万元 [6] - 业绩增长主要得益于烯草酮市场售价上涨、吡唑喹草酯新产品投放市场以及成本管控措施见效 [6] - 公司股价自2025年1月以来上涨186.67%，最新市值为48.3亿元 [2] 金安国纪业绩预减 - 公司预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为1500万元到2250万元，同比下降78.56%到67.83% [8] - 扣除非经常性损益后的净利润预计为6000万元到8000万元，同比增长4700%到6300% [8] - 业绩下降主要由于去年同期完成股权转让产生投资收益7701万元，而本期无此类事项，且计提长期股权投资减值约5500万元 [9] - 公司股价近日连续5天涨停，最新市值为110亿元 [2] 其他上市公司业绩预告 - 北方稀土预计2025年半年度归母净利润9亿元到9.6亿元，同比增长1882.54%到2014.71% [8] - 牧原股份预计2025年上半年净利润为105亿元到110亿元，同比增长924.6%到973.39% [8] - 牧原股份业绩增长主要由于生猪出栏量增加和养殖成本下降 [8] - 截至发稿时，A股上市公司中净利润预增幅度超100%的有13家，超10倍的有3家，预减的有9家 [8]

A股半年度业绩预告概况 - 截至当前已有超120家上市公司发布业绩预告 其中预增、略增、续盈及扭亏企业占比近八成[2] - 华银电力以4423.07%的净利润同比增幅成为当前"预增王" 预计上半年归母净利润2.2亿元[13] - 工业富联、立讯精密、上海医药等行业龙头预计实现业绩大涨 工业富联预计归母净利润119.58-121.58亿元(同比+36.84%-39.12%)[18] 重点公司业绩表现 北方稀土 - 预计2025H1归母净利润9-9.6亿元 同比增幅1882.54%-2014.71% 扣非净利润8.8-9.4亿元(同比+5538.33%-5922.76%)[5] - 业绩驱动因素：稀土价格上行(受原料供应收紧及政策刺激) 产销量创历史新高 子公司磁性材料订单饱满[7] - 行业背景：美国矿进口停滞 缅甸矿受雨季影响 市场现货供应整体偏紧 海外订单恢复支撑价格企稳[8] 先达股份 - 预计2025H1归母净利润1.3-1.5亿元 同比增加2443.43%-2834.73% 实现扭亏为盈(2024H1扣非净利润-82.37万元)[9] - 业绩驱动因素：烯草酮售价上涨提升毛利率 新产品吡唑喹草酯贡献增量 成本管控见效[10] 牧原股份 - 预计2025H1净利润105-110亿元(同比+924.6%-973.39%) 归母净利润102-107亿元(同比+1129.97%-1190.26%)[10] - 业绩驱动因素：生猪出栏量上升叠加养殖成本下降 工业富联 - 云计算业务收入同比+50% AI服务器收入+60% 云服务商服务器收入+150%[18] - 800G交换机Q2收入达2024全年的3倍 高阶AI机种热销带动精密机构件业务[19] - 股价表现：7月8日涨停 7月9日最高达27.12元/股 总市值超5200亿元[20] 其他高增长企业 - 深深房A预计净利润1.2亿元(同比+2034.17%) 翔港科技+478% 英联股份+460.70% 兄弟科技+431.25%[16][17] - 圣农发展预计净利润9.5亿元(+830.88%) 大金重工5.7亿元(+227.83%) 利尔化学2.75亿元(+196%)[17] 市场整体特征 - 在已披露预告公司中 业绩预喜率近八成 多企业实现翻倍增长[12] - 具备核心技术、品牌优势及全球化布局的企业持续领跑[3] - 华银电力年内涨幅超160% 反映市场对业绩高增长标的的追捧[14]

温氏食品集团股份有限公司 证券代码：300498 证券简称：温氏股份 公告编号：2025-91 债券代码：123107 债券简称：温氏转债 温氏食品集团股份有限公司 关于公司第四期限制性股票激励计划第二类限 制性股票首次授予部分第二个归属期、预留授 予部分第一个归属期限制性股票归属结果暨股 份上市的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 预留授予部分共 763 名（634 名激励对象本次同时归属首次及预留 部分限制性股票）。 共 4,147.3533 万股，预留授予部分共 390.3785 万股；本次归属有 限售条件股数为 9,312,455 股，持有有限售条件股人数为 795 人， 无限售条件股数为 36,064,863 股，持有无限售条件股人数为 3,850 人。 公司于 2025 年 6 月 27 日召开第五届董事会第六次会议和第 五届监事会第五次会议，审议通过了《关于公司第四期限制性股票 激励计划第二类限制性股票首次授予部分第二个归属期及预留授 予部分第一个归属期归属条件成就的议案》。公司第四期限制性股 票激励计划首次授予 ...

限制性股票激励计划 - 公司第四期限制性股票激励计划涉及795名中基层管理人员，承诺自愿锁定获归属股份的40% [1] - 锁定股份数量为9,312,455股，占本次归属股份23,281,190股的40% [2] - 锁定期为自归属股票上市流通之日起8年，期间不转让 [1] 股份归属情况 - 公司于2025年6月27日审议通过归属条件成就议案，归属日期为2025年7月 [1][2] - 本次归属涉及首次授予部分第二个归属期及预留授予部分第一个归属期 [1] - 已办理完成股份归属登记和自愿限售登记工作 [2] 解锁安排 - 锁定期内承诺主体如发生辞职、辞退、退休等情形，可在每年窗口期申请解锁 [2] - 公司董事会将督促承诺主体遵守承诺，并及时履行信息披露义务 [4] - 如后续达到解锁条件，公司将办理解锁并披露相关信息 [4]

立华股份6月销售情况 - 6月黄羽鸡毛鸡销售均价9.79元/公斤 同比下降29.72% 环比下降8.25% [2] - 6月肉猪销售均价14.54元/公斤 同比下降22.58% 环比下降2.22% [3] - 6月黄羽鸡销售量4383.21万只 同比上升6.61% 环比下降8.13% [2] - 6月肉猪销售量16.92万头 同比上升116.92% 环比上升32.50% [3] - 上半年累计销售黄羽鸡2.6亿只 销售收入62.03亿元 [2] - 上半年累计销售肉猪94.96万头 销售收入17.65亿元 远超去年同期 [3] 价格走势分析 - 6月毛鸡销售均价为上半年最低位 [2] - 肉猪5月及6月销售均价连续两个月环比下滑 [3] - 全国外三元生猪出栏均价14.80元/公斤 同比下跌17.73% [3] - 上半年生猪出栏均价14.77元/公斤 同比下跌3.92% 最低点13.89元/公斤 最高点16.23元/公斤 [4] 行业供需状况 - 上半年黄羽鸡供应同比减少 但需求疲软 市场供强需弱 [3] - 6月生猪价格呈"V"型曲线 月均价重心小幅下移 [4] - 黄羽鸡养殖行业上半年盈利不佳 [3] - 生猪养殖企业上半年仍维持盈利状态 [4] 下半年展望 - 三季度为黄羽鸡消费旺季 家庭消费有望提升 毛鸡价格有望低位回暖 [5] - 9月后天气转凉 节日消费和腌腊需求将提振生猪价格 [5] - 7-8月生猪价格反弹或支撑盈利 但受夏季淡季影响盈利空间有限 [4]

生猪销售情况 - 2025年6月销售生猪5 88万头 销量环比增长21 79% 同比增长144 37% [1] - 2025年6月生猪销售收入5,826 16万元 环比增长11 20% 同比增长111 22% [1] - 2025年1-6月累计销售生猪29 73万头 较去年同期增长27 13% [1] - 2025年1-6月累计销售收入32,914 54万元 较去年同期增长18 80% [1] 销售增长原因 - 2025年6月销售数量和收入同比增长主要系复产后产能释放所致 [2] 数据说明 - 上述销售数据未经审计 与定期报告披露的数据可能存在差异 仅作为阶段性数据供参考 [1] 信息披露渠道 - 公司指定信息披露媒体为《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网 [4]

股东会召集与召开程序 - 本次股东会由公司董事会召集，并于2025年6月19日在巨潮资讯网及四大证券报公告会议通知，明确时间、地点及议程 [1] - 现场会议于2025年7月8日14:40在公司总部召开，网络投票通过深交所系统进行，时间覆盖当日9:15至15:00 [2] - 会议召集程序符合《公司法》《上市公司股东会规则》及《公司章程》规定 [3] 股东会出席情况 - 现场出席股东3人，代表股份259,244,448股（占总股本18.0904%）；网络投票股东291人，代表股份15,868,880股（占总股本1.1073%），合计出席股份占比19.1977% [3] - 出席股东资格经核查合法有效，股东代理人持有书面授权委托书，公司董事及高管列席会议 [3] 议案审议与表决结果 - 会议审议议案与通知内容一致，未出现新增或修改议案的情形 [3] - 采用累积投票制选举非独立董事：陶一山（同意率97.3547%）、陶业（97.3272%）、孙双胜（97.4403%）、杨志（98.1053%）均获通过，中小股东同意率介于53.7992%-67.2496% [4][5] - 独立董事选举结果：赵宪武（97.3791%）、张南宁（97.3812%）、陈小军（97.4314%）通过，中小股东同意率54.6965%-55.5993% [5] 法律意见结论 - 律师认定会议召集程序、人员资格及表决结果均符合法律法规及公司章程要求，结果合法有效 [5]