监事会会议召开情况 - 第三届监事会第十四次会议于2025年8月28日以现场方式召开 会议应出席监事3名 实际出席3名 董事会秘书列席 [1] - 会议召集及召开程序符合《公司法》及《公司章程》规定 会议决议合法有效 [1] 半年度报告审议结果 - 监事会审议通过《关于公司2025年半年度报告及其摘要的议案》 表决结果为同意3票 弃权0票 反对0票 [1] - 2025年半年度报告编制程序符合法律法规要求 内容真实准确完整反映公司上半年经营及财务状况 [1] 公司治理结构变更 - 监事会同意取消监事会设置 由董事会审计委员会行使监事会职权 表决结果为同意3票 弃权0票 反对0票 [2] - 该变更符合《公司法》《上市公司章程指引》最新规定 需提交股东大会审议 [2] - 同步废止《监事会议事规则》并修订《公司章程》以完善法人治理结构 [2]

文章核心观点 武汉控股2025年上半年业绩表现稳健，营业收入和净利润均实现增长，主要得益于污水处理业务的稳定表现和水务工程建设业务的显著提升。公司在污水处理领域保持区域龙头地位，并通过拓展外部市场和科技创新持续强化核心竞争力。行业层面，环保政策持续支持水务行业发展，为公司带来长期发展机遇。 财务表现 - 2025年上半年营业收入20.76亿元，同比增长14.76%，主要因供水业务、污水业务和工程施工业务收入增加 [2][11] - 归属于上市公司股东的净利润0.89亿元，同比增长9.22% [2] - 经营活动产生的现金流量净额-0.95亿元，较去年同期改善46.81%，因销售商品、提供劳务收到的现金增加 [2][16] - 研发费用0.45亿元，同比增长45.64%，因公司加大科创力度 [16] 主营业务分析 污水处理业务 - 公司是武汉市主城区污水处理行业领军企业，拥有30年特许经营权，总设计处理能力341.61万吨/日（含委托运营2.64万吨/日），同比增长0.61万吨/日 [4][8] - 报告期内处理结算污水53,081万吨，较上年同比增加0.01% [8] - 污水业务收入未披露具体数字，但提及通过厂网一体化提升效能 [11] 水务工程建设业务 - 主要通过工程公司和水务环境公司开展，新增合同金额8.14亿元 [11] - 工程施工收入9.11亿元，较去年同期增加2.60亿元 [11] - 公司加速向水生态环境技术建设工程转型，新签项目包括盘龙城污水处理厂三期扩建等 [11] 自来水生产业务 - 经营区域在武汉市汉口地区，总设计处理能力130万吨/日 [10] - 报告期内供水量14,262.47万吨，同比减少5.16%，但售水代销单价由0.55元/吨上调至0.60元/吨 [10][11] - 自来水业务收入0.83亿元，较去年同期增加289.89万元 [11] 隧道运营业务 - 武汉长江隧道是中心城区重要过江通道，报告期内车辆总通行量1,290.02万辆 [11] - 成功中标海湾隧道运维管理服务项目，合同总金额6,307.33万元，服务期3年 [11] 行业环境 - 污水处理行业受政策支持，2024年出台《美丽河湖保护与建设行动方案》等文件，强调厂网一体专业化运维和按效付费 [3] - 水务工程建设行业稳步增长，政策目标到2025年新增污水处理能力2,000万立方米/日和污水收集管网8万公里 [3] - 自来水生产行业步入成熟阶段，聚焦绿色化、数字化升级，政策要求到2025年建立城市供水全流程保障体系 [3] - 隧道运营业务向标准化、智能化发展，市场空间广阔 [3] 核心竞争力 - 特许经营权和区域市场优势保障排水业务稳健发展 [12] - 产业链协同优势，拓展光伏发电、污泥处理、再生水利用等绿色产业链业务 [13] - 全面的质量安全体系和风险管理能力 [13] - 科技创新能力，多家子公司获高新技术企业认定，与顶尖科研机构建立合作 [14] - 信用优势，主体信用等级AA+，评级展望稳定 [14] 资产与投资 - 货币资金13.47亿元，同比减少15.43% [16] - 合同资产5.43亿元，同比增长25.69% [16] - 在建工程增加，主要因民院片区污水优化工程和光伏项目进度推进 [16] - 成立武控（澄迈）城乡污水治理建设运营有限公司，注册资本4.02亿元，实缴2.80亿元，用于海南澄迈农村生活污水治理PPP项目 [17]

募集资金基本情况 - 公司通过特定对象定向增发A股股票募集资金净额为人民币57,237.06万元 [2] - 募集资金总额原计划不超过人民币58,102.09万元 [3] - 募集资金净额扣除发行费用后全部用于指定募投项目 [2][3] 本次结项募投项目 - 结项项目包括胡村水厂工程（一期）、兰溪市登胜水厂工程、福州江阴港城经济区污水处理厂中期工程特许经营项目（一期）和常山华侨城污水处理厂扩建及提标改造工程特许经营项目 [1][2] - 上述项目已建设完成并达到预定可使用状态 [4] - 截至2025年6月30日，四个项目累计投入募集资金19,756.95万元，节余资金10,685.60万元 [4][5] 节余资金使用计划 - 节余募集资金10,685.60万元将用于永康市城市污水处理厂（五期）工程项目和平湖市独山港区工业水厂三期工程项目 [1][5] - 应付未付金额6,592.42万元将继续存放于募集资金专户用于后续款项支付 [5] - 资金调整后，两个未完工项目募集资金使用金额增加至22,223.30万元 [6][7][8] 项目投资规模 - 永康市城市污水处理厂（五期）工程项目总投资规模41,426.23万元 [9] - 原募集资金计划投资金额11,702.09万元 [9] - 调整后募集资金使用金额增加10,685.60万元 [6][7][8] 管理及审批情况 - 公司已开立募集资金专项账户并签署监管协议 [3] - 董事会于2025年8月27日审议通过资金调整议案 [2] - 保荐机构中信证券出具明确同意的核查意见 [2][11]

募集资金基本情况 - 公司向特定对象发行股票募集资金总额为人民币581,020,898.64元，扣除发行费用人民币8,650,266.16元后，募集资金净额为人民币572,370,632.48元 [1] - 募集资金已于2024年12月2日全部存入公司账户，并由天健会计师事务所出具验资报告 [2] - 截至2025年6月30日，募集资金净额572,370,632.48元中已投入募投项目350,216,297.34元，闲置募集资金现金管理投出本金余额110,000,000元，累计利息收入720,621.05元，累计理财收益1,199,884.92元，专户余额114,074,841.11元 [2] 募集资金管理情况 - 公司制定《募集资金管理办法》并实行专户存储，与保荐机构及银行签署三方监管协议和四方监管协议 [2][3] - 募集资金专项账户开设于招商银行杭州分行，主账户期末余额114,074,675.07元，子公司账户余额合计166.04元，总专户余额114,074,841.11元 [4][5][6] - 所有监管协议均符合上海证券交易所规范要求，无重大差异 [3] 募集资金实际使用情况 - 截至2025年6月30日，募集资金实际使用情况详见附表《募集资金使用情况对照表》，累计投入金额350,216,297.34元，投入进度61.19% [5][8] - 公司已完成募集资金投资项目先期投入置换，置换总额312,306,495.90元，包括预先投入募投项目310,938,571.37元和已支付发行费用1,367,924.53元 [5] - 公司使用不超过3亿元闲置募集资金进行现金管理，截至2025年6月30日已投出本金1.1亿元，累计理财收益1,199,884.92元，其中一笔1.1亿元理财产品尚未到期 [5] 募投项目具体进展 - 胡村水厂工程（一期）项目实际投入8,452.96万元，完成进度66.19%，于2024年7月达到预定可使用状态 [8] - 岱山县岱北水厂工程项目实际投入3,764.51万元，完成进度44.29%，预计2025年12月完工 [8] - 永康市城市污水处理厂（五期）工程项目实际投入8,902.09万元，完成进度49.27%，预计2025年10月完工 [8] - 四个项目（胡村水厂、登胜水厂、福州污水处理厂、常山污水处理厂）已建设完成并结项，产生节余资金10,685.60万元，将用于永康和平湖在建项目 [5][8] 资金使用合规性 - 公司不存在变更募集资金投资项目、超募资金使用、闲置募集资金补充流动资金等情况 [5][7] - 募集资金使用披露符合法律法规要求，无管理违规问题 [7] - 所有理财投资均通过董事会审议，保荐机构无异议 [5]

公司基本信息 - 公司中文全称为钱江水利开发股份有限公司 英文全称为QIANJIANG WATER RESOURCES DEVELOPMENT CO LTD [4] - 公司注册住所位于杭州市三台山路3号 注册资本为人民币560,824,898元 [4] - 公司为永久存续的股份有限公司 于2000年10月18日在上海证券交易所上市 [1][4] 股份结构 - 公司股份总数560,824,898股 均为普通股 [7] - 设立时发起人包括水利部综合开发管理中心等 分别持有6,033万股、5,767万股、4,399万股、3,801万股和33万股 [7] - 2000年首次公开发行8,500万股 2015年非公开发行67,665,758股 2024年非公开发行66,630,837股 [7] 经营范围 - 核心业务涵盖水力发电 自来水生产与供应 天然水收集与分配 污水处理及再生利用 [4] - 扩展业务包括海水淡化处理 水污染治理 智能水务系统开发 水利相关咨询服务 [4] - 辅助业务涉及建筑工程施工 物业管理 投资管理 环境保护监测等多元化领域 [4] 公司治理 - 股东会为最高权力机构 行使包括选举董事 批准利润分配方案 修改章程等职权 [18][19] - 董事会由11名董事组成 包括董事长1人 副董事长2人 独立董事4人 [50] - 独立董事需保持独立性 不得与公司存在重大利益关联关系 [59][60] 股份管理 - 股份发行遵循公开公平公正原则 同次发行同类别股票价格条件相同 [5] - 允许股份回购情形包括减少注册资本 员工持股计划 可转换债券转换等 [8][9] - 董事高管任职期间每年转让股份不得超过持股总数25% 离职后半年内不得转让 [11] 股东权利与义务 - 股东享有股利分配 表决权 提案权 查阅公司文件等权利 [12] - 股东承担遵守章程 缴纳股款 不滥用股东权利损害公司利益等义务 [15] - 控股股东实际控制人不得占用公司资金 不得进行非公允关联交易 [17] 董事会运作 - 董事会定期会议每年至少召开四次 临时会议需在五日内召集 [54][55] - 董事会决议需全体董事过半数通过 对外担保事项需三分之二以上同意 [55][58] - 董事应履行忠实勤勉义务 不得侵占公司财产 不得谋取不正当利益 [43][44] 财务资助与担保 - 公司可为他人取得股份提供财务资助 累计总额不得超过股本总额10% [8] - 对外担保需经股东会审议情形包括担保对象资产负债率超过70% 单笔担保额超净资产10%等 [20] 会议制度 - 股东会通知需提前20日公告年度会议 15日公告临时会议 [25] - 股东会采用现场与网络投票结合方式 网络投票时间不得早于现场会议前一日15:00 [26][27] - 董事会会议记录需永久保存 包括出席董事 会议议程 表决结果等内容 [58]

财务表现 - 公司截至2025年6月30日止六个月收益为人民币2.749亿元 较去年同期减少8.5% [1] - 母公司拥有人应占亏损为人民币1990万元 去年同期亏损为人民币3630万元 [1] - 每股基本亏损为人民币0.10元 [1] 股息政策 - 董事会不建议分派截至2025年6月30日止六个月的中期股息 [1]

董事会会议召开情况 - 第九届董事会第十二次会议于2024年8月27日以现场结合通讯方式召开 [1] - 会议应到董事7人，实到董事7人，由董事丁宏伟主持 [1] - 会议通知及相关资料于2024年8月19日通过电子邮件或专人送达方式发出 [1] 审议通过事项 - 全体董事一致通过《2025年半年度报告》及摘要，表决结果为7票同意、0票反对、0票弃权 [1][2] - 全体董事一致通过《2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》，表决结果为7票同意、0票反对、0票弃权 [2][3] 报告编制依据 - 半年度报告编制依据包括《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号》《上海证券交易所股票上市规则（2025年4月修订）》等规范性文件 [1] - 募集资金报告编制依据《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所上市公司监管指引第1号》等规定 [2] 信息披露安排 - 《2025年半年度报告》及摘要于2025年8月29日在《中国证券报》《上海证券报》及上海证券交易所网站披露 [2] - 《2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》同步于2025年8月29日在指定媒体及交易所网站披露 [2] 会议合规性 - 会议程序符合《中华人民共和国公司法》及《黑龙江国中水务股份有限公司公司章程》规定 [1] - 董事会审计委员会已预先审议通过两项报告，全体委员一致同意提交董事会审议 [1][2]

监事会会议召开情况 - 第九届监事会第九次会议于2025年8月27日以现场结合通讯方式召开 [1] - 应到监事3人实到监事3人由监事刘国虎主持公司其他高级管理人员列席会议 [1] - 会议通知及相关资料于2025年8月19日通过电子邮件或专人送达方式发出 [1] 审议通过议案 - 审议通过《2025年半年度报告》及摘要表决结果为3票同意0票反对0票弃权 [1][2] - 审议通过《2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》表决结果为3票同意0票反对0票弃权 [2] 信息披露情况 - 2025年半年度报告及摘要于2025年8月29日在《中国证券报》《上海证券报》及上海证券交易所网站披露 [2] - 2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告于同日通过相同渠道披露公告编号为临2025-028 [2] 报告编制依据 - 半年度报告编制遵循《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号》等多项监管规定 [1] - 募集资金报告编制依据《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所上市公司监管指引第1号》等规范性文件 [2]

监事会会议召开情况 - 第二届监事会第十二次会议于2025年8月28日以现场结合通讯方式召开 [1] - 会议应出席监事3名 实际出席监事3名 由监事会主席陈少军主持 [1] - 会议通知于2025年8月18日以邮件方式发出 召集和召开符合《公司法》及公司章程规定 [1] 半年度报告审议结果 - 监事会全票通过2025年半年度报告及摘要议案 赞成3票 反对0票 弃权0票 [1][2] - 半年度报告编制程序符合法律法规及公司内部管理制度要求 [1] - 报告内容符合证监会和交易所规定 全面真实反映公司经营管理和财务事项 [2] 报告信息披露质量 - 监事会保证半年度报告信息披露真实准确完整 不存在虚假记载或重大遗漏 [2] - 未发现报告编制及审议人员存在违反保密规定的行为 [2] - 完整报告详见上海证券交易所网站披露文件 [2]

财务表现 - 公司2025年中期收益为2.75亿元 较去年同期减少8.5% [1] - 母公司拥有人应占亏损为1987.5万元 同比收窄45.21% [1] - 每股基本亏损为0.1元 [1] 业绩变动原因 - 亏损收窄主要由于南湾水务收到玉环政府财政补贴 [1]