短剧行业影响力与主流化进程 - 短剧演员及内容已强势登陆主流媒体平台 2026年央视及多个一线卫视跨年晚会均出现短剧演员表演 与肖战等传统长剧演员同台 [1] - 短剧流量数据表现极为突出 2025年12月单月红果平台播放量破10亿的短剧有8部 跨年档《青梅香如故》观看量突破10亿 《云渺5》预约量突破550万 [1] - 同期长剧缺乏现象级爆款 2026年元旦3天长剧全网无爆款 凸显短剧市场热度已超越传统长剧 [1] 短剧内容演进与产业格局变化 - 短剧内容迭代进入“3.0时代” 题材从早期“龙王赘婿”等爽剧 快速拓展至家庭情感、家国情怀、文艺片等多种类型 追求质感与厚度 [2][3] - 用户画像持续泛化 从2023年“三保”人群 到2024年五六十岁父母 2025年已扩展至大众娱乐 短剧不再是特定群体娱乐形式 [2][4] - 产业带动城市格局重塑 郑州凭借交通与性价比优势成为重要拍摄基地 被称为“竖店” 拍摄热度曾导致当地摄像机内存卡卖断货 [3] 市场规模、用户与平台竞争格局 - 短剧市场规模迅速膨胀 2024年市场规模500亿元并超过电影 2025年仅用半年时间即达到500亿元 [4] - 短剧用户规模已近7亿 接近全民级应用水平 [4] - 红果短剧平台在免费模式市场占据绝对主导地位 2025年前三季度 河马与繁花两大头部应用的月活用户规模总和不足红果的25% [5][6] - 红果用户使用时长增长迅猛 2025年三季度月用户使用总时长均值达52.37亿小时 是腾讯视频的两倍多 [5] - 红果月活用户增长强劲 是2025年二、三季度唯一获得两位数增长率均值的视频平台 [5] - 主流长视频平台态度转变 从“不屑”到积极入场 爱奇艺、腾讯、优酷均将短剧作为重点 反映行业焦虑 [4] 商业模式与行业生态演变 - 免费模式已成为市场绝对主流 当前短剧市场付费可能只占不到30% 在免费市场中红果是第一考量 [6][7] - 平台参与目的多元 包括引流、带货、寻求业务突破等 但流量话语权最高 日活月活是平台核心竞争力 [6][8] - 行业分账体系重塑产业链利益分配 演员话语权与片酬大幅提升 有头部短剧演员片酬可达总成本的50% [9] - 头部演员档期紧张且成本飙升 2025年头部演员成本上涨2~3倍 档期从早期1个月排到3个月起步 影响系列剧制作 [1][9][10] - 制作方采取规模化生产策略以应对竞争 头部公司如百川中文2025年生产180部短剧 2026年目标400部 [11] 内容制作精品化与运营长线化趋势 - 平台推动短剧进入精品化阶段 对制作质量要求越来越高 商业逻辑接近明星运营 [10][12] - 爆款短剧成为“六边形战士” 需在剧作、宣发、营销等多维度竞争 宣发全面向长剧与电影看齐 进行品牌化运营 [12] - 短剧宣发及演员运营趋于长线化 线下庆功宴、粉丝见面会成为标配 通过制造热搜话题做长线生意 部分厂牌经纪业务收入已远超内容收入 [12] - 精品短剧制作成本水涨船高 早期几万元“以小博大”的财富神话迅速成为历史 [12] - 爆款内容对平台拉新作用显著 《盛夏芬德拉》为红果带来超1200万日活用户 并解锁了25岁以下的长剧用户 [11]

事件概述 - 灵境万维推出的AI漫剧《我在末世开超市，S级诡异抢着来上班》于1月1日上线后迅速走红，抖音播放量突破2.2亿次，红果短剧站内热度值超过5300 [1] - 上线3天后，漫谭文化传媒通过非正式渠道发出《侵权风险告知函》，指控该作品抄袭其作品《我在末世当老板，员工全是S级变异体》，要求下架、道歉并赔偿 [1] - 灵境万维反应强烈，在公众号晒出沟通时间线，坚决否认抄袭指控，表示已全面取证并将采取法律措施 [3] 侵权指控与反诉 - 漫谭文化指控两部作品存在“核心相似点”：世界观均设定为“末世+灵气复苏”；男主均在恶劣环境中觉醒操控僵尸/诡异的系统异能，并致力于重建文明 [4] - 漫谭文化制作了“调色盘”进行比对，称两部作品在开篇角色设定、人物对话、家族矛盾情节等方面“完全一致”，主线剧情也“完全重合” [8] - 灵境万维反驳指控，称被指“相似点”均为末世题材的通用设置（如末世废土、异能觉醒、家族矛盾、小队探险），是行业通用模板，不构成独创性内容 [8] - 灵境万维强调作品独创性体现在系统机制、角色塑造、剧情主线、主题内核、情感架构，并提供了核心创意元素对比表以示区别 [9] - 灵境万维认为，若指控成立，将导致整个末世题材、废柴逆袭及商业经营类作品均互相侵权，使行业无法运作 [9] - 漫谭文化表示公司法务已介入处理，后续信息将通过官方渠道发布 [10] 行业背景与类似争议 - 此类争议在短剧领域并非首例，融梗、人设撞车现象普遍 [3] - 2025年7月，短剧出海领域曾爆发版权纠纷，点众科技、听花岛及麦芽传媒等国内头部公司公开指责出海平台ReelShort存在“系统性抄袭” [11] - 投诉方称与ReelShort运营方枫叶互动沟通受挫，对方“各种推诿”，最终仅下架少量剧集 [11] - ReelShort创始人贾毅在社交媒体上回应模糊，仅称需“学会理解，学会放下”，未直接回应抄袭指控 [11] - 如今，争议战火蔓延至同质化现象可能更严重的AI漫剧领域 [3] 法律界定与行业困境 - 法律与行业通常采用“接触+实质性相似”原则判定抄袭，即后作有机会接触在先作品，且两者在受著作权法保护的“具体表达”上构成实质性相似 [13] - 题材撞车不构成抄袭，但若具体表达高度雷同，即便更换角色或背景，也可能被认定为“洗稿”或“套壳抄” [13] - 北京星也律师事务所高级顾问于泽辉认为，界定AI漫剧抄袭可考察三个方面：故事情节（情节安排、发展和转折）是否高度相似；具体台词和表述（语气、风格和内容）是否相似；人物身份设定是否相似 [13] - 还需考察上述相似之处的程度和比例，以决定是否达到“实质性相似” [14] - 如果两部作品里出现完全一致的错误（如某个错别字），往往会成为界定抄袭的重要证据，因为这增加了“接触”的可能性 [16] - 原创者维权面临“发现难、取证难、赔偿低”的困境 [16] - 微短剧生命周期极短（通常1-2个月），而诉讼周期漫长，常导致“赢了官司，输了市场” [16] - 侵权收益与赔偿金额往往不成正比，挫伤创作者维权意愿，助长抄袭风气 [16] - 于泽辉认为，最直接有效的方式是向平台反馈，平台方可将侵权内容进行阻断和限流，这是最快速解决侵权问题的方式 [16] AI技术的影响与行业心态 - AI技术降低了创作门槛，同时也使复制与改编变得更容易 [17] - AI工具对原有画风、故事、语料的吸收，以及使用类似AI工具导致的文本、结构、分镜和人物画风上的相似，可能使版权纠纷愈演愈烈 [17] - 在行业找到有效的原创保护机制之前，这类争议恐怕只会越来越多 [17] - 一位漫剧制作人私下表达行业心态：“我不在意我们的项目会不会被人抄袭，我只在意能不能赶在其他人之前，把创意相似的项目投流出去、把钱安稳的赚到口袋里。” [17]

文章核心观点 行业正处在前夜，以“抖音一代”成为内容消费与创作主力、AI驱动生产力革命为标志，文娱行业在内容形态、生产模式、平台格局及消费趋势等方面正经历深刻变革 [1] 长内容趋势 - 长内容需持续制造大众爆款，跨越代际的共情是核心，如《哪吒2》票房达154亿元 [3] - 新阶段“合家欢”需满足不同圈层需求，可通过题材或单元剧模式实现，如《生万物》与《唐朝诡事录》 [3] - 行业持续承压，“救市”成为持续情绪，爆款承担提振信心、稳定预期的功能 [4] - 救市路径趋向务实多元，包括题材松动、积压项目释放、现实与强类型内容回流 [4] AI技术驱动内容生产 - AI已成为拉动文娱产能的重要生产力，全流程AI制作快速投入生产，2026年极可能有AI动画番剧上线 [5] - AI Agent（可复制的AI员工）出现，将推动内容公司从项目制转向平台化、流水线化生产结构 [6] - 电子演员从技术展示演变为职业艺人，如AI女歌手@Yuri首个MV全网播放超1200万，AI真人短剧成为出海新尝试 [7] - 人机协同进入创意层，AI可参与构思、风格探索与决策，成为共创伙伴，同时带来版权、伦理等新问题 [8] - AI产能爆发同时制造“AI泔水”，大量同质化、低质内容充斥平台，如抖音清理涉未成年人违规内容20.2万条，其中大量为AI生成 [9] 用户消费行为与内容形态 - 部分用户出现“赛博倦怠”，对碎片化、娱乐化内容感到信息过载与疲倦 [10] - “赛博倦怠”推动用户转向沉浸感长内容及线下消费，平台则通过投入精品内容（如抖音精选）进行对冲 [11] - “毛边美学”定义短视频对原生性、真实感的追求，在精美AI内容趋势下形成特色小生态 [12] - 视频取代图文成为年轻用户社交、记录、表达的首要形式，推动“个体影像时代”，内容更具个人化与私人性 [13] 平台格局与IP运营 - 以番茄系为核心的字节系内容基建下，更多IP有机会在体系内孵化，AI产能提效使IP方更自主 [14] - 短剧IP承载能力正在变强，如《太奶奶》《云渺》的成功，加速体系内IP出现 [14] - 音乐市场权力结构重塑，汽水音乐月活突破1.2亿同比增长90.7%，逼近网易云音乐，短视频成为音乐发行主要渠道 [15] - 短剧进入主流，红果短剧月活突破2.4亿超越优酷，造星能力显现，演员商业价值爆发，行业等待能破圈的全民顶流 [16] - 短剧市场进一步下沉至五六线及农村，形成成本极低、效率惊人的生产体系，题材高度同质化 [17] 发行、圈层与商业模式 - 电影市场出现“垂直发行”，发行方通过选片与垂直用户群体连接，如“新现场”与“浪漫电影发行科” [18] - “茧房经济”兴起，商业成功可在特定兴趣茧房内通过完整消费闭环实现，跨圈层传播难度大但“翻译者”有超额回报 [19][20] - 消费者“本我主义”凸显，强调主动参与与共创，线下沉浸式体验（如河南万岁山）与粉丝经济（如演唱会无料交换）盛行 [21] - “平价偶像”趋势出现，偶像去中心化，通过线上团播、线下NPC等更可触达的方式提供高频陪伴，用户角色从观看者转向参与者 [22] 潮玩与IP市场 - 潮玩大众需求打开，新消费者视其为带情绪价值的快消品，新品牌通过社交媒体寻创作者、尝试D2C、明星策略等方式突破 [23][24] - IP市场高速发展但竞争激烈，签约行为前置且投机，导致IP泛滥，联名销售带动能力下降，独立创作者风险增加 [25] - 以labubu为代表的中国潮玩IP在全球流行，标志着中国开始形成自主定义的全球流行文化符号，文化出海进入新阶段 [26] 线下娱乐与综合体验 - 体育赛事进化为“赛事嘉年华”，融合观赛、互动社交与文旅消费，如F1、省超等活动，展现娱乐赛事的地方潜力 [27]

中国创投市场2025年整体回顾 - 创投行业最艰难的时期已经过去，2025年是市场明显回暖的转折之年 [1] - 2025年1-11月，中国VC/PE市场共发生约10007起投资事件，同比增长约30.33%，投资规模约11930亿元人民币，同比上升约31.54% [1] - 同期新成立基金数量约4871支，同比增长约16.73% [1] - 市场从概念热潮走向可观察的商业现实，更热闹也更务实 [2] 半导体行业 - 半导体是2025年中国融资热度最高的行业，全年共有约1419起融资事件，总融资规模超过185亿元人民币 [3] - 2025年有超过20家芯片相关企业登陆资本市场，累计募资逾45亿元人民币 [3] - “中国版英伟达”摩尔线程上市首日最高涨幅一度超过460%，沐曦股份上市首日股价飙升近700% [3] - 国家集成电路产业投资基金（大基金）和地方产业基金积极参与，资金流向更看重技术突破和产业链优势 [3] - 资本对芯片设计、第三代半导体、光掩膜及设备等细分赛道关注度提升，出现多笔亿元级融资 [4] - 国际半导体产业协会SEMI指出，中国在2025年仍将成为全球半导体设备投资规模最大的市场，总体支出预计约380亿美元（约2700亿元人民币） [4] 具身智能（机器人）行业 - 2025年，宇树科技机器人登上春晚舞台，引爆舆论，为赛道赢得巨量关注 [5] - 全球科技巨头集体加注，特斯拉推进Optimus量产，OpenAI重组机器人部门，Meta成立人形机器人团队，亚马逊创始人贝索斯成立新公司 [6] - 2025年前三季度，国内机器人行业新增一级市场融资事件达610笔，较去年同期的294笔实现翻倍增长 [6] - 2025年前三季度，国内机器人创业企业获得的融资总额约500亿元人民币，是去年同期的2.5倍 [6] - 智元机器人、宇树科技等行业第一梯队公司估值自去年底至今至少实现翻倍增长，个别企业翻至数倍 [6] - IDC预测，中国具身智能机器人市场规模将从2025年的14亿美元提升至2030年的770亿美元，年均复合增长率将高达94% [7] AI Agent（人工智能代理） - 2025年以AI Agent为代表的应用层爆发，年初蝴蝶效应团队的通用AI Agent产品Manus率先打开市场想象空间，估值据称已达5亿美元 [7] - 截至2025年6月，AI Agent初创公司总共筹集到约7亿美元，融资金额在900万美元到2亿美元之间 [7] - 垂直领域AI Agent更受投资人青睐，编程、设计、医药、金融、建筑等领域尤为突出 [8] - 垂类AI Agent黑马Genspark AI完成两轮共计3.75亿美元融资，LiblibAI (Lovart)完成1.3亿美元B轮融资，系今年国内AI应用赛道最大单笔融资 [8] - 海外Vibe Coding赛道公司Lovable估值达66亿美元，Cursor估值超过290亿美元 [8] - 产品已产生可观现金流，Manus年度经常性收入突破1亿美元，Genspark上线45天实现3600万美元的年度经常性收入 [8] - 市场研究机构预测，AI Agent市场规模将从2024年的51亿美元飙升到2030年的471亿美元，复合年增长率达44.8% [9] AI眼镜 - 2025年，AI眼镜成为可能引爆下一轮入口级智能硬件产品创新的赛道 [10] - 轻量化光学方案、端侧大模型与云端协同架构逐步成熟，AI眼镜从极客玩具转向日常设备的拐点愈发清晰 [11] - 新一代AI眼镜更强调无感交互与实时助手，成为个人AI Agent硬件载体 [11] - 海外以Ray-Ban Meta为代表的消费级AI眼镜在北美市场持续放量 [11] - 截至12月1日，全球智能眼镜赛道2025年内共记录36起融资事件，融资总额估算约43.67亿元人民币 [11] - 中国厂商Rokid、XREAL、雷鸟创新等集中推出面向大众市场的新品，价格带下探，小米、华为等大厂也通过生态链或自研方式入局 [11] - 2025上半年，全球智能眼镜市场出货量达406.5万台，同比增长64.2%，预计到2029年全球出货量将突破4000万台 [12] AI玩具 - 大模型能力的成熟让玩具拥有了连续对话能力，陪伴类玩具形态相对简单、场景聚焦，能更快实现商业化 [13] - 2025年国内AI玩具赛道的投融资事件至少有19起，大多笔投资都超过千万元规模 [13] - Havivi跃然创新融资2亿元，迄今估值已超过10亿元，旗下交互式对话挂件玩具BubblePal累计销量超过20万台 [13] - 珞博智能旗下产品“芙崽”月销量超过2万台 [13] - 投资人认为AI创造情绪价值是大模型应用领域一个靠谱的方向 [14] 3D打印行业 - 2025年，大厂和投资机构都在疯抢3D打印行业的标的，大疆以数亿元战略投资智能派，高瓴创投、美团和顺为资本同时押注快造科技 [16] - 2025年，国内3D打印投融资事件达100起，相较于往年翻了2-3倍，投融资总额约84亿元人民币 [16] - 头部公司业绩火爆，拓竹科技2024年营收近60亿元，2025年营收突破100亿元，同比增长几近翻番，智能派年营收预计超过25亿元，同比增长将达30%至50% [16] - 消费级3D打印设备操作便捷，价格亲民，耗材成本低 [17] - 全球消费级3D打印行业市场规模从2020年的15亿美元增长至2024年的41亿美元，年均复合增长率约为28%，预计2029年将达169亿美元 [17] 短剧行业 - 2025年短剧告别野蛮生长，成为一个火热的赛道，爱奇艺、优酷、腾讯视频、B站、小红书等平台纷纷入局 [18] - 字节跳动旗下红果短剧创作服务平台孵化微短剧数量较年初增长近4倍，其中130余部播放破10亿 [18] - 短剧已形成较为成熟的产业链，2025年多地出台扶持政策，政府引导基金、市场化资本和国有企业相继入局 [18] - 2025年“AI+短剧”领域的融资事件至少有9起，总金额超亿元 [19] - 2025年中国微短剧市场规模正式突破634亿元人民币，用户覆盖率达68.4% [20] 商业航天行业 - 2025年商业航天从技术验证迈向规模化商业运营，处于关键转折点 [21] - 2025年行业融资总额达到186亿元人民币，同比增长32%，融资共67笔，其中卫星应用融资量最高，达87亿元 [21] - 技术的突破为商业化提供基础，蓝箭航天可重复运载火箭朱雀三号迎来首飞并成功入轨 [21] - 国家及地方层面发布多项支持政策，国家航天局发布《推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025-2027年）》，明确将商业航天纳入国家航天发展总体布局 [21] - 蓝箭航天、星河动力等头部企业集体冲刺IPO，资本化进程提速 [22]

行业核心叙事：分化、沉淀与价值重塑 - 2025年，行业进入深度分化与价值重塑的关键节点，核心叙事是分化与沉淀，机遇属于能穿透周期噪音、构筑内生力量的建设者 [1] 市场与用户格局 - 短剧应用用户规模显著增长：2025年9月，红果免费短剧App月活跃用户约2.4亿，同比增长93.9%；河马剧场月活跃用户达5158万，同比增长99.4% [7] - 用户向头部平台集中：2025年1月至8月，红果免费短剧、河马剧场、繁花剧场三大应用共同占据微短剧应用月均活跃用户渗透率的95.96% [14] - 平台形成差异化用户群体与内容偏好：河马剧场主力消费人群年龄在28岁到35岁，占比约35%，青睐爆款作品，用户忠诚度与内容质量强相关，呈现“作品爆了呼呼就来，没有爆款就走了”的特点 [7] - 行业产能巨大：预计2025年全年独立完整制作并上线的竖屏剧数量约为4万部 [14] 内容趋势与创作演变 - 内容需求升级，从依靠噱头转向追求“好故事”：观众需求变化，常规化、大众性剧本通过率降低，行业开始对“好故事”进行集体寻索 [2][3] - 爆款作品引领市场并验证趋势：都市情感流短剧《盛夏芬德拉》截至10月7日红果观看量突破30亿，吸引了传统长剧观众，表明内容类型更多样化 [4] - 内容题材更加细分，厂牌形成独特风格：例如听花岛主打生活流题材，马厩制片厂主打都市情感流内容，河马剧场擅长男频题材 [6][7] - 创作过程趋向精雕细琢：早期可能三五天出一个剧本，现在打磨时间更长更精细，以确保内容质量和深度 [12] - 微创新驱动行业快速迭代：行业迭代速度极快，基本三个月一次大迭代，一个月一次小迭代，通过持续微创新积累实现更大突破 [8] 商业模式与盈利状况 - 分账模式成为主流，推动行业从流量生意转向精耕细作：免费短剧逐渐成为主流，分账模式出现使内容变现方式多元化 [15] - 平台分账政策激进，激励产业链各环节：红果2025年8月升级自制剧分账政策，按剧本评级提供4万元至20万元保底，分成比例10%至40%；9月宣布将演员纳入分账机制 [15] - 分账金额达到千万量级：红果平台8月至11月剧本总分账分别突破5000万、6600万、7300万、7800万元，期间有剧本工作室当月分账破千万，单人编剧当月分账破百万 [16] - 单部剧分账收入显著提升：河马剧场单部剧最高分账达到百万元左右，市场从年初的十几万元级别提升至9、10月份的百万元级别 [15] - 行业整体盈利改善：2024年有九成短剧亏钱，而2025年短剧开始挣钱，有公司拍摄的成本约百万元的剧集实现盈利 [16] 生产流程与行业结构 - 生产流程向专业化、标准化靠拢：大型公司和平台流程透明、周期固定，提供“安心感”，吸引成熟编剧合作 [11] - 平台与制作方合作模式深化：例如河马通过“合伙人计划”开放宣发资源、IP，并采用“保底+分成”模式；红果与公司以年框协议合作进行IP改编 [10][12] - 剧本审核标准大幅提高：因投稿量井喷，行业审核标准水涨船高，签约门槛从早期的3集剧本提高到目前的30集剧本 [12] - 内部审核机制更严苛：专业公司内部设立责编、主编及专业审核团队进行交叉审核，以确保内容符合市场需求 [12] - 平台与内容供应商（CP方）在产能规划上存在分歧：平台有扩张产能的意愿，而具备优质内容制作能力的CP方未必会同步提高产能 [17] 公司战略与运营案例 - **马厩制片厂/星链无限**：坚持“小而美”的精品路线，公司规模约20人，核心制作人六七位，2025年拍摄约7至10部版权剧，注重内容风格（都市情感流）和情感共鸣，创作过程追求极致打磨 [6][17] - **河马剧场**：2025年迈过盈利线，自制剧产能从2024年月均20-30部提升至2025年月均90-100部，未来计划在漫剧上加量，运营强调精细化和快速数据验证 [10][17] - **红果平台**：通过激进的分账政策和深度剧本合作推动内容升级，与制作方紧密合作设定过稿标准，是市场主要的流量与分账平台之一 [11][12][15] - **中夏星影**：作为年度编剧机构，与红果进行年框协议合作，主攻番茄小说IP改编，内部采用严苛的多层审核流程以确保剧本质量 [12]

2025年短剧行业核心叙事：分化、沉淀与价值重塑 - 2025年行业核心叙事是分化与沉淀，行业进入深度分化与价值重塑的关键节点，机遇属于能穿透周期噪音、构筑内生力量的建设者 [2][3] - 短剧行业一面是流水线式的量产狂欢，产量激增、平台混战、新题材层出不穷，另一面是全行业对“好故事”进行精雕细琢的集体寻索，在速度与深度间，一个更成熟的市场正在成型 [9] 市场格局与用户洞察 - 平台用户高度集中，2025年1月至8月，红果免费短剧、河马剧场、繁花剧场三大应用共同抢占95.96%的月均活跃用户渗透率 [33] - 头部平台用户增长迅猛，2025年9月，红果免费短剧App月活约2.4亿，同比提升93.9%；河马剧场月活达5158万，同比提升99.4% [18] - 用户留存依赖爆款内容，河马剧场主力消费人群（28-35岁，占比约35%）青睐爆款作品，“作品爆了呼呼就来，没有爆款就走了” [19] - 行业预计2025年全年独立完整制作并上线的竖屏剧数量约为4万部 [32] 内容创作趋势：从“噱头”到“细糠” - 观众需求升级，内容从依靠扇巴掌、擦边等噱头转向更常规化、大众性的“细糠”，都市情感流短剧吸引了一批长剧观众 [8] - 爆款内容引领市场，《盛夏芬德拉》截至10月7日在红果的观看量突破30亿，成为年度现象级作品 [10] - 内容题材更加细分，厂牌形成差异化风格，如马厩主打都市情感流，听花岛深耕生活流题材，河马剧场擅长男频题材 [16][17] - 创作追求精细化与深度，从业者从电影、长剧、动画中寻找借鉴，进行“微创新”，行业迭代快速，约三个月一次大迭代，一个月一次小迭代 [20][22] 制作方：精品化与“小而美”路径 - 头部制作方注重内容打磨与厂牌风格，马厩制片厂在创作中贯穿“不放过”的劲头，对剧本、服装细节（如角色定位从“金融行业”细化到“私人银行老板”）反复推敲 [13][15] - 部分优质内容方选择“小而美”模式，即使旗下作品爆火，星链无限（马厩所属公司）员工规模保持在20人左右，马厩核心制作人约六七位，旨在做出有贡献的好内容而非盲目扩张 [42] - 制作产能规划理性，马厩2025年拍摄约7至10部版权短剧，2026年规划相近，部分有优质制作能力的CP方未必会跟随平台意愿提高产能 [41][43] 平台战略与商业模式演进 - 平台推动工业化与标准化，河马剧场通过合伙人计划，将自制内容理解、用户理解、发行能力开放给行业，采用“保底+分成”模式，单部剧最高分账达百万元级别 [35][36] - 分账模式成为行业“成人礼”，标志着从流量生意转向需精耕细作的内容生意，免费短剧渐成主流，为制作方提供了摸高内容生意天花板的可能 [36] - 红果分账政策激进且细化，2025年8月升级政策，按剧本评级提供4万至20万元保底，分成比例10%至40%；9月宣布将基于演员产能及作品质量制定分账方案 [37] - 分账金额增长显著，红果平台剧本总分账在2025年8月至11月分别突破5000万、6600万、7300万、7800万元，期间有剧本工作室当月分账破千万，单人编剧当月分账破百万 [38] 产业链上游：剧本生产专业化 - 剧本投稿量井喷，竞争加剧，签约门槛大幅提高，从前年的3集签约，逐步提高到5集、10集，目前红果平台普遍要求30集剧本才能达到签约线 [29] - 剧本审核流程日趋严苛与专业化，中夏星影等机构内部设置责编、主编、专业审核团队交叉审核，打磨时间更长，旨在产出更符合市场需求的精品剧本 [30][31] - 编剧生态分化，个人工作室吸引新人试水，而大型公司与平台流程透明、机制成熟，为编剧提供“安心感”，推动行业向专业生产流程靠拢 [26] - 平台对编剧的吸引力存在差异，成熟编剧会向所有信任的平台投递，一些平台保留10集签约机制，较低的“沉没成本”对成熟编剧是灵活的试水方式 [34] 成本、盈利与行业前景 - 行业开始实现盈利，2023年上线的河马剧场在2025年迈过盈利线，有短剧公司透露其一部约百万元成本的剧集未亏损，而2024年下半年曾有行业人士称九成短剧亏钱 [35][39] - 内容制作成本预期上升，未来成本在百万元量级的项目可能越来越多 [40] - 平台与制作方在成本回收逻辑和产能规划上存在分歧，平台有扩产能意愿，而部分优质CP方则更注重内容质量而非数量 [41]

行业现状与市场特征 - 短剧行业在2025年呈现爆发式增长，对传统内娱形成“疯狂围剿”之势，演员及厂牌身价随之水涨船高 [1] - 短剧核心格式为竖屏、单集约2分钟，具有节奏快、信息与情绪密度高的特点 [1][17] - 观众口味分层明显，既有偏好《盛夏芬德拉》等制作精良的剧集，也有大量观众喜爱“下药、下跪、打耳光”等强爽点剧情 [3] - 行业存在严重同质化与“多版本翻拍”问题，同一IP可快速售予多家，导致短时间内出现十几版甚至二三十版相同故事 [5] - 盈利核心依赖于平台分账，同时存在IAA（应用内广告）和IPA（应用内购买）模式，平台会根据题材推出激励政策，如对男频题材提供更多推流扶持和更好的保底政策 [30] - 爆款短剧《盛夏芬德拉》对外公布的分账收入达1600万，被视为行业大爆款标杆 [31] 内容创作与题材趋势 - 短剧创作被视为“戴着镣铐跳舞”，需在深化“爽点”的核心下，融入各种题材作为调味 [17] - 短剧本身是一种格式，不受题材限制，其格式化优势在于信息密度、情绪密度、剪辑节奏与表演方式可迭代，理论上人类历史上所有故事都可用短剧形式重新演绎 [17] - 末世、恐怖等题材在短剧中较为丰富，因其符合观众“爽点”——主角拥有预测未来、掌握全局的能力 [17] - 行业正从“情绪”向“情感”再向“情怀”迭代，未来“情怀”将成为重要关键要素 [20] - 精品短剧的评判标准趋向于创新、情怀和美学三个维度 [20] - 为应对同质化，部分公司已将原创比例从年初的20–30%提升至年底的50% [5] 制作流程、成本与周期 - 短剧制作周期差异巨大，最快团队从立项到上线仅需7到8天（翻拍剧本24小时出，拍摄约3天，后期3–4天） [40] - 部分精品或下沉团队的制作周期正在拉长，当前多数短剧周期为3至4个月，后期常需打磨2至3个月 [40] - 听花岛公司的制作周期较长：立项到剧本需2到3个月，拍摄需10到20天，后期需1到2个月 [40] - 制作成本范围较广，播得不错的项目成本可能在50万到70万区间，但投入100到200万不一定保证效果 [34] - 演员成本（包括主演、特约和群演）约占制作成本的20%左右 [26] - 导演报价受资历、总成本与拍摄难度影响，对于70万以下的制作，导演报价通常在2万至5万左右 [26] - 存在盲目投资风险，有非业内投资者投40万拍短剧，最终仅收回3000元 [35] AI技术应用 - AI短剧已成为热门分支，主要分为AI真人短剧和AI漫剧，多家公司正投入资金和人力布局 [18] - 在同类题材下，引入AI辅助可减少1至2个月的制作工时 [18] - 高质量AI短剧制作成本较高，优秀团队一分钟成本在3000元左右，低价AI短剧常难以保证场景、人物一致性 [18] - AI工具在制作环节应用较多，如用AI生图进行剧情阐释、用AI做后期特效、生成音乐以避免版权纠纷 [17] - 个人制作团队会利用AI辅助剧本创作，通过口述故事由AI搭建框架并细化，可将成稿周期缩短至约20天 [18] 成功要素与运营策略 - 成功要素存在分歧：一方认为自带流量的演员决定作品基本盘，即使重复同类题材，粉丝也愿意付费 [20]；另一方认为演员流量只能提供基础入场量，突破圈层需依靠好剧本与全链条精准打磨 [20] - 精准捕捉观众“爽点”需要高度关注文化产品趋势并重视用户反馈，有编剧团队能背诵热播剧前十集的前三条高赞评论 [21] - 盈利模式多元化：除平台分账，可通过多轮发行（付费平台、免费平台、海外平台）售卖版权，按质量或数据分成 [29] - 正在探索新的盈利点，如短剧电商售卖主演同款服装，但面临退货率高的问题 [31] - 平台如“红果”正在进行短剧电商测试，利用AI识图免费送流量，为品牌引流 [31] 从业者生态与行业影响 - 演员开始参与分账后话语权增大，变得更“挑本”，会偏好特定平台剧本或避免重复人设，这使经纪公司管控难度增加，利益分配更复杂 [22][23] - 编剧可通过向平台投稿获得稿费，优质剧本可获得分账，稿费档位根据平台政策变动 [26] - 工作强度极高，存在压榨现象，部分项目要求7到10天内完成拍摄，演员日工作时长可达16小时，头部演员合同通常签14小时并可能有超时费，但非头部演员及摄影组等工作人员更为辛苦 [41] - 越来越多“正规军”（如电影、长剧演员及制作班底）进入短剧行业，原因包括短剧账期短、能快速盈利，以及行业成长空间大 [43] - 部分传统领域从业者（如话剧、纪录片）因原领域机会稀少而转入短剧，适应其快节奏、高强度的工作模式 [37] - 行业吸引力在于“热钱都在短剧里面”，资金和人才正快速向该领域聚集 [44]

人工智能产业发展 - 截至今年9月，中国人工智能核心产业规模超9000亿元，人工智能企业数量超过5300家，全球占比达15% [3] - DeepSeek大模型在全球范围内受到广泛关注，人形机器人等前沿应用场景不断涌现 [4] 民营企业外贸表现 - 今年前11个月，民营企业进出口总额达23.52万亿元，同比增长7.1%，占中国外贸总值的57.3% [4][5] - 长三角首趟消费型锂电池混装运输班列从义乌发出，为“新三样”及高附加值产品出海提供了便利化物流通道 [5] - 今年前三季度，出口节日用品、玩偶、动物造型玩具超过500亿元，销往全球200多个国家和地区 [6] - 潮玩IP（如拉布布）在海外风靡，短剧平台也在海外加速市场布局 [6] 民间投资与基建 - 今年前11个月，基础设施领域的民间投资同比增长3.5%，其占整体基础设施投资的比重升至21.8% [7] - 首批数据中心基础设施不动产投资信托基金（REITs）成功发行，民间投资项目在多个领域实现了“首单”突破 [7] 民营企业科技创新实力 - 根据《2025中国民营企业500强调研分析报告》，500强民营企业共拥有72.16万件有效专利，研发人员总数达115.17万人 [9] - 4家民营企业加入国家自然科学基金民企联合基金，标志着民营企业深度参与国家基础研究迈出关键一步 [10][12] 民营经济整体规模 - 截至今年5月底，全国实有民营经济组织1.85亿户，占经营主体总量的96.76% [12]

人工智能产业发展 - 截至今年9月份，中国人工智能核心产业规模超9000亿元，人工智能企业数量超过5300家，全球占比达15% [3] - DeepSeek大模型在全球范围内受到广泛关注，人形机器人在春晚和马拉松等场景中亮相，成为年度标志性事件 [3] 民营企业外贸表现 - 今年前11月，民营企业进出口总额达23.52万亿元，同比增长7.1%，占中国外贸总值的57.3% [4] - 长三角首趟消费型锂电池混装运输班列从义乌发出，为“新三样”及更多高附加值、特殊产品出口提供了便利化物流通道 [4] - 出口节日用品、玩偶、动物造型玩具等产品超过500亿元，销往全球200多个国家和地区 [5] - 拉布布等潮玩IP在海外市场风靡，短剧平台在海外加速业务布局 [5] 民间投资与基建 - 今年前11月，基础设施领域的民间投资同比增长3.5%，占整体基础设施投资的比重升至21.8% [6] - 首批数据中心基础设施不动产投资信托基金（REITs）成功发行，民间投资项目在多个领域成为“首单”项目 [6] 民营企业科技创新 - 根据《2025中国民营企业500强调研分析报告》，500强民营企业共拥有72.16万件有效专利，研发人员总数达115.17万人 [7] - 4家民营企业加入国家自然科学基金民企联合基金，标志着民营企业深度参与国家基础研究迈出关键一步 [7]

文章核心观点 2025年文娱行业正经历深刻变革，五大趋势定义了行业发展方向：动画电影成为市场核心并带动千亿级IP衍生品市场；短剧进入追求品质与深度的精品化时代；融合AI技术的漫剧成为新风口；视频播客探索深度内容商业化；好莱坞经历流媒体巨头与传统制片厂的整合，行业格局被重塑[1] 01 动画电影带动IP市场高歌猛进 - 动画电影成为2025年市场主导力量，国产电影《哪吒之魔童闹海》票房达154.46亿元，彻底改变行业对中国电影天花板的认知[2] - 其他国产动画电影表现同样出色，《浪浪山小妖怪》票房17.19亿元，成为暑期档亚军；《罗小黑战记2》入围2026年奥斯卡最佳动画长片奖[2] - 海外动画电影在国内市场活跃，《疯狂动物城2》上映一个月票房达38.47亿元，位居年度票房亚军[3] - 动画电影成功带动IP衍生品市场繁荣，光线传媒董事长预测《哪吒2》衍生品价值可能达上千亿元[5] - 中国电影产业收入结构正在优化，需降低对票房的过度依赖，国外电影票房收入占比约30%多，而中国目前占比90%以上[6] - 衍生品市场增长迅猛，2025年暑期档衍生品收入同比增长120%，其中《浪浪山小妖怪》贡献了近30%[6] - 光线传媒正从“高端内容提供商”向“IP创作者和运营商”转型，动画制作团队可能从超过170人扩充至300人以上，目标达到年产1.5到2部高质量动画电影[8] - 海外公司同样加大动画投入，索尼集团将未来业务增长重点寄托在动画上，Netflix平台过去五年动画观众人数增长了两倍[8] - 全球动画市场持续扩张，从2013年到2023年，市场规模增长一倍多，达到220亿美元（3.3万亿日元），动画已成为全球Z世代青年文化的中流砥柱[10] 02 短剧正式进入精品化时代 - 短剧在2025年已成为主流内容，行业产能优势显著，2025年1-8月主要视频平台上线325部横屏微短剧，较去年同期增长24.52%[11] - 行业规模持续扩大，国内微短剧相关企业达10.02万家，同比增长12.57%，近九成受访者对行业未来发展持乐观态度[11] - 短剧制作成本普遍上涨，进入精品化阶段，爆款《盛夏芬德拉》成本200万元，《家里家外2》成本600万元，《朱雀堂》成本达4000万元[12] - 普通剧集制作成本已上涨至40-70万元/部，投资规模超100万元的精品剧数量明显增多[12] - 商业模式从依赖应用内购买（IAP）转向应用内广告（IAA），减轻了创作者的投流焦虑，给予更多创作空间[14] - 短剧内容深度增加，题材超越传统“霸总”叙事，例如《家里家外》聚焦家庭关系与时代发展，《盛夏芬德拉》采用细腻的镜头语言[14] - 观众品味迭代迅速，内容风格从年初的强势“霸总”叙事快速转变为温柔文艺风[16] - 行业出现系列化IP以延长生命周期和商业回报，例如《十八岁太奶奶驾到，重整家族荣耀》系列一年内播至第三部，其第二部成为平台首部上线首日热度破亿的短剧[16][17] - 《家里家外2》创下平台热度连续5天破亿的纪录[17] - 短剧吸引传统影视演员参与并提升演员身价，万茜、秦俊杰主演《朱雀堂》，短剧演员柯淳凭借爆款走红后参与长剧拍摄，平台分账激励政策下有演员分账超百万元[19] - 海外微短剧市场增长迅猛，2025年1-8月总收入达15.25亿美元，同比增长194.9%，收入前20的应用中九成有中国背景，创造约91%的市场收入[21] 03 漫剧元年，大厂纷纷抢滩 - 漫剧被视为2025年新风口，本质是动画短剧，每集2-3分钟，内容逻辑与短剧相似[21][22] - 市场数据验证其潜力，抖音端漫剧付费自然流从2024年上半年为0，增长至2025年第二季度300+万元/天，2025年8月跃升至1000+万元/天，预计市场有望突破200亿元量级[22] - 各大平台发布扶持计划抢占市场，例如阅文“创作合伙人计划”、快手“剧燃有漫计划”（最高4%返点和2万元现金奖励）、B站“觉醒计划”（最高成本覆盖100%，分成80%）、爱奇艺（独家分成比例可达100%）[24] - 平台推出独立漫剧应用争夺用户，如抖音“红果免费漫剧”APP、百度“柚漫剧”APP、腾讯“火星动画”小程序、网易羚羊漫剧小程序[24] - 影视公司与从业者积极入局，横店影视已组织团队开发AI漫剧，导演陆川的公司与MiniMax联手开发电影质感级AI漫剧项目[25] - AI技术大幅降低漫剧制作成本并加速工业化，当前制作成本普遍在2000-5000元/分钟，应用AI后最低可降至1000-2500元/分钟[28] - 平台加速开发AI工具构建壁垒，如阅文推出“漫剧助手”，快手升级“造梦专家2.0平台”[28] - 行业竞争最终将转向叙事能力，目前漫剧尚未出现全民爆款，对比短剧在2023年已有《黑莲花上位手册》实现24小时充值金额超2300万元的成绩[28] - IP在漫剧创作中至关重要，AI目前仍无法完全参与剧本创作[30] - 漫剧被视为短剧的内容补充并固化其模式，在AI加持下，其精品化进程有望比短剧更快[30] 04 视频播客到底算不算内容新风口？ - 视频播客是将播客内容可视化的新品类，2025年下半年引起关注，海外发展更为成熟，Netflix已与Spotify达成视频播客合作协议[30][31] - 罗永浩、鲁豫等KOL入驻B站被视为国内行业关键节点，罗永浩的节目《罗永浩的十字路口》单期最高播放量达546.3万[33] - 罗永浩呼吁播客视频化，其视频播客播放量占总播放量的80%到90%，单期播放量可达1000万到3000万[33] - 视频播客弥补了纯音频播客的弊端，为观众提供更多现场感，为创作者开拓了场景植入、冠名赞助等商业化路径，头部创作者已实现百万级广告赞助[33] - 品牌方青睐视频播客进行深度理念渗透，例如轻奢箱包品牌Songmont推出了视频播客“山下声”[34] - 视频播客制作成本较高，涉及拍摄、剪辑、人员、场地、妆化等多方面成本，对中腰部创作者构成压力[35] - 行业尚未形成稳健的金字塔结构，中腰部创作者太少，目前缺乏完全从视频播客赛道成长起来的IP[35] - 视频播客用户（下沉用户）与传统播客用户（高净值人群）存在差异，破圈面临挑战[40] - 平台投入态度分化，B站大力投入成为领头军，微博、腾讯视频等则以激励计划进行试探[40] - 视频播客与访谈节目的实质性区别仍不清晰，但高播放量与弹幕互动证明市场对深度内容存在需求[40] 05 好莱坞八大变四大 - 流媒体巨头与传统制片厂整合重塑好莱坞格局，Netflix以约827亿美元收购华纳兄弟，交易包括其电影电视工作室及流媒体HBO Max[41] - 此前，天舞公司CEO大卫·埃里森以80亿美元完成了对派拉蒙的并购[41] - 交易完成后，传统“八大”电影公司仅剩派拉蒙天舞、哥伦比亚影业、迪士尼和环球，其中派拉蒙被收购，哥伦比亚属索尼，独立公司仅剩迪士尼和环球[41] - Netflix通过收购意图重新进行身份定位，从“流媒体平台”转向构建生态规则，成为行业掌舵者[43] - Netflix长期希望打破电影窗口期规则，加快电影流媒体发行，收购拥有《指环王》《哈利·波特》等重磅IP的华纳兄弟将增强其话语权[43] - 收购引发对科技公司收编影视公司的焦虑，预示着传统制片厂时代与数字时代的剧烈交替[44] - 行业头部集中度加剧，垄断可能影响尚未从疫情和罢工中完全恢复的好莱坞[47] - 并购伴随裁员与成本削减，天舞公司收购派拉蒙后关闭了派拉蒙电视工作室并进行大规模裁员[47] - Netflix与华纳兄弟结合后，其流媒体订阅用户规模和内容库存将极大增强，议价权不断膨胀，可能撼动迪士尼的行业地位[47] - 分析师指出全球媒体行业正处于历史性变革边缘，市场正在见证有线电视时代的终结[48]