中美关税政策调整 - 中美关税政策进入90天窗口期 当前税率为基础关税+30% 较之前有所下降 [2] - 美国客户在关税下降后疯狂订舱 集装箱运输预订量从5709个飙升至21530个 增幅达277% [6] - 特朗普称此次降低关税不涉及汽车 钢铝及药品关税 [8] 外贸企业动态 - 外贸企业积压货物快速运出 浙江远特新材料等公司恢复发货 [2] - 商务部召开外贸企业圆桌会议 12家外贸企业和6家商会代表参会 [2] - 外贸企业加速"抢出口"以应对未来经贸不确定性 [3] 进出口数据表现 - 1-4月中国货物贸易进出口总值14.14万亿元 同比增长2.4% 出口增速7.5% [6] - 4月进出口总值同比增长5.6% 显示外贸动能持续释放 [6] - 一季度出口同比增长5.8% 与2024年全年增速基本持平 [7] 贸易伙伴结构 - 对东盟出口一季度同比增长8.1% 4月增速进一步上行至20.8% [7] - 中国-东盟自贸区3.0版谈判实质性结束 将拓展数字经济等领域合作 [7] - 中国不断拓展多元化贸易伙伴 优化贸易结构以应对供应链波动 [6] 政策支持预期 - 预计年内降准降息仍有空间 将根据出口和经济表现相机抉择 [9] - 可能推出新的再贷款工具和政策性金融工具 重点支持科技创新和外贸 [9] - 信贷将加大对民营小微企业 科技创新 绿色发展等领域的支持 [9] 中美贸易摩擦 - 美国对华为Ascend芯片实施出口管制 中方称其为单边霸凌做法 [8] - 中方认为美方232关税措施损害多边贸易体制 将采取坚决措施维护权益 [8] - 中美经贸高层会谈取得实质性进展 为深化合作创造条件 [4]

外贸表现 - 一季度全国外贸50强城市合计进出口总额达8.29万亿元，占全国份额的八成[4] - 50座城市中36座进出口总额实现增长，展现出中国外贸的强大韧性[4] - 防城港一季度外贸进出口总额360.1亿元，同比增长58.9%，出口额144.4亿元，暴增429.1%[4] - 2023年防城港进出口总额突破1000亿元，同比增长27.9%[5] - 2024年防城港进出口总额达1282.1亿元，同比增长28.6%，首次突破1200亿元大关[5] 区位优势 - 防城港位于广西南部、北部湾畔，是广西口岸第二多的城市[7] - 沿海又沿边，是我国唯一与东盟海陆河相连的边境城市[7] - 与越南接壤，是中国大陆距离越南首都河内最近的港口城市[7] - 通过钦北防一体化，防城港连接南宁、重庆、成都等内陆城市，成为西部陆海新通道重要节点[7] 港口建设 - 防城港港口是我国西部第一个亿吨大港，已连续11年突破亿吨[9] - 已建成万吨级以上泊位59个，与世界100多个国家和地区的250多个港口通商通航[9] - 是我国最大的硫磺中转、磷酸出口港以及铁矿石、煤炭、粮食、化肥等重要战略物资的中转基地[9] - 中国南方能源和原材料的转运中心[9] 物流网络 - 铁路、公路、航空立体交通网络不断完善[9] - 防城港到贵阳的铁海联运班列采用固定时间、固定路线、固定车次，节约运输时间和成本[9] - 为西南地区外贸企业提供更加优质的跨境运输保障[9] 营商环境 - 防城海关通过数字化场景应用实现大宗商品通关效率提升40%[12] - 东兴海关将边贸单票货物通关时间压缩至15分钟[12] - 防城港海事局推行"一站式"政务审批，船舶进出港调度效率提升30%[12] 产业转型 - 2023年防城港货物吞吐量1.94亿吨，但超过70%为过境大宗商品，本地加工转化率不足30%[15] - 大力发展工业，推动煤炭、钢铁、有色金属等资源向精深加工环节延伸[15] - 加快发展生物医药、电子信息、高端装备制造等产业[15] - 防城港港口生态铝产业链项目总投资200亿元，预计年产值340亿元[15][16] - 2024年防城港规上工业增加值增长10.1%，连续4年保持两位数增长[16] 东盟贸易 - 东盟连续4年成为我国第一大贸易伙伴[7] - 2024年防城港市对东盟进出口473.1亿元，增长31.9%，占全年外贸的40%[14] - 防城港国际商会东南亚果蔬供应链专业委员会采购东盟国家水果价值达15亿元[12]

圣诞用品行业产销情况 - 义乌国际商贸城圣诞用品专区迎来销售热潮 经营户接待大量外国采购商 订单出货时间较往年提前2个月 部分厂商订单已排至6月初 [1] - 浙江某工艺制品企业圣诞主题订单爆发式增长 生产旺季较往年提前近四个月 春节复工后即进入高产状态 [1] - 外商采购团呈现"量质齐升"特征 单笔订单采购量同比增长超30% 境外采购商扎堆赴义乌实地选品成为新趋势 [1] 义乌圣诞用品竞争优势 - 产品矩阵梯度完备 可同时提供符合欧盟标准的高品质产品和性价比突出的经济型选择 供应链优势全球难以替代 [2] - 市场呈现"三多"特征：新品款式多 定制选项多 现货储备多 有效对冲外部环境不确定性 [2] - 产业集群效应显著 从原材料采购到加工制作实现全环节成本控制 价格优势突出 [3] - 企业持续投入新品研发 每年投入大量人力物力 保持市场先发优势 [3] 行业展会动态 - 2025义乌外贸工厂展将于12月6-8日举办 聚焦更大规模 更全品类 更多机遇 推动外贸行业发展新篇章 [5]

关税调整政策与市场反应 - 国务院关税税则委员会公告自2025年5月14日12时01分起调整对美进口商品加征关税措施 [1] - 政策调整后6小时内外贸企业重新接到美国客户订单 部分广州企业对美出口订单回暖显著并出现货运爆仓情况 [1] 外贸企业订单回暖情况 - 阳江市宇中日用品有限公司在美国客户重新签下今年后半年全部订单后 将此前囤积货物立马发出 [2] - 潮州陶瓷外贸企业负责人表示有个别客户已重新要求发货 预计未来两个月会有原取消客户的追加订单 [2] - 深圳市斯达高瓷艺有限公司因关税问题暂缓订单的美国老客户 近日已沟通可继续出货 [2] - 霍邱县淮美奇工艺品有限公司在关税政策调整后美国客户已和之前一样重新正常下单 [2] - 广东金海纳实业有限公司表示客户虽在观望但态度更积极乐观 因下半年客户库存紧张相信订单会短期恢复 [2] 货运物流与运价变化 - 广州市跨境电商行业协会观察企业短期对美出口订单回暖显著 本月订单量较上月增长20%～40% 单价同比下降5%左右 [5] - 国际货运市场美西航线40HQ集装箱周均订舱量突破4.2万TEU 较关税上调期增长38% [5] - 因关税下降美国海运比4月运价每公斤运输费用下降约4元人民币 但美西线上涨超过30% 美东线上涨超过20% 快递价格上涨25%-35% [5] - 集运指数（欧线）期货主力合约价格本周累计涨幅达32% 升至1700点关口上方创一个月来高位 [6] - 出海企业抢抓90天关键窗口期催生抢运高峰 美线整体已接近爆仓 部分舱位订到月底 [6]

四川外贸特征 - 加工贸易占据全省外贸总额七成左右份额，其中笔记本电脑等电子产品多以国际航空物流方式出口 [1] - 中欧班列、中老班列等国际班列在四川外贸中扮演重要角色 [1][6] 关税政策调整影响 - 中美日内瓦经贸会谈联合声明发布后，美国客户催促四川外贸企业尽快发货 [2][3] - 四川外贸机械进出口公司对美业务因关税政策调整恢复，美国客户希望抓住窗口期恢复订单 [3] - 四川酷盼科技有限公司美国经销商联系要求尽快发货，但公司因全球供不应求仍按原计划安排 [3] - 成都中宇道洋商贸有限公司积极筹备恢复对美出口业务 [3] 物流与航运情况 - 四川对美航线物流企业未感受到市场明显变化，业务基本处于满载状态 [5] - 中外运在四川接收的对美出口物流平稳，未出现"订舱难"情况 [5] - 部分贸易企业对政策调整持观望态度，未出现集中清关或发货激增 [5] - 四川到美国的整柜运费从5月下旬开始增长约30% [5] - 部分企业因采用FBO模式或布局海外仓，未受订舱影响 [5] 企业应对策略 - 四川酷盼科技计划在三季度加快生产备货，四季度销售旺季安排发货 [3] - 外贸企业加快完善供应链布局，多元化开拓市场以应对国际经贸风险 [6]

中美关税调整对出口订单的积极影响 - 多家外贸企业重新获得美国客户订单 部分企业下半年订单已全部签订 [2] - 阳江市宇中日用品有限公司美国客户重新签约并将后半年订单全部签下 此前囤积货物立即发出 [2] - 潮州陶瓷外贸企业个别客户重新要求发货 批发客户下单 预计未来两个月出现追加订单 [2] - 深圳市斯达高瓷艺有限公司美国客户暂缓订单已恢复沟通出货 [2] - 霍邱县淮美奇工艺品有限公司美国客户重新正常下单 [2] - 广东金海纳实业有限公司预计成交订单短期内恢复 因客户库存紧张 [3] 出口订单量价及客户发展动态 - 外贸企业本月订单量较上月增长20%至40% 但单价同比下降5%左右 [4] - 新增询价客户较多 企业有机会发展新客户 因关税降低促使客户对比多个出口商价格 [4] - 企业可能调整报价策略以修复贸易暂缓带来的利润 [4] 国际货运市场供需变化 - 美西航线40HQ集装箱周均订舱量突破4.2万TEU 较关税上调期增长38% [4][6] - 货运出现爆仓状态 部分舱位已订至月底 [4] - 美西线运价上涨超过30% 美东线上涨超过20% 快递价格上涨25%至35% [4][6] 集运市场及期货价格反应 - 集运指数（欧线）期货主力合约价格本周累计涨幅达32% 升至1700点关口上方 创一个月高位 [5][6] - 市场围绕美线补库效应带动抢出口交易 若美线货量回升有望缓解欧线6月至8月运力压力 [6] 行业抢运高峰及窗口期效应 - 出海企业正抢抓90天关键窗口期 催生新一轮抢运高峰 [6] - 美线已接近爆仓 本周起市场集中抢发货 节奏紧张 [6]

纪要涉及的行业 外贸行业 纪要提到的核心观点和论据 1. **关税协议影响**：中美达成暂时削减关税协议，缓解中国出口、失业及企业倒闭压力，但仍保留至少30%关税，未来三个月谈判结果至关重要，若失败美国或继续加征关税[1][3][4] 2. **企业应对关税**：中国外贸企业通过成本分摊等方式应对30%关税，实际承担约15%损失，多数企业可维持贸易，但利润较低的劳动密集型商品仍面临困难，需积极开拓新市场[1][6] 3. **未来谈判前景**：三个月后的谈判艰巨，若未达成新协议，美国可能加征24%惩罚性关税，总计达54%甚至更高，给中国外贸带来巨大压力[7] 4. **二季度经济表现**：二季度中国出口增长，销售保持在5%以上，预计五六月份出口将维持或略低于四月份水平，实现3% - 5%的增长，二季度经济增速有望不低于5%[1][9] 5. **贸易不平衡问题**：中美贸易存在巨额顺差，中国对美出口约5200亿美元，进口不到1600亿美元，中方顺差约3800亿美元，占美国逆差的三分之一，美国要求中国调整贸易结构，关注国内产能过剩问题[10] 6. **企业应对策略**：中国企业应积极开拓新市场，减少对美国市场的依赖，与国外客户协商价格，维持生产，并考虑长期结构调整[1][12] 7. **扩大进口问题**：扩大进口是未来重要措施，但国内消费疲弱限制了效果，需振兴国内消费、解决居民收入问题、提高收入水平，并落实促销费活动[2][15] 8. **贸易谈判关键因素**：未来中美贸易谈判关键因素包括谈判技巧和灵活性，如美国可能要求人民币升值，美债购买可作为筹码，中方需在商品购买上做出努力[13] 9. **外向型经济结构调整**：中国外向型经济结构调整复杂艰难，实现中美贸易平衡涉及国内制度性改革和开放问题，中长期应考虑多方面发展[14] 10. **企业多元化发展**：外贸企业应避免百分百依赖出口，保持一定内销比例，多元化市场，有条件企业可海外转移产能，加快自贸协定谈判，利用RCEP机会[16][18][19] 11. **政府与企业合作**：政府可组织促进参展、推动企业参展开拓新兴市场，企业应推动多元化发展，未来谈判需进行制度性改革[20] 12. **美国关注问题**：美国在贸易谈判中关注中国产业政策补贴、产能过剩、不公平竞争、知识产权、贸易平衡、贸易结构、产能、人民币汇率操纵等问题，还要求中国增加购买美债[21] 13. **扩大进口任务**：扩大进口是艰巨任务，未来谈判涉及制度性安排和深层次矛盾处理，需长期努力和多方面协调[22] 14. **振兴国内消费措施**：中国政府采取提高居民收入、家电补贴等措施振兴国内消费，但需更多措施增加居民可支配收入[24] 15. **美国订单情况**：目前美国订单增长显著，企业抢出口现象严重，若美国不降低关税，成本将转移到美国消费者身上[25] 16. **今年出口前景**：预计二季度中国出口规模不会下降，有可能上升，即使下半年对美市场下降15% - 20%，全球市场多元化可部分抵消影响，今年整体出口前景乐观[26][27] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. 日内瓦会议前145%的关税使中国约3000亿美元出口受影响，许多企业发基本工资放长假，此次削减关税有助于保证2025年经济增长，美国终止对华高关税是止损措施[3] 2. 3000亿美元出口损失占整体出口约10%，带动相关就业约1800万，可能造成国内不稳定因素上升，政治局会议提出稳就业、稳企业[6] 3. 遗留10%几的非统征商品也存在一定损失，中国需承受50 - 70%的高额关税水平[7] 4. 若中国配合美国严控芬太尼原料出口，取消10% - 20%的关税有可能，最终关税保持在25% - 30%对中国经济可接受，高于30%将造成较大压力[8] 5. 中国企业开拓东南亚、拉美、中东和欧洲市场，这些地区出口增长超过一季度[9] 6. 美国曾要求中国三年内扩大进口2000亿美元以抹平贸易赤字，但未完全实现，新一轮谈判可能变换要价方式[13] 7. 中国零售总额48万亿元人民币，3000亿美元约占4% - 5%，2024年增长率3.5%，2025年一季度5.1%，要增加4% - 9%增长困难[15] 8. 一些企业原有出口商品70%外销、30%内销，外部市场受阻时可扩大内销比例，美国市场占比20% - 30%较为合理[16][17] 9. 对越南加工后转口美国模式征税46%，企业海外转移产能需立足当地生产销售[18] 10. RCEP每年启动一批零关税商品，今年启动情况值得关注，企业可通过多元化措施缓解对美出口压力[19] 11. 国内销售价格低于国外，收款保障性差[20] 12. 上一轮谈判仅签署扩大进口第一阶段协议，因疫情和特朗普下台，第二阶段协议未推进[21] 13. 欧洲对华贸易差额超过两千亿欧元[22] 14. 今年3 - 4月份发货量猛增，5 - 6月份订单用于补充库存，有些提前准备圣诞用品[25]

金融科技 - 科技部等六部门联合印发《加快构建科技金融体制有力支撑高水平科技自立自强的若干政策举措》，设立"国家创业投资引导基金"，重点支持科技创新、战略性新兴产业及未来产业[1] - 政策旨在推动科技与产业深度耦合，形成"场景-技术-资本-产业"良性循环，完善科技金融体系并提升服务能力[1] - 国新证券与中信证券均认为政策将促进社会资源向科技领域配置，为投资者创造更多机会，加速科技成果转化[1] 碳纤维 - 吉林化纤因低空经济需求激增（无人机出口爆增）上调湿法3k碳纤维价格，各牌号产品每吨上涨10000元[2] - 2024年中国碳纤维需求预计达6.03万吨，低空经济成为关键增长极，国产设备企业受益于供应链安全需求[2] - 碳纤维复合材料因轻量化、高强度等性能成为低空飞行器核心材料，光大证券看好行业需求持续提振[2] 稀土 - 中国稀土表示将推进内外部资产整合重组，配合中国稀土集团解决同业竞争问题[2] - 中泰证券指出稀土价格处于周期底部，进口矿管控推动供给集中化，价格中枢有望上移[3] - 招商证券认为出口管制后海外价格短期大涨，国内深加工企业利润空间扩大，国内外价格中期或收敛但中枢持续抬升[3] 海外仓 - 中美关税会谈催生跨境物流"抢舱大战"，货代公司反映美线接近爆舱，预计六七月海外仓或迎爆仓[4] - 海外仓可降低关税成本并提高物流效率，成为应对贸易摩擦的核心手段，企业加速囤货以规避政策不确定性[4] 太空智算 - 我国成功发射全球首个太空计算星座（12颗卫星），开启"太空计算"时代，由国星宇航与之江实验室主导[5] - "星算计划"拟部署2800颗算力卫星构建天地一体化算力网络，通过星间激光互联实现"天地协同"计算[5] - 该计划将赋能具身智能、AI智能体等领域，满足即时算力需求，打造天基智能计算基础设施[5] 宏观与行业动态 - 中国4月M2同比增长8%，1-4月社融增量16.34万亿元（同比多增3.61万亿元）[6] - 央行等七部门重申增强资本市场对科技企业的支持，设立"国家创业投资引导基金"[6] - 文远知行在广州开通8条24小时自动驾驶专线，加速商业化落地[7] 市场热点 - 中美互降关税引发企业抢发货，高盛预测未来90天中国出口激增，港口货运高峰或下周出现[9] - 腾讯一季度资本开支230亿元重点投入AI业务，包括元宝应用与微信AI[9] - 吉林化纤碳纤维涨价反映供不应求，低空经济驱动需求增长[9] 板块异动 - **航运**：集运指数期货大涨，中美关税调整刺激短期抢运潮[11] - **快递物流**：关税下调激增跨境物流需求，相关企业受益[11] - **东数西算/算力**：英伟达与沙特合作AI项目推动股价上涨[11] - **军工**：政策强调发展新质战斗力，行业关注度提升[12] - **大消费**：央行拟设5000亿元再贷款支持服务消费与养老领域[12] - **机器人**：宇树科技称企业订单爆满，行业景气度高[13] - **外贸**：中美关税下调直接利好出口型企业[13]

外贸企业订单恢复情况 - 浙江味老大工贸有限公司逾七成产品出口美国，此前因美国关税政策影响近600万美元订单被退回，200余名工人停工，《中美联合声明》发布后立即恢复生产并加班加点赶工[1] - 上海西美工具进出口有限公司美国客户已通知恢复发货，并要求在手订单尽快出运，预计6月初可出货一批美国订单，客户可能增加新订单[3] - 深圳迈德瑞纳生物科技有限公司此前被暂停发货的美国客户计划重新下单，公司考虑与客户共同承担30%关税[4] - 上海欣海报关有限公司4月涉美出口业务报关单量同比下降26%环比下降21%，预计关税解冻后业务量明显增长，中小货代小商品订单恢复最快[3] 港口与物流动态 - 盐田港货车量小幅增加，货柜车司机反映订单量比之前多20%，部分司机从之前一周半数时间无活干变为天天有单[2] - 长三角某港口预计下周出现发货高峰期，目前尚未观察到大幅出货现象[2] - 上海沃行信息技术有限公司观察到前一周订单发货量逐步回升，预计未来一周将达或超关税政策前水平[4] - 简宜供应链管理公司客户订货量激增，5月底和6月中旬船东报价达6000至7000美元/标箱，5月12日前70%美国货暂停发运，12日后瞬间爆仓[5] 航运市场变化 - 壹航运创始人表示《中美联合声明》发布不到24小时船公司恢复涨价，6月美西大柜运价喊至6000美元，此前约2500美元涨幅显著[1][5] - 5月14日北方国际集装箱运价指数（天津—美西）涨超11%，集运指数（欧线）主力合约涨停[4] - 郭舜日透露美线订单发货量从下降70%迅速爬升至关税政策前70%水平，单日发货量较前翻倍[5] - 钟哲超指出4月9日起美线船改道其他地区导致运力未完全恢复，市场需求迸发推动运价快速上升[5] 行业整体趋势 - 外贸企业争相角逐90天缓冲期，积压订单集中补发形成"抢运潮"，航运舱位预订量大幅回升[1] - 上海欣海报关董事长预计中美企业将抓住90天窗口期，美国企业补货中国企业清库存[3] - 中信建投期货认为90天关税暂停期促使货主积极备货囤积缓冲库存，若条款严格执行后市集运欧线市场或现较大波动[6]

外贸行业动态 - 《中美联合声明》发布后，中美双方同意大幅降低双边关税水平，外贸企业迅速响应，浙江味老大工贸有限公司次日即开工生产，逾七成产品出口美国，此前因关税政策影响有近600万美元订单被退回[1] - 关税解绑引发"抢运潮"，外贸企业争相利用90天缓冲期集中补发积压订单，航运舱位预订量大幅回升，运价快速上涨，6月美西大柜运价已喊至6000美元[2] 港口与物流 - 盐田港作为广东省外贸进出口重要枢纽，承担超三分之一外贸量，近期货车量小幅增加，货柜车司机反馈订单量增长约20%[4][6] - 华东地区港口预计下周迎来发货高峰期，上海欣海报关有限公司4月涉美出口业务报关单量同比降26%，环比降21%，但中小货代小商品订单已快速恢复[7] 外贸企业反应 - 上海西美工具进出口有限公司美国客户已允许出货，暂停订单恢复发货，并催促工厂加快交货，预计6月初出货，客户可能增加订单[8] - 深圳迈德瑞纳生物科技有限公司美国客户计划重新下单，此前退货订单恢复，双方考虑共同承担30%关税影响[10] - 浙江味老大工贸有限公司美国大客户订单恢复，要求尽快发货，关税由双方共同承担[11] 航运市场变化 - 北方国际集装箱运价指数（天津—美西）单日涨超11%，集运指数（欧线）主力合约涨停[12] - 美线订单发货量从下降70%迅速恢复至政策前70%水平，5月底至6月中旬运价飙升至6000-7000美元/标箱，舱位紧张导致运价快速上升[13] - 船公司运价涨幅显著，6月初美西航线运价从2500美元涨至6000美元，因运力未完全恢复而供需失衡[13]