公司业务与产品 - 公司专业从事暖通家居产品和暖通零配件的研发、设计、生产和销售，主要产品包括卫浴毛巾架系列产品和温控阀、暖通阀门、磁性过滤器等暖通零配件 [2] - 公司是高新技术企业，拥有境内专利662项（其中发明专利87项）和境外专利74项，并作为主编单位起草了国内首个电热毛巾架团体标准 [2][28] - 公司具备年产超过200万套卫浴毛巾架的生产能力，产品通过CE、UKCA、FCC、NSF、WRAS、ACS等资质认证，主要客户包括翠丰集团、塔维博金集团、沃斯利、欧倍德等欧洲知名建材零售商 [23][24] 财务表现与经营数据 - 报告期内营业收入持续增长：2022年76,221.75万元、2023年83,027.13万元、2024年104,983.28万元，年均复合增长率17.36% [5] - 扣非归母净利润保持增长：2022年8,872.84万元、2023年8,739.82万元、2024年12,760.89万元，年均复合增长率19.92% [5] - 2025年1-6月营业收入50,534.16万元（同比增长7.53%），归母净利润5,977.82万元（同比增长35.53%） [30][31] 市场与客户结构 - 外销业务收入占比约90%，主要市场为欧洲国家，其中英国市场销售收入占比超过60% [11][12] - 前五大客户销售收入占比分别为：2022年50.49%、2023年45.77%、2024年46.23% [41] - 产品主要应用于欧美发达国家市场，受房地产开发投资、二手房交易和居民收入水平影响较大 [11] 研发与技术创新 - 报告期研发投入持续增长：2022年2,526.51万元、2023年2,930.54万元、2024年3,334.08万元，年均复合增长率14.88% [27] - 公司获得"江西省制造业单项冠军企业"、"省级工业设计中心"、"江西省智能制造标杆企业"等认定，并通过L7级"数智工厂"认证 [2][23] - 研发投入占营业收入比例保持在3%以上（2022年3.31%、2023年3.53%、2024年3.18%） [30] 募集资金用途 - 本次发行募集资金拟投资于三个项目：年产130万套毛巾架自动化生产线技改升级项目、年产100万套毛巾架自动化生产线建设项目、补充流动资金 [5][38] - 募集资金投资项目旨在提升生产自动化水平、扩大业务规模、优化产品结构，总投资额66,468.00万元 [38] - 项目达产后将新增100万套毛巾架产能，同时通过技改升级提升现有生产线效率 [5] 原材料与成本结构 - 直接材料占营业成本比例较高：2022年67.44%、2023年68.97%、2024年69.25% [13][41] - 主要原材料为钢材、铜材等大宗商品，其价格波动对产品成本影响较大 [13] - 公司采用远期结售汇业务管理汇率风险，报告期汇兑损益分别为-834.61万元、-1,144.67万元和-642.34万元 [13] 产能与生产布局 - 目前拥有年产超过200万套卫浴毛巾架的生产能力 [23] - 募集资金项目将新增230万套产能（其中技改升级130万套，新建100万套） [5][38] - 生产线自动化、智能化改造是公司重点发展方向，旨在实现生产自动化、智能化、无人化 [3] 行业地位与认证 - 公司被授予"中国电热毛巾架领先智造科技产业化基地"，为国内首个该领域产业化基地 [24][28] - 获得"国家知识产权优势企业"、"省级绿色制造企业"、"两化融合示范企业"等多项认定 [2][23] - 产品标准被行业采纳，技术能力得到国际知名客户认可 [24][28] 发展战略与规划 - 实施大客户战略和品牌战略，在稳固海外市场基础上扩大国际市场份额 [6][39] - 推动ODM向自有品牌转型，加强与国际知名品牌战略合作，同时提升国内品牌知名度 [6] - 通过持续改进生产工艺和设备智能化升级，提高生产效率和产品质量 [3][39]

文章核心观点 - 公司发布首份可持续发展报告 系统展示其在环境、社会和治理方面的行动和成效 旨在回应利益相关方期望并履行社会责任 [1] - 公司以"振兴民族工业 铸造世界华翔"为使命 专注于金属材料成型及精密加工领域 产品覆盖工程机械、白色家电、汽车零部件等行业 [2] - 2024年公司实现营业收入38.28亿元 同比增长17.28% 归母净利润4.71亿元 同比增长20.95% 均创上市以来最高水平 [3] - 公司通过精益管理体系(HBS)提升运营效率 报告期内产品周转天数减少2.1天 人均产量提升19.7% 其中机加工人均产量提升12.9% [4] - 公司建立完善的ESG管理架构 识别22项实质性议题 并将可持续发展理念融入日常运营 [5][6] 公司概况 - 公司创建于1999年 注册资本4.71亿元 现有员工6000余人 2020年9月17日在上交所上市 股票代码603112 是山西省首家上市的民营装备制造类企业 [2] - 公司总部位于山西临汾 在华南设有生产基地 在泰国、美国设有海外生产基地 并与华域汽车签署合作协议拓展汽车零部件市场 [2][3] - 客户涵盖松下、丰田、特雷克斯、曼尼通、格力、美的、恩布拉科、大陆、采埃孚等世界一流企业 [2] - 公司通过ISO 9001、ISO 14001、ISO 45001及IATF 16949等管理体系认证 参与制定《全国铸造行业大气污染排放限值》行业标准 [2] 经营业绩 - 2024年营业收入38.28亿元 同比增长17.28% [3][6] - 2024年归母净利润4.71亿元 同比增长20.95% [3][6] - 2024年扣非归母净利润4.04亿元 同比增长17.91% [3] - 2024年现金分红总额2.09亿元 占归母净利润比例44.51% 较2023年的1.38亿元(占比35.39%)显著提升 [9] 业务发展 - 白色家电压缩机零部件业务全球市场份额领先 实现全品牌、全系列覆盖 受益下游白电市场稳定增长 [3] - 工程机械零部件业务通过提升产能利用率和市场开拓保持稳定增长 [3] - 汽车零部件业务携手华域汽车拓展产品和相关总成件的国内配套市场 此前产品主要集中在制动和传动系统 [3][9] - 华翔(洪洞)智能科技产业园项目被列为山西省2024年省级重点工程项目 是全省22个高端装备制造产业链项目之一 [3] 精益管理 - 公司构建华翔精益运营体系(HBS) 融合精益生产理念 对生产流程、质量管理、供应链管理等进行优化 [4] - 报告期内产品周转天数减少2.1天 公司人均产量提升19.7% 其中机加工人均产量提升12.9% [4] - 通过电炉节能改造等措施提升能源利用效率 持续推进自动化设备和"无人、少人"工艺改造 [3][4] - 搭建"5G+工业互联网"平台 涵盖安环、人效、设备等多领域数字化管控系统 为精益管理提供数据支撑 [4] 技术创新 - 公司始终坚持技术与研发自主创新 构建科学有效的研发体系 与高校开展产学研合作 [1][2] - 报告期内取得专利22项 科技成果转化率达100% [4] - 打造"华翔众创空间" 以工匠精神推动员工创新 [4] - 公司荣获科技部"高端铸造国家专业化众创空间"、工信部"制造业单项冠军示范企业"等荣誉 [2] 公司治理 - 公司董事会由9名董事组成 其中女性董事占比22.22% 独立董事3名占比33.33% [7] - 2024年召开股东大会6次(审议议案22项)、董事会会议19次(审议议案62项) [7] - 实施2024年限制性股票激励计划 授予729.81万股限制性股票 授予价格7.88元/股 [9] - 建立完善的反商业贿赂及反贪污管理体系 设立监察部门并鼓励员工参与监督 [10][11] 可持续发展 - 公司参考联合国SDGs、GRI Standards、TCFD等国际标准编制首份可持续发展报告 [1] - 识别22项实质性议题 涵盖环境、社会及治理三大领域 [6] - 未来计划在用水效益、能源使用效益、减少温室气体排放及废弃物减量化等方面提出量化绩效目标 [5] - 2024年ESG培训董监高覆盖率100% [5] 产能扩张 - 2024年完成定向增发 募集资金总额近2.1亿元 扣除发行费用后实际募集资金净额2.07亿元 [3] - 以货币出资4.29亿元持股70% 与华域汽车成立合资公司 拓展汽车零部件市场 [9] - 华翔(洪洞)智能科技产业园项目一期、二期已竣工投产 三期建设持续推进 [3] - 项目建成投产后公司生产组装能力及项目产值将稳步提升 [3]

募集资金基本情况 - 公司2021年发行8亿元可转换公司债券 扣除发行费用1348.93万元后实际募集资金净额为7.87亿元 资金于2021年12月28日到账 [1] - 2024年向特定对象发行股票2664.97万股 发行价7.88元/股 募集资金总额2.1亿元 扣除发行费用258.36万元后实际募集资金净额为2.07亿元 [1] - 截至2025年6月30日 可转债募投项目累计使用资金7.04亿元 应结余资金1.20亿元 实际结余7635.10万元 差异因理财产品未到期及账户手续费价差 [1] - 定向增发募投项目累计使用资金2.08亿元 应结余8.85万元 因募集资金专户利息收入形成结余 [1] 募集资金管理情况 - 公司设立10个募集资金专户 分别存放于民生银行太原分行、招商银行太原分行及中信银行临汾分行 严格执行三方及四方监管协议 [2] - 可转债募集资金专户余额合计7635.10万元 其中中信银行临汾分行账户占主要份额（6527.74万元及1000.28万元） [2] - 另有4343.76万元购买证券公司理财产品尚未到期 未计入专户存款余额 [2] - 定向增发募集资金专户余额1.20万元 存放于中信银行临汾分行 [2] 募集资金实际使用情况 - 2025年上半年可转债募投项目投入9700.12万元 累计获得利息收入净额3731.41万元 [1][2] - 定向增发募投项目上半年投入13681.72万元 累计获得利息收入净额65.43万元 [1][2] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理 可转债部分最高投入4.05亿元 定向增发部分最高投入1.8亿元 投资于结构性存款及国债逆回购 [2] - 报告期内购买国债逆回购单日最高投入1.63亿元 实际产生收益122.27万元 [3] 募投项目具体进展 - 机加工扩产升级及部件产业链延伸项目总投资5.4亿元 累计投入4.71亿元 进度87.18% 预计2025年12月达产 [3] - 铸造产线智能化升级与研发能力提升项目总投资3651.07万元 累计投入2328.05万元 进度63.76% 同步延期至2025年12月 [3] - 补充流动资金项目已全额投入2.08亿元 投入进度100.27% [4] - 两个可转债募投项目均追加实施主体 新增华翔圣德曼（上海）汽车系统有限公司及山西子公司 并使用募集资金实缴出资8000万元 [6] 项目变更及调整情况 - 机加工项目追加投资原因包括下游市场拓展顺利导致产能缺口 以及加工工艺升级要求 [4] - 铸造项目因成本优化及资金支付节奏管控 部分投资改用自有资金 [5] - 2025年3月经董事会批准调整募投项目投资金额 增加实施主体 并使用募集资金向子公司实缴出资 [6] - 变更决策程序符合监管要求 保荐机构出具明确同意意见 [6]

公司股权激励计划调整批准与授权 - 公司2025年股票期权与限制性股票激励计划已通过董事会薪酬与考核委员会审议[4] - 监事会于2025年2月27日对首次授予激励对象名单出具核查意见及公示说明[4] - 2025年第一次临时股东大会授权董事会在资本公积金转增股本等情况下调整行权价格[5] 行权价格调整具体方案 - 调整依据为2024年度利润分配方案实施每股派息0.075元[7] - 调整公式采用P＝P0-V模式 其中P0为原行权价格20.03元 V为每股派息额[7] - 调整后行权价格精确计算为19.955元/份 最终确定为19.96元/份[8] 法律合规性确认 - 本次调整事项符合《上市公司股权激励管理办法》及激励计划草案规定[9] - 调整程序无需再次提交股东大会审议 已获得必要授权[8] - 关联董事在审议过程中已按规定回避表决[6]

财务表现 - 2025年半年度营业收入达19.76亿元 同比增长2.38% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为2.90亿元 同比增长25.66% [1] - 净利润增速显著高于营收增速 反映盈利能力提升 [1]

公司利润分配方案 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.16元（含税）[2] - 截至2025年6月30日公司总股本为539,170,563股[2] - 合计拟派发现金红利116,460,841.61元（含税）[2] 分红与盈利关系 - 现金分红总额占2025年半年度归属于上市公司股东净利润的40.11%[2] - 2025年半年度归属于上市公司股东净利润为290,350,350.87元（未经审计）[2]

公司概况 - 江西艾芬达暖通科技股份有限公司成立于2015年4月15日，注册资本6,500万元，法定代表人吴剑斌，注册地址位于江西省上饶经济技术开发区 [1] - 公司控股股东为上饶市润丰汇通电子有限公司，实际控制人为吴剑斌，直接或间接拥有公司44.00%的表决权 [1][11] - 公司股票曾在全国中小企业股份转让系统挂牌，证券代码832958，自2025年7月14日起终止在新三板挂牌 [1] 主营业务 - 公司专业从事暖通家居产品和暖通零配件的研发、设计、生产和销售，主要产品包括卫浴毛巾架系列产品和温控阀、暖通阀门、磁性过滤器等暖通零配件 [1] - 2024年主营业务收入中，卫浴毛巾架占比56.68%，收入59,176.92万元；暖通零配件占比37.47%，收入39,128.31万元；其他暖通产品占比5.85%，收入6,107.86万元 [5] - 公司拥有年产超过200万套卫浴毛巾架的生产能力，在卫浴毛巾架的工艺设计和制造方面积累丰富经验 [2][3] 技术研发实力 - 公司是高新技术企业，拥有境内专利662项（其中发明专利87项），境外专利74项 [3] - 核心技术包括全自动冲孔翻边技术、网带式钎焊技术、全自动液压扩管技术、弯管搭接电阻焊设备及其焊接方法等 [2][6] - 公司作为主编单位起草了国内首个电热毛巾架团体标准（T/CCMSA50104-2018），并于2021年完成修订（T/CCMSA50104-2021） [3][5] 市场与客户 - 产品主要销往欧洲等发达国家，与Kingfisher（翠丰集团）、Travis Perkins（塔维博金集团）、Wolseley（沃斯利）、OBI Group（欧倍德）等知名建材零售商保持长期合作 [4] - 报告期内境外销售收入占比约90%，其中英国市场占比超过60% [8] - 2024年前五名客户销售收入占比45.77%，客户集中度较高 [9] 财务表现 - 2024年资产总额131,908.42万元，归属于母公司所有者权益73,101.71万元，资产负债率42.76% [7] - 2024年营业收入104,983.28万元，同比增长26.43%；净利润11,794.92万元 [7] - 2024年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润12,760.89万元，同比增长45.99% [7] - 2024年基本每股收益1.81元，加权平均净资产收益率17.55% [7] 产能扩张计划 - 募集资金拟用于"年产130万套毛巾架自动化生产线技改升级项目"和"年产100万套毛巾架自动化生产线建设项目" [11] - 项目完成后将新增100万套毛巾架产能，公司总产能将超过330万套 [2][11] 行业地位与认证 - 被认定为"江西省制造业单项冠军企业"、"江西省省级工业设计中心"、"2023年江西省智能制造标杆企业" [3] - 获得"江西省2023年度省级绿色制造企业"、"江西省两化融合示范企业"称号 [3] - 2022年7月被授予"中国电热毛巾架领先智造科技产业化基地"，成为国内首个电热毛巾架智造科技产业化基地 [3]

公司财务影响 - 2025年半年度合并利润总额减少约366万元 因计提及转回资产减值准备[2] - 上述财务影响已在财务报表中反映[2] 业务构成 - 2024年1至12月营业收入完全来源于金属制品业务 具体为金属表面处理 占比100.0%[2] 市场信息 - 公司股票代码SZ 002652 收盘价3.89元[2] - 公告发布时间为8月21日晚间[2]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股（A股）45,453,400股，每股发行价格人民币15.37元，募集资金总额人民币698,618,758元[2] - 扣除发行费用（不含增值税）人民币57,639,206.34元后，募集资金净额为人民币640,979,551.66元[2] - 募集资金已于2022年3月16日由中汇会计师事务所完成验资并出具验资报告（中汇会验[2022]0867号）[2] - 公司对募集资金实行专户存储管理，并与保荐人、监管银行签订三方监管协议[2] 募集资金投资项目 - 募集资金扣除发行费用后全部用于投资项目，投资总额为人民币562,840,000元[3][4] - 项目具体规划通过招股说明书披露[3] 募投项目实施地点变更概况 - 变更项目为"高品质焊丝智能生产线建设项目"中的"高品质铝合金焊丝"和"高强钢焊丝"子项目[4] - 实施地点由原"江苏省常州市华通路68号"调整为"江苏省常州市长虹东路386号"[4] - 变更原因包括优化资源配置、提升运营效率、适应市场环境及未来发展规划需求[4] - 变更有利于产品整体生产实施和项目布局优化[4] 实施地点变更影响分析 - 变更未涉及募集资金投向、用途、投资总额及实施主体的调整[4][5] - 不影响募投项目建设的背景和实质内容[4][5] - 不存在变相改变募集资金投向或损害股东利益的情形[4][5] - 符合公司长期发展规划和经营发展需要[4][5] 决策程序履行情况 - 变更事项经公司第五届董事会第二次会议审议通过[5] - 属于董事会审批权限范围内，无需提交股东大会审议[5] - 董事会认定变更系为提高募集资金使用效率作出的审慎决定[5] 保荐机构核查意见 - 变更事项已履行必要决策程序，符合《上市公司募集资金监管规则》等法规要求[6] - 不存在变相改变募集资金用途的情形，不影响投资计划正常进行[6] - 保荐人对变更无异议[6]

公司基本情况 - 江西艾芬达暖通科技股份有限公司简称艾芬达 股票代码为301575 属于金属制品行业[20] - 公司首次公开发行股票并在创业板上市申请已获深交所审核通过及中国证监会同意注册[20] - 本次公开发行新股2167万股 占发行后总股本8667万股的25% 全部为公开发行新股 不设老股转让[20][28] 发行结构安排 - 初始战略配售数量433.4万股 占发行总量20% 其中高管与员工资管计划认购不超过216.7万股[21][28] - 回拨前网下初始发行1213.55万股 网上初始发行520.05万股 分别占扣除战略配售后发行量的70%和30%[21][29] - 保荐人相关子公司浙商投资可能跟投 初始战略配售数量为108.35万股 占发行总量5%[21][38] 定价与询价机制 - 通过网下初步询价直接确定发行价格 网下不再进行累计投标询价[29] - 网下投资者报价最小变动单位0.01元 单个配售对象申购数量上限600万股[6][55] - 初步询价剔除最高报价部分 剔除量不低于网下拟申购总量的1%[11][60] 投资者资格要求 - 网下投资者需为专业机构投资者 个人及一般机构不得参与[41] - 网下投资者配售对象日均市值要求：科创创业主题基金1000万元以上 其他投资者6000万元以上[14][42] - 私募基金管理人需满足管理规模最近两季度均达10亿元以上等条件[42] 时间安排与流程 - 初步询价日为2025年8月26日(T-4日) 网下网上申购日为9月1日(T日)[32] - 网下投资者需在8月25日中午12点前完成证券业协会注册及材料提交[23][41] - 战略配售投资者限售期12-24个月 网下部分10%股份限售6个月[13][40] 行业分类与规模 - 公司所属行业为金属制品业(C33) 参考中证指数发布的行业平均市盈率[19][20] - 发行规模分级跟投机制：不足10亿元跟投5% 10-20亿元跟投4% 20-50亿元跟投3% 50亿元以上跟投2%[38]