产品发布与定位 - 中国电信于10月10日正式上线“全链路AI视频创作平台TeleStudio” [1] - 该平台限时免费向公众提供从创意输入到高清成片的一站式生成服务 [1] - 平台致力于帮助用户实现创意落地，成为提升个人表达、企业效率和行业生产力的工具 [1] 技术研发与能力 - TeleStudio由中国电信人工智能研究院（TeleAI）和中电信人工智能科技有限公司（天翼AI）联合研发 [1] - 平台支持2K超清视频一键生成，并支持超过20秒的长视频输出 [1] - 平台解决了文生视频中复杂动作变形、卡顿等痛点，能够生成流畅、自然的运动过程 [1] 产品特点与目标用户 - 平台以创作流程标准化、生成效果可控化为宗旨，打造“文生图-文生视频-图生视频”的全链路能力 [1] - 产品覆盖多元用户群体，对于影视后期、广告创意、游戏动画等专业从业者，可借助复杂动作定制、音频驱动等功能进行视频特效预演和角色动画制作 [1]

大会概况与核心主题 - 中国移动于2025年10月10日至12日在广州举办全球合作伙伴大会 [1] - 大会主题为“碳硅共生 合创AI+时代”，旨在共建新秩序并推动人工智能赋能高质量发展 [1] - 大会展示了AI在生活、生产、治理等领域的“可触、可感、可体验”的解决方案 [1] 数字基础设施与AI技术基座 - 公司构建以“连接+算力+能力”为核心的新型信息服务体系，为AI应用筑牢数字底座 [1] - 基于九天大模型基座，公司在二十余个重点领域打造了行业专用大模型 [1] - 灵犀智能体通过语音对话、图文生成等方式提供沉浸式交互体验，展示了在日程管理、报告生成等场景的应用能力 [1] AI在工业与商业领域的应用 - AI+柔性制造实现了“研产供销服”全流程的数字化转型，能灵活响应多样化生产需求 [2] - 公司通过“移动智企”商客品牌为中小企业提供一站式AI解决方案，助力其智能化升级 [2] AI在社会治理与特定行业的应用 - 公司打造的黑龙江省数字政府项目实现了省级与13个市（地）运营中心联动，一屏统览全省政务运行态势 [2] - AI技术已应用于矿山安监、智慧医疗、智慧园区、智慧农业等多个领域 [2] 低空经济发展 - 公司推出“中移凌云低空综合能力平台”，融合5G-A与人工智能技术，提供9大核心能力 [2] - 该低空平台已在全国落地超过500个项目，为政府监管和行业应用提供支撑 [2] AI在消费端与智慧生活的应用 - 灵犀智能体可集成于AI定制手机，通过语音指令一站式提供通信、娱乐、出行等全场景服务 [3] - 灵犀2.0版本能深度处理用户意图、调度多个工具并执行复杂闭环任务 [3] - 在AI+新通话方面，公司为听障人士开发专属AI语音模型，助力无障碍沟通 [3] - 展区展示了无人餐厅机器人协作、四足机器狗“灵犀”陪玩陪伴等智慧家庭应用场景 [3]

公司公告与法律风险 - 泰国电信运营商True发布公告 提醒公众勿轻信社交媒体上关于代开马甲SIM卡换取报酬的诱导性广告 [1] - 根据2023版《预防和打击技术犯罪管理法》（2025年修订版） 代开SIM卡或将SIM卡提供给他人使用的雇主和受雇者均需承担法律责任 [1] - 代开SIM卡行为可导致个人信息泄露 并触犯法律面临监禁和巨额罚款 [1] 具体法律处罚 - 雇主最高可判处5年监禁及罚款50万泰铢 [1] - 受雇者最高可判处3年监禁及罚款30万泰铢 [1]

中国联通eSIM业务进展 - 公司已正式开启eSIM业务预约通道 用户可通过中国联通App首页入口进入预约专区[1] - 截至10月10日 线上预约人数已突破3.9万人[1] 苹果iPhone Air产品特性与发售状态 - iPhone Air手机通过eSIM激活运营商网络 不支持实体SIM卡[5] - 产品具体发售时间待定 将改为"发售信息后续更新" 所有机型需在获得批准后发售[3] - 中国移动 中国电信和中国联通将为该产品提供eSIM支持 具体时间依监管部门审批情况而定[5] eSIM行业合作与支持 - 使用eSIM需要选择支持eSIM的运营商及相关移动通信服务计划[5] - 用户需联系运营商以确认其对eSIM的具体支持情况[5]

大会概况 - 2025中国移动全球合作伙伴大会于10月10日至12日在广州保利世贸博览馆举办 [2] - 大会主题为“碳硅共生 合创AI+时代”，旨在共建碳硅共生新秩序，推动人工智能赋能高质量发展 [2][3] 展示的核心技术与解决方案 - 灵犀智能体通过语音对话、图文生成等方式，展示九大模型在日程管理、报告生成等场景的应用 [10][11] - 梧桐大数据通过热力图动态呈现展馆实时人流数据，有效预警拥堵情况 [12] - 柔性制造展示了AI在生产环节如何灵活响应多样化需求，体现碳基决策与硅基执行的深度融合 [13] - 无人餐厅内多个机器人自主协作为观众提供服务，户外四足机器狗“灵犀”能在露营、跑步等场景陪伴，成为智慧家庭一员 [17][18][19] 公司战略发布 - 中国移动在大会主论坛发布四项重要举措，涵盖量子通信、AI发展、数智消费、国际品牌四大领域 [21][22] - 公司董事长杨杰发表主旨演讲，表示人工智能是影响未来发展的关键变量，公司愿与全球合作伙伴打造要素高效汇聚、能力无缝协同、价值共生共创的共同体 [23][24][25]

AI+行动计划升级 - 公司计划到2028年底将人工智能领域总体投入翻一番，建成国内规模最大、技术领先的智算基础设施，探索十万卡智算集群建设，全国产智能算力规模突破100 EFLOPS [3] - 九天大模型目标跃升国际一流阵营，提供泛在普惠的"模型即服务"，并强化15个行业高质量数据集的供给能力 [3] - 行动计划涵盖五大主线、16个方面、43项具体工作，包括智算底座建设、九天模型跃升、数据沉淀汇聚、安全治理能力建设、标准构建等 [3] - 公司发起"AI+"生态联盟，以资源共享、能力共建、价值共赢为导向，开放战略性高价值场景，与合作伙伴共同拓展解决方案超千个 [3] - 以"灵犀"为牵引，推动智能终端、智能网联汽车、智能机器人等信息消费"新三样"出货量突破千万，并促进AI能力与产品出海 [3] 国际品牌焕新与生态联盟 - 公司发布全新国际品牌CMobile，立足全球化战略布局，诠释以客户为中心、开放合作、创新筑基、智联全球的4C内涵 [5] - 公司倡议发起"国际生态联盟"，协同全球产业链上下游伙伴，构建全球数字协同网络 [5] 量子试验网与生态联盟 - "点亮百城"量子试验网将实现跨域互联，多区域中心完成密钥协同，攻克量子密钥跨区域调度难题 [7] - 量子网络将贯通百城，通过城域网、骨干网及星地网络协同规划，实现量子通信一张网，并在政务、金融等领域开展试点应用 [7] - 网络覆盖将逐步推广至全国31省区市，为数字经济提供量子安全保障 [7] - 量子生态联盟汇聚学术科研权威力量及十余家核心企业，覆盖设备制造、技术研发、行业应用全链条 [7] 数智生活商城生态 - "移动爱购"商城面向超10亿用户，以连接、应用、权益、硬件为核心，打造数智生活新入口，向衣、食、住、行、医、教、娱、养等生活场景拓展 [9] - 商城推出"AI豆"统一回馈体系，作为连接用户与商城的情感与价值纽带，是对原有积分体系的创新升级 [9] - 平台通过生态广度的资源整合、价值深度的AI豆体系、体验精度的灵犀服务，重新定义用户与平台的价值关系 [9]

行业投资评级 - 行业评级为看好（维持）[4] 核心观点 - 通信行业呈现“算力景气，红利稳健，战力将起”的格局[1] - 算力方面：全球AI高景气延续，应用侧持续发力，OpenAI发布Sora2，多模态应用迎来奇点时刻，Oracle、谷歌等头部大厂保持高投入，英伟达GB300等超节点方案加速发货，光模块、液冷等细分领域业绩增长最为明显[4] - 红利方面：国内运营商积极进行数智化转型，主营业务增速实现改善[4] - 战斗力方面：卫星互联网等新兴方向为行业发展注入新动能，带来新的业绩弹性[4] 电信运营商 - 受益于数字中国战略持续推动，运营商整体业务稳健增长，创新业务更高增速+占比提升，新动能持续壮大，同时资本开支占收比下降，利于利润释放，此外注重股东回报，持续提升分红比例[2] - 中国移动：预计Q3营收2451亿元-2460亿元，同比增长0.2%-0.5%，归母净利润321亿元-324亿元，同比增长4.6%-5.6%[2] - 中国电信：预计Q3营收1272亿元-1285亿元，同比增长1%-2%，归母净利润77.5亿元-80.5亿元，同比增长3.5%-7.5%[2] - 中国联通：预计Q3营收937亿元-946亿元，同比增长1%-2%，归母净利润24.1亿元-24.9亿元，同比增长4.8%-8.3%[3] - 中国铁塔：预计Q3营收249亿元-252亿元，同比增长2.9%-4.1%，归母净利润29.7亿元-30.5亿元，同比增长5.2%-8%[3] AI光模块等网络连接 - 光模块是国内稀缺的直接参与全球算力供应链体系的细分领域，在海外AI高速发展的背景下，800G光模块持续放量，1.6T产品进入批量阶段[3] - 国内相关企业是行业领军者，深度参与全球供应链，随着800G产能稳步扩张，1.6T带来新增量，季度业绩有望保持环比增长[3] - 中际旭创：预计Q3营收89亿元-96亿元，同比增长37%-47%，归母净利润29亿元-32亿元，同比增长108%-130%[3] - 天孚通信：预计Q3营收18亿元-21亿元，同比增长115%-150%，归母净利润6.5亿元-7.5亿元，同比增长102%-133%[5] - 源杰科技：预计Q3营收1.5亿元-2亿元，同比增长159%-245%，归母净利润0.4亿元-0.5亿元，同比扭亏为盈[5] - 瑞可达：预计Q3营收7.0亿元-8.5亿元，同比增长11%-35%，归母净利润0.65亿元-0.8亿元，同比增长59%-95%[5] - 意华股份：预计Q3营收22亿元-25.5亿元，同比增长40%-62%，归母净利润1.25亿元-1.45亿元，同比增长114%-149%[6] - 中瓷电子：预计Q3营收7.8亿元-8.2亿元，同比增长17%-23%，归母净利润1.8亿元-2亿元，同比增长15%-27%[6] AI液冷/电源 - AI服务器等设备功耗持续提升，海外及国内数据中心液冷散热趋势明显[6] - 英维克：预计Q3营收16亿元-18亿元，同比增长38%-55%，归母净利润2亿元-2.2亿元，同比增长18%-30%[6] - 申菱环境：预计Q3营收10亿元-12亿元，同比增长49%-78%，归母净利润0.9亿元-1.1亿元，同比增长179%-241%[7] - 科创新源：预计Q3营收3.5亿元-4.5亿元，同比增长61%-107%，归母净利润0.15亿元-0.25亿元，同比增长91%-219%[7] - 欧陆通：预计Q3营收10亿元-12亿元，同比-6%-+13%，归母净利润0.6亿元-0.8亿元，同比-15%-+14%[7] AI服务器 - 受益于国内数字经济和AI算力发展，AI服务器需求快速提升[7] - 中兴通讯：预计Q3营收310亿元-320亿元，同比增长12%-16%，归母净利润19.5亿元-21亿元，同比减少3%-10%[7] - 华勤技术：预计Q3营收470亿元-490亿元，同比增长28%-34%，归母净利润10.5亿元-11亿元，同比增长38%-45%[8] - 紫光股份：预计Q3营收250亿元-270亿元，同比增长20%-29%，归母净利润6.4亿元-7亿元，同比增长10%-20%[8] AIDC数据中心 - 国内AIDC上架持续，新项目陆续投产[8] - 润泽科技：预计Q3营收15亿元-20亿元，同比增长16%-55%，归母净利润6亿元-8亿元，同比增长10%-46%[8] - 科华数据：预计Q3营收24亿元-27亿元，同比增长44%-62%，归母净利润1.8亿元-2.3亿元，同比增长1347%-1748%[8] AI应用 - 端侧创新持续涌现，后续有望迎来发展奇点[8] - 亿联网络：预计Q3营收15亿元-17亿元，同比增长4%-18%，归母净利润6.5亿元-7亿元，同比减少1%-8%[8] - 移远通信：预计Q3营收58亿元-64亿元，同比增长16%-28%，归母净利润2.65亿元-2.85亿元，同比增长80%-94%[9] - 广和通：预计Q3营收21.5亿元-23亿元，同比增长0%-7%，归母净利润1.1亿元-1.4亿元，同比减少56%-65%[9] - 博实结：预计Q3营收4.8亿元-5.2亿元，同比增长26%-38%，归母净利润0.68亿元-0.8亿元，同比增长54%-81%[9] 军工通信&卫星互联网 - 地区摩擦加剧，国内国防建设有望持续加大投入，其中通信与信息化能力建设是国防重要投入方向[9] - 低轨卫星互联网成大国重器，星链系统在俄乌冲突中高调启用，对战争走势产生重大影响，国内低轨组网有望持续推进，相关标的业绩有望释放[9] - 长江通信：预计Q3营收2亿元-3亿元，同比增长20%-80%，归母净利润0.5亿元-0.7亿元，同比增长99%-179%[9] - 臻镭科技：预计Q3营收1.5亿元-1.6亿元，同比增长125%-141%，归母净利润0.45亿元-0.5亿元，同比增长409%-466%[10] - 上海瀚讯：预计Q3营收0.6亿元-0.8亿元，同比-14%-+14%，归母净利润-0.1亿元-+0.1亿元，同比有望扭亏[10] - 华测导航：预计Q3营收9.5亿元-10亿元，同比增长21%-28%，归母净利润1.75亿元-1.85亿元，同比增长26%-34%[10] - 海格通信：预计Q3营收11亿元-12亿元，同比-6%-+2%，归母净利润-0.1亿元-+0.1亿元[11] 通信新能源 - 中天科技：预计Q3营收160亿元-180亿元，同比增长24%-40%，归母净利润10亿元-12亿元，同比增长17%-41%[12] - 亨通光电：预计Q3营收180亿元-200亿元，同比增长14%-27%，归母净利润10亿元-11亿元，同比增长42%-56%[12]

中国移动董事长杨杰 图片来源：公司提供 杨杰表示，在此背景下，中国移动将推动数智设施升级，推进5G-A与6G新技术，部署低空网联、通感一体、无源物联等连接能力；推动云计算向"云智算"升级；探索十万卡级智算中心、量子科 炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 今日（10月11日），以"碳硅共生、合创AI+时代"为主题的"2025中国移动全球合作伙伴大会"在广州召开。 《每日经济新闻》记者在现场注意到，会上，中国移动董事长杨杰提出，随着以AI（人工智能）为引领的新一轮科技革命和产业变革深入发展，人类社会全面迈向AI+新时代，逐步呈现出"数智 ...

平台发布与核心定位 - 中国电信全链路AI视频创作平台TeleStudio于10月10日正式上线，限时免费向公众提供一站式生成服务[1] - 平台旨在实现专业能力平民化、创作流程标准化和生成效果可控化，打造从文生图到角色驱动的全链路创作闭环[3] - 平台定位为在“易用”和“专业”之间达到平衡，满足从专业创作者到普通用户的多元需求[3][4] 技术基础与研发背景 - 平台由中国电信人工智能研究院和天翼AI公司联合研发，基于智传网和星辰多模态大模型等前沿技术[3][4] - 研发机构构建了全模态、全尺寸、全国产的“三全”星辰大模型体系，并形成以AI治理、智传网、智能光电、智能体为核心的“一治+三智”战略科研布局[3] 核心功能与性能指标 - 支持一键生成2K分辨率超清视频，并提供1080p、720p、480p多种分辨率及多种画幅比例选择[4][7] - 支持生成超过20秒的长视频，保障动作连贯和角色一致[4][9] - 能够精准生成武术、舞蹈、跳水、体操等复杂动作，解决动作变形和卡顿问题[4][11] - 具备全模态音频驱动功能，可实现语音驱动人物口型、音乐驱动场景动作，实现音画同步[17] - 提供“万物跳舞”功能，用户上传图片即可让其中元素律动起来，并结合音频驱动配音[21][23] 目标用户与应用场景 - 面向影视后期、广告创意、游戏动画等专业视频从业者，可辅助进行视频特效预演和角色动画生成，提升制作效率[6] - 服务于短视频博主、自媒体达人、创意爱好者等普通用户，通过可视化界面和模板化配置实现零门槛操作[3][6] - 平台能力可提升个人表达、企业效率和行业生产力，推动视频创作从专业技术垄断走向全民便捷参与[22] 市场推广与活动 - 用户可登录天翼AI开放平台限时免费体验，中国电信手机号注册用户可解锁更多福利[4][22] - 公司将开启面向全民的AI视频创作大赛，提供丰厚奖励，以鼓励公众参与[4][22]

行业趋势 - 人类社会正全面迈向AI+新时代，呈现出数智技术与实体经济加速融合、数字世界与物理世界加速融合、碳基生命与硅基生命加速融合的特征趋势 [1] - 以AI为引领的新一轮科技革命和产业变革正在深入发展 [1] 公司战略与投资 - 公司将推动数智设施升级，推进5G-A与6G新技术，部署低空网联、通感一体、无源物联等连接能力 [3] - 公司将推动云计算向“云智算”升级，并探索十万卡级智算中心及量子科技基础设施建设 [3] - 公司将规模拓展AI+DICT应用，并扩大AI+信息消费 [3] - 公司将运营AI开源开放社区，建设十大AI大模型产创基地，并运营好5G基金和链长基金 [3] - 公司将推动数智安全升级 [3]