文章核心观点 - 核能作为安全、清洁、高效的基荷能源，对保障国家能源安全、推动绿色低碳转型及促进经济增长具有重要战略意义 [2] - 在能源安全新战略引领下，中国核能发展取得历史性成就，技术水平、产业体系和安全运行能力均达到世界领先水平 [3] - 未来核能发展面临重要机遇期，需通过科技自立自强、培育新质生产力等措施，推动行业积极安全有序发展，为中国式现代化提供能源保障 [9][10] 能源安全新战略引领核能发展取得历史性成就 - 核电连续4年核准10台及以上机组，核准在运在建装机规模位居世界第一 [4] - 2024年全国核能发电量4509亿千瓦时，占全国总发电量4.5%，核能供热已在浙江秦山、江苏田湾实现应用 [4] - 自主三代核电“华龙一号”实现商业化批量建设，是全球在运在建机组数最多的三代核电技术 [5] - 四代核电高温气冷堆建成投运，全球首座多用途模块化小堆“玲龙一号”即将建成，一体化快堆研发全面启动 [5] - 核工业全产业链能力提升，具备同时建设40台核电机组的能力 [6] - 2024年中国核电机组获WANO综合指数满分，机组数量和平均值均列全球首位，高于美国、俄罗斯、法国等主要核电国家 [7] - 核电“走出去”成果显著，成功出口巴基斯坦7台核电机组，并参与国际热核聚变实验堆核心安装工程 [8] 新时代新征程核能高质量发展面临机遇和挑战 - 未来十年是能源绿色低碳转型关键阶段，全球核能发展方兴未艾，行业增长空间巨大 [9] - 中国核电技术、建造能力及运行业绩已达世界先进水平，产业链供应链基础坚实 [9] - 数字技术与人工智能发展为核能转型升级提供历史机遇 [9] - 国际核能市场面临地缘冲击与关税壁垒等挑战，全球产业链供应链体系面临重塑 [9] - 需在前沿性、战略性、颠覆性技术研发上加快突破，以打造核工业新质生产力 [9] 多措并举为中国式现代化提供能源保障 - 加快高水平核科技自立自强，推动“华龙一号”技术优化和规模化发展，并积极布局聚变未来产业 [11] - 发挥企业创新主体作用，推动科技创新与产业创新深度融合，培育具有核工业特色的新质生产力 [11] - 始终将核安全放在工作首位，确保核电、核设施安全稳定运行，风险受控 [11] - 以数字化、智能化推动产业转型升级，全面提升产业链现代化水平与韧性 [11] - 积极扩大“一带一路”沿线国际核能合作，打造更多标杆工程，强化与国际机构合作 [12]

AI数据中心建设引发的电力挑战 - AI数据中心建设热潮导致电力需求激增，成为推高电价的直接驱动力之一 [1][5] - 美国数据中心正面临“电力稀缺”与“社区反对”的双重困境 [3][13] 电价上涨的具体影响与案例 - 以PJM电网为例，其容量市场价值从2023/2024年度的22亿美元飙升至2026/2027年度的161亿美元 [6][7] - PJM“其余市场”区域的容量价格从2024/2025年度的29美元/兆瓦日暴涨至2025/2026年度的269美元/兆瓦日，一年内增长超过五倍 [7] - 容量价格飙升导致PJM区域内居民用户的平均账单上涨了18%至25% [3][8] 政策与监管层面的反应 - 全美至少有12个州已开始或考虑制定新政策，要求数据中心自行承担其从选址到电力消耗的全部成本 [3][11] - 在弗吉尼亚州、亚利桑那州和科罗拉多州等地，一些数据中心项目因对电力、水资源消耗和公用事业成本的担忧而放缓或受阻 [3][14] 社区抵制的具体表现 - 社区抵制成为数据中心建设的“新的且日益增长的威胁”，担忧包括电费上涨、水资源短缺、设备噪音和土地利用冲突 [13][14] - 具体案例包括亚利桑那州梅萨市的Meta数据中心计划、科罗拉多州斯普林斯市的拟建项目、弗吉尼亚州威廉王子县的“数字门户”项目以及佐治亚州克莱顿县暂停批准新数据中心 [14][15] 短期能源解决方案 - 短期内，太阳能和储能是满足新增电力需求的关键方案，在2024年曾占美国新增发电容量48.6吉瓦的约80% [1][4][16] - 2025年年初规划的63吉瓦新增容量中，约80%同样来自太阳能和储能，其中储能比重上升至18.2吉瓦，太阳能为32.5吉瓦 [16] 长期能源结构展望 - 为确保24/7稳定电力，可调度的基载电源必不可少，天然气发电厂将在短期内填补空白，其涡轮机订单在2025年上半年大幅增长 [4][18] - 从长远看（2030年代），核能特别是小型模块化反应堆被视为终极解决方案，大型科技公司如微软、亚马逊和谷歌已开始与核能公司签署协议 [4][18][19] - 在电网互联申请队列中，太阳能（956吉瓦）和储能（891吉瓦）仍将保持绝对主导地位 [16]

电力成本与价格飙升 - PJM互联电网容量市场价值从2023/2024年度的22亿美元飙升至2026/2027年度的161亿美元 [3] - PJM区域容量价格从2024/2025年度的29美元/兆瓦日暴涨至2025/2026年度的269美元/兆瓦日（一年增长超五倍），2026/2027年度进一步升至329美元/兆瓦日 [3] - 电价上涨导致PJM区域内居民平均账单增加18%至25% [1][3] 政策与监管应对 - 全美至少12个州正在制定新政策要求数据中心自行承担选址到电力消耗的全部成本 [1] - 弗吉尼亚州、亚利桑那州和科罗拉多州等地因电力与资源担忧导致数据中心项目放缓或受阻 [1][15] - 监管机构可能通过压低公用事业公司股本回报率或减缓资本支出审批来缓解价格压力 [7] 社区抵制与项目影响 - 数据中心耗电量达100-300兆瓦（相当于中型城市）引发社区"邻避效应" [8] - 亚利桑那州梅萨市因科罗拉多河水资源短缺问题使Meta数据中心计划遭批评 [8] - 弗吉尼亚州威廉王子县大型项目因噪音与土地使用冲突被撤销分区授权 [15] - 佐治亚州克莱顿县已于2025年9月暂停新数据中心建设审批 [15] 电力供应解决方案 - 2024年美国新增发电容量48.6吉瓦中80%来自太阳能与储能（含30GW公用事业规模太阳能和10.3GW储能） [10] - 2025年规划新增63GW容量中80%为太阳能与储能（储能18.2GW，太阳能32.5GW） [10] - 电网互联申请队列中太阳能956GW、储能891GW、风电212GW、天然气136GW [10] - 天然气发电厂涡轮机订单在2025年上半年大幅增长以满足24/7稳定电力需求 [14] - 大型科技公司（微软、亚马逊、谷歌）已与核能公司签署协议探索小型模块化反应堆供电 [14] 行业影响与趋势 - AI工作负载比传统云计算更耗电，可能加剧电力稀缺与社区矛盾 [9] - 电力困境可能导致新设施建设放缓、云服务价格上涨及通用人工智能普及推迟 [9]

美国核能行业对俄罗斯浓缩铀的依赖 - 尽管美国实施制裁，2025年美国四分之一的核电站仍依赖俄罗斯燃料运营[1] - 2024年前五个月，核电站发电量占美国能源结构的18.2%[1] - 在新制裁措施出台前，美国从俄罗斯采购的浓缩铀量达到创纪录的700多吨[1] 美国采购俄罗斯浓缩铀的历史数据 - 图表数据显示，2024年美国对俄罗斯浓缩铀的采购量达到约588.4单位，为新制裁前的历史最高点[5] - 采购量从2015年的较低水平开始呈现总体上升趋势[5]

伊朗副总统兼伊朗原子能组织主席伊斯拉米22日率团抵达莫斯科，与俄方官员会晤并出席25日至28日在 莫斯科举行的"世界原子能周"国际论坛。（陈霄 沙达提） 据伊朗官方通讯社9月26日报道，伊朗与俄罗斯当天在莫斯科签署一项大型核电合作协议，双方将在伊 朗霍尔木兹甘省锡里克地区合作建设第三代核电站。 责任编辑：闫弘旭 签约仪式在莫斯科"世界原子能周"伊朗展馆举行，伊朗霍尔木兹公司代表伊朗原子能组织与俄罗斯国家 原子能公司签署协议。 据报道，协议金额约250亿美元，该项目是伊朗规模最大的核能工程之一，占地面积约500公顷，4个机 组总装机容量约5020兆瓦。目前已完成选址，工程设计、环境评估及前期场地准备工作正在推进。 ...

行业历史与成就 - 俄罗斯核工业起源于1945年8月20日苏联成立的原子能利用特别委员会，至今已有80年历史 [2] - 行业取得多项世界级成就，包括1954年建成世界首座核电站奥布宁斯克核电站，1957年建造世界首艘核动力破冰船列宁号，2019年启用全球唯一一座浮动核热电站 [2] - 俄罗斯国家原子能集团业务范围广泛，涉足核能研究开发、医学、航天、量子计算机研发及核技术农业应用，并主导俄罗斯北极航道开发运营及新一代核动力破冰船建造 [2] 行业现状与战略重点 - 行业绝对优先事项是确保核安全以及核设施和装置的实物保护，需加强核循环各阶段安全性，包括铀矿开采、反应堆运行及乏核燃料管理 [3] - 公众对核能态度正转变为视其为环境友好且蕴藏巨大机遇的技术，这一转变得益于先进核电机组可靠解决方案及人工智能等新技术范式的出现 [3] - 国际原子能机构预测到本世纪中叶全球核电站总装机容量可能增长2.5倍以上，达到近1000吉瓦，未来需求增长将主要由全球南方和东方国家拉动 [4] 国际合作与技术共享原则 - 俄罗斯在核能领域保持领导地位的原则包括严格履行合同义务，反对技术殖民主义，帮助合作伙伴建立自主的国家核工业 [4] - 俄罗斯将与合作伙伴分享在核医学、数字系统、电力运输和新材料等21世纪尖端产业的经验和知识，以提升经济效率和改善人民生活质量 [4] - 行业强调只有平等地获取和平利用核能的技术，才能确保全世界实现充满活力、公平和可持续的发展 [4]

签约仪式在莫斯科"世界原子能周"伊朗展馆举行，伊朗霍尔木兹公司代表伊朗原子能组织与俄罗斯国家 原子能公司签署协议。 据报道，协议金额约250亿美元，该项目是伊朗规模最大的核能工程之一，占地面积约500公顷，4个机 组总装机容量约5020兆瓦。目前已完成选址，工程设计、环境评估及前期场地准备工作正在推进。 伊朗副总统兼伊朗原子能组织主席伊斯拉米22日率团抵达莫斯科，与俄方官员会晤并出席25日至28日在 莫斯科举行的"世界原子能周"国际论坛。 大消息！超级赛道，利好来了 （原标题：250亿美元核电大单，俄伊签了） 来源：新华社 伊朗与俄罗斯签署大型核电合作协议 据伊朗官方通讯社26日报道，伊朗与俄罗斯当天在莫斯科签署一项大型核电合作协议，双方将在伊朗霍 尔木兹甘省锡里克地区合作建设第三代核电站。 ...

股价表现与市场地位 - 公司股价在过去一年内上涨约200% 显著超越标普500指数16%的涨幅 [2] - 公司是美国核管理委员会唯一认证的小型模块化反应堆设计商 并获多数股东福陆公司战略与技术支持 [3] - 在小型模块化反应堆领域具有先驱地位 工厂化制造模式提供比传统核电站更安全的替代方案 [3] 业务进展与监管突破 - 2025年第二季度获得升级版77兆瓦小型模块化反应堆设计的NRC标准设计批准 [5] - 正为罗马尼亚RoPower项目提供6个小型模块化反应堆 建设462兆瓦核设施 已订购长周期组件 [5] - 2025年8月与田纳西河谷管理局达成美国史上最大小型模块化反应堆电力协议 [6] 财务表现与资金状况 - 2025年第二季度营收810万美元 较去年同期100万美元实现大幅增长 [7] - 每股净亏损0.13美元 略高于分析师预测的0.12美元 [7] - 截至2025年6月30日现金储备达4.899亿美元 为运营和战略计划提供充足缓冲 [8] 行业驱动因素 - 美国电力需求因数据中心和电动汽车增长 核能作为可靠无碳能源地位提升 [5] - 两党对核能支持及行业振兴行政令推动行业发展 [6] - AI基础设施和全球电气化趋势推动电力需求增长 [2]

美国对俄铀禁令及其困境 - 2024年5月美国政府颁布禁令要求国内公用事业公司在2028年前全面停用俄罗斯浓缩铀但能源部长承认美国目前没有能力完全摆脱对俄铀的依赖[1] - 美国现有近100吉瓦核电站中约四分之一的燃料依赖俄罗斯进口强行执行禁令将导致全美5%的电力供应瞬间瘫痪[1] - 俄罗斯铀燃料价格低廉且运输网络成熟建立替代供应链需投入数十亿美元资金[1] 俄罗斯在全球铀市场的地位 - 俄罗斯国家原子能公司掌握全球80%-90%的铀浓缩市场份额全球在建的25座核电机组中有22座采用俄罗斯技术[1] - 俄罗斯采取技术资源捆绑策略向印度土耳其等国出口核电机组时附加燃料供应条款并建造了全球首座浮动核电站[8] - 2024年12月俄罗斯反制限制对美铀出口导致铀价飙升至80美元/磅创2011年以来新高[8] 美国本土铀产业与供应链挑战 - 美国全国仅有两座商用铀浓缩设施其中一座的产能仅能满足国内15%的需求[1] - 新建离心机从部署到投产需要3-5年周期并面临繁琐的环保审批[3] - 美国战略铀储备到2025年库存仅能维持14个月发电需求而欧盟储备可支撑2.5年中国达到12年本土铀矿年产量仅数万磅不足需求的零头[3] 全球铀需求与供应前景 - 随着人工智能数据中心等高耗电产业兴起世界核协会预测2023-2030年间铀需求将大幅攀升[1] - 2025年9月欧盟报告预警全球铀供应可能在2030年后出现严重短缺[5] - 美国计划在2030年前新建10座核反应堆但仍需依赖进口燃料形成建得越多依赖越深的恶性循环[3] 中国在铀市场的崛起 - 2025年新疆塔里木盆地发现万吨级砂岩铀矿使中国铀储量跃居世界前列自给率有望在三年内从30%提升至70%[7] - 上海铀现货交易平台已开始影响国际定价格局中国正通过海外收购和技术输出重塑全球铀市场[7] - 中俄在田湾核电站等项目的合作进一步挤压了美国的战略空间[8] 行业格局演变与启示 - 全球能源秩序正加速向多极化演变中国的资源突破美俄的技术角力新兴经济体的需求增长推动世界告别能源单极霸权时代[8] - 在核能领域技术垄断比政治制裁更具威力美国禁令未能撼动俄罗斯的市场主导地位反而暴露自身能源体系的脆弱性[8]

欢迎分享给你的朋友！ 出品 | 中国能源报（c n e n e rg y） 编辑丨闫志强 框架下的合作为两国带来长期互利成果。 深化多层次合作，土美签署战略民用核能合作备忘录。 当地时间9月25日，土耳其能源与自然资源部长拜拉克塔尔表示，土耳其与美国已签署 《战略民用核能合作谅解备忘录》，以深化两国在核能领域的多层次合作。 拜拉克塔尔在社交平台发文称，备忘录由他与美国国务卿鲁比奥在总统埃尔多安访问白宫 期间代表双方签署，内容涉及科研、投资、技术交流等多个方面。他表示，期待双方在此 来源：央视新闻客户端 End ...