公司基本情况 - 公司全称为杭州华星创业通信技术股份有限公司，英文名称为Hangzhou Huaxing Chuangye Communication Technology Co., Ltd [1] - 公司成立于2009年9月29日，经中国证监会核准首次公开发行人民币普通股10,000,000股，并于2009年10月30日在深圳证券交易所创业板上市 [1] - 公司注册地址为浙江省杭州市滨江区长河街道聚才路500号，注册资本为人民币508,792,922元 [2] - 公司为永久存续的股份有限公司，法定代表人由董事会选举产生 [2] 公司经营范围 - 一般项目包括技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广、信息技术咨询服务、网络技术服务、5G通信技术服务等 [4] - 许可项目包括第一类增值电信业务、建设工程施工、测绘服务、电气安装服务、劳务派遣服务等 [5] - 公司经营宗旨是以市场为导向，以效益为中心，为社会提供优质产品和服务，实现最大经济效益和社会效益 [3] 公司股份结构 - 公司股份总数为508,792,922股，全部为普通股 [8] - 公司发起人包括程小彦、陈劲光、屈振胜等14位自然人，其中程小彦持股比例为22.20%，为最大发起人股东 [6][7] - 公司股份发行实行公开、公平、公正原则，同类别股份具有同等权利 [6] 公司治理结构 - 股东会是公司最高权力机构，由全体股东组成，依法行使重大事项决策权 [13] - 董事会由7名董事组成，其中独立董事3名，职工代表董事1名，董事长由董事会选举产生 [48] - 独立董事需保持独立性，不得与公司存在利害关系，任期与其他董事相同但连续任职不得超过六年 [54][55] 重大事项决策机制 - 修改公司章程、增减注册资本、公司合并分立等事项需股东会以特别决议通过，即出席股东所持表决权2/3以上同意 [34] - 单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%的担保事项需提交股东会审议 [21] - 公司与关联人发生的交易金额在3000万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易需股东会批准 [18] 信息披露与投资者保护 - 公司持有的本公司股份没有表决权，且不计入出席股东会有表决权的股份总数 [35] - 股东会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者表决应当单独计票并公开披露结果 [35] - 董事会、独立董事和符合条件股东可以公开征集股东投票权，但禁止有偿征集 [35]

股东大会召开基本情况 - 股东大会届次为2025年第一次临时股东大会 [1] - 会议召集人为公司董事会 会议召开时间为2025年8月13日14:30 [1] - 会议召开方式为现场投票与网络投票相结合 网络投票通过深交所交易系统和互联网投票系统进行 [1] - 股权登记日为2025年8月6日 [2] 会议审议事项 - 审议事项包括非累积投票提案 其中第1至3项为特别决议议案 需经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过 [2] - 议案已通过公司第七届董事会第九次会议审议 具体内容详见巨潮资讯网披露的相关公告 [2] 会议登记事项 - 法人股东需持股东账户卡 营业执照复印件等材料办理登记 自然人股东需持本人身份证 股东账户卡办理登记 [2][3] - 异地股东可通过传真或信函方式登记 截止时间为2025年8月7日16:30 [3] - 现场登记时间为会议召开当日14:00-14:30 参会人员食宿及交通费用自理 [3] 网络投票操作流程 - 股东可通过深交所交易系统或互联网投票系统参与投票 交易系统投票时间为9:15-11:30和13:00-15:00 [4] - 互联网投票系统投票时间为9:15-15:00 需先办理身份认证 [4] - 对同一议案出现重复投票时 以第一次有效投票为准 [4] 备查文件及附件 - 备查文件包括董事会决议公告 网络投票操作流程详见附件1 [4] - 授权委托书格式见附件2 需明确委托人对各项议案的表决意见 [4][5]

本次解除限售股份的基本情况及公司股本变动情况 - 公司向特定对象发行人民币普通股（A股）75,120,000股，并于2022年7月26日在深圳证券交易所创业板上市交易 [1] - 归属后公司总股本为508,792,922股 [1] - 截至核查意见出具日，公司总股本为508,792,922股，其中有流通限制或限售安排的股票数量为77,520,801股，占发行后总股本的比例为15.24% [2] - 无流通限制及锁定安排的股票数量为431,272,121股，占发行后总股本的比例为84.76% [2] 申请解除股份限售股东的承诺及履行情况 - 本次申请解除限售的股份为公司2022年向特定对象发行股票，解除限售股东户数共计1户，系公司控股股东上海万芮创祥网络科技有限公司 [2] - 本次申请解除股份限售的股东需遵守股份限售的承诺，自股份发行结束之日起三十六个月内不得转让 [2] - 截至核查意见出具日，本次申请解除股份限售的股东履行了上述承诺，不存在相关承诺未履行影响本次限售股上市流通的情况 [2] 本次上市流通的限售股情况 - 本次限售股将于2025年7月26日锁定期满，并于2025年7月28日上市流通 [3] - 本次申请解除限售股份总数75,120,000股，占总股本比例为14.76% [3] - 本次申请解除股份限售的股东户数共计1户 [3] 股本结构变动表 - 本次变动前限售条件股份数量为77,520,801股，占比15.24%，变动后为2,400,801股，占比0.47% [4] - 本次变动前无限售条件股份数量为431,272,121股，占比84.76%，变动后为506,392,121股，占比99.53% [4] - 总股本保持不变，仍为508,792,922股 [4]

向特定对象发行股票限售股份解除限售 - 公司向特定对象发行人民币普通股（A股）75,120,000股，新增股份于2022年7月26日在深圳证券交易所上市 [1] - 本次申请解除限售股份数量为75,120,000股，占公司总股本的14 76% [1] - 股票限售期为自本次发行股份上市之日起36个月 [2] 股本变动情况 - 2023年7月28日，5,142,360股限制性股票上市流通，公司总股本由503,650,562股增加至508,792,922股 [2] - 本次解除限售后，有限售条件流通股由77,520,801股减少至2,400,801股，占比由15 24%降至0 47% [3] - 无限售条件流通股由431,272,121股增加至506,392,121股，占比由84 76%升至99 53% [3] 股东承诺及履行情况 - 控股股东上海万芮创祥网络科技有限公司认购的股份限售期为36个月 [1][2] - 截至公告披露日，该股东严格履行承诺，未发生违反承诺的情形 [3] 保荐人核查意见 - 保荐人认为限售股股份持有人严格遵守股票限售承诺 [4] - 本次解除限售事项符合深圳证券交易所相关规定 [4]

立案调查与财务问题 - 公司因涉嫌2023年年报财务数据虚假记载被证监会正式立案调查 [1] - 2024年审计报告被出具保留意见 表明财务数据存在重大问题 [2] - 股东潍坊中科在立案调查前夕清仓式减持121.5万股（占总数1.01%） 董事孙义同步发布减持计划 [2] 财务业绩表现 - 营收从2022年21.11亿元持续下滑至2024年12.82亿元 三年缩水39.3% [1][3] - 归母净利润2023年6928万元（同比-44.73%） 2024年4236万元（同比-38.86%） 两年累计跌幅66.4% [1][3] - 2025年第一季度营收3.07亿元（同比-26.78%） 净利润1063.6万元（同比-47.67%） [3] 股价与市值变动 - 上市以来股价持续破发 跌幅显著高于行业平均水平 [4] - 立案消息公布后单日20%跌停 封单超22万手 [4] - 总市值较上市初期蒸发超过20亿元 当前股价报收21.6元/股 [4] 募投项目与资金管理 - IPO募集资金净额10.65亿元 超募2.23亿元 [6] - 核心募投项目"区域服务网点建设"（原计划投资4.2亿元）进度仅46% 延期至2025年底 [6] - 货币资金从上市时8.3亿元缩减至2024年末3.1亿元 同期新增短期借款2.8亿元 [6] 业务与战略转型 - 主营业务为通信网络维护与建设 客户包括中国移动、中国电信、中国联通及中国铁塔 [2] - 研发费用2024年同比下降18.6% 占营收比重从3.2%降至2.8% [3] - 新能源业务未在年报披露具体营收 战略转型成效存疑 [3] 公司治理与内部控制 - 2022年9月董事长因配偶短线交易被出具警示函 涉及金额2.7万元 [2] - 资金链管理存在矛盾操作 募投项目延期暴露资金使用效率低下 [6]

事件概述 - 元道通信因涉嫌年报财务数据虚假记载被证监会立案调查，面临重大违法强制退市风险 [1] - 2025年7月11日公司收到《立案告知书》，若行政处罚认定触及重大违法退市情形将强制退市 [2] - 审计机构信永中和2024年出具保留意见，指出内部控制缺陷和坏账准备计提疑点 [2] 财务与业绩异常 - 上市后业绩断崖式下跌：2020-2021年净利增速40.79%、21.7%，上市后即衰退 [4] - 2024年计提坏账2.95亿元，坏账率18.16%显著高于行业均值5%-8% [5][7] - 经营活动现金流净额连续两年为负，与净利润严重背离 [7] 商业模式争议 - 劳务外包占比高达81%，正式员工仅3000余人，外包工人年收入1.67万元远低于正式员工5.77万元 [6] - 被质疑规避劳动法：外包工人未签劳动合同、薪酬低于多地最低工资标准 [6] - 研发投入不足：2021年研发费用率仅1.2%，人力成本占营业成本超70% [6] 中介机构责任 - 保荐机构华融证券对创业板定位论证失实，未如实披露劳动密集型本质 [9] - 审计机构信永中和连续四年出具无保留意见后突变，内控缺陷和坏账异常早有征兆但未及时反应 [5][9] - 招股书承诺与调查结果矛盾：湖北事业部总经理同时担任客户湖南润迅负责人 [9] 市场行为异常 - 股东潍坊中科在立案前半月突击减持121.5万股（原计划122.74万股） [2][8] - 董事孙义同步发布减持计划，加剧市场对责任主体提前知情的质疑 [2][8] - 可疑客户湖南润迅（年交易额超5000万）在2023年突然注销，高管交叉任职且交易定价异常 [10] 行业与监管影响 - 通信技术服务行业面临5G转型压力：移动数据业务2024年负增长1.5%，运营商压价导致利润压缩 [14] - 监管层强化中介问责，推动"一案双罚"并严查创业板"伪科技企业" [14] - 退市新规处理周期缩短至12个月内，测试财务造假零容忍决心 [14][15]

股东减持情况 - 公司高级管理人员张艳女士原持有公司173,550股，占总股本比例0.0341% [1] - 张艳女士计划减持不超过43,000股，占总股本比例0.0085%，实际减持43,000股，减持均价6.87元/股 [1] - 减持后张艳女士持有公司130,550股，占总股本比例0.0085% [1] 减持计划实施 - 减持方式为集中竞价交易，减持时间为2025年7月9日 [1] - 减持股份来源为股权激励计划 [1] - 减持计划已全部实施完毕，实际减持数量未超过计划数量 [1] 合规性说明 - 减持事项符合《深圳证券交易所上市公司自律监管指引》等相关法规 [1] - 减持实施情况与披露计划一致，未出现违反承诺的情形 [1]

中标项目基本情况 - 公司成为中国移动2025年至2026年通信工程施工服务（传输管线）集中采购项目中标单位 覆盖20个省（市、自治区） [1] - 中标总金额为21852864万元（含税） 数据为四舍五入后结果 [1] 对公司业绩的影响 - 中标体现客户对公司技术实力、品牌及市场影响力的认可 是通信技术服务领域的关键成果 [1] - 项目若顺利实施 将对2025-2026年经营业绩产生积极影响 且不影响公司经营独立性 [1]

公司基本信息 - 投资者关系活动类别为业绩说明会，时间是2025年5月23日15:00 - 18:00，地点通过全景网“投资者关系互动平台”网络远程召开 [1] - 上市公司接待人员有副总经理、财务总监曹亚蕾和董事会秘书、证券事务代表胡今怡 [1] 行业趋势与公司战略 - 通信行业向智能化、绿色化发展，公司2024年启动“三大战略”转型规划，未来3年借智能化改造与AI赋能提升通信运维份额，深化新能源布局，探索智算新模式 [1] 2024年业绩情况 - 2024年营业收入12.82亿元，同比下降27.93%；净利润4235.57万元，同比下降38.86%，下降原因包括主动优化业务结构、运营商投资方向调整、新兴业务未贡献利润、财务费用增加和政府补助减少 [1] 新产品与业务进展 - 报告期内开展技术创新，定制开发数字化管理解决方案、元道经纬相机、智慧项目等信息通信软硬件产品 [2] - 智能充电业务双线推进设备销售与自建运营，在新疆获五钻认证及金牌经销商资质，布局多个智能充电场站，开拓浙江元道 - 广汽高速服务站项目 [2] 未来三年规划 - 未来3年通过智能化改造及AI赋能使通信运维市场份额达行业领先，深化新能源布局，锻造智算业务新引擎，构建数字经济新生态，完成元道智算科技产业园规划建设 [2] 分红政策 - 2024年度利润分配预案以总股本121,580,800股为基数，每10股派发0.35元现金股利（含税），合计4,255,328.00元（含税），需经2024年年度股东大会审议通过 [3] 股东信息查询 - 公司会在定期报告中披露各报告期末股东人数，查询其他期限股东人数需发持股证明文件、身份证扫描件至wintao@wintaotel.com.cn [4] 股价与业绩相关 - 股票价格受多种因素影响，公司重视股东价值，专注提升核心竞争力和经营业绩，未来如有回购或增持计划将履行信息披露义务 [4][5] - 公司与新疆移动、青海联通共建克拉玛依智算中心和西宁智算园区项目，前者2024年完成一期交付，后者2024年9月试运行，2025年完成验收 [4][5] - 公司自2024年启动“三大战略”转型规划，未来3年提升通信运维业务市场份额，深化新能源布局，锻造智算业务新引擎，在市值管理上坚守“以内在价值为核心”理念 [4]

业务布局 - 未涉及 IPV6 业务 [1] - 光伏储能方面，完成安徽、河北等 4 省移动基站光伏项目交付，在光伏电站建设投产、工商业储能电站投产运营等方面取得进展 [1][2] - 风电业务构建完整服务链条，2024 年在新疆区域风电建设项目招投标中斩获多个工程项目 [4] - 算力业务提供智算服务器及配套设备，与新疆移动、青海联通共建克拉玛依智算中心和西宁智算园区项目 [2][6][7] - 自主研发通信运维数字大模型“小元”推动数字化转型 [8][9] 盈利与财务 - 主要盈利模式是以工作量为基础收取通信技术服务费，包括维护、网优、建设业务 [2] - 2024 年营业收入 12.82 亿元，同比下降 27.93%；净利润 4235.57 万元，同比下降 38.86%，原因包括业务结构优化、运营商投资调整、新兴业务投入期、财务费用增加和政府补助减少 [5] - 2024 年报因应收账款与合同资产坏账准备计提问题被出具保留意见，已计提 29,521.69 万元坏账准备，占应收款项账面余额 18.16% [7] - 2024 年度利润分配预案拟以总股本 121,580,800 股为基数，每 10 股派发 0.35 元现金股利，合计 4,255,328.00 元，需经股东大会审议通过 [8] 客户与风险 - 前五大客户占收比达 81.44%，存在客户集中度较高风险，将拓展其他客户市场降低依赖 [5] 股价与市值 - 股票价格受多种因素影响，公司重视股东价值，专注提升竞争力和业绩，未来如有回购或增持计划将披露 [2][4] - 高度重视市值管理，坚守以公司内在价值为核心的理念，加强公司治理，提升经营业绩和综合实力 [4][5] 审计意见应对 - 成立专项工作组对长账龄未结算应收款项进行结算、催收，采取措施消除不利影响并履行信息披露义务 [3][4][6][7]