大豆贸易格局转变 - 2025年上半年中国几乎不再购买美国大豆，全部转向巴西进口 [2] - 美国大豆库存积压达3000万吨 [5] - 20多年前中国大豆压榨企业90%倒闭，剩余企业中三分之二被外资控制 [4] 中国大豆产业战略演变 - 2008年国际大豆价格暴涨导致中国CPI一度攀升至23%，促使产业转向自力更生 [5] - 初期在东北地区实施收储政策稳定价格，但因国内土地有限转向海外布局 [5] - 从被动应对到全球布局，经历20年战略发展 [12] 在巴西的投资与合作模式 - 2010年重庆粮食集团在巴西投资近60亿，购买300多万亩土地进行全产业链布局 [7] - 2014年中粮集团通过并购当地粮商，掌控物流、港口和压榨厂等关键环节 [7] - 投资策略从直接买地转变为收购和与当地企业合作 [7] 经济与政治收益 - 中巴大豆贸易开始使用人民币结算，有助于稳定外汇和推动人民币国际化 [8] - 巴西外交态度亲中，体现在长城汽车建厂总统剪彩及华为等中国企业蓬勃发展 [8] - 通过资金和技术帮助合作国提升产业能力，确保中国资源供应稳定 [10] 全球战略复制 - 在东南亚与印尼、马来西亚开展橡胶、旅游和贸易合作，包括人民币贷款和加工厂建设 [10] - 在非洲与刚果、几内亚合作投资钴矿和铝土矿 [10] - 在拉美用人民币购买智利铜矿，形成全球供应链布局 [10]

大豆贸易格局变化 - 中国作为全球最大大豆进口国 年进口量超过1亿吨 采购重心正从巴西转向阿根廷 同时几乎停止从美国采购 [1][8] - 美国大豆行业面临严峻形势 在销售旺季过半时 对中国的出口量为零 美国农民错过交易最佳时机 [1][4] - 南美供应商巴西和阿根廷总供应量已超过2.1亿吨 足以满足中国全部需求 巴西宣布大豆大丰收 阿根廷取消出口预扣税以增强竞争力 [8] 贸易政策与行业影响 - 美国大豆协会呼吁政府采取行动 强调美国大豆种植者迫切需要中国市场支持 [1] - 中国外交部回应称关税战和贸易战不符合任何一方利益 应在平等尊重互惠基础上解决争端 [3] - 特朗普政府曾要求中国加大采购美国大豆 但因持续贸易谈判 美国大豆出口受严重影响 [4] 地缘政治与经济合作重构 - 中国采购阿根廷大豆意味着大豆贸易 基础设施 金融合作及地缘政治格局正发生深刻重构 [6] - 阿根廷央行与中国人民银行将350亿元人民币货币互换协议延长12个月至2026年 深化金融合作 [8] 稀土与高科技产业关联 - 稀土元素对美国高科技产业和军工产业至关重要 美国技术领域因中国对稀土资源的控制而面临风险 [3] - 美国联合七国集团G7成员国考虑对中国稀土设定价格下限 并通过征收关税碳税等手段限制中国稀土出口 [8] - 美西方国家对稀土供应被"卡脖子"深感担忧 正投入资金发展替代供应链 [8] 潜在产业风险 - 高端芯片是美国重要支柱产业 但面临过剩风险 若中国在半导体技术取得突破并能量产性能相当芯片 美国芯片产业可能面临严重产能过剩 [3] - 美国股市繁荣很大程度上依赖于其在芯片 人工智能等技术领域的领先地位 上述情况发生可能对美国经济特别是股市造成毁灭性打击 [3]

美国大豆行业现状 - 芝加哥期货交易所大豆价格跌至每蒲式耳10.1美元 [1] - 威斯康星州豆农面临单季潜在损失达40万美元 [3] - 大豆价格从每蒲式耳15美元暴跌至9美元 [3] 中美贸易战影响 - 2025年4月中国对美大豆加征10%关税，综合税率达13%，导致美豆进口成本每吨增加335元 [3] - 美豆与巴西大豆价差扩大至每吨500元以上 [3] - 2025年上半年中国自美大豆进口量同比下降39% [3] - 美国大豆在中国市场份额从巅峰期60%萎缩至21% [3] - 中国全年大豆进口量预计为1亿吨左右，1-8月已进口7331万吨 [6] 阿根廷市场动态 - 阿根廷取消26%大豆出口税后，中国进口商在两天内扫货20船（130万吨） [1][4] - 此次销售为阿根廷创收超过70亿美元 [4] - 阿根廷对中国大豆出口量正从2022年4%的低点快速提升 [4] 全球贸易格局变化 - 巴西凭借价格优势占据中国大豆进口市场71%的份额 [4][6] - 中国供应链高度多元化，除巴西、阿根廷外，俄罗斯、缅甸等新兴来源也在拓展 [7] - 欧盟在2024年上半年对华出口增长8.7% [6] 美国农业政策与行业诉求 - 特朗普政府承诺提供超600亿美元农业补贴，但资金最早要到2026年秋季到位 [6] - 美国大豆协会强调农民需要的是市场而非补贴，中国作为最大客户曾占美国大豆出口量的54% [6] - 失去中国市场导致美国豆农面临土地价值下跌和供应链断裂的长期损失 [6]

贸易政策与市场反应 - 特朗普政府于2025年2月对中国电子和机械产品加征25%关税，引发中美贸易摩擦升级 [5] - 中国采取反制措施，对美国农产品加税，将大豆关税提高至34% [5] - 中国自2025年5月起彻底停止购买美国大豆，将订单转向巴西和阿根廷 [3] 美国大豆行业受损情况 - 美国对华农产品出口在今年前7个月大跌53%，大豆几乎无成交 [3] - 美国中西部豆农积压库存达468万吨，大豆价格跌破每蒲式耳8美元，无法覆盖成本 [3][8] - 2025/26年度美国大豆出口量预计仅为4640万吨，较去年减少700万吨 [8] - 大豆期货价格在8月份暴跌40%，许多农场主面临破产风险 [8] 供应链格局转变 - 巴西大豆对华出口在1至8月占比超过65%，产量创下新高 [5] - 阿根廷在9月减税后，中国下单20船大豆，创六年新高 [5] - 巴西市场份额在短短三年内从2%飙升至71%，供应链转变几乎不可逆转 [10] - 中国8月大豆进口总量创下历史新高，显示其已成功转向南美供应 [10] 政府应对与政治影响 - 白宫计划设立援助基金，以关税收入补贴农民，每亩补贴250至300美元，但资金需国会批准，最快2026年初才能落实 [8] - 美国豆农主要集中在伊利诺伊、爱荷华等关键州，占全国产量40%，其不满情绪可能影响2026年中期选举 [10] 中国战略与长期影响 - 中国向拉美国家提供90亿美元信贷，用于改善港口和交通网络，巩固南美供应链 [10] - 中国明确表示不会在贸易问题上让步，指出美国关税是问题根源 [11] - 长期来看，美国大豆行业需考虑提高产品附加值或开拓新市场，而非依赖关税对抗 [10]

中美大豆贸易现状 - 中国在新一季美国大豆销售中订单为零 相比较去年同期650万吨的进口订单大幅下滑 [3] - 2024年中国进口美国大豆2210万吨 占美国全面出口份额的42% 但从今年5月开始未发出任何采购订单 为27年来首次 [3] - 中国在第二季度从巴西和阿根廷进口大豆超过3000万吨 替代了原本从美国的采购 [7] 对美国农业的影响 - 中国拒绝购买美国大豆对豆农的打击被描述为毁灭性的 美国大豆农户表示即使达成协议 今年的收获季节也已过去 [5] - 美国头号农产品出口跌停 订单清零导致美国豆农面临惨痛损失 甚至可能破产 [5] - 作为共和党基本盘的农民对特朗普失去信心 特朗普支持率比1月20日上台时暴跌12% [7] 中美贸易谈判与立场 - 中美已连续进行四场谈判 但未在关税战问题上达成最终和解 下一场谈判预计在10月底 [5] - 中方回应关税战不符合任何一方利益 主张在平等尊重和互惠基础上通过对话解决问题 [9] - 中方立场明确 要求谈判需满足设立的基础条件 否则加税国家将付出代价 [9] 美国政府的政策应对 - 美国国土安全部声明 即使政府可能在9月30日停摆 关税征收工作也不会停止 被视为必要职能 [12] - 美国政府展现强硬态度 试图在法院叫停关税战前通过关税获取足够利益 [12] - 特朗普强调与中国打关税战短期损失必然 但声称美国农民未来会获得更多收益 [7] 关税战的广泛经济影响 - 美国各领域企业因供应链短缺和进口渠道被切断或缩减而担忧 关税导致价格飙升 [14] - 中小企业因无法负担高昂关税而缩减产能 停工停产甚至破产倒闭 [14] - 美国消费者最终承担加征关税的成本 商品价格随关税比例上升 构成经济危机和社会治理危机信号 [14]

在中美贸易摩擦的大背景下，美国挑起的关税战持续升级，而中国在农产品进口方面的应对措施，正在美国国 内引发连锁反应。尤其是大豆领域的调整，已让美国豆农深陷困境，三大严重后果逐渐浮现。此时，特朗普政 府是否会另寻出路，成为各方关注的焦点。 事实上，今年 8 月，特朗普不得不向中国喊话，要求增加美国大豆采购，甚至提出将订单放大至往年 4 倍。但 中国态度坚决，直接拒绝。特朗普一边不愿放弃关税筹码，一边又想把大豆和稀土同时卖给中国，这种"既要又 要"的算盘显然难以奏效。结果只会是搬起石头砸自己的脚，让美国农民、企业和消费者一同承担代价。 在压力之下，特朗普开始打"补贴牌"。他声称将动用部分关税收入，用农业援助计划补贴受影响的农民，并强 调农民短期受损，但长期会受益。然而，现实并不乐观。关税导致进口成本上涨，最终转嫁给美国民众。而农 药、化肥等农业投入品本就依赖进口，加税后价格更高，农民的种植成本雪上加霜。滞销与成本齐升，让农民 陷入两难。 可以说，中国的反制措施精准击中美国要害，不仅在农产品进口上限制了美方，还在稀土等战略资源上让美国 左右为难。除非美方展现出足够诚意，拿出真正有竞争力的条件，否则想要重获中国市场几乎 ...

大豆贸易动态 - 阿根廷政府宣布暂时取消谷物、牛肉、家禽肉等农产品的出口预扣税 [1] - 中国买家利用阿根廷政策红利订购至少10船大豆，每船约6.5万吨，计划11月装运 [1] - 九月美国农作物丰收，但中国尚未购买任何美国大豆 [3] 美国页岩油行业困境 - 美国页岩油行业面临压力，西得克萨斯中质原油（WTI）价格自今年1月以来已下跌18% [5] - 中国作为全球最大原油进口国，前八个月从美国进口的原油量较去年同期缩减62.8% [5] - 中国在6、7、8月连续三个月未进口美国原油，3、4、5月情况类似，创下自2018年以来最长记录 [5] - 中国采购缺席导致美国原油海外销量跌至两年低点 [7] - 美国页岩油开采盈亏平衡价超过每桶61美元，但近期WTI价格曾跌破每桶70美元 [7] - 美国政府对钢铁、铝等进口产品征收关税推高了钻探成本，政策不确定性影响企业长期规划 [7] 中国能源供应状况 - 中国前八个月原油进口总量为3.76亿吨，较去年同期增长2.50% [5] - 中国进口原油来源广泛，减少自美进口后迅速由其他供应国补齐，供应未受影响 [9] - 中国页岩油勘探开发取得进展，中国石化在东部新增1.8亿吨页岩油储量，新疆吉木萨尔国家级页岩油示范区累计产量突破500万吨 [9] 政策与市场影响 - 特朗普政府鼓励大幅增产页岩油以巩固能源主导地位，但恰逢欧佩克增产导致市场供过于求 [5] - 美国页岩油企业高管对特朗普政府的能源与贸易政策持悲观态度，认为行业前途堪忧 [3]

当前中美大豆贸易状况 - 自5月以来，中国未购买任何美国大豆，这是自1998年以来的首次 [1] - 美国对大豆加征23%关税后，其大豆失去竞争力，中国转向其他进口来源 [10] - 中国在2天内从阿根廷购买了130吨大豆，阿根廷大豆关税仅为3% [10] 历史背景与行业演变 - 中国在加入WTO时以开放大豆市场作为条件之一 [3] - 美国转基因大豆凭借高产量和低成本优势，曾占据中国90%以上的市场份额 [3] - 2003-2004年，美国农业部先释放减产信号推高大豆价格，后更正数据导致价格暴跌，致使中国大量豆企违约并支付天价违约金，企业数量从1000多家锐减至90多家 [3] - 此后中国调整策略，开辟多元化进口渠道并建立国家储备体系 [3] 市场影响与农民处境 - 失去中国这一最大买家，美国大豆面临供过于求导致的暴跌风险 [10] - 美国大豆协会曾警告关税战将导致农民破产 [10] - 美国政府对农民承诺的关税补贴资金至今未兑现具体方案和支付时间 [1][8] 竞争格局与替代方案 - 中国拥有巴西等多元化大豆进口渠道以及国家储备，降低了对美国大豆的依赖 [5] - 国产科技产品凭借价格优势（单片约13元，竞争对手为23至60元）获得市场青睐，包括海外需求 [6]

美国大豆出口贸易现状 - 美国新一季大豆对中国的出口订单为零，与去年同期情况完全不一样[3] - 中国从巴西、阿根廷等南美国家进口大豆总量在2025年第二季度超过3000万吨，创下新纪录[5] - 中国对美国大豆的需求降至20年来最低水平[5] 美国农业与政策影响 - 美国大豆协会主席称当前情况对美国农民而言是"五级火警"，非常紧急[3] - 美国农民担忧即使美中达成贸易协议，也赶不上今年的大豆收获季[3] - 特朗普政府坚持认为关税政策短期内虽有影响，但最终将使美国农民赚得更多[5] 美国关税政策立场 - 美国国土安全部明确表示，即使9月30日后美国政府停摆，关税征收也不会停止[3] - 特朗普政府将"加税"视为保护美国的法宝，政府停摆可以但关税绝不能停[11] - 特朗普坚持关税政策更多是为了在选举期间表现"强硬"，哪怕经济上吃亏也要在表面上看起来赢了[9] 关税政策对美国经济的负面影响 - 美国联邦预算赤字因经济放缓、税收减少而压力更大，并未因关税收入好转[9] - 高关税导致进口原材料变贵，使美国中小制造企业处境艰难，越来越多工厂关门[9] - 美国消费者直接感受到物价上涨，CPI升高导致生活成本增加[9] 全球贸易格局变化 - 中国的应对策略是不吵不谈直接去其他国家购买商品[11] - 巴西和阿根廷在贸易战中成为明显获利方[11] - 巴西、阿根廷等国家面对美国压力仍坚持与中国合作，而墨西哥则直接倒向美国[7] 墨西哥贸易政策分析 - 墨西哥最重要的汽车产业出口到美国的整车中，有35%的零部件从中国购买[5] - 若对中国零部件加税，墨西哥汽车生产成本将至少上涨12%[5] - 墨西哥放弃"平衡者"角色，变成了美国"北美堡垒"里的一颗棋子，在拉美圈子里的信用将打折扣[7]

美国大豆产业现状 - 美国大豆在中国进口市场份额从34%的峰值大幅下滑至不足5% [1] - 2024年美国大豆出口量同比下降28% 库存达到近十年最高水平 可支撑至2025年夏季 [6] - 2024年下半年美国大豆销往中国的数量同比下降60% 导致芝加哥大豆期货价格跌至五年低点 [10] 中国市场战略转变 - 中国形成以巴西为主、多国补充的全球采购网络 2025年1-8月巴西大豆占中国进口总量85%以上 [6] - 中国与俄罗斯远东地区、乌克兰及非洲多国建立新农业合作项目 并加大国内大豆种植面积 [8] - 2024年中国大豆自给率提高近7个百分点 畜牧业广泛应用豆粕减量替代技术降低大豆需求 [8] 贸易争端与关税影响 - 中国对美国农产品包括大豆加征25%的报复性关税 导致美国大豆进入中国市场成本攀升丧失价格竞争力 [4][6] - 中国商务部明确表示美国若想扩大大豆贸易需首先取消相关不合理关税 [4][14] 美国国内经济与政治压力 - 美国中西部地区2023-2024年度农场破产申请增加35% 全美约50万依赖大豆种植的农户承受巨大压力 [10][12] - 美国政府2024年已拨款约120亿美元农业补贴 但远不能弥补农民实际损失 [12] - 研究表明若贸易格局不变 到2026年美国农业净收入可能下降超过300亿美元 [12] 南美竞争对手动态 - 阿根廷、巴西等南美国家积极响应中国需求 取消大豆出口税并支持使用人民币结算 巩固与中国的贸易纽带 [12]