禾元生物科创板上市 - 禾元生物成功通过上交所科创板上市委审议 成为科创板重启第五套上市标准后首家过会企业 [1] - 公司核心产品重组人白蛋白注射液(HY1001)已完成国内III期临床研究 展现出与人血清白蛋白相当的疗效和良好安全性 [9] - 公司凭借全球领先的植物生物反应器技术平台(OryzHiExp) 将重组蛋白产量从传统mg级别提升至30g级别 [8][9] 武汉生物医药产业 - 禾元生物的成功标志着武汉生物医药产业实现从"实验室到临床"的科技创新与产业创新融合新跨越 [1] - 武汉正孕育着在生物医药领域具有全球竞争力的创新核极 推动产业从"单点突破"迈向"全链聚合" [9] - 光谷生物城持续释放"研发-生产-销售"一体化场景红利 加速科技成果转化 [6] 武汉新材料与新能源产业 - 启钠新能通过自动化生产线生产定制化钠离子电池正极产品 武汉已构建完整新材料产业链条 [1][3] - 武汉基金返投比例从1.5降至1 处于全国领先水平 通过资本宽容度换取创新容错率 [4] - 蔚来能源在武汉光谷新建制造中心 预计年内交付换电站约200座 明年最大产能达1500座 年产值逾20亿元 [5] 武汉半导体产业 - 九峰山实验室专注于氮化镓(GaN)和碳化硅(SiC)器件研发 成为国内首家具有完全自主碳化硅沟槽型MOSFET结构知识产权单位 [7][8] - 实验室推动光谷化合物半导体产业集群崛起 吸引长飞先进、先导稀材等百亿级项目落地 [9] - "90后"工艺技术专家葛晓明牵头申请多项专利 参与首批沟槽型MOSFET器件晶圆下线 [8] 武汉人工智能产业 - 华科在校生主导研发的Manus智能体能独立理解复杂任务并自主完成全流程 [10] - 武汉部署20个行业领先水平的大模型 构建"1+5+500"应用场景体系 [14] - 2024年武汉人工智能等战略性新兴产业营收增长20%以上 [10] 武汉创新生态 - 武汉首创"陪跑式"创业机制 分层建立"幼苗层""青苗层""壮苗层"企业培育库 [3] - 完善政府基金容错机制 种子基金和天使基金分别允许最高80%和60%亏损 [4] - 环大学创新带汇聚81名领军人才和5000名青年人才 带动培育多家科技企业 [7] 武汉产业数据 - 2024年武汉五大优势产业合计营收增长13.2% 未来产业规模达480亿元 [10] - 武汉人才规模总量超450万人 每年吸引留汉来汉就业创业大学毕业生超30万人 [11] - 推动122个项目纳入国家"两重""两新"重点项目库 [14]

基础设施互联互通 - 济南都市圈推进"对外辐射、对内组网、产交融合"交通策略 包括建设济南国际陆港与中欧班列集结中心 加密西向班列 [1] - 规划推进绕城高速北环及都市圈环线南环建设 目标实现25个区县"县县通高铁" [1] - 探索"交通+旅游""交通+低空经济"模式 依托泰山、黄河资源打造主题路线 布局低空物流与旅游 [1] - 依托济南算力优势构建都市圈算力互联体系 赋能人工智能、智能制造等场景 济南市发改委正推动算力共享与直联算力网建设 [1] 产业体系协同发展 - 济南都市圈6市产业基础雄厚 需纵向延伸产业链形成闭环 横向构建"中心总部+周边制造""中心研发+周边产业化"协作布局 [2] - 济南比亚迪半导体建议培育区域行业龙头 加强跨领域交流以避免中心城市析出效应 [2] - 文旅产业计划激活"山河圣人"资源 串联泰山、黄河、圣人IP打造世界级旅游产品 构建齐鲁文化旅游走廊 [2] 公共服务一体化 - 医疗领域建议突破行政区划限制 建立跨区域医疗协同体系推动优质资源下沉 [2] - 职业教育需与都市圈产业协同 提供精准人才供给 [2] - 计划建立人才求职数据库 整合周边城市资源促进就业匹配 [2]

政策动态 - 国务院办公厅印发《关于健全"高效办成一件事"重点事项常态化推进机制的意见》推动重点事项清单管理和常态化实施 加强部门协同和服务集成 [2] - 国家发展改革委等部门发布零碳园区建设通知 支持各类主体参与建设 鼓励园区以虚拟电厂形式参与电力市场 [2] - 杭州市就支持类脑智能未来产业发展征求意见 支持企业围绕创新链布局产业链 打造硬核科技能力 [3] 宏观经济 - 澳大利亚央行维持3.85%政策利率不变 采取观望政策 等待更多通胀数据确认 [3] 公司公告 - 华银电力近6个交易日累计换手率达80.95% 显著高于行业平均水平 [5] - 金橙子激光3D打印控制系统相关产品收入占比不足2% [5] - 巨化股份上半年净利预增136%到155% [5] - 深深房A上半年净利预增1411.7%—2034.17% [5] - 圣农发展2025年上半年净利预增732.89%—830.88% [5] - 上纬新材控股股东筹划控制权变更事项取得进展 股票复牌 [6] - 大洋电机筹划发行H股并在香港联交所上市 [6] - 深慧视签署近亿元供货协议 将成为具身智能机器人领域率先大规模交付的订单 [6] 风险提示 - 新中港主营业务未发生重大变化 [5] - 大智慧日常经营情况正常无重大变化 [5] - 森林包装消费类包装业务占比较小 [5] - 金时科技未开展稳定币相关业务 [5] - 欣灵电气经营环境未发生重大变化 [5] - 新亚电子"藕芯结构"技术应用产品营收占比较小 [5] - 永安期货不存在未披露重大信息 [5] - 渝开发不存在未披露重大事项 [5]

全球独角兽榜单概况 - 2025年全球独角兽企业数量达到1523家 较去年增加70家 美国以758家领先 中国以343家位居第二 [6] - 全球十大独角兽中 字节跳动 蚂蚁集团 Shein来自中国 中国企业数量全球第二 [6] - 深圳共有37家独角兽企业上榜 位居全球城市第六位 成为国内独角兽企业增长最快城市之一 [6] 宝安区上榜企业情况 - 宝安区4家企业登榜 数量位列全市第三 [6] - 正浩创新以145亿元估值位列第574名 来自新能源行业 [6] - 海柔创新以90亿元估值位列第1028名 属于物流行业 [6] - 创鑫激光以80亿元估值位列第1104名 来自工业设备行业 [6] - 云豹智能以73亿元估值位列第1183名 属于半导体行业 [6] 创鑫激光公司概况 - 公司成立于2004年 是一家集光纤激光器及核心光学器件研发 生产和销售为一体的激光器厂商 [7] - 实现光纤激光器 光学器件两类核心技术上拥有自主知识产权并进行垂直整合的国家高新技术企业 [7] - 设有广东省光纤激光器及核心器件工程技术研究中心 深圳市企业技术中心等多个研发平台 [7] - 正在建设宝安智造激光谷项目 总投资20亿元 占地面积约3万平方米 [7] 创鑫激光行业地位 - 连续2年上榜全球独角兽榜单 在工业设备行业排名中估值位居前列 [9] - 中国最大 世界第二大的光纤激光公司 深耕21年激光核心技术 [9] - 国内首批实现光纤激光器及核心光学器件两类核心技术垂直整合的企业 [9] - 获"自主创新百强企业" "广东省制造业单项冠军企业"等荣誉 [7] 技术创新与发展战略 - 坚持打造"数字光刀"技术底座 在"光刀自由变换" "光刀自由编辑" "光刀自由控制"上持续投入研发 [9] - 推动激光由"通用粗放加工"向"差异精细加工"方式转型 [9] - 通过产品与技术创新迭代助推行业发展 赋能全球超5000家客户 [9] - 致力于打造世界级激光产业新地标 推动激光技术全球化发展 [7]

公司概况 - 公司创立于2014年，是全球第一梯队的新能源装备头部企业，数智化工厂领域的先进企业 [5] - 主要从事智能装备的研发、生产及销售，为新能源(锂电、储能、固态电池、钙钛矿等)、ICT、AI算力、人形机器人等行业提供数智整厂解决方案 [5] - 在全球拥有二十余家子公司或办事处，分布在英国、波兰、法国、瑞士、德国、匈牙利、加拿大、美国、泰国、印度、越南、日本等国 [5] 核心竞争力 - 在新能源产业链中处于战略领先地位，在材料、装备、电池和新能源汽车领域处于全球领先地位 [5] - 在出海过程中能够与客户共同制定工艺、设计产品和定义设备，起到主导作用 [5] - 拥有智能仓储系统，实现产品的智能存取、搬运、周转，体现科技与效率 [2] 人才建设 - 公司拥有国家博士后工作站、广东省博士工作站、广东省智能化锂电池智能制造重点实验室 [10] - 科研技术团队超1600人，占总员工数30%，包括院士、博士、硕士等高层次人才 [10] - 为进站博士后提供千万级科研经费，涵盖场地、设备、合作费用、人员工资和补贴等 [9][10] - 通过高投入科研经费、股权激励、员工持股计划等措施绑定人才，并解决落户补贴、子女入学等后顾之忧 [10] 研发与技术 - 长期与高校联合开展产学研合作，提供课题、经费和资源，高校提供师资联合培养学生 [10] - 学生在校期间能掌握公司专项技术和产品技术，毕业后更快融入公司并实现成果快速转化 [10] - 公司具有良好的创新氛围，对错误有一定容忍度，鼓励技术创新和人才链建设 [8] 企业文化 - 坚持技术立业、苦练内功的经营理念 [8] - 提供利于员工开拓创新的平台和环境，地处珠三角，拥有完备的产业体系 [8] - 激光行业应用广泛，技术沉淀和平台支撑需求重要 [8]

技术创新与产品突破 - 公司研发国内首台全天候智能激光除草机器人 可实现不同光照和天气条件下快速识别并清除杂草 无需化学药剂 对绿色农业有重要意义 [1] - 2006年启动"猎鹰计划" 突破高性能光纤激光器、紫外激光器、超快激光器等核心技术 推动中国激光产业进入黄金十年 [3] - 2024年发布Laser Intelligence AI智能平台 通过"交互助手-行业专家-自主决策"三级跃迁 系统性整合AI与激光智能制造 [7] - 即将发布"筑砺"智能基座系列产品 以自适应标注算法和工业知识图谱构建工业智能应用生态 实现从机械自动到认知自动的跨越 [8] 智能制造与产业应用 - 实施50余个智能工厂项目 在船舶海工、能源装备、工程机械等行业落地 与中联重科联合打造工程机械行业首条"黑灯下料产线" [3][5] - 智能备料中心采用AI视觉分拣与多机器人协同编队技术 4分钟完成钢板切割-分拣-配送全流程 支持50多种原材料和近万种零件混线生产 [5] - 智能工厂通过物联网赋予原材料数字化身份 AI驱动设备自主决策生产流程 实现高度自动化与柔性化生产 数据算法算力构成"智慧大脑" [5] 全球化与市场拓展 - 产品足迹覆盖全球90多个国家和地区 从"买全球"转向"卖全球" 在发达国家市场可见中国品牌标识 [3] - 华工高理2003年打破温度传感器外企垄断 2007年首次出海 2013年成为马自达全系列温感供应商 2018-2023年为德国博西高端家电配套"高理标准"传感器 [10] - 华工正源预研硅光技术并成为全球第一梯队交付企业 光芯片市场规模预计2030年超50亿美元 硅光芯片份额将有6倍增长 [12] 企业战略与发展历程 - 产品战略调整为"全球首发、行业领先、专精特新" 目标从"替代"转向"引领" 强调国产替代体现价值而非价格优势 [3] - 1999年成立 2000年上市成为"中国激光第一股" 同年完成跨国并购 4获国家科技进步奖 牵头制定激光行业首个国际标准 创造70多项"中国第一" [12] - 2021年完成校企分离改革 连续15年利润增长(2009-2024) 培育3家国家级"专精特新小巨人企业" [3][12]

报告行业投资评级 - 维持机械行业“推荐”评级 [1][6] 报告的核心观点 - AI催生机械设备及耗材需求，关注PCB专用设备、钻针、锡膏印刷设备等相关企业 [6] - 机器人关注主链边际变化、产品到客户到场景的演进、从1到10的三大板块三个方向 [6] - 货币及财政政策加码，内需提振，“两新”政策扩围，装备行业有望开启复苏周期 [6] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 板块行情回顾 - 本周上证综指涨幅-0.5%，深证成指涨幅-1.2%，沪深300涨幅-0.5%，机械（中信）板块涨幅-1.6% [11] - 机械各子板块中，锅炉设备涨幅最大为8.3%，工业机器人及工控系统涨幅最小为-4.6% [11] - 全行业中本周银行涨幅最大为3.1%，医药涨幅最小为-4.2% [15] 个股行情回顾 - 本周涨幅前五名依次为山东墨龙（61.4%）、捷强装备（50.9%）、通源石油（42.1%）、科恒股份（30.3%）、赢合科技（25.9%） [17] - 本周涨幅后五名依次为哈工智能（-84.9%）、金鹰股份（-30.8%）、合锻智能（-21.5%）、哈焊华通（-15.7%）、凯迪股份（-15.6%） [19] 行业与公司投资观点 博众精工（688097）深度研究报告 - 博众精工是3C自动化设备领先企业，2018 - 2024年营收CAGR为11.94%，归母净利润CAGR为3.54% [21] - 消费电子业务纵向延伸，受益创新周期；新能源布局锂电设备、充换电站等业务；半导体积极布局封装领域；其他业务布局核心零部件、低空经济等 [21][22] - 预计2025 - 2027年营收分别为57.51、70.04、83.92亿元，归母净利润分别为5.17、6.36、7.67亿元，给予2025年30倍PE，目标价34.80元，首次覆盖给予“强推”评级 [23] 思看科技（688583）深度研究报告 - 思看科技是三维视觉数字化综合解决方案提供商，2020 - 2024年收入CAGR为37.9%，归母净利润CAGR为41.7%，2020 - 2025年Q1毛利率保持在75.5%以上 [24] - 三维视觉数字化产品渗透率提升，公司立足工业级拓展商业级消费级下游，核心软硬件自主研发 [25][26] - 预计2025 - 2027年收入分别为4.21、5.34、6.77亿元，归母净利润分别为1.44、1.73、2.09亿元，给予2025年70倍PE，目标价148.35元，首次覆盖给予“强推”评级 [26] 重点数据跟踪 宏观数据 - 报告展示了制造业PMI指数、固定资产投资完成额累计同比增速、全部工业品PPI当月同比、工业企业产成品存货同比等宏观数据图表 [29][31][32] 中观数据 - 报告展示了我国挖掘机月度销量及同比变化、中国小松开机小时数、我国挖掘机当月开工小时数、我国叉车销量、我国工业企业产成品存货及利润同比、我国工业机器人月产量、OPEC原油产量及同比变化、美国活跃钻机数、我国新能源汽车销量及同比变化、我国动力电池装机量及同比变化、我国金属切削机床产量及同比变化、我国金属成形机床产量及同比变化、日本出口中国大陆机床金额、我国铁路客运量累计值及当月值、我国铁路货运量累计值及当月值等中观数据图表 [35][40][42]

武汉基金的战略定位与核心作用 - 武汉基金以"政府引导、市场运作、聚焦科创、赋能产业"为原则，通过国有资本早期投资生态链推动城市产业升级，成为城市发展的"加速器"和"重塑者"[1] - 构建三级助推体系（种子基金探路、专业机构护航、产业资本接力）破解初创企业"死亡之谷"，首只科创种子基金规模达2亿元，存续期超10年[3] - 通过"资本+政策+生态"综合赋能，精准投资产业核心环节与"卡脖子"技术，成功引回涵拓科技等具备全球领先技术的企业[2][9] 投资布局与基金运作 - 2023年以来新设母、子基金近30支，累计设立111支基金，直投项目32个，累计出资204.41亿元，带动社会资本834.75亿元，财政资金放大超4倍[5][11] - 发行科技创新债券规模达14.5亿元（含4.5亿元湖北省首单科创债），票面利率低至1.8%，预计实现4-5倍资金放大效应[6] - 专项基金合作覆盖光电子信息、生命健康、新能源等领域，例如联合中国信科、华工科技等产业方设立天使基金，与中金资本、君联资本等设立早期基金[4][5] 重点产业项目与成果 - 新能源与智能网联汽车领域：投资黑芝麻智能（国产自动驾驶芯片第一股）和芯擎科技（10.51亿元支持7纳米智能座舱芯片量产）[10] - 集成电路领域：设立武创芯辰基金（16.32亿元）推动中高端图像传感器国产化，投资武汉新芯4.3亿元支持IPO[10] - 培育本地标杆企业：包括IVF头部互创联合、PPEC技术领先的森木磊石、硅光封测装备企业驿天诺等[4] 创新合作模式与资源整合 - 央地协同案例：联合中国兵装设立15亿元国兵向新发展基金，联合建信股权设立15亿元绿新领航基金引入国家绿色发展基金[7] - 跨区域联动：武创江岸科创基金整合北京清华、北大等科研资源促进科技成果在汉转化[9][10] - 外资引入：通过10亿元QFLP基金推动领星等企业落地武汉全球运营中心[7]

公司基本信息 - 投资者关系活动为 2025 年湖北辖区上市公司投资者网上集体接待日活动，于 2025 年 6 月 12 日 14:00 - 16:40 通过全景网“投资者关系互动平台”采用网络远程方式召开业绩说明会 [2] - 上市公司接待人员为董事、总经理陈星星，财务负责人、董事会秘书邓先琨 [2] 项目与业绩相关 - 锐威的反无系统投产时间以公司信息披露报告为准 [2] - 2025 年第一季度因年初安全库存储备不足，春节后未能及时跟上市场需要，部分订单交付延期，导致营业收入和净利润下降，目前产能和在手订单较为饱满，后三季度业绩以公司后续披露的定期报告为准 [2] - 二季度业绩情况以公司后续披露的定期报告为准 [2][7] 业务与产品相关 - 主营业务为为激光制造装备集成商提供各类光纤激光器产品和应用解决方案，提供技术研发服务和定制化产品，以“全脉宽、全波段、全功率、全应用”为战略导向，深化产品研发布局 [2][3][6] - 正积极向医疗、半导体、新能源、3C 产品、激光探测、航空航天等高端制造领域推广，具体收入情况关注公司定期报告 [3][5] 其他相关 - 公司管理层高度重视市值管理工作，将根据《公司市值管理办法》开展市值管理工作，根据发展实际需要适时开展资本运作项目，重大事项以公司公告为准 [4][7]

报告行业投资评级 - 维持机械行业“推荐”评级 [1][6] 报告的核心观点 - 5月制造业PMI回升至49.5%，环比上升0.5pct，制造业企业生产活动加快，市场需求和用工景气度改善 [6] - 工程机械国内市场进入淡季，5月市场指数同比增19.28%、环比降8.76%，资金面加速好转，预计下游需求带动板块向上 [6] - 机器人关注主链边际变化、产品到客户到场景、从1到10的三大板块三个方向 [6] - 货币及财政政策加码，内需提振，“两新”政策扩围，装备行业有望开启复苏周期 [6] 各部分总结 行情回顾 板块行情回顾 - 本周上证综指涨幅0.0%，深证成指涨幅 -0.9%，沪深300涨幅 -1.1%，机械（中信）板块涨幅 -0.5% [10] - 机械各子板块中，核电设备涨幅最大为17.2%，服务机器人涨幅最小为 -5.8% [11] - 本周涨幅最大的是国防军工为2.5%，涨幅最小的是汽车为 -4.3%，机械行业涨幅为 -0.54% [13] 个股行情回顾 - 本周涨幅前五名依次为合锻智能（49.3%）、云内动力（43.0%）、*ST海核（31.8%）、开勒股份（30.6%）、福龙马（30.5%） [15] - 本周涨幅后五名依次为利君股份（ -21.9%）、华研精机（ -17.4%）、大叶股份（ -12.5%）、利和兴（ -11.3%）、华东重机（ -11.1%） [16] 行业与公司投资观点 博众精工（688097）深度研究报告 - 国内3C自动化设备领先企业，多赛道布局，2018 - 2024年营收CAGR为11.94%，归母净利润CAGR为3.54% [18] - 消费电子业务纵向延伸，受益创新周期；新能源布局锂电设备、充换电站等业务；半导体积极布局封装领域；其他业务布局核心零部件和低空经济 [18][19] - 预计2025 - 2027年营收分别为57.51、70.04、83.92亿元，归母净利润分别为5.17、6.36、7.67亿元，给予2025年30倍PE，目标价34.80元，首次覆盖给予“强推”评级 [20] 思看科技（688583）深度研究报告 - 全球三维视觉数字化综合解决方案提供商，2020 - 2024年收入CAGR为37.9%，归母净利润CAGR为41.7%，2020 - 2025年Q1毛利率超75.5% [22] - 三维视觉数字化产品渗透率提升，立足工业级拓展商业级消费级下游，2024年工业级占比96% [23] - 核心软硬件自主研发，2022年以来研发费用率在18%上下 [24] - 预计2025 - 2027年收入分别为4.21、5.34、6.77亿元，归母净利润分别为1.44、1.73、2.09亿元，给予2025年70倍PE，目标价148.35元，首次覆盖给予“强推”评级 [24] 重点数据跟踪 宏观数据 - 展示制造业PMI指数、固定资产投资完成额累计同比增速、全部工业品PPI当月同比、工业企业产成品存货同比等数据图表 [26][29][31] 中观数据 - 展示我国挖掘机月度销量、月销量同比变化、叉车销量、工业机器人月产量、OPEC原油产量、美国活跃钻机数、我国新能源汽车销量、动力电池装机量、金属切削机床产量、金属成形机床产量、日本出口中国大陆机床金额、我国铁路客运量和货运量等数据图表 [37][46][47]