核心观点 - 广博集团股份有限公司制定董事及高级管理人员持有及买卖公司股票的管理制度 旨在规范相关行为并确保合规性 该制度涵盖股票持有定义 买卖申报流程 禁止与限制情形 以及责任规定 [1][2][3] 适用范围 - 制度适用于公司董事和高级管理人员持有及买卖本公司股票的管理 所持股份包括登记在其名下和利用他人账户持有的所有公司股票 以及融资融券交易中信用账户内的股票 [1][3] 买卖申报要求 - 董事会秘书负责管理董事和高级管理人员的身份及持股数据 并统一办理个人信息网上申报 每季度检查披露情况 [2] - 董事和高级管理人员需在特定时间委托公司向深交所申报个人及近亲属身份信息 包括新上市公司申请上市时 新任董事或高级管理人员任职通过后两个交易日内 个人信息变化后两个交易日内 离任后两个交易日内 以及深交所要求的其他时间 [2] - 申报信息视为向深交所提交的持股管理申请 公司和相关人员需保证信息真实 准确 及时 完整 并同意深交所公布持股变动情况 [3] 买卖规定 - 董事和高级管理人员在买卖本公司股票前 需将买卖计划以书面方式通知董事会秘书 董事会秘书核查信息披露及重大事项进展 可能违规时及时书面通知 [3] - 持股发生变动时 需自事实发生之日起两个交易日内向公司报告并通过深交所网站公告 内容包括变动前持股数量 变动日期 数量 价格 变动后持股数量 以及深交所要求的其他事项 [3][4] - 通过集中竞价或大宗交易转让股份时 需在首次卖出前十五个交易日向深交所报告并披露减持计划 包括拟减持数量 来源 时间区间 价格区间 方式 原因 以及无违规情形说明 减持计划实施完毕或未实施时需在两个交易日内报告并公告 法院强制执行时需在收到通知后两个交易日内披露 [4] - 因离婚导致持股减少时 过出方和过入方需持续遵守相关规定 [5] 禁止买卖情形 - 董事和高级管理人员所持股票不得转让的情形包括公司股票上市交易之日起一年内 本人离职后半年内 公司或因本人涉嫌证券期货违法犯罪被立案调查或处罚未满六个月 本人因涉及违法违规被深交所公开谴责未满三个月 公司可能触及重大违法强制退市情形在限制转让期内 以及其他法律法规规定情形 [5] - 不得买卖本公司股票的期间包括公司年度报告 半年度报告公告前十五日内 季度报告 业绩预告 业绩快报公告前五日内 自可能对证券价格产生较大影响的重大事件发生之日起或决策过程中至依法披露之日止 以及深交所规定的其他期间 [6] - 违反《证券法》第四十四条规定进行短线交易时 公司董事会需收回所得收益并披露违规情况 补救措施 收益计算方法和收回具体情况 以及深交所要求披露的其他事项 [6][7] 限制买卖规定 - 董事和高级管理人员以上年末所持公司股票总数为基数计算可转让数量 年内增加无限售条件股份时可转让百分之二十五 有限售条件股份计入次年基数 因权益分派导致持股增加时可同比例增加当年可转让数量 [7][8] - 在就任时确定的任期内和任期届满后六个月内 每年度通过集中竞价 大宗交易 协议转让等方式转让的股票不得超过所持公司股票总数的百分之二十五 司法强制执行 继承 遗赠 依法分割财产等除外 所持股票不超过一千股时可一次全部转让 [8] - 自实际离任之日起六个月内不得转让持有及新增的公司股票 [8] - 因公司发行股份 实施股权激励计划等情形对转让附加限制性条件时 公司需向深交所申请并将相关股份登记为有限售条件股份 解除限售条件满足后可申请解除 [8][9] 责任规定 - 董事和高级管理人员需保证本人申报数据的及时 真实 准确 完整 [10] - 违反制度买卖公司股份时 所得收益归公司所有 公司董事会负责收回收益 情节严重的对相关责任人给予处分或交由相关部门处罚 [10] 附则 - 制度未尽事宜按国家有关法律 法规 规范性文件和公司章程执行 与日后颁布法律法规或修改后公司章程相抵触时按有关规定执行 [10][11] - 制度由公司董事会负责解释和修改 自董事会批准之日起实施 原有制度同步废止 [11]

公司治理结构优化 - 公司修订《公司章程》并取消监事会，旨在完善法人治理结构和优化内控制度体系 [2] - 公司根据《公司法》《证券法》等法律法规要求，结合自身实际情况对治理制度进行修订和新增 [2] - 所有议案表决结果均为9票同意、0票反对、0票弃权，表明董事会一致通过各项治理制度修订 [2][3][4] 半年度报告披露 - 公司《2025年半年度报告》及摘要已正式披露，经董事会审议通过 [1] - 半年度报告披露符合深交所规则要求，具体内容可查阅指定信息披露平台 [1] 股东大会安排 - 部分议案需提交股东大会审议，包括章程修订等重要事项 [1][4] - 议案3.1和3.2需经出席股东大会有效表决权股份总数的三分之二以上通过 [4] - 公司将于2025年第二次临时股东大会审议相关议案，具体通知已同步披露 [4] 会议合规性 - 第八届董事会第十九次会议召开程序符合法律法规和公司章程规定 [1] - 会议应出席董事9名，实际出席9名，监事及高级管理人员列席会议 [1] - 会议通知于2025年8月11日以书面和通讯方式送达 [1]

公司基本情况 - 公司股票代码为603733，在上海证券交易所上市，简称仙鹤股份 [1] - 公司董事会秘书为王昱哲，证券事务代表为叶青，办公地址位于浙江省衢州市衢江区天湖南路69号 [1] - 截至报告期末股东总数为15,034户 [1] 财务表现 - 总资产达到24.82亿元，较上年度末增长6.42% [1] - 营业收入为59.91亿元，较上年同期增长30.14% [1] - 利润总额为5.22亿元，较上年同期下降17.08% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为4.74亿元，较上年同期下降13.80% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4.43亿元，较上年同期下降11.20% [1] 股东结构 - 浙江仙鹤控股集团有限公司为第一大股东，持股比例77.52%，持股数量547.26百万股，其中质押42.00百万股 [3] - 王明龙为第二大股东，持股比例1.42%，持股数量10.00百万股 [3] - 上海同安投资管理有限公司旗下两只基金分别持股1.17%和0.92%，持股数量分别为8.26百万股和6.52百万股 [3] - 公司实际控制人为龙先生与王敏文、王敏强、王敏良、王敏岚，与其他流通股股东不存在关联关系或一致行动人 [3][4] 重要事项 - 报告期内无需要说明的重要事项 [6]

股东大会基本情况 - 仙鹤股份有限公司于2025年8月22日召开2025年第二次临时股东大会，会议地点为浙江省衢州市衢江区天湖南路69号公司会议室 [1] - 股东大会采取现场投票与网络投票相结合的方式，现场会议于14:00召开，网络投票通过上海证券交易所交易系统及互联网投票平台进行，交易系统投票时间为9:15至9:25、9:30至11:30和13:00至15:00，互联网投票时间为9:15至15:00 [3] - 本次股东大会由董事会召集，股权登记日为2025年8月14日，会议通知已于2025年8月7日在《上海证券报》及上海证券交易所网站公告 [2] 出席会议情况 - 出席会议股东及股东代表共80人，代表有表决权股份563,980,057股，占公司有表决权股份总数的79.8866% [4] - 其中现场出席会议股东及代表3人，代表股份561,382,556股，占比79.5187%；网络投票股东代表股份2,597,501股，占比0.3679% [4] - 公司董事会秘书、部分董事、监事和高级管理人员及聘任律师通过现场及视频方式列席会议 [4] 议案表决结果 - 《关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》获得通过，同意561,685,256股，占比99.5931%，反对2,294,101股，该议案为特别决议事项 [5] - 《关于修订<股东会议事规则>等内部管理制度的议案》获得通过，同意561,688,956股，占比99.5938%，反对2,289,401股，该议案采用累积投票制逐项表决 [6] - 《关于制定<董事高级管理人员离职管理制度>的议案》获得通过，同意563,969,682股，占比99.9982%，反对8,675股，弃权1,700股 [8] - 《关于增加董事会席位的议案》获得通过，同意563,969,682股，占比99.9982%，反对8,675股，弃权1,700股 [8] - 《关于废止<监事会议事规则>的议案》获得通过，同意563,968,682股，占比99.9980%，反对9,675股，弃权1,700股，该议案为特别决议事项 [9] - 《关于投资建设竹浆纸用一体化高性能纸基新材料项目的议案》获得通过，同意563,970,682股，占比99.9983%，反对8,675股，弃权700股，其中中小投资者同意2,588,126股，占比99.6391%，该议案为特别决议事项 [9] 董事会换届选举 - 选举王敏强为第四届董事会非独立董事，同意563,688,730股，占比99.9483%，其中中小投资者同意2,306,174股 [11] - 选举王敏文为第四届董事会非独立董事，同意563,691,315股，占比99.9488%，其中中小投资者同意2,308,759股 [11] - 选举王敏良为第四届董事会非独立董事，同意563,750,817股，占比99.9594%，其中中小投资者同意2,368,261股 [11] - 选举王明龙为第四届董事会非独立董事，同意563,687,331股，占比99.9481%，其中中小投资者同意2,304,775股 [11] - 选举王敏岚为第四届董事会非独立董事，同意563,669,916股，占比99.9450%，其中中小投资者同意2,287,360股 [11] - 选举周子学为第四届董事会独立董事，同意563,688,963股，占比99.9484%，其中中小投资者同意2,306,407股 [11] - 选举杨旭为第四届董事会独立董事，同意563,727,370股，占比99.9552%，其中中小投资者同意2,344,814股 [11] - 选举简德三为第四届董事会独立董事，同意563,687,959股，占比99.9482%，其中中小投资者同意2,305,403股 [11]

财务表现 - 2025年上半年营业收入59.91亿元，同比增长30.14% [1] - 净利润4.74亿元，同比下降13.80% [1]

公司基本信息 - 公司名称为泸州市龙马潭区印竹纸业经营部 为个体工商户 [1] - 法定代表人为谭琴 [1] - 注册资本为1万人民币 [1] 经营范围 - 许可项目包括食品销售 需经相关部门批准后方可开展经营活动 [1] - 一般项目涵盖纸制品制造与销售 包装材料及制品销售 办公用品销售 普通货物仓储服务 竹制品销售 日用品销售与批发 日用杂品制造与销售 针纺织品销售 文具用品批发与零售 五金产品批发与零售 文化办公用设备制造 建筑材料销售 [1]

公司战略与资本运作 - 公司拟筹划境外发行H股于香港联交所主板上市 旨在响应国家新质生产力政策 促进业务转型并深化全球化战略布局[2] - 此次上市计划依托控股股东港资企业境外市场优势 目标为开拓海外市场 增强全球资本运作能力并提升综合竞争力及海外品牌形象[2] 财务表现 - 2025年上半年实现营收6.20亿元 同比减少12.19% 归母净利润3330.34万元 同比增长23.11%[2] - 截至发稿时公司总市值超91亿元 于2011年3月18日在深交所上市[2] 股权结构与股东情况 - 顺灏投资集团有限公司为第一大股东 持股20.10% 报告期末持股数量为213,013,150股[3] - 王丹为第二大股东 持股3.76% 报告期末持股39,822,504股 其中质押数量为10,487,392股[3] - 实际控制人王钲霖持有顺灏投资集团100%股权 与王丹为母子关系 构成一致行动人 合计持股23.86%[4] - 报告期末普通股股东总数为46,062户 无表决权恢复的优先股股东[3] 高管薪酬与变动 - 董事长王钲霖2024年薪酬为229.98万元 同比增长101.75% 副董事长SHENGGU ILIU（刘胜贵）薪酬为463.11万元 同比增长289.16%[5] - 2025年6月26日副总裁张晓勇、侯宁宁被解聘 同时聘任倪立、向松林、吴笛为新任副总裁[6][7] - 倪立曾任上海顺灏国际贸易有限公司执行董事 向松林曾任湖北绿新环保包装科技总经理 吴笛曾任华晨雷诺人力资源副总裁[6][7] 业务范围 - 公司四大核心业务包括特种环保纸研发生产及销售 印刷品研发生产及销售 工业大麻精深加工及应用场景研发 新型烟草研发生产与销售[2]

行业数字化转型背景 - 数字化技术如大数据、物联网和人工智能正全方位破解浆纸产业痛点 为行业注入新动能 [1] - 传统浆纸产业依赖人工经验和繁琐流程 数字化技术推动生产与供应链环节转型升级 [1] 国贸股份数字化实践 - 公司通过"国贸云链"智慧供应链平台实现全球浆纸市场价格波动、供应商产能和库存信息的实时数据分析 [2] - "国贸云链·浆纸e站"平台将合同用印与物流流程从传统模式的3-5天缩短至1小时内完成 [3] - 平台集成产品采购、电子签章、供应链金融和数据分析功能 实现采购订单一键线上操作 [3] - 公司围绕大数据分析、物联网应用和供应链金融技术领域已布局多件专利 [4] 产业链协同效应 - 通过数字化供应链整合实现从纸浆采购、纸张生产到纸杯加工的全产业链协同发展 [4] - 数字化技术降低生产成本并提高生产效率 使纸杯产业园产值逐年攀升 [4] - 晨鸣纸业拥有80余件浆纸行业相关专利 通过研发投入和战略合作提升产业链竞争力 [6] 市场需求与产品创新 - 生活用纸市场从传统抽纸、卷纸细分为湿厕纸、鼻炎专用纸等多样化产品 [2] - 电商和快递行业发展为包装用纸市场带来广阔空间 [7] - 消费者对浆纸产品的质量、环保性能和个性化要求不断提高 [7] 产学研协同创新 - 江南大学在纤维资源高效利用、绿色制浆技术和高性能纸基材料领域提供理论支持和技术储备 [7] - 高校通过产学研合作项目将科研成果转化为实际生产力 推动行业技术升级 [7]

融资交易情况 - 8月21日公司获融资买入0.32亿元 位列沪深两市第792位 [1] - 当日融资偿还额0.48亿元 净卖出1658.71万元 [1] - 最近三个交易日融资买入额呈波动态势 19日0.45亿元、20日0.61亿元、21日0.32亿元 [1] 融券交易情况 - 当日融券卖出0.08万股 净卖出0.08万股 [2]

核心观点 - 太平洋给予中顺洁柔买入评级 主要基于利润增速转正 境外收入高增长 毛利率提升及员工持股计划彰显信心 [2] 财务表现 - 2025年第二季度利润增速由负转正 [2] - 2025年上半年境外收入实现高增长 [2] - 2025年第二季度毛利率和净利率均显著提升 [2] - 期间费用率整体控制合理 [2] 公司治理 - 发布第四期员工持股计划 [2] - 员工持股计划考核目标较高 彰显公司发展信心 [2]