公司定位与业务聚焦 - 公司聚焦高速公路、新能源汽车充换电等产业 [2] - 公司专注自身经营管理，持续提升核心竞争力 [2] 上市公司作用与区域经济贡献 - 公司积极发挥上市公司优势，为区域经济发展贡献力量 [2]

车网互动规模化应用进展 - 国内首次基于"5G＋量子"虚拟电厂精准调度的车网互动规模化实测在合肥举行，超6000辆次新能源汽车参与，互动电量达2.8万千瓦时 [2] - 国家公布首批9个车网互动规模化应用试点城市和30个试点项目，包括上海、常州、合肥等 [4] - 上海凭借超160万辆新能源汽车保有量和智能有序充电技术应用在车网互动领域优势突出 [4] - 合肥建设了政务中心V2G试点项目、国家电网滨湖智慧能源服务站等多个重点示范站点 [4] - 常州2023年建成国内首个新型电力系统站网互动示范中心，今年3月与国网江苏电力共建微电网示范城市 [4] 政策支持与补贴 - 广州未来3年每年针对车网互动试点的专项财政支持力度可达2000万元 [4] - 广州对购置或投资更新车网互动设施的企业或用户按不超过投资额的50%给予建设补贴 [4] - 广州对车网互动设施放电量按不超过5元/千瓦时给予奖励 [4] - 深圳车主每反送1千瓦时电可获利4元，低谷期充电1千瓦时电仅花费0.4元 [6] - 深圳一位车主通过参加示范活动两天收入2000余元 [6] 企业布局与技术发展 - 南方电网自2023年5月起组织开展车网互动示范活动，从深圳首次50辆车参与扩展到2024年5省区联动数千辆车参与 [7] - 南方电网组织广东、广西等5省区超10万辆次电动汽车参与车网互动 [7] - 国网常州供电公司发布车网互动10大举措，包括建设5个车网互动示范区等 [7] - 星星充电主导打造常州市行政中心光储充放一体化充电站 [8] - 星星充电发布"液冷超充2.0"两兆瓦超充系统，未来可与微电网、虚拟电厂技术结合 [8] 行业挑战与解决方案 - 车网互动存在车辆位置与放电需求匹配成本高、通信协议和电压标准不统一、用户担心影响电池寿命等障碍 [9] - 需要统一接口和通信标准，开发显示放电收益的APP，探索虚拟电厂商业模式 [9] - 国网常州供电公司开展全市充电设施平台改造，实现数据互联互通 [9] - 广州供电局携手车企、充电运营商、电池生产企业共同推进标准制定 [10]

公司概况 - 公司成立于2015年，两位创始人均为电力电子专业出身，曾任职于知名企业 [2] - 创立之初推出15kW充电模块并迭代，精研产品性能打造技术护城河 [2] - 推进“产品 + 市场”双引擎战略，销售市场从国内拓展到海外 [2] - 近年来布局超充、换电等六大应用场景，未来将深化创新拓展市场 [3] 产品架构与商业模式 中途补能场景 - 推出大功率直流快充/超充充电模块及解决方案，搭建直通风、独立风道和液冷超充三种技术平台 [4] - 独立风道和液冷充电模块防护等级达IP65，适配超充场站需求 [4] 目的地充电场景 - 推出使用独立风道技术的小功率直流快充模组及解决方案，功率段覆盖11kW、20kW、30kW和40kW [4] - 适配多目的地场景，满足车主日常通勤补能需求 [4] 工商业储充场景 - 推出AC/DC双输入储充模块等多种模块，可减少充电对电网冲击，实现削峰填谷 [4][5] V2G车网互动场景 - 推出7kW、11kW和20kW的V2G充放电系统，可平抑电网负荷波动，车主可赚取收益 [5] 户用光储充放场景 - 推出7kW光储直流充放分体机等产品，能量转换效率提升，支持应急离网供电 [5] 家庭智慧能源系列 - 推出40kW双输入V2V等产品，契合家庭用户用电需求，开启家庭能源自主管理新时代 [5] 差异化竞争优势 - 创始团队电力电子技术积累超二十年，专注高频谐振技术，为产品大功率迭代提供支撑 [6] - 率先搭建直通风、独立风道和液冷三大技术平台，防护等级达IP65，覆盖不同客户需求 [6] - 较早布局EV全场景解决方案，构建六大解决方案体系，产品储备充足 [6][7] - 积累1000余家行业客户，客户结构多元，出海较早，打造海外品牌影响力 [7] 小功率直流快充产品 - 功率等级涵盖11kW、20kW、30kW及40kW，使用高端独立风道技术，防护等级达IP65 [8] - 首批销售渠道为车企选配和家装，未来聚焦小区等场景停车位资源拓展部署途径 [8] 未来战略 - 坚守客户服务为先，暂不涉足下游充电桩制造，聚焦技术精研与性能突破 [9] - 秉持开放审慎态度进行战略拓展 [9] 充电桩市场未来需求演变 市场规模 - 中国汽车千人保有量攀升，与发达国家有差距，海外新能源汽车渗透率低，为充电模块市场带来增量 [10] 市场重心 - 一线城市充电桩向高质量发展，三四线城市及县域地区充电桩网络向下沉市场延伸 [11] 创新应用 - 目的地充电等新产品形态创造细分市场需求，开辟新增长赛道 [11] 应对策略 - 投资有不确定性，公司持续跟踪市场动态，灵活调整经营策略 [11]

反垄断执法年度报告核心内容 - 2024年市场监管总局办结垄断协议和滥用市场支配地位案件11件 审结经营者集中案件643件 查处滥用行政权力案件72件 [2] - 推动涉案药品降价62% 查处公用事业和建材领域垄断案件 处理46家机动车检测机构 [2] - 互联网领域仍是反垄断监管重点 阿里和美团案件具有典型示范效应 [3][6][7] 互联网平台整改进展 - 阿里巴巴因"二选一"行为被罚182.28亿元 已完成三年整改并向社会公开整改情况 [5][6] - 美团因外卖平台"二选一"被罚34.42亿元 整改进入尾声 监管部门正在深入评估 [7][8] - 知网因滥用市场支配地位被罚8760万元 已解除独家合作并降低数据库收费标准 [9] 重点行业竞争状况分析 文化娱乐票务服务 - 存在固定票价和限制降价的横向垄断协议风险 将指导头部平台加强合规建设 [9] 半导体材料行业 - 细分领域由跨国企业主导 市场集中度高 技术壁垒强 [10] - 需关注抛光垫 高纯氟化氢 掩膜版等领域的滥用市场支配地位行为 [10] 云服务市场 - 全球呈现寡头竞争与区域性差异并存格局 中美市场分别由本土企业主导 [11] - 潜在风险包括价格信息交换 算法协调 差别待遇和行政垄断 [12] - 建议细化垄断认定标准 提升数字监管技术 建立跨部门协同机制 [12] 新能源汽车充换电行业 - 设备和运营行业处于充分竞争阶段 换电领域集中度较高但具特殊性 [14] - 需警惕未来技术壁垒提高导致寡头垄断 关注特定区域市场集中度 [14] - 建议加强经营者集中审查 统一服务费标准 优化充电设施布局 [15]

公司上市 - 优优绿能在深圳证券交易所创业板上市 [1] - 这是光明区引导基金收获的第5个IPO项目，也是其培育的首个光明区本土成长的上市企业 [2] 公司业务 - 优优绿能是全球领先的EV全场景直流快充解决方案和核心充电部件供应商，行业内唯一一家专业做"充电模块"的上市公司 [6] - 公司拥有600多名专业人才，为全球超过1000家行业客户提供产品和服务 [6] - 公司深耕新能源汽车充换电领域，致力于为充电站运营商、换电站运营商、新能源车企等提供定制化产品和整体解决方案 [6] 光明区引导基金 - 光明人才基金成立于2018年12月，由深圳市高新投正轩股权投资基金管理有限公司担任普通合伙人 [12] - 基金聚焦战略性新兴产业、未来产业和现代服务业，重点布局高技术、高成长、高附加值项目 [12] - 2021年5月，光明人才基金投资优优绿能，助力其在充电设备领域快速发展 [12] - 光明区引导基金2023至2024年连续两年荣获融中中国最佳政府引导基金TOP50等多项殊荣 [11] 光明区企业培育 - 光明区实施"上市企业倍增计划"，与各大交易所、深圳证监局建立紧密沟通机制，强化上市后备企业培育 [11] - 光明区将构建更优质的企业服务体系，加强龙头企业和高成长性骨干企业贴身服务 [13] - 光明区重点打造"链接光明"供需对接品牌，深化"找市场、找资金、找空间、找人才"行动 [13] - 光明区完善从初创企业、中小企业到龙头企业的梯次培育体系 [13]

反垄断执法总体情况 - 2024年办结垄断协议和滥用市场支配地位案件11件，罚没金额1.19亿元 [2] - 审结经营者集中案件643件，其中无条件批准623件，附加限制性条件批准1件 [5] - 立案查处滥用行政权力排除、限制竞争案件72件，办结57件 [8] 重点执法领域 - 机动车检测领域：湖南、天津、贵州三地共处罚46家机动车检测机构，罚没款合计475.56万元 [3] - 医药领域：推动涉案药品降价62% [3] - 公用事业领域：查处威海水务、海南昆仑港华燃气等垄断案件 [3] - 数字经济领域：督导阿里巴巴完成三年整改，评估美团整改进展，推动知网解除独家合作并降低收费标准 [4] - 金融数据领域：查处宁波森浦滥用市场支配地位案 [4] 经营者集中监管 - 2024年收到经营者集中申报729件，制造业占比最高（213件，34%），其中汽车制造31件（占制造业15%） [5] - 平均审结时间24.7天，较2023年减少1天 [6] - 简易案件占比约90%，平均受理时间从22.1天降至18.2天 [6] - 附条件批准日本JX金属收购拓自达案，促使2起重点案件当事方放弃交易 [5] 重点行业竞争状况 - 文化娱乐票务市场：需关注头部票务平台的垄断协议风险和滥用市场支配地位行为 [9] - 新能源汽车充换电行业：目前持包容态度，但需关注未来市场集中度提升后的反垄断审查 [9] - 专利数据库市场：呈现"双雄称霸、市场碎片化"格局，警惕外资化、独占化等四大问题 [10] 法规制度建设 - 出台2部行政法规，发布7件反垄断指南指引 [7] - 修订《国务院关于经营者集中申报标准的规定》，申报数量同比下降15% [8] - 发布《招标投标领域公平竞争审查规则》 [8]

公司上市 - 优优绿能在深圳证券交易所创业板上市 股票代码301590 [1] - 这是光明区引导基金收获的第5个IPO项目 也是其培育的首个光明区本土成长的上市企业 [1] 光明区引导基金投资成果 - 光明区引导基金子基金已成功助力多家企业登陆资本市场 包括广州广合科技 深圳市路维光电 包头市英思特稀磁新材料 深圳民爆光电 [3] - 光明人才基金2021年5月投资优优绿能 助力其在充电设备领域快速发展 [3] 优优绿能业务概况 - 公司是全球领先的EV全场景直流快充解决方案和核心充电部件供应商 [3] - 拥有600多名专业人才 为全球超过1000家行业客户提供产品和服务 [3] - 专注于新能源汽车充换电领域 服务充电站运营商 换电站运营商 新能源车企等客户群体 [3] 光明人才基金背景 - 成立于2018年12月 由深圳市高新投正轩股权投资基金管理有限公司担任普通合伙人 [3] - 聚焦战略性新兴产业 未来产业和现代服务业 重点布局高技术 高成长 高附加值项目 [3] 光明区引导基金行业认可 - 2023至2024年连续两年荣获融中中国最佳政府引导基金TOP50 [4] - 入选清科2024年中国政府引导基金50强和区县级政府引导基金30强 [4] - 获得投中2024年度中国最佳私募股权投资引导基金TOP30等多项殊荣 [4]

公司战略配售方案 - 本次拟公开发行股票数量为1,050万股，占发行后总股本25%，全部为新股发行[4] - 初始战略配售数量210万股，占发行量20%，符合创业板实施细则要求[4] - 战略投资者包括高新投创投、工控资本、广祺柒号、光谷产业投资、优优绿能1号资管计划及民生投资[4][5] 战略投资者构成 - **高新投创投**：深圳国资委控股，注册资本38.8亿元，2024年管理规模超100亿元，累计投资460家企业[7][8][9] - **工控资本**：广州工控全资子公司，母公司为世界500强，2023年营收超2,000亿元，控股6家上市公司[19][20][21] - **广祺柒号**：广汽集团全资基金，注册资本11.6亿元，曾参与天岳先进等公司战略配售[27][28][29] - **光谷产业投资**：湖北科投全资子公司，母公司总资产超3,000亿元，重点布局"光芯屏端网"与生命健康产业[33][34][35] - **优优绿能1号资管计划**：募集8,500万元，参与人包括公司5名高管及7名核心员工[45][46][47] - **民生投资**：保荐人民生证券另类投资子公司，注册资本30.5亿元[49][50] 产业协同价值 - **高新投创投**：推动与中汇瑞德等供应商合作，协助开发碳化硅功率器件，对接深圳3,000万㎡产业园区资源[9][12][13] - **工控资本**：链接广汽埃安等车企资源，提供广州1.18万亩工业用地支持，拓展海外市场[21][22][23] - **广祺柒号**：对接广汽能源科技充电模块采购，协助研发直流充电设备[30][31] - **光谷产业投资**：引入蔚来能源合作，对接武汉人工智能计算中心算力资源，提供1000万㎡产业载体[37][38][39] 研发与资本合作 - 与高新投创投合作成立产业基金，重点投向电力电子、算力、半导体领域[16] - 工控资本将协助建立珠三角供应链体系，提供资本运作支持[24] - 光谷产业投资推动与长飞先进半导体在碳化硅器件研发合作[41] 限售安排 - 除民生投资限售24个月外，其他战略投资者限售期均为12个月[6][26][44][48]

民生证券股份有限公司 关于深圳市优优绿能股份有限公司首次公开发行股票 并在创业板上市参与战略配售的投资者专项核查报告 深圳市优优绿能股份有限公司（以下简称"优优绿能"、"发行人"或"公 司"）首次公开发行股票（以下简称"本次发行"）并在创业板上市申请已于 2023 年 8 月 31 日经深圳证券交易所（以下简称"深交所"）上市审核委员会审议通 过，于 2025 年 3 月 11 日获中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"） 同意注册。民生证券股份有限公司（以下简称"民生证券"或"保荐人（主承销 商）"）担任本次发行的保荐人（主承销商）。 根据《首次公开发行股票注册管理办法》（以下简称"《注册办法》"）、 《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则（2025 年修订）》 （以下简称"《实施细则》"）等相关法律法规、监管规定及自律规则等文件， 保荐人（主承销商）针对深圳市优优绿能股份有限公司首次公开发行股票战略配 售资格进行核查，出具如下专项核查报告。 一、本次发行并在创业板上市的批准与授权 （一）发行人董事会关于本次发行上市的批准 于公司申请首次公开发行人民币普通股股票并上市的议案》等与本次 ...

增值税税率适用 - 新能源汽车充换电运营企业的充换电业务属于混合销售行为 既涉及服务又涉及货物 按照销售电力产品适用13%增值税税率 [1] - 充换电业务实质是以销售电力为主体 伴随蓄电池更换 定位 维护等服务 取得的全部销售额按销售电力产品计税 [1] 混合销售认定依据 - 根据财税〔2016〕36号文规定 从事货物批发零售的单位混合销售按销售货物纳税 其他单位按销售服务纳税 [1] - "供电"服务费属于伴随售电产生的服务 无法独立存在 符合混合销售定义 [1][2] 业务实质分析 - 充换电运营企业提供的服务被定性为"转售电"行为 服务费需按销售电力项目申报增值税 [2] - 标准发票样式显示该业务需统一按13%税率开具增值税发票 [1]