公司基本情况 - 公司名称为汉桑（南京）科技股份有限公司，英文名称为Hansong (Nanjing) Technology Ltd，注册资本为人民币9,675万元，法定代表人为王斌，成立于2003年8月21日，2022年6月1日整体变更为股份有限公司 [2] - 公司住所为南京市江宁经济技术开发区康平街8号，联系电话为025-66612000，互联网网址为www.hansongtechnology.com，电子信箱为info@hansonggroup.com [2] - 公司是一家行业领先的高端音频产品和音频全链路技术解决方案综合供应商，专注于为全球知名音频品牌客户提供研发、设计、制造一体化服务 [2] 主营业务与技术优势 - 公司长期专注于音频相关技术研发，拥有20余年行业经验，在高性能音频信号处理和放大、音频传输、音频系统智能化等领域具备核心技术能力 [3][4] - 在高性能音频信号处理领域，公司技术达到行业领先水平，产品性能优异；在音频传输领域，公司自研的流媒体模组和软件方案获得全球主要流媒体平台全面认证 [3][4] - 在音频系统智能化领域，公司建立了云边端协同的系统框架，具备从核心流媒体模组到设备端再到云端的完整端到端技术链方案 [4] 研发投入与成果 - 公司在南京、印度、丹麦设有研发中心，研发团队278人，2022-2024年研发费用分别为7,242.42万元、7,425.67万元和8,287.32万元，占营业收入比例分别为5.22%、7.20%和5.70% [5] - 截至2025年3月28日，公司累计拥有112项授权专利，其中境内91项，境外21项；公司是江苏省高新技术企业，2022年被评为省级工程技术研究中心 [5][6] - 公司产品曾多次获得EISA奖、CES技术奖、iF设计奖等行业奖项 [5] 客户与合作 - 公司与全球音频行业众多知名品牌达成合作，包括NAD、Bluesound、Snap One、Sonance、JBL、McIntosh、Sonus Faber、B&W、Denon、Marantz、Dynaudio、Steelseries、Tonies等 [6] - 报告期内，公司对第一大客户Tonies GmbH的销售收入占比分别为34.41%、46.25%和32.81%，存在对单一大客户依赖风险 [17] 财务数据 - 2022-2024年公司营业收入分别为138,632.75万元、103,137.90万元和145,404.36万元，净利润分别为18,793.87万元、13,616.23万元和25,363.18万元 [41] - 2024年公司流动比率为3.64倍，速动比率为2.94倍，资产负债率（合并）为29.89%；2024年研发投入占营业收入比例为5.70% [12] - 2024年应收账款周转率为10.09次/年，存货周转率为3.66次/年，息税折旧摊销前利润为31,874.72万元 [12] 核心技术 - 公司核心技术包括高性能专业音频电源技术、数字信号处理技术、高性能音频功率智能放大技术、高性能智慧声学技术等 [7][8] - 在多通道低延时无线传输技术领域，公司支持蓝牙、Wi-Fi、DECT、WiSA、移动网络等多种协议，实现多通道、低延时、高同步和高分辨率传输 [8] - 在网络音频有线传输技术领域，公司基于以太网、Dante网络传输、AoIP等技术实现高质量音频传输 [8] 行业定位 - 公司属于"C39计算机、通信和其他电子设备制造业"中的"C3952音响设备制造"，符合国家统计局《战略性新兴产业分类(2018)》中"8.1.0数字创意技术设备制造"的定位 [43] - 公司不属于创业板负面清单行业，符合创业板定位要求，2020-2024年资产总额、营业收入与净利润年均复合增长率分别为27.27%、16.22%和41.04% [41][43] 发行情况 - 本次拟发行3,225万股，占发行后总股本25%，发行后总股本12,900万股，发行方式为网下配售与网上定价发行相结合 [24] - 募集资金将用于年产高端音频产品150万台套项目、智慧音频物联网产品智能制造项目、智慧音频及AIoT新技术和新产品平台研发项目及补充流动资金 [24] - 公司高级管理人员及核心员工拟通过专项资产管理计划参与战略配售，预计认购数量不超过本次发行数量的10% [25]

创业板投资风险提示 本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存 在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资 者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风 险因素，审慎作出投资决定。 汉桑（南京）科技股份有限公司 （陕西省西安市唐延路 5 号（陕西邮政信息大厦 9-11 层）） 汉桑（南京）科技股份有限公司 招股意向书 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈 利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均 属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行 负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行 后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 汉桑（南京）科技股份有限公司 招股意向书 Hansong (Nanjing) Technology Limited （南京市江宁经济技术开发区康平街 8 号 ...