公司IPO进展 - 苏州汇川联合动力系统股份有限公司首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求，成为2025年深交所第11次审议会议过会企业[1] - 公司是2025年第24家过会企业（上交所和深交所共15家，北交所9家）[1] - 保荐机构为国泰海通证券，保荐代表人为忻健伟、朱哲磊，这是国泰海通2025年保荐成功的第3单IPO项目[1] 公司业务与股权结构 - 公司致力于成为全球领先的智能电动汽车部件及解决方案提供商，主要产品包括电驱系统（电控、电机、三合一/多合一驱动总成）和电源系统（车载充电机、DC/DC转换器等）[1] - 汇川技术直接持有公司94.51%股份，为控股股东[1] - 实际控制人朱兴明通过直接与间接持股及表决权委托，实际控制汇川技术19.38%表决权，并间接控制公司94.51%股份[2] 发行计划与募资用途 - 拟在深交所创业板公开发行不超过70,540.5333万股，占发行后总股本比例不超过25%且不低于10%[2] - 拟募集资金485,710.59万元，用于新能源汽车核心零部件生产建设项目、研发中心建设及平台类研发项目、数字化系统建设项目、补充营运资金[2] 上市委问询重点 - 要求说明新能源汽车行业趋势、客户自建供应链进展及成本变化对公司收入、毛利率、净利润的影响，以及作为第三方供应商的替代风险[3] - 要求对比同行业公司在产品性能、价格、技术先进性及研发费用率，分析研发费用率下降的合理性及研发投入对业绩增长的支撑能力[3] 2025年IPO过会企业统计 - 上交所和深交所过会企业共15家，包括马可波罗控股、中策橡胶集团、江苏汉邦科技等，保荐机构涉及招商证券、中信建投、中信证券等[5][6] - 北交所过会企业共9家，包括四川西南交大铁路发展、苏州鼎佳精密科技等，保荐机构包括国投证券、平安证券等[6]

智通财经APP获悉，6月12日，苏州汇川联合动力系统股份有限公司(简称：联合动力)深交所创业板IPO 通过上市委会议。保荐机构为国泰海通证券，拟募资48.5711亿元。 招股书显示，联合动力致力于成为全球领先的智能电动汽车部件及解决方案提供商，主要产品包括电驱 系统（电控、电机、三合一/多合一驱动总成）和电源系统（车载充电机、DC/DC 转换器、二合一/三合 一电源总成）等动力系统核心部件。公司是新能源汽车动力系统的行业龙头，位处产业链核心环节。 联合动力为下游超过 40 家整车企业、超过 170 个车型提供动力系统解决方案，2024 年度动力系统产品 出货量超过 450 万台，深度参与车型设计、动力系统开发、整车产销量爬坡及售后质保等新能源汽车全 生命周期。公司协同上游集成电路、磁材、设备等供应商，持续进行电路设计、材料应用、制造工艺、 软件算法等领域的创新升级，致力于推动我国智能电动汽车产业链实现技术自立自强。 | 项目 | 2024 年末 | 2023 年末 | 2022 年末 | | --- | --- | --- | --- | | 资产总额(万元) | 1,807,215.70 | 1,229,6 ...

公司IPO进展 - 苏州汇川联合动力系统股份有限公司创业板IPO申请于6月12日获深交所上市委审核通过 [1] - 保荐机构为国泰海通 律师事务所为北京德恒 审计机构为信永中和 [3] 主营业务与产品 - 公司为智能电动汽车部件及解决方案提供商 核心产品包括电驱系统（电控 电机 三合一/多合一驱动总成）和电源系统（车载充电机 DC/DC转换器 二合一/三合一电源总成） [3][4] - 拥有3家境内控股子公司 5家境外控股子公司 3家分公司和1家联营企业 截至2024年末员工总数8,366人 [4] 股权结构 - 控股股东汇川技术直接持股94.51% [3][5] - 实际控制人朱兴明通过汇川技术间接控制94.51%股份 并实际控制汇川技术19.38%表决权 [5] 财务表现 - 2024年营收161.78亿元 净利润9.13亿元 [3] - 近三年营收分别为50.27亿元 93.65亿元 161.78亿元 年复合增长率79% [3][7] - 扣非归母净利润从2022年亏损1.88亿元转为2024年盈利9.13亿元 [7] 上市委关注重点 - 问询焦点包括新能源汽车行业趋势对收入/毛利率的影响 第三方供应商被替代风险 业绩可持续性 [8] - 要求说明研发费用率持续下降的合理性 研发投入与产品技术迭代周期匹配性 [8]