2026 年1 月22 日，据科创日报，英特尔与AMD 为了应对CPU 供需失衡，两家公司均计划将服务器CPU 价格上调10%-15%。 2026 年1 月17 日，澜起科技发布公告，预计2025 年归母净利润为21.5亿元至23.50 亿元，同比+52.29% 至+66.46%，扣非后归母净利润19.2亿元至21.2 亿元，同比+53.81%至+69.83%。 投资要点: 预计2025 年归母净利润同比+52.29%至+66.46%，互连类芯片出货增加 公司预计2025 年度归母净利润为21.5 亿元至23.50 亿元，同比+52.29%至+66.46%，主要系公司受益于 AI 产业趋势，行业需求旺盛，互连类芯片出货量增加。根据公司业绩预告，预计2025Q4，公司归母净 利润为5.2 亿元至7.2 亿元，同比+19.35%至+65.44%。 内存互联持续迭代，Retimer 芯片全球前二，深度布局CXL 技术 （2）PCIe：据弗若斯特沙利文，2024 年公司PCIe Retimer 芯片以0.4 亿美元的收入占据全球10.9%的市 场份额，排名第二，第一名AsterLabs 占据86%市场份额，据公司公告 ...

报告行业投资评级 * 报告未明确给出“超配”、“标配”或“低配”等具体的行业投资评级 [2][3][36][37][38][39] 报告核心观点 * 人工智能的旺盛需求正驱动半导体行业开启全面涨价潮，涨价已从存储芯片蔓延至封测、CPU等环节 [2][3][36] * 先进封装与测试是实现高性能AI芯片的必由之路，业内企业受益于下游强劲需求及产能紧缺，销售毛利率有望上行 [3][36] * AI推理服务产生的庞大运算负荷，正将通用型服务器带入替换与扩张周期 [3][18][36] * 尽管产业链涨价可能对下游消费电子成本构成压力，但2026年AI设施投入持续加大是确定性事件 [3][36] * 投资建议关注半导体先进封装、先进封装相关设备以及CPU领域的机遇 [3][36] 按目录总结 1. 半导体行业行情回顾 * 截至2026年1月22日，申万半导体行业指数近两周累计上涨**8.28%**，跑赢沪深300指数**8.58**个百分点 [3][11] * 2026年以来，该指数累计上涨**18.91%**，跑赢沪深300指数**16.89**个百分点 [3][11] 2. 半导体产业新闻 * **台积电2025年第四季度**净利润为**5,057亿元台币**，同比增长**35%**，毛利率达**62.3%** [3][12] * 自2025年9月以来，**DDR5内存条价格上涨超300%**，DDR4涨幅也超**150%**，AI服务器对内存的需求是普通服务器的**8-10倍**，并已消耗全球内存月产能的**53%** [3][13] * Omdia预测，在AI推动下，**2026年全球半导体行业收入将首次突破1万亿美元**，同比增长**30.7%**，其中存储IC市场规模将增长约**90%**，计算与数据存储领域同比增长**41.4%** [3][14][16] * 美光科技指出，AI热潮驱动了“前所未见”的内存短缺，高端半导体供应紧张状况将持续 [3][17] * TrendForce集邦咨询预估，**2026年全球AI服务器出货量将增长28%**以上，全球服务器总出货量增长**12.8%** [3][18] * 台积电因苹果A20芯片或采用WMCM技术而加大先进封装投资 [3][19] * 部分存储厂与客户签订的长单已谈到**2030年**供应，模式多为“锁量不锁价” [3][20] 3. 公司公告与动态 * **澜起科技**预计2025年归母净利润为**21.50亿-23.50亿元**，同比增长**52.29%—66.46%**，互连类芯片出货量显著增加 [3][21][22] * **鼎龙股份**预计2025年归母净利润为**7亿-7.3亿元**，同比增长**34.44%—40.20%** [3][23] * **成都华微**预计2025年归母净利润为**2.13亿至2.55亿元**，同比增加**74.35%至108.73%** [24] * **通富微电**预计2025年归母净利润为**11亿-13.5亿元**，同比增长**62.34%—99.24%** [3][25] * **德明利**预计2025年归母净利润为**6.50亿-8.00亿元**，同比增长**85.42%—128.21%** [3][26] 4. 半导体产业数据更新 * **智能手机出货**：2025年第四季度全球智能手机出货量**3.36亿台**，同比增长**2.28%**；2025年全年全球出货**12.59亿台**，同比增长**1.75%** [27] * **新能源汽车销售**：2025年12月国内新能源汽车销量**171.0万辆**，同比增长**7.2%**，当月占汽车总销量的**52.26%** [31] * **半导体销售**：2025年11月全球半导体销售额**752.8亿美元**，同比增长**29.8%**；中国区销售额**202.3亿美元**，同比增长**22.9%** [33] 5. 投资建议与关注标的 * **封测环节**：日月光年初将封测价格调涨**5%—20%**，存储器封测厂调幅最高达**30%**，力成、华东、南茂等产能利用率直逼满载 [3][36] * **CPU环节**：AMD/Intel拟将服务器CPU价格上涨**15%** [3][36] * 报告列出具体关注标的，分为半导体设备与材料、存储芯片、模拟芯片、先进封装与测试、SoC、算力芯片、晶圆代工等类别 [37][39] * 报告提供了部分建议关注标的最新业绩情况表 [40][41]

文章核心观点 - 截至1月21日午间，已有578家A股公司发布业绩预告，29家发布业绩快报，总体呈现稳增长、产业结构优化、新旧动能转换提速的态势 [1] - 半导体、新能源汽车、人工智能等新兴产业表现亮眼，技术创新成为高质量发展的核心驱动力 [1] - 受益于大宗商品价格上涨，有色金属板块业绩水涨船高 [1] - 海外业务的突破性进展成为众多公司业绩跃升的重要原因 [1] AI及新兴产业业绩表现 - 半导体、新能源汽车、通信设备等行业表现突出，AI、机器人、低空经济等新兴赛道成为重要增长引擎 [2] - 新能源汽车产业链中，超20家公司业绩显著增长 [2] - 三花智控依托全球新能源汽车热管理领先布局，持续拓展优质订单，夯实增长动能 [2] - 亚太股份预计2025年归母净利润同比增长120%至170%，业绩高增归因于新能源汽车市场高速增长 [2] - 近20家上市公司披露业务直接受益于AI产业发展趋势 [2] - 鼎通科技表示AI驱动通讯连接器需求旺盛，预计2025年归母净利润达2.42亿元，同比增长119.59% [2] - 澜起科技预计2025年归母净利润为21.5亿元至23.5亿元，同比增长52.29%至66.46%，受益于AI产业趋势，互连类芯片出货量显著增加 [2] - 沃特股份为算力服务器、新能源汽车、低空经济、半导体、机器人等领域提供新材料，预计2025年归母净利润为5700万元至7000万元，同比增长55.75%至91.28% [3] - 明泰铝业重点布局新能源电池、汽车轻量化、机器人、低空飞行用铝等高端领域，推动高端产品成为第二增长曲线 [3] 多行业量价齐升 - 在需求回暖背景下，多个行业迎来量价齐升，相关公司业绩显著向好 [4] - 基础化工领域表现突出，三美股份预计2025年归母净利润达19.9亿元至21.5亿元，同比增长155.66%至176.11%，创近年最佳盈利水平，得益于氟制冷剂行业供给端结构性改革与需求端稳步回暖 [4] - 新农股份、大洋生物等多家化工企业呈现持续向好经营态势 [5] - 有色金属板块受益于价格高位运行和产能释放，紫金矿业、洛阳钼业、腾远钴业等业绩大幅增长 [5] - 紫金矿业预计2025年归母净利润510亿元至520亿元，同比增长59%至62%，增长动力源于主要矿产品产量增加及矿产金、铜、银销售价格上升，公司总市值已突破万亿元 [5] - 高端制造领域展现韧性，硬质合金刀具企业欧科亿在主要原材料碳化钨及钴粉价格大幅上涨背景下，凭借资金和规模优势实现产品快速提价，成功量价齐升，预计2025年归母净利润同比增长67.53%至91.96% [6] - 新材料行业表现亮眼，中材科技预计2025年归母净利润为15.5亿元至19.5亿元，同比增长73.79%至118.64%，得益于玻璃纤维产品结构优化、价格上升及风电叶片销量增长 [6] 海外市场成为增长引擎 - 海外市场正成为众多上市公司业绩增长的新引擎 [7] - 思源电气2025年实现营业总收入212.05亿元，同比增长37.18%；归母净利润31.63亿元，同比增长54.35%，公司加速开拓国际新市场 [7] - 招商证券研报认为，思源电气在非北美地区高压电气市场已有一定知名度，在缺电严峻的北美市场有望迎来转机或突破 [7] - 艾比森预计2025年归母净利润为2.4亿元至2.9亿元，同比增长105.32%至148.09%，公司深化本地化运营，构建全球渠道网络，业务覆盖超140个国家，全年实现海外营业收入约31.93亿元，同比增长约8.94% [7] - 楚天科技预计2025年归母净利润达2.35亿元至3亿元，扭亏为盈，核心驱动力是国际市场的强势突破，在东南亚、中东非、美洲等地区取得突破性进展，海外业务进入快速增长通道，国际业务占比显著提升 [8] - 杭叉集团表示在巩固传统欧美市场基础上，加速拓展东南亚、巴西、中东等新兴市场，海外销售收入占比稳步提升，全球化战略成效显现 [8] - 东吴证券首席经济学家芦哲认为，随着中国出口产品结构优化升级，部分高端产品拥有绝对比较优势，“技术壁垒”正逐步取代“价格优势”成为主要竞争力，汇率变动对出口的实际影响已明显减弱 [8]

公司股价与交易表现 - 1月20日，澜起科技股价上涨5.23%，报收146.16元/股，成交额达56.41亿元，换手率为3.43%，总市值为1675.62亿元 [1] 公司基本信息与业务构成 - 公司全称为澜起科技股份有限公司，成立于2004年5月27日，于2019年7月22日上市 [1] - 公司主营业务是为云计算和人工智能领域提供以芯片为主的解决方案 [1] - 主营业务收入构成为：互连类芯片占比93.44%，津逮服务器平台占比6.37%，其他(补充)占比0.19% [1] 基金持仓与影响 - 农银上证科创板50指数A（代码024000）在2025年第三季度持有澜起科技5.1万股，占基金净值比例为7.59%，为其第四大重仓股 [2] - 基于该持仓，1月20日澜起科技股价上涨为该基金带来约37.06万元的浮盈 [2] - 该基金成立于2025年5月20日，最新规模为4354.16万元，今年以来收益率为11.78%，成立以来收益率为50.57% [2] - 该基金的基金经理为钱大千，其累计任职时间为3年31天，现任基金资产总规模为16.64亿元 [3]

文章核心观点 - 科创芯片设计ETF(588780)市场表现强劲，其跟踪的半导体芯片设计板块在AI驱动、业绩超预期及行业景气度提升等多重因素推动下全线爆发 [1][2] - 行业分析认为，自主可控与AI算力共振将成为电子行业贯穿2026年的绝对强主线，半导体设备与存储等细分领域面临高确定性投资机遇 [2] - 科创芯片设计ETF(588780)作为跟踪科创板芯片设计主题指数的代表性产品，具备高弹性、高纯度特点，瞄准半导体高景气度细分赛道 [1][3] 市场表现与产品概况 - 截至2026年1月20日09:51，科创芯片设计ETF(588780)上涨2.14%，盘中换手率达11.9%，成交额8292.68万元，市场交投活跃 [1] - 该ETF成分股表现突出，其中中微半导上涨19.99%，国芯科技上涨12.76%，英集芯上涨7.34%，佰维存储、普冉股份等个股跟涨 [1] - 科创芯片设计ETF(588780)是全市场跟踪上证科创板芯片设计主题指数的ETF中，成立时间最早、规模最大的产品 [1][3] - 该ETF具备20%涨跌幅的弹性收益，跟踪指数成分股囊括50家科创板芯片龙头企业，芯片设计行业占比高达96.1% [3] 行业驱动因素与市场情绪 - 美光科技预警AI驱动内存短缺将持续至2026年后，并指出当前内存短缺“前所未见”，直接引爆市场情绪 [1] - 国内半导体行业多家公司披露2025年业绩预告大超预期，其中澜起科技净利润预增52.29%-66.46%，佰维存储净利润同比大增427.19%-520.22% [1] - 国家统计局数据显示，2025年“人工智能+”带动存储芯片产量增长22.8%，印证行业景气度 [1] - 台积电2025年业绩创纪录，2026年资本支出大幅上调，表明AI算力与先进制程带来持续红利 [2] 行业趋势与投资主线 - 2025年，自主可控与AI共振带动相关板块取得亮眼表现，展望2026年，这一产业趋势料将得到进一步强化 [2] - “自主可控、AI算力”有望成为电子行业贯穿2026年的绝对强主线 [2] - 自主可控主线关注国产算力及半导体设备加速放量趋势，AI算力方向关注PCB与存储高确定性景气 [2] 半导体设备与国产替代机遇 - 面对国内百万片级的先进产能缺口，国内晶圆厂正迎来扩产热潮，为设备市场释放出千亿美元的空间 [2] - 半导体设备国产化率有望实现翻倍增长 [2] - 基于先进制程与国产替代的双轮驱动，看好半导体设备的投资机遇，建议关注具备平台化能力的领军企业及高弹性细分龙头 [2] 指数与产品定位 - 科创芯片设计ETF(588780)紧密跟踪上证科创板芯片设计主题指数 [2] - 上证科创板芯片设计主题指数选取科创板内业务涉及芯片设计领域的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板芯片设计领域上市公司证券的整体表现 [2] - 该产品瞄准半导体高景气度细分赛道，成长空间可期 [3]

文章核心观点 - 多家A股半导体上市公司披露2025年度业绩预告，普遍呈现大幅预增态势，印证半导体行业正处于复苏与上行周期 [1][3] - 人工智能（AI）产业趋势是驱动行业需求旺盛、推动相关公司业绩增长的关键因素 [2][3] - 行业企业通过技术研发、产品迭代、优化产品结构及提升高端产品占比来把握市场机遇，实现业绩高增长 [1][2][3] 半导体封装与测试设备领域 - **金海通**：预计2025年实现归母净利润1.60亿元到2.10亿元，同比增长103.87%到167.58% [1] - 业绩增长主因是半导体封装和测试设备领域需求持续增长，公司技术研发和产品迭代见效，三温测试分选机及大平台超多工位测试分选机等产品需求增长，带动测试分选机产品销量大幅提升 [1] 存储芯片与封测领域 - **澜起科技**：预计2025年实现归母净利润21.50亿元至23.50亿元，同比增长52.29%至66.46% [2] - 业绩增长受益于人工智能产业趋势带来的行业需求旺盛，公司互连类芯片出货量显著增加 [2] - **佰维存储**：预计2025年实现归母净利润8.50亿元至10.00亿元，同比增长427.19%至520.22% [2] - 业绩增长因公司在人工智能新兴端侧领域业务保持高速增长，并持续强化先进封装能力建设，晶圆级先进封测制造项目进展顺利，为客户提供“存储+晶圆级先进封测”一站式解决方案 [2] - **甬矽电子**：预计2025年实现归母净利润7500万元到1.00亿元，同比增长13.08%至50.77% [2] - 业绩增长得益于晶圆级产品线产能与稼动率持续爬坡，先进封装产品占比不断提升，产品结构持续优化 [2] 印制电路板（PCB）与半导体显示领域 - **胜宏科技**：预计2025年实现归母净利润41.60亿元至45.60亿元，同比增长260.35%至295.00% [3] - 业绩增长因在人工智能算力、数据中心、高性能计算等关键领域，公司多款高端产品实现大规模量产，产品结构向高价值量、高技术复杂度方向升级，高端产品占比显著提升 [3] - **TCL科技**：预计2025年实现归母净利润42.1亿元至45.5亿元，同比增长169%至191% [3] - 业绩增长因电视和商业显示等大尺寸产品保持竞争优势，同时中小尺寸产品规模快速增长，竞争力持续提高 [3] 行业整体趋势与专家观点 - 半导体行业多个细分赛道的上市公司2025年业绩预增，印证行业复苏，赛道企业迎来行业上行期发展红利 [3] - 半导体企业需精准把握人工智能等技术蓬勃发展下的市场新趋势，加大研发投入，提升自主创新能力，加强产业链协同，灵活调整产品结构，以持续提升全球竞争力 [3]

核心观点 - 报告对多个行业及公司2025年业绩及2026年展望进行了点评 产业综合组中胜宏科技与澜起科技受益于AI需求 业绩实现高速增长 且预计2026年仍将保持较快增长 [2][3] - 先进制造组认为2026年第一季度中国新能源乘用车市场将处于寒冬期 销量显著下滑 但需求被压缩后移而非永久性摧毁 中长期修复与出海仍有较高确定性 [6] - 消费组指出纺织服装出口因美国关税政策及订单转移而承压 家电线上市场各品类量额亦呈下滑态势 [8] 产业综合组 - **胜宏科技 300476.SZ 2025年业绩预告**：公司实现归属股东净利润41.6亿元～45.6亿元 同比增长260.35%～295.00% 扣非净利润为41.5亿元～45.5亿元 同比增长263.59%～298.64% [2] - **胜宏科技业绩分析**：业绩持续高增长 但未达市场一致预期的53.4亿元 以预告中值计算 第四季度归属股东净利润为11.15亿元 同比增长186% 环比持平 [2] - **胜宏科技未来展望**：基于台积电2025年四季度业绩及2026年一季度展望 海外AI需求依然快速增长 预计胜宏科技2026年净利润仍将保持较快增长 [2] - **澜起科技 688008.SH 2025年业绩预告**：公司实现归属股东净利润21.50亿元～23.50亿元 同比增长52.29%～66.46% 扣非净利润为19.20亿元～21.20亿元 同比增长53.81%～69.83% [3] - **澜起科技业绩驱动**：业绩增长主要受益于AI产业趋势 行业需求旺盛 公司互连类芯片出货量显著增加 [3] - **澜起科技未来展望**：以预告中值计算 第四季度归属股东净利润为6.17亿元 同比增长42.4% 由于AI算力和模型发展会加大主板内存用量 继续看好公司2026年业绩的快速增长 [3] 先进制造组 - **2025年12月乘用车市场**：乘用车零售销量同比下降14.2% 电动车零售同比微增2.7% 整体市场在高基数下呈现下降趋势 [6] - **2026年1月乘用车市场**：1月前2周乘用车零售销量同比下降32% 电动车零售同比下降38% 行业调查显示同期电动车玩家订单同比下降超过50% [6] - **2026年一季度展望**：预计2026年第一季度中国汽车市场将处于寒冬期 政策收紧和消费者观望导致明显下行趋势 [6] - **政策影响分析**：以旧换新和报废政策转变为基于建议零售价百分比的模式 外加电动车购置税变化 对大众市场和电动车细分市场造成明显冲击 [6] - **车企应对策略**：首先 车企迅速推出限时促销政策以稳住局面 其次 将更多精力用于产品和技术升级 主要升级预计在春节后开始 最后 预计2026年中国车企将更积极地开拓全球市场 [6] - **行业景气度判断**：消费者对政策变化高度敏感 需求被压缩并后移 而非永久性摧毁 随着政策与产品信号重新清晰 为后续阶段性修复保留了空间 中长期修复与长期出海仍有较高确定性 [6] 消费组 - **纺织服装出口**：12月我国纱线、服装、鞋靴出口额环比11月降幅扩大 服装出口仍处于调整阶段 [8] - **出口承压原因**：核心原因系美国关税政策后下游客户对东南亚产能信心增强 对国内工厂下单保持谨慎 越南等国订单份额呈提升趋势 同期越南服装与鞋靴出口同比环比10-11月有所改善 [8] - **代工企业表现**：国内主要代工企业因已在东南亚充分布局产能 其四季度营收增速表现优于国内出口大盘 表现较好的是具备东南亚产能布局优势、能够抵御关税政策冲击的核心代工企业 [8] - **家电线上市场**：12月各品类量额下滑态势多呈环比走阔格局 空冰洗四季度整体均为承压态势 黑电四季度受基数影响销额承压 但价格韧性优于白电 [8]

重要事项 - TCL中环计划投资一道新能源，以加速推进其适度一体化战略 [1] - 延江股份拟收购甬强科技98.54%的股权，公司股票将复牌 [1] - 民爆光电正筹划收购厦芝精密和江西麦达100%的股权，两家公司深耕PCB制造核心耗材领域，公司股票因此停牌 [1] 投资经营 - 佰维存储提示投资者持续关注AI投资的持续性以及存储行业的周期变化，并指出目前存储价格处于历史高位 [1] - 天合光能在太空光伏相关的三大技术方向已进行长期完整布局，包括晶体硅电池（如HJT）、钙钛矿叠层电池以及III-V族砷化镓多结电池 [1] 业绩预告 - 国联民生预计2025年净利润同比增长约406% [1] - 长芯博创预计2025年净利润同比增长344%至413%，其数据通信相关产品收入稳步增长 [1] - 胜宏科技预计2025年净利润同比增长260%至295% [1] - 北方稀土预计2025年净利润同比增长117%至135%，其稀土金属、稀土永磁电机等产品产销量同比增长 [1] - 剑桥科技预计2025年净利润同比增长51%至67%，但第四季度业绩低于预期 [1] - 澜起科技预计2025年净利润同比增长52%至66%，主要得益于互连类芯片出货量显著增加 [1] - 锐明技术预计2025年净利润同比增长27.58%至37.92% [1]

2025年度业绩预增 - 2025年预计实现归母净利润21.50亿元—23.5亿元，较上年同期增长52.29%—66.46% [1][2] - 2025年预计实现扣非归母净利润19.2亿元—21.2亿元，较上年同期增长53.81%—69.83% [1][2] - 业绩预增主要受益于AI产业趋势，行业需求旺盛，公司互连类芯片出货量显著增加 [1][2] 2024年及近年业绩表现 - 2024年实现营业收入36.39亿元，同比增长59.20% [4] - 2024年实现净利润14.12亿元，同比增长213.10% [4] - 2024年实现扣非净利润12.48亿元，同比增长237.44%，业绩已连续三年持续增长 [4] 业绩增长驱动因素 - 全球服务器及计算机行业需求回暖，DDR5渗透率持续提升，推动内存接口及模组配套芯片销售收入显著增长 [2] - 公司高性能运力芯片新产品开始规模出货，为业绩增长注入强劲动力 [2] - AI整体由训练端向推理端的迁移，将带动更多高速互连芯片的需求 [3] - 未来两年，AI将持续推动存储需求增长，DDR5持续渗透及子代迭代有助于维系和提升相关产品的平均销售价格及毛利率 [3] 新产品进展与订单 - 2025年1月推出了第二子代MRCD/MDB芯片，并成功向全球主要内存厂商送样 [3] - 截至2025年10月27日，预计未来六个月内交付的DDR5第二子代MRCD/MDB芯片在手订单金额已超过人民币1.4亿元 [3] - 互连类芯片新产品（包括PCIe Retimer、MRCD/MDB、CKD、MXC芯片等）行业生态持续完善，价值逐步获得终端客户认可，新产品逐步上量将对业绩产生积极影响 [3] H股发行上市进展 - H股发行上市计划取得关键进展，已于2025年7月11日递表港交所 [1][6][7] - 2025年12月9日收到中国证监会出具的境外发行上市备案通知书 [7] - 2025年12月15日，香港联交所上市委员会举行上市聆讯审议申请 [7] - 2026年1月5日，公司在香港联交所网站刊登本次发行聆讯后资料集 [1][7] - 据2026年1月14日媒体报道，公司即将在中国香港上市，并引入阿里巴巴、摩根资产管理、安本集团、未来资产证券公司以及瑞银集团资产管理子公司等为基石投资者 [1][7] 公司业务与市场概况 - 公司是一家国际领先的数据处理及互连芯片设计公司，致力于为云计算和人工智能领域提供高性能、低功耗的芯片解决方案 [6] - 公司于2019年登陆上交所，成为科创板首批25家上市公司之一 [6] - 公司深耕全球市场，2024年来自海外市场的收入为25.77亿元，占营业收入的比重为70.83% [6] - 公司总部设在上海，并在昆山、北京、西安、澳门及美国、韩国等地设有分支机构 [6] 主要供应商关系变化 - 英特尔集团曾是公司前五大供应商，但截至2025年6月30日，英特尔已不再是公司关联方 [6] - 向英特尔集团的采购金额从2022年的9.4亿元下降至2025年上半年的6942.52万元 [6]

复牌与停牌动态 - 延江股份拟通过发行股份及支付现金方式收购甬强科技98.54%股权，并募集配套资金，股票复牌 [1] - 世茂能源终止筹划控制权变更事项，股票复牌 [1] - 锋龙股份停牌核查结束，股票复牌 [1] - 民爆光电正筹划发行股份及支付现金购买厦门厦芝精密科技和江西麦达智能科技，股票停牌 [1] 并购与再融资 - 东阳光完成增资合资公司，用于收购秦淮数据中国100%股权 [2] - 澄天伟业拟定增募资不超过8亿元，用于液冷散热系统产业化等项目 [3] 对外投资与经营合作 - 万润新能全资子公司投资10.79亿元建设磷酸铁锂项目 [4] - 我武生物屋尘螨膜剂 I 期临床试验总结报告完成 [5] - 大胜达子公司海南大胜达投资7.21亿泰铢，引入战略投资者SENDA INTERNATIONAL出资1.28亿泰铢对泰国大胜达增资 [5] - 立中集团全资子公司与国内头部新能源车企签署战略合作协议，共同研发汽车/机器人用铝合金新材料 [5] 业绩预告 - 剑桥科技预计2025年净利润2.52亿元至2.78亿元，同比预增51.19%至66.79%，高速光模块业务受益于AI与数据中心建设需求 [6] - 丽尚国潮预计2025年净利润1.4亿元至1.7亿元，同比增加92.96%到134.31% [7] - 澜起科技预计2025年净利润21.5亿元至23.5亿元，同比预增52.29%至66.46%，互连类芯片出货量显著增加 [7] - 胜宏科技预计2025年净利润41.6亿元至45.6亿元，同比增长260.35%至295.00%，AI算力、数据中心等领域高端产品大规模量产推动增长 [7] - 宏源药业预计2025年净利润1.13亿元至1.37亿元，同比增长119.57%至166.20%，六氟磷酸锂业务受益于新能源车及储能市场需求 [7] - 中国一重预计2025年净利润为-3.1亿元至-4.6亿元，上年同期为-37.36亿元，电站铸锻件和核电板块发展较好 [7] - 长芯博创预计2025年净利润3.2亿元至3.7亿元，同比增长344.01%至413.39%，云计算、AI等需求带动数据通信产品收入增长 [8]