行业政策与市场前景 - 2025年《政府工作报告》强调持续推进“人工智能+”行动并部署发展新一代智能终端 [1] - 六部门方案提出到2027年形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点 鼓励开发家庭服务机器人、智能家电、人工智能手机等终端 [1] - 到2030年人工智能可能为全球经济贡献超百万亿元 是最重要的增长点之一 [2] - 预计到2028年智能体市场规模将达到3.3万亿元 [2] - 预计到2030年中国AI终端市场销售收入将达1.48万亿元 2024至2030年年复合增长率达37.33% [2] A股AI应用概念股市场表现 - A股市场涉及AI应用的概念股合计数量超过260只 涵盖AI游戏、AI医疗、AI眼镜等多个细分领域 [3] - 截至11月28日收盘 年内涨幅翻倍的AI应用概念股有17只 [3] - 今年前三季度净利润同比增长20%以上（含扭亏为盈）的AI应用概念股有80只 [3] - 22只概念股被5家及以上机构一致预测2025年至2027年净利润增速均有望超20% [3] - 上述22只高增长潜力股中 15股上涨空间超过20% [3] 重点公司分析与增长潜力 - 闻泰科技上涨空间为62.57% 前三季度实现净利润15.13亿元 同比增长265.09% 通过MOSFET等产品进入全球头部AI服务器/AI PC ODM厂商供应链 [4] - 炬芯科技上涨空间为56.36% 前三季度实现净利润1.52亿元 同比增长113.85% 端侧AI芯片在智能穿戴、专业音频等新兴场景拓展 [4] - 宇瞳光学上涨空间为50.79% 前三季度实现净利润1.88亿元 同比增长40.99% 玻璃非球面镜片在车载、运动相机、AI眼镜等新兴领域应用广泛 [4]

政策导向与核心目标 - 工业和信息化部等六部门联合发布《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》 明确提出强化人工智能融合赋能[1][2] - 政策旨在推动人工智能技术在消费品全行业全领域全过程深度应用 以创新驱动消费升级[2] - 长远政策视角来自《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》 提出全面实施“人工智能+”行动 抢占人工智能产业应用制高点[3] 市场现状与用户规模 - 截至今年上半年 中国生成式人工智能产品用户规模已达到5.15亿[1] - 生成式人工智能产品发展势头迅猛 应用场景持续拓展 人工智能终端新产品竞相涌现[1][2] 产品创新方向 - 推广生成式人工智能和3D数字化设计等新工具[2] - 鼓励开发家庭服务机器人、智能家电、人工智能手机、电脑、玩具、眼镜及脑机接口等多元人工智能终端[2][3] - 未来消费趋势从购买商品转向订阅生活 例如智能健身设备搭配生成式AI健身教练服务 消费者支付订阅费用获得专属计划与实时指导[3] 场景创新与生态构建 - 组织开展人工智能赋能消费品工业深度行 推动解决方案供应商与生产企业深度对接[2] - 支持建设智能家居体验中心、适老化产品体验中心、定制服装体验中心等 拓展多场景体验和增值服务[2] - 支持开发历史经典产业数字艺术品 建设数字博物馆和云博物馆[2] - 人工智能促进产业、文化、民生、社会治理等多领域深度融合 例如在金融领域通过智能投顾推动服务模式向个性化订阅生活转型[3] 行业影响与未来展望 - “人工智能+消费”的战略布局将重塑消费生态[4] - 该布局旨在开启一个更智能、便捷、个性化的消费新时代[4]

政策总体目标 - 到2027年消费品供给结构明显优化，形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点，打造一批富有文化内涵、享誉全球的高品质消费品[2][8][24] - 到2030年供给与消费良性互动、相互促进的高质量发展格局基本形成，消费对经济增长的贡献率稳步提升[9][26] 新技术新模式创新应用 - 开展双百典型创新应用专项活动，打造百个标志性产品、百家创新企业和一批新产品首用场景样板[10] - 实施"千厂千面"改造计划，在家电、家具、制鞋等行业培育一批柔性制造工厂，建立全链条数字化体系[10] - 推动人工智能在消费品全行业应用，开发家庭服务机器人、智能家电和人工智能终端产品[11] - 支持建设智能家居体验中心、适老化产品体验中心等，拓展多场景体验和增值服务[11] 特色和新型产品供给 - 促进绿色产品扩容迭代，提高消费品能效标准，鼓励新能源汽车、高能效家电等领域绿色低碳消费[12] - 推动农村消费品提质升级，开展新能源汽车、绿色智能家电下乡活动，完善县乡村电商物流体系[12] - 大力发展休闲运动产品，加强冰雪户外运动装备供给，支持建设航空飞行营地、特色运动装备产业园[3][12] - 推动健康产品创新发展，加强保健食品研发，推动旅游与康养结合开展中医药保健服务[13] - 扩大历史经典名品影响力，支持工艺美术、丝绸、茶叶等产业发展，鼓励国货"潮品"进入免税店[3][13] - 拓展多元兴趣消费供给，发展宠物周边、动漫、潮玩等产品，有序扩大低空旅游、航空运动等消费[4][14] 精准匹配人群需求 - 丰富婴童产品供给，推动喂养护理类、出行装备类产品精细化智能化发展[15] - 加强优质学生用品供给，研发保护视力肩颈功能的书写工具，加快开发电子墨水屏笔记本等产品[15] - 扩大时尚"潮品"供给，培育原创设计师品牌，打造国际轻奢高端品牌[15] - 优化适老化产品供给，重点开发养老服务机器人、健康监测设备等急需产品[16] 消费新场景新业态培育 - 支持开设消费品首店、旗舰店，构建"线上+线下"产品首发矩阵，推动"国潮出海"[17] - 有序发展直播电商、即时零售、策展零售等新业态，应用虚拟现实、元宇宙技术打造沉浸式体验[17] - 规范发展共享消费，推广共享轮椅、婴幼儿推车等模式，建立健全共享产品质量认证体系[18] 政策支持与环境营造 - 用好大规模设备更新和消费品以旧换新政策，发挥集中采购作用扩大政府采购[19] - 丰富消费金融产品和服务，引导金融机构加大对优质老年产品的支持力度[19][35] - 系统培育中国消费名品方阵，遴选千个以上知名品牌和万件以上优质消费品[19][36] - 加快消费品安全性能环保标准更新升级，完善认证体系，推动标准国际互认[20][36]

发展目标 - 到2030年，供给与消费良性互动相互促进的高质量发展格局基本形成 [3] 加速新技术新模式创新应用 - 开展双百典型创新应用专项活动，培育一批柔性制造工厂 [9] - 推广用户参与设计等模式，推动生产高效响应消费者个性化需求 [9] - 推动人工智能在消费品全行业全领域全过程应用 [9] - 鼓励开发家庭服务机器人、人工智能手机、脑机接口等人工智能终端 [9] 扩大特色和新型产品供给 - 促进绿色产品扩容迭代 [13] - 推动农村消费品提质升级 [13] - 大力发展休闲和运动产品 [13] - 推动健康产品创新发展 [13] - 扩大历史经典名品影响力 [13] - 拓展多元兴趣消费供给 [13] 精准匹配不同人群需求 - 丰富婴童产品供给，实施儿童和学生用品安全守护三年行动 [16] - 加强优质学生用品供给，加快开发电子墨水屏笔记本、人工智能错题本、电子白板等产品 [16] - 扩大时尚“潮品”供给，培育一批原创能力强的独立设计师及品牌工作室 [16] - 优化适老化产品供给，加强适老化产品研发设计 [16] 培育消费新场景新业态 - 积极推动消费品首发、首秀、首展，推动“国潮出海”“首发出海” [17] - 有序发展平台消费，有序发展直播电商、即时零售等新业态 [17] - 规范发展共享消费，建立健全共享产品服务质量认证体系 [19]

发展目标 - 到2030年，供给与消费良性互动相互促进的高质量发展格局基本形成 [3] - 打造一批富有文化内涵、享誉全球的高品质消费品 [3] 技术应用与创新模式 - 开展双百典型创新应用专项活动，培育一批柔性制造工厂 [9] - 推广用户参与设计等模式，推动生产高效响应消费者个性化需求 [9] - 推动人工智能在消费品全行业全领域全过程应用 [9] - 鼓励开发家庭服务机器人、人工智能手机、脑机接口等人工智能终端 [9] 产品供给方向 - 促进绿色产品扩容迭代 [13] - 推动农村消费品提质升级 [13] - 大力发展休闲和运动产品 [13] - 推动健康产品创新发展 [13] - 扩大历史经典名品影响力 [13] - 拓展多元兴趣消费供给 [13] 细分人群需求匹配 - 丰富婴童产品供给，实施儿童和学生用品安全守护三年行动 [16] - 加强优质学生用品供给，加快开发电子墨水屏笔记本、人工智能错题本、电子白板等产品 [16] - 扩大时尚“潮品”供给，培育一批原创能力强的独立设计师及品牌工作室 [16] - 优化适老化产品供给，加强适老化产品研发设计 [16] 消费场景与业态培育 - 积极推动消费品首发、首秀、首展，推动“国潮出海”、“首发出海” [17] - 有序发展平台消费，有序发展直播电商、即时零售等新业态 [17] - 规范发展共享消费，建立健全共享产品服务质量认证体系 [19]

文章核心观点 - 国务院常务会议及六部门联合印发方案 旨在通过增强消费品供需适配性释放消费潜力和畅通经济循环 目标到2027年形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点 [1] 发展新技术新模式 - 聚焦智能网联新能源汽车、智能家居、消费电子、现代纺织、食品、绿色建材等重点行业 开展双百典型创新应用专项活动 打造百个标志性产品和百家创新企业 [1] - 围绕高性能纤维、绿色印染、造纸、家电、电池、日化、生物医药、生物制造等消费品工业领域 建设一批中试验证平台 [2] - 推广柔性化与定制化模式 实施千厂千面改造计划 建立用户需求-智能设计-柔性生产全链条数字化体系 [3] - 在家电、家具、制鞋、箱包、纺织、化妆品等行业培育柔性制造工厂 支持建立消费品数据中台以对接消费大数据与生产系统 [4] - 推动人工智能在全行业全领域全过程应用 推广生成式人工智能和3D数字化设计等新工具 鼓励开发家庭服务机器人、智能家电和人工智能终端 [4] - 支持建设智能家居体验中心、适老化产品体验中心等 拓展多场景体验和增值服务 开发历史经典产业数字艺术品及数字博物馆 [4][5] 扩大新产品供给 - 提高消费品能效、水效标准 制修订油墨等产品VOCs及重金属含量限值强制性国家标准 推广绿色建材产品认证 [8] - 制定智能家居互联互通国家标准 支持开发全屋智能化绿色化解决方案 鼓励新能源汽车、高能效家电等领域绿色低碳消费 [8][9] - 开发农村环境适用的高效节能吸油烟机、燃气灶具等 开展新能源汽车、绿色智能家电下乡活动 完善县乡村电子商务和快递物流配送体系 [9][10] - 加强多功能智能化体育健身器材、冰雪和户外运动装备供给 支持建设航空飞行营地、特色运动装备器材产业园及智慧体育场馆 [10] - 支持保健食品、特殊医学用途配方食品研发 培育优势传统食品产区 拓展家用健康管理应用场景 推动旅游与康养结合 [12] - 支持工艺美术、文房四宝、丝绸、茶叶、中药等历史经典产业发展 推动老字号守正创新 鼓励国货潮品进入免税店 [13][14] - 发展宠物周边、动漫、潮服潮玩等兴趣消费产品 有序扩大低空旅游、航空运动等低空消费供给 拓展汽车改装、房车露营等汽车后市场消费 [14][15][16] - 支持孵化本土IP 创新设计文创产品和动漫周边 发展品牌授权 鼓励传统商超引入谷店或集合型潮玩店 [17][18] 精准匹配人群 - 推动婴童产品精细化、品质化、智能化发展 推广喂养护理类、出行装备类、户外运动类、教育玩耍类产品 加快环保材料等研发应用 [20][21] - 开展品质育儿与产品质量安全提升行动 推动国内先进标准转化为国际标准 遴选推广婴童优品 建立电商平台专属入口 [22][23] - 研发设计具有保护视力、肩颈、脊椎等功能的书写工具 推广个性化学习套装 推进电子信息产品视听友好技术改造升级 [23] - 推动3D打印设备进课堂 推出IP联名文具 加快研发新型纺织纤维材料、环保鞋面箱包材料及功能型化妆品原料 [24][26] - 培育原创能力强的独立设计师及品牌工作室 打造国际轻奢、高端品牌 鼓励私人形象定制等服务模式创新 [26] - 加强适老化产品研发设计 重点开发养老服务机器人、健康监测设备等 推出兼具舒适性、功能性和时尚性的老年鞋服产品 [26] - 开展优质老年用品惠老助企行动 推进居家适老化改造 鼓励电商平台设立银发消费版面或专区 [26] 培育消费新场景新业态 - 支持开设消费品首店、旗舰店、新概念店 举办首秀、首展活动 培育首发平台载体 提升核心商圈能级 [28] - 强化数智技术赋能 构建线上+线下产品首发矩阵 发挥国际展会综合效应 推动国潮出海和首发出海 [28][29] - 有序发展直播电商、即时零售、策展零售、循环电商等新业态 鼓励平台企业利用人工智能技术挖掘用户需求 [29] - 支持平台企业应用虚拟现实、元宇宙、人工智能、区块链等技术 打造多场景、沉浸式消费体验 开展品牌品质促消费活动 [29] - 规范发展共享自行车 在商超、医院等公共场所推广共享轮椅、共享婴幼儿推车等模式 建立健全共享产品服务质量认证体系 [32]

政策目标 - 到2027年消费品供给结构明显优化，形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点，打造富有文化内涵、享誉全球的高品质消费品 [1] - 到2030年供给与消费良性互动、相互促进的高质量发展格局基本形成，消费对经济增长的贡献率稳步提升 [1] - 方案以消费升级引领产业升级，以优质供给满足多元需求，实现供需更高水平动态平衡 [1] 重点任务部署 - 围绕拓展增量、深挖存量、细分市场、场景赋能、优化环境部署了19项重点任务 [1] - 拓展增量任务包括加快布局新领域新赛道、推广高效响应制造新模式、强化人工智能融合赋能 [1] - 深挖存量任务包括促进绿色产品扩容迭代、推动农村消费品提质升级、大力发展休闲和运动产品、推动健康产品创新发展、扩大历史经典名品影响力、拓展多元兴趣消费供给 [1] 细分市场发展 - 精准匹配不同人群需求，包括丰富婴童产品供给、加强优质学生用品供给、扩大时尚"潮品"供给、优化适老化产品供给 [2] - 培育消费新场景新业态，包括积极推动消费品首发、有序发展平台消费、规范发展共享消费 [2] - 优化环境任务包括强化财政金融支持、举办特色活动、维护市场秩序 [2] 行业数据与背景 - 1—10月份社会消费品零售总额41.22万亿元，同比增长4.3%，较去年全年提高0.8个百分点 [3] - 10月当月社零同比增长2.9%，较上月回落0.1个百分点，消费延续恢复态势 [3] - 预计全年社会消费品零售总额增长4%左右，消费恢复面临高基数、乘数效应边际下降等挑战 [3] 人工智能赋能 - 推动人工智能在消费品全行业全领域全过程应用，推广生成式人工智能、3D数字化设计等新工具 [3] - 鼓励开发家庭服务机器人、智能家电和人工智能手机、电脑、玩具、眼镜、脑机接口等人工智能终端 [3] - 人工智能作为颠覆性创新技术，可通过对消费产品和服务的智能化改造升级成为提振消费的重要抓手 [4]

方案核心目标 - 到2027年消费品供给结构明显优化，形成3个万亿元级消费领域和10个千亿元级消费热点，打造富有文化内涵的高品质消费品 [1] - 到2030年供给与消费良性互动的高质量发展格局基本形成，消费对经济增长的贡献率稳步提升 [1] - 方案聚焦以消费升级引领产业升级，以优质供给满足多元需求，实现供需高水平动态平衡 [1] 重点任务部署 - 方案从5大方面部署了19项重点任务，包括加速新技术应用、扩大新型产品供给、匹配人群需求、培育新场景业态、营造发展环境 [1] 拓展增量领域 - 加速新技术新模式创新应用，包括加快布局新领域新赛道、推广高效响应制造新模式、强化人工智能融合赋能 [1] - 鼓励开发家庭服务机器人、智能家电和人工智能手机、电脑、玩具、眼镜、脑机接口等人工智能终端 [1] - 以智能产品为载体提供娱乐、健康、陪护等生活服务 [1] 深挖存量领域 - 扩大特色和新型产品供给，包括促进绿色产品扩容迭代、推动农村消费品提质升级、发展休闲运动产品 [2] - 推动健康产品创新发展、扩大历史经典名品影响力、拓展多元兴趣消费供给 [2] 细分市场策略 - 精准匹配不同人群需求，包括丰富婴童产品供给、加强优质学生用品供给 [2] - 扩大时尚"潮品"供给、优化适老化产品供给 [2]

政策核心目标 - 增强消费品供需适配性以释放消费潜力并畅通经济循环 [2] - 以消费升级引领产业升级，以优质供给满足多元需求，实现供需高水平动态平衡 [2] - 到2027年消费品供给结构明显优化，形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点 [2][10] - 到2030年基本形成供给与消费良性互动的高质量发展格局，消费对经济增长贡献率稳步提升 [2][12] 消费市场现状与挑战 - 消费市场呈现商品过剩与高端服务短缺并存局面 [4] - 养老机构床位利用率仅为50%，服务质量无法满足需求 [4] - 家政等行业缺乏准入标准导致市场混乱 [4] - 中低端产能过剩与高品质服务供给不足的矛盾制约消费市场发展 [4] 重点任务部署：拓展增量 - 加快布局新领域新赛道，推广高效响应制造新模式 [5][13] - 强化人工智能融合赋能，推动AI在消费品全行业全领域全过程应用 [5][13] - 开展人工智能赋能消费品工业深度行，推动解决方案供应商与生产企业对接 [5] - 鼓励开发家庭服务机器人、智能家电、AI手机、脑机接口等智能终端产品 [5] 重点任务部署：深挖存量 - 促进绿色产品扩容迭代，推动农村消费品提质升级 [15] - 大力发展休闲和运动产品，推动健康产品创新发展 [15] - 扩大历史经典名品影响力，拓展宠物周边、动漫、潮服潮玩等兴趣消费 [15] - 有序扩大低空消费供给，拓展汽车后市场消费 [15] 重点任务部署：细分市场 - 精准匹配不同人群需求，包括婴童、学生、时尚潮品和适老化产品 [6][16] - 加强适老化产品研发设计，重点开发养老服务机器人、健康监测设备等急需产品 [6] - 推出兼具舒适性、功能性和时尚性的老年鞋服产品及适老食品 [6] - 开展优质老年用品惠老助企行动，推进居家适老化改造 [6] 重点任务部署：场景赋能 - 培育消费新场景新业态，构建线上+线下产品首发矩阵 [16] - 推动国潮出海，有序发展直播电商、即时零售、循环电商等新业态 [16] - 规范发展共享消费，建立健全共享产品服务质量认证体系 [17] 重点任务部署：优化环境 - 用好大规模设备更新和消费品以旧换新政策 [18] - 丰富消费金融产品和服务，系统培育中国消费名品方阵 [18] - 加强民生领域反垄断常态化监管执法，强化网络市场监管 [18] - 加快消费品安全、性能、环保等标准更新升级，完善认证体系 [18] 政策支持与资源投入 - 中央财政已下达第一批养老服务消费补贴补助资金11.6亿元 [7] - 已有36.51万张养老服务消费券发放到失能老年人手中 [7] - 各相关部门加强协同联动提供政策支持保障，各地区结合实际抓好贯彻落实 [19]

政策核心目标 - 以消费升级引领产业升级，以优质供给满足多元需求，实现供需更高水平动态平衡[3] - 到2027年形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点，打造富有文化内涵、享誉全球的高品质消费品[3][14] - 到2030年基本形成供给与消费良性互动的高质量发展格局，消费对经济增长贡献率稳步提升[3][16] 消费市场现状与挑战 - 居民消费从注重量的满足转向质的提升，多元化、个性化、品质化趋势凸显，消费者愿为情绪价值支付溢价[5] - 消费市场呈现商品过剩与高端服务短缺并存局面，养老机构床位利用率仅50%，家政等行业缺乏准入标准导致市场混乱[5] - 中低端产能过剩与高品质服务供给不足的矛盾制约潜在消费需求转化为实际消费行为[5] 拓展增量：新技术新模式创新应用 - 加快布局新领域新赛道，推广高效响应制造新模式，强化人工智能融合赋能[6][17] - 推动人工智能在全行业全领域全过程应用，推广生成式人工智能、3D数字化设计等新工具[6] - 鼓励开发家庭服务机器人、智能家电、人工智能手机、电脑、玩具、眼镜、脑机接口等终端[6] - 开展双百典型创新应用专项活动，培育柔性制造工厂，推广用户参与设计[17] 深挖存量：扩大特色和新型产品供给 - 促进绿色产品扩容迭代，推动农村消费品提质升级，大力发展休闲和运动产品[6][19][20][21] - 推动健康产品创新发展，扩大历史经典名品影响力，拓展宠物周边、动漫、潮服潮玩等兴趣消费[6][21] - 推动旅游与康养结合，开展中医药保健、药膳食疗等服务，有序扩大低空消费供给，拓展汽车后市场消费[21] 精准匹配不同人群需求 - 丰富婴童产品供给，加强优质学生用品供给，扩大时尚潮品供给，优化适老化产品供给[7][21] - 加强适老化产品研发设计，重点开发养老服务机器人、多功能护理床、健康监测设备等急需产品[7] - 面向老年人推出舒适性、功能性和时尚性鞋服产品，适合老年人食品，功能型日化产品[7] - 中央财政已下达第一批养老服务消费补贴补助资金11.6亿元，发放36.51万张养老服务消费券[8] 培育消费新场景新业态 - 构建线上+线下产品首发矩阵，推动首发出海和国潮出海[22] - 有序发展直播电商、即时零售、策展零售、循环电商等新业态[22] - 规范发展共享消费，建立健全共享产品服务质量认证体系[22] 营造良好发展环境 - 用好大规模设备更新和消费品以旧换新政策，丰富消费金融产品和服务[24] - 系统培育中国消费名品方阵，打造购在中国品牌[24] - 加强民生领域反垄断常态化监管执法，强化网络市场监管，加快消费品安全、性能、环保等标准更新升级[24]