当前沿科技的脉动与挑战自我的体育精神激情共振，每一场盛大的赛事都成为全球最新技术的最佳演练 场。正在粤港澳大湾区活力开启的第十五届全国运动会，正以一场前所未有的"数智全运"向世界展示一 幅未来图景的"超级预演"。 从AI智能管理平台到智慧场馆的精准调控，尖端科技无缝覆盖赛事全流程，不仅淬炼了竞技体育的专 业高度，更擎动了体育产业与前沿科技的深度融合。来自坤元资产FOF生态圈的伙伴企业组成的一支科 技"天团"，不仅是"数智全运"的卓越建设者，更是各自赛道中手握核心技术、占据关键生态位的"隐形 冠军"，共同为这场国家级盛事贡献着磅礴价值。 具身智能：诠释"前锋"的硬核实力 如果说每支冠军天团都需要一位能一锤定音的"前锋"，那么在本届全运会上，这个角色无疑属于具身智 能。 开幕式上，随着一声来自两千多年前的青铜颤音划破长空，优必选(HK:09880)全自主研发的具身智能人 形机器人Walker S2，作为"特邀开幕嘉宾"代表粤港澳三地，庄重地敲响了广州南越王墓出土的国宝级 文物青铜句鑃。这不只是古代乐器与现代科技的惊艳碰撞，更是中国具身智能领域硬核实力的一次全球 宣言。 作为坤元资产FOF生态圈的明星企业，优必选已 ...

具身智能与人形机器人 - 优必选全自主研发的具身智能人形机器人Walker S2作为特邀嘉宾在全运会开幕式上表演，展示了其在运动控制和人机交互领域的技术 [2] - 宇树科技的智能警用机器人在深圳赛区进行全天候、全地形的辅助巡逻，融合了5G和人工智能技术以提升安保效率 [3] - 全球人形机器人市场预计将在未来十年爆发式增长，至2030年市场规模有望突破870亿美元，中国企业在技术研发和商业化方面处于世界前列 [3][4] 自动驾驶与激光雷达 - 全运会期间部署了提供智慧出行体验的无人驾驶汽车，是对高级别自动驾驶技术的大规模实战检验 [5] - 高盛预测到2030年中国将有50万辆Robotaxi投入运营，市场总规模将达到470亿美元 [5] - 速腾聚创2024年全年激光雷达销量达54.4万台，其中用于ADAS的激光雷达销量同比增长113.9%，稳居全球第一 [6] 网络安全 - 奇安信为全运会构建了融合内生安全框架与AI大模型的智能安全免疫系统，确保数据在全生命周期内的安全可控 [8] - 公司重点应对粤港澳大湾区的跨境数据安全挑战，筑起了坚固的安全防线 [8] 绿色能源与储能 - 阿特斯阳光作为全球头部光伏企业，为全运会场馆的分布式光伏项目提供核心产品支持，助力实现绿色电力运行 [9] - 海辰储能的先进储能系统解决了光伏发电的间歇性问题，确保电力供应的平滑可靠 [10] - 截至2024年底，海辰储能全球累计专利申请超3900件，发明专利授权超690件，产品已覆盖全球20多个国家和地区 [10]

乐聚智能董事长冷晓琨11月5日在第八届虹桥国际经济论坛"人形机器人创新发展合作"分论坛上表示， 预计明年人形机器人在工业领域会出现采购交付数量过万台的企业。 （原标题：利好密集袭来！人形机器人，小鹏、优必选、越疆新动作） 人形机器人板块迎来多重利好。 11月5日，人形机器人传来多个利好消息，包括小鹏发布新一代人形机器人，优必选和越疆签订机器人 大单，字节跳动或进入人形机器人赛道，工信部表态推动人形机器人技术迭代和产品升级。 11月5日，2025小鹏科技日在广州举办，连推多项新技术、新品类。会上，小鹏发布全新一代人形机器 人IRON。何小鹏介绍，全新一代IRON作为最拟人的人形机器人，拥有骨骼—肌肉—皮肤：仿人脊椎、 仿生肌肉、全包覆柔性皮肤、头部3D曲面显示、仿生灵动双肩、实现22个自由度的灵巧手。2026年 底，小鹏目标实现规模量产高阶人形机器人。 据四川省公共资源交易信息网11月4日披露的信息，优必选中标"自贡数投人形机器人数据采集中心项目 设备采购"，中标产品为优必选最新款可自主换电的具身智能人形机器人Walker S2，采购金额达1.59亿 元。此次中标是继9月份2.5亿元订单后，优必选Walker系 ...

海外市场表现 - 美股三大指数反弹，标普500涨0.37%，道指涨0.48%，纳指涨0.65% [1] - 欧洲STOXX 600指数涨0.23% [1] - 部分科技股表现强劲，特斯拉股东大会前涨4%，谷歌涨超2%收创新高，芯片指数反弹3%，AMD涨2.5%，但英伟达跌近2% [1] - 存储公司股价大涨，希捷涨10%，美光涨9% [1] - SK海力士表示HBM4供应价格将比HBM3E高出50%以上 [1] - 商品市场方面，现货黄金反弹超1%，期金摆脱近一个月低位，伦铜止住四连跌暂别近两周低位 [1] 中美经贸关系 - 中美近期相继调整多个关税或非关税措施，开始落实双方吉隆坡经贸磋商成果共识 [4] - 商务部停止实施对原产于美国的进口相关截止波长位移单模光纤的反规避措施 [6] - 国际贸易谈判代表兼商务部副部长李成钢会见美国农产品贸易代表团 [7] 国内政策与产业规划 - 中央金融办副主任王江表示要加快建设金融强国，为中国式现代化提供有力支撑 [8] - 北京市拟设立脑机接口专项孵化基金，打造中关脑机接口产业集聚区 [10] - 京津冀协同推进北斗时空产业发展，目标到2027年推广应用各类新型北斗独立定位终端产品80万台(套)以上，实现北斗应用总规模500万台(套)，引育行业头部企业10家，培育"专精特新"企业50家，打造超2000亿元产业规模集群 [12] 行业与题材热点 - 北斗导航产业在"十五五"期间有望全面升级，形成多元发展格局，渗透大众消费、共享出行、交通运输、低空经济等领域 [12] - 汽车芯片供应出现短缺，安世半导体芯片短缺导致日产汽车削减其SUV车型Rogue产量，相关产品交货周期从12周延长至20周以上，部分芯片组件价格上涨10倍 [12] - 人形机器人市场潜力巨大，小鹏汽车何小鹏认为汽车全球是10万亿美金市场，但机器人会是20万亿美金市场 [9][13] - 人形机器人量产时刻已至，2026年随着特斯拉、宇树、智元等产线投产，产业首次进入万台级规模化制造阶段 [13] - 氯化亚砜价格大幅上涨，11月5日均价上涨8.61%至1552元/吨，8月以来累计涨幅达19.38% [14] - 氯化亚砜是生产LiFSI的核心原料，随着新能源汽车和储能市场对电池性能要求提升，其需求有望快速增长 [14] 上市公司动态 - 贵州茅台拟以15亿元-30亿元回购股份，回购价格不超过1,887.63元/股 [15] - 嘉元科技与宁德时代签订合作框架协议，在新型电池用负极集流体材料等方面全方位合作 [17] - 卡倍亿投资1亿元设立全资子公司上海卡倍亿机器人，加速人形机器人用零部件项目研发和业务布局 [17] - 三角防务与西门子能源签署燃机项目开发协议及框架订单协议 [17] - 双杰电气源网荷储一体化项目已奠基，公司变压器已拿到UL认证 [17] - 东方园林全资子企业拟与国能日新共同投资设立储能产业发展公司 [17] - 闻泰科技股东无锡国联集成电路投资中心拟减持不超过3%股份 [17] - 三江购物第二大股东阿里泽泰拟减持不超3%股份 [17] 市场数据与观察 - 财信证券认为市场出现与大盘共振反弹板块，有利于风险偏好提升，但指数层面或维持震荡，在大盘出现放量上攻信号之前 [11] - 短期可关注能源出海方向（电工电网、发电设备、光伏、储能等）、具备涨价逻辑或业绩支撑的低位板块（煤炭、锂电、纸业等）、科技方向充分调整后的反弹机会（存储芯片、机器人等） [11] - 部分公司股价创历史新高，包括阿特斯（涨20.02%）、金盘科技（涨18.12%）、广信科技（涨13.3%）、中富电路（涨13.22%）等，概念集中在储能、智能电网、算力等领域 [16]

其表示，短期关注已进入整机厂商供应链的代工企业和核心部件供应商，中长期布局在特定场景拥有深 厚Know-how和落地能力的解决方案商。具备持续配合研发和迭代能力、工程化能力强，能确保落地可 行性以及具备全球化产能建设能力的企业将在未来脱颖而出。 公司方面，据上市公司互动平台表示， 据智通财经11月5日报道，"人形机器人第一股"优必选中标"自贡数投人形机器人数据采集中心项目设备 采购"，中标产品为优必选最新款可自主换电的具身智能人形机器人Walker S2，采购金额达1.59亿元。 截至目前，优必选Walker系列人形机器人全年已累计突破8亿元订单。 开源证券表示，人形机器人量产时刻已至，2026年随着特斯拉、宇树、智元等产线投产，产业首次进入 万台级规模化制造阶段。未来5-10年，人形机器人有望重塑制造业、服务业乃至家庭生活，成为继智能 手机、新能源汽车后的下一代通用平台。帮助AI产业链完成闭环，有望成为人类历史上首个超过"汽车 的价X手机的量"的现象级产品，将是未来10-20年最具成长性和颠覆性的黄金赛道。 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎 拓邦股份：公司与优必选合作稳定，公司空心杯电机及空心杯电机本体+ ...

每经AI快讯，据四川省公共资源交易信息网11月4日披露信息，优必选中标"自贡数投人形机器人数据采 集中心项目设备采购"，中标产品为优必选最新款可自主换电的具身智能人形机器人Walker S2，采购金 额达1.59亿元。该订单预计在11月完成交付。 ...

核心观点 - 优必选工业人形机器人订单近期显著增长，新获订单金额合计超4.3亿元，显示出市场需求强劲和商业化进程加速 [3][5] - 公司与天奇股份、某国内知名企业等达成重要采购合同，并与富士康等制造业巨头建立战略合作，合作进入规模化新阶段 [3][5][6] - 管理层上调2025年出货预期，并预计2026年出货量将达2000-3000台，反映出公司对业务增长和规模化量产能力的信心 [9][10] 重要订单与合作 - 与天奇股份签订总价3000万元的Walker S系列工业人形机器人采购合同，将于2025年12月31日前完成交付 [3] - 获得某国内知名企业2.5亿元具身智能人形机器人产品及解决方案采购合同，被认为是全球最大的单笔人形机器人合同，计划今年内启动交付 [5] - 中标觅亿（上海）汽车科技有限公司总额9051.15万元的机器人设备采购项目，主要采购Walker S工业人形机器人系列产品 [5] - 与云智汇科技（鸿海富士康关联公司）签署2025-2027年全球战略合作协议，共同推进人形机器人在全球制造领域的落地与交付 [6] - 已与众多主流车企如比亚迪、吉利、蔚来、特斯拉、一汽大众等，以及富士康、顺丰等3C、物流厂商进行广泛试训合作，部分合作有望转化为实质性订单 [6] 业务进展与市场表现 - 2025年以来新获人形机器人订单金额合计超4.3亿元，其中包括上半年已交付的5000万元订单 [3] - 截至9月29日，公司股价在9月累计上涨47.75%，总市值达到667.31亿港元 [3] - 全尺寸科研教育人形机器人“天工行者”已正式上架京东，拓展了产品应用场景 [6] - 公司已将2025年工业系列机器人客户订单预测从300-500台上调至500台以上，预计全年全能人形机器人将完成约800单 [9] 技术与生产进展 - 完成Walker S2系列产品升级，部署NVIDIA Isaac Sim及Jetson AGX Thor系统，通过高算力芯片和训练平台提升工作能力 [8] - 随着量产规模扩大，公司已将部分部件生产从CNC加工改为模具化制造，通过标准化生产提升效率和降低成本 [10] - 行业观点认为，人形机器人技术路线与硬件参数尚未完全收敛，具身智能模型能力仍存在短板，但工作能力正在快速提升 [8]