以下文章来源于睿兽Pro ，作者Bestla 睿兽Pro . 创业邦旗下横跨一二级市场的科创数据平台。实时投资数据、追踪产业创新。找数据、做分析、链资 源，就上睿兽分析。 上周基金重点事件回顾丨09.29-10.12 睿兽分析每周整理最值得关注的基金重点事件，帮助大家及时了解全球私募股权基金 市场动向。 政府引导基金 中国国新等央企合 资成立战新产业发展私募基 金公司 央企战新产业发展私募基金管理有限公司于近日正式成立，注册资本为1亿元人民币。公司经营范围 涵盖私募股权投资基金管理与创业投资基金管理服务。股权穿透信息显示，该公司由中国国新控股有 限责任公司全资子公司中国国新基金管理有限公司、中国移动通信集团有限公司全资子公司中移资本 控股有限责任公司、中国石化集团资本有限公司等多家央企旗下投资平台共同持股。 （大河财立 方） 湖南浏阳经开区设立30亿元母基金，公开遴选子基金管理人 湖南浏阳经开区正式设立总规模30亿元的浏阳经开高创产业母基金，并面向社会公开遴选市场类子 基金管理机构。该母基金由浏阳经开区与湖南高新创业投资集团共同发起，已于2025年6月6日完成 注册，存续期12年（投资期7年+退出期5年+最长 ...

文章核心观点 - 自2024年9月24日“政策组合拳”以来，A股市场经历了一轮显著的结构性牛市，多个主题板块轮番爆发，呈现出强劲的赚钱效应 [3] - 北证50指数是本轮行情的领涨先锋，期间涨幅超过150%，成为市场最亮眼的风景线 [3] - 科技主线强势领跑，通信、电子等行业涨幅居前，人形机器人、CPO、创新药等主题概念板块表现突出 [3] 北证50指数行情 - 北证50指数在9·24行情中逆势大涨，屡创历史新高，成为市场焦点 [3] - 行情受A股情绪和流动性改善驱动，北证50因成分股市值小、股价弹性大且受改革信号提振，更易受资金关注 [3] - 自9·24行情以来，业绩排名前10的北证50指数基金收益均超过130%，其中中欧北证50成份指数A收益达174.95%，博时北证50成份指数A收益达170.84% [4][5] - 基金规模普遍出现显著增长，例如中欧北证50成份指数A的规模从0.10亿元增至2.94亿元 [5] 半导体行业表现 - 半导体板块是9·24行情中的市场主线，2024年8月全球半导体销售额达531亿美元，同比增长20.6% [6] - 中国半导体市场表现更为亮眼，2024年8月销售额为166亿美元，同比上涨27.5%，远超全球平均水平 [6] - AI技术突破与电车智能化浪潮推动半导体产业链站在新一轮周期起点 [6] - 持仓聚焦半导体的基金业绩亮眼，嘉实绿色主题股票A期间收益达151.92%，东方惠新灵活配置混合A收益达143.48% [6] - 汇添富中证芯片产业指数增强A等基金也录得超过100%的收益 [7] 人形机器人主题 - 人形机器人产业受DeepSeek和宇树科技等事件推动，市场情绪高涨，机构预计2025年有望进入量产元年，2026年迎来商业化爆发 [8] - 布局机器人板块的基金收获颇丰，中航趋势领航混合C期间收益高达188.30%，华夏智造升级混合A收益达146.85% [8] - 多只机器人主题基金期间收益超过100%，显示板块强劲的增长势头 [9] 创新药行业复苏 - 创新药行业在经历三年深度调整后于9·24行情中迎来复苏，政策支持为产业收入增长注入动力 [10] - 中国创新药产业国际化步伐加快，与海外药企的合作开发协议数量激增，提振板块表现 [10] - 创新药基金表现不俗，中银医疗保健混合A期间收益达110.40%，东方红医疗升级股票A收益达103.47% [10] CPO概念与“易中天”组合 - 随着AI算力需求爆发，CPO（共封装光学）概念下的“易中天”组合（新易盛、中际旭创、天孚通信）异军突起，光模块赛道热度升温 [12] - 持仓聚焦CPO概念的基金表现极其突出，中航机遇领航混合A期间收益高达251.60%，财通集成电路产业股票A收益达188.26% [12] - 多只CPO主题基金期间收益超过140%，显示细分赛道巨大的投资吸引力 [13] 军工板块走强 - 军工板块近期走强，历史复盘显示“阅兵行情”通常会提前1-2个月启动，为板块带来事件驱动机会 [14] - 政策、技术、资本等多方面支持为军工行业的市场增量及估值提升注入动力 [14] - 相关基金表现稳健，中航军民融合精选A期间收益达97.40%，博时军工主题股票A收益达83.18% [14] - 军工板块长期成长动能凸显，受到市场关注 [14][15]

市场情绪与投资者行为 - 9月初A股市场出现显著下跌 沪指跌1.25% 深证成指跌2.83% 创业板指跌4.25% 科创50指数跌6.08%[6] - 个人投资者通过转让大额存单 卖房和结汇等方式筹集资金入市[3][9][13] - 北交所打新市场热度高涨 4只新股首日涨幅超400% 投资者林女士打新收益率达277%[6] 资金配置调整 - 银行大额存单转让活跃 利率3.05%的存单1小时内成交 利率2.75%-2.9%的存单2-3天成交[7] - 正常发行的大额存单利率普遍低于2% 而转让区利率显著更高[7] - 投资者王先生出售价值100万元自建房转入股市 采用分步建仓策略 单次补仓不超过底仓50%[9][11] 投资策略与操作 - 投资者采用高抛低吸策略 在9月3日市场回调时进行减仓 4日下跌时加仓400股和300股[10] - 重点布局三大领域：人形机器人电机 煤炭火电新能源 汽车制造[10] - 半导体基金短期表现突出 1个月内上涨30% 但9月3-4日出现大幅回撤[14] 汇率与跨境资金流动 - 2025年美元指数累计下跌超10% 人民币兑美元中间价累计升值400基点[14] - 投资者在人民币升值背景下以7.16结汇价兑换美元 较2024年7.30的换汇价损失2100元[13][14] - 银行美元定期存款年化收益率达4.5% 显著高于人民币定期产品[13] 市场预期与政策导向 - 投资者认为股市将延续长期上涨趋势 类比历史上楼市繁荣周期[11] - 中长期资金入市政策被视为市场重要支撑因素[11] - 技术面与基本面结合选股成为主流策略 重点关注政策支持领域[10][15]

个人投资者行为变化 - 投资者转让利率3.05%的大额存单并将28万元资金转入股市[1][3] - 北交所打新收益率达277% 年内通过300多万元打新资金实现浮盈2万元[3] - 银行大额存单转让利率达2.96% 较新发行存单2%以下利率更具吸引力[4][5] 股市波动表现 - 9月4日主要指数大幅下跌 沪指跌1.25% 深证成指跌2.83% 创业板指跌4.25% 科创50跌6.08%[4] - 个股出现连续跌停现象 汽车零部件与金融新材料板块个股受冲击显著[4][11] - 北交所新股表现活跃 4只新股首日涨幅超400%[3] 资产配置转移 - 房地产投资者出售价值100万元自建房并将资金转入股市[6][8] - 投资者结汇1.5万美元炒股 结汇价7.16较初始汇率7.30产生2100元汇兑损失[9] - 美元定期存款利率达4.5% 但美元指数年内下跌超10%推动资金回流人民币资产[9] 投资策略调整 - 采用高抛低吸策略 在个股单日波动中实施400股/300股分级建仓操作[7] - 半导体基金月涨幅达30% 单日最高浮盈超8000元[9][10] - 仓位控制原则明确 补仓金额限定在总仓位5%-50%区间[8] 市场情绪变化 - 沪指连续突破3600/3700/3800点整数关口引发投资热情[3] - 投资者交流群活跃度显著提升 热点讨论集中在股市行情[3] - 中长期资金入市政策推动市场乐观预期[8]