资金流向与ETF表现 - 半导体设备ETF（159516）实时盘中净流入1500万份 [1] - 该ETF规模达30.35亿元 在同类6只产品中排名第一 [2] OpenAI资本开支计划 - OpenAI预计2029年总支出达1150亿美元 较此前预期高出800亿美元 [1] - 2024年支出预计超80亿美元 较早先预测增加15亿美元 [1] - 公司自主开发数据中心服务器芯片及相关设施 以降低云服务器租赁成本 [1] 半导体行业趋势 - AI相关需求维持高景气度 国内先进制程投资需求迫切 [1] - 国产替代趋势有望推动国内半导体设备投资穿越周期 [1] - 半导体材料设备指数（931743）聚焦产业链上游高技术壁垒领域 [1] 投资工具覆盖 - 无股票账户投资者可关注联接基金（A类019632/C类019633） [2]

行业趋势 - AI等新技术推动半导体行业增长 汽车电子 新能源 物联网 大数据和人工智能等领域渗透率提升和需求增长成为重要动力[1] - 国产化持续推进 中美贸易摩擦凸显供应链安全和自主可控重要性 政府在产业政策 税收 人才培养等方面加大支持力度[1] - 下游供给缓解改善国产芯片供应 国产算力有望迎来突破 DeepSeek-V3发布适配下一代国产芯片推动产业链发展[1] 指数产品 - 半导体设备ETF（159516）跟踪半导体材料设备指数（931743） 聚焦半导体产业链上游领域[1] - 指数选取涉及半导体晶圆制造 封装测试所需关键材料与核心设备研发生产的上市公司证券作为样本[1] - 指数成分股主要涵盖技术密集型和资本密集型企业 整体风格偏向成长与创新[1] 投资渠道 - 无股票账户投资者可关注国泰中证半导体材料设备主题ETF发起联接A（019632）和C类（019633）[2]

资金流向与ETF表现 - 半导体设备ETF（159516）盘中净流入900万份，显示资金积极配置半导体设备资产 [1] - 该ETF规模达33.35亿元，在6只同类产品中排名第一 [2] 国产化现状与趋势 - 2024年半导体设备上市公司营收占国内设备销售额（不含进口光刻机）比重为22.4% [1] - 半导体材料国产化率为30.7%，仍处于较低水平 [1] - 行业通过持续研发投入推动国产替代稳步推进 [1] 指数结构与投资标的 - 半导体设备ETF跟踪中证半导体材料设备指数（931743），覆盖A股半导体材料与设备制造企业 [1] - 指数成分涵盖硅片、光刻胶、刻蚀机等核心材料和设备供应领域 [1] - 无股票账户投资者可通过联接基金（019632/019633）参与投资 [1]

行业趋势 - 电子和半导体行业在AI等新技术的推动下呈现积极趋势，汽车电子、新能源、物联网、大数据和人工智能等领域的技术渗透率提升和需求增长成为半导体板块成长的重要动力 [1] - 中美贸易摩擦凸显半导体供应链安全和自主可控的紧迫性，国内政府在产业政策、税收、人才培养等方面加大了对本土半导体制造的支持 [1] - 2025年6月全球半导体销售额同比上升19.60%，环比略有上升；台积电25年7月营业收入同比+25.77%，显示行业需求持续强劲 [1] 半导体设备与材料 - 半导体设备领域国产化持续推进，国内企业在技术、成本、供应链方面的优势逐步显现 [1] - 半导体设备ETF（159516）跟踪半导体材料设备指数（931743），该指数聚焦于半导体产业链上游的材料与设备领域，选取从事半导体材料研发生产、精密设备制造等业务的相关上市公司证券作为指数样本 [1] - 半导体材料设备指数兼具技术密集性与产业成长性特征，为投资者把握半导体行业上游投资机会提供了专业化参照 [1] 投资产品 - 没有股票账户的投资者可关注国泰中证半导体材料设备主题ETF发起联接A（019632）和国泰中证半导体材料设备主题ETF发起联接C（019633） [2]

行业景气度 - 半导体行业维持高景气 台积电将年收入增速预期由25%上调至30% [1] - 北美算力强势上涨带动交换机及服务器产业链成为主要情绪拉动点 [1] - 国产算力自主可控重要性提升 因地缘政治及网络安全限制 发展国产算力芯片从设计到制造全面自主可控有望加速 [1] 指数产品特性 - 半导体设备ETF（159516）跟踪半导体材料设备指数（931743） 聚焦半导体产业链材料与设备环节 [1] - 指数选取从事半导体材料生产加工及半导体制造设备研发等相关业务的上市公司证券作为样本 [1] - 指数具备较强技术密集型和资本密集型特征 体现半导体材料与设备领域发展态势与市场表现 [1] 投资工具选项 - 无股票账户投资者可关注国泰中证半导体材料设备主题ETF发起联接A（019632）及C类份额（019633） [1]

半导体设备ETF资金流入 - 半导体设备ETF（159516）实时盘中净流入1000万份，显示资金正在抢筹半导体设备资产 [1] 半导体行业增长预测 - 2025年全球半导体销售额预计同比增长11.2% [1] - 2025年全球半导体设备和半导体材料的销售额同比增速预计分别为7.7%和8% [1] - ASML预测全球成熟制程、先进制程、DRAM、NAND平均每年的增量分别为34万片/月、24万片/月、16万片/月、4万片/月 [1] 中国半导体产业发展机遇 - 中国晶圆代工厂的增长机遇包括承接海外回流的本土设计公司代工需求，以及部分海外公司在成熟制程领域的合作意愿 [1] - 半导体材料设备指数（931743）涵盖半导体产业链上游关键环节，包括硅片、光刻胶、刻蚀机等核心材料和设备供应领域 [1] - 该指数集中反映国内半导体产业在基础材料与核心装备方面的自主化发展水平 [1] 相关基金产品 - 半导体设备ETF（159516）规模为32.57亿，在同类6只产品中排名第一 [2] - 没有股票账户的投资者可关注国泰中证半导体材料设备主题ETF发起联接C（019633）和A（019632） [2]

没有股票账户的投资者可关注国泰中证半导体材料设备主题ETF发起联接A（019632），国泰中证半导 体材料设备主题ETF发起联接C（019633）。 开源证券指出，当前半导体周期或进入上行阶段，具备从"预期修复"走向"景气验证"的条件。相较上轮 消费电子驱动，本轮叠加 AI 算力需求，景气斜率与需求上限有望提升。全球半导体行业正处于"成长加 速期"的早中阶段，AI 需求成为本轮周期核心动能，GPU、HBM 等高端芯片景气持续走高，PC、智能 手机与汽车等传统终端温和修复。政策持续支持、技术自主化稳步推进，AI 链条核心环节率先受益。 半导体行业兼具成长性与周期性，当前或正处于新一轮上行阶段的起点，呈现"牛长熊短"特征。需关注 中报兑现与估值切换，警惕政策扰动与供需错配风险。 半导体设备ETF（159516）跟踪的是半导体材料设备指数（931743），该指数从市场中选取涉及半导体 硅片、光刻胶、蚀刻机等关键材料及设备研发生产的上市公司证券作为指数样本，以反映半导体产业上 游领域相关上市公司证券的整体表现。该指数聚焦于半导体产业链中的材料与设备环节，具有较高的科 技含量和成长性特征。 注：如提及个股仅供参考，不代 ...

报告强调美国人工智能行动计划有三大支柱，分别是加速人工智能创新、建设美国AI基础设施、在国 际AI外交和安全中发挥领导作用；并在第三支柱中表明将加强人工智能计算出口管制执行，寻求创新 的出口管制执行方法，同时堵塞现有半导体制造出口管制中的漏洞，建议在商务部的领导下，制定关于 半导体制造子系统的新出口管制。目前，美国及其盟友对半导体制造所需的主要系统实施出口管制，但 不控制许多组件子系统。由此可以看出美国未来会进行更加严格的半导体设备和零部件出口管制，这将 进一步推进国产设备和零部件自主可控的紧迫性，利好相关产业链。 半导体设备ETF（159516）跟踪的是半导体材料设备指数（931743），该指数由中证指数有限公司编 制，从A股市场中选取涉及半导体材料与设备制造的上市公司证券作为指数样本。指数成分涵盖半导体 产业链上游关键环节，包括硅片、光刻胶、刻蚀机等核心材料和设备供应领域，集中反映国内半导体产 业在基础材料与核心装备方面的自主化发展水平。 没有股票账户的投资者可关注国泰中证半导体材料设备主题ETF发起联接C（019633），国泰中证半导 体材料设备主题ETF发起联接A（019632）。 根据wind数据， ...

没有股票账户的投资者可关注国泰中证半导体材料设备主题ETF发起联接C（019633），国泰中证半导 体材料设备主题ETF发起联接A（019632）。 注：数据来源wind、截至2025.8.1，半导体设备ETF规模为30.53亿，在同类6只产品中排名第一。如提 及个股仅供参考，不代表投资建议。指数/基金短期涨跌幅及历史表现仅供分析参考，不预示未来表 现。市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。文中提及指数仅供参考，不构成任 何投资建议，也不构成对基金业绩的预测和保证。如需购买相关基金产品，请选择与风险等级相匹配的 产品。基金有风险，投资需谨慎。 报告强调美国人工智能行动计划有三大支柱，分别是加速人工智能创新、建设美国AI基础设施、在国 际AI外交和安全中发挥领导作用；并在第三支柱中表明将加强人工智能计算出口管制执行，寻求创新 的出口管制执行方法，同时堵塞现有半导体制造出口管制中的漏洞，建议在商务部的领导下，制定关于 半导体制造子系统的新出口管制。目前，美国及其盟友对半导体制造所需的主要系统实施出口管制，但 不控制许多组件子系统。由此可以看出美国未来会进行更加严格的半导体设备和零部件出口管制，这 ...

根据wind数据，半导体设备ETF（159516）实时盘中净流入2000万份，规模突破30亿元，近10日净流入 超2亿元，资金抢筹半导体设备资产。 没有股票账户的投资者可关注国泰中证半导体材料设备主题ETF发起联接C（019633），国泰中证半导 体材料设备主题ETF发起联接A（019632）。 注：数据来源wind、截至2025.7.31，半导体设备ETF规模为30.65亿，在同类6只产品中排名第一。如提 及个股仅供参考，不代表投资建议。指数/基金短期涨跌幅及历史表现仅供分析参考，不预示未来表 现。市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。文中提及指数仅供参考，不构成任 何投资建议，也不构成对基金业绩的预测和保证。如需购买相关基金产品，请选择与风险等级相匹配的 产品。基金有风险，投资需谨慎。 （文章来源：每日经济新闻） 湘财证券表示，AI大模型的破圈及AI智能眼镜、AI手机等设备市占率的提升，带动端侧AI算力的需求 上行，驱动高性能以太网交换机、先进存储产品、GPU及边缘计算/端侧算力芯片等多种半导体硬件的 市场需求稳步增长。传统消费电子领域，智能手机、PC及IOT板块弱复苏态势延续，叠加国产 ...