公司业务动态 - 中青旅在互动平台表示公司暂未应用华为鸿蒙生态 [1]

行业动态 - 南京启动"人工智能技术应用"职业技能培训项目 首期24位离校未就业高校毕业生参与 培训合格后可直通华为鸿蒙生态核心企业就业[1] - 南京重点产业面临技能型人才需求爆发 政府实施"岗位需求+技能培训+技能评价+就业服务"四位一体项目化培训 打造全链条培训体系[2] - 人工智能产业技术更新迭代快 应届毕业生需经严格专业技能培训才能上岗 预计明年将迎来人才需求大爆发 薪酬待遇将大幅提升[3] - 江苏省计划2025-2027年开展补贴性培训200万人次以上 重点覆盖高校毕业生及失业青年群体[4] 企业合作 - 南京交通技师学院等5家技工院校与中车南京浦镇车辆有限公司等知名企业签约合作 六大班型提供149个就业岗位 覆盖跨境电商/人工智能/电气自动化等领域[1] - 南京交通技师学院与华为建立深度校企合作 专业设置基于企业急需紧缺人才需求 人工智能专业毕业生就业率常年稳定在98%以上[2] - 软通动力表示政府项目制培训缓解企业招聘难题 人工智能专业毕业生供不应求 需强化实践技能培训[3] 人才培养 - 培训采用"先定岗再定人"模式 确保100%就业 未通过考核者可获二次培训或推荐其他企业[1] - 技师学院人工智能毕业生多从事辅助性岗位 大模型训练等核心技术岗位需具备理论基础的大学生[2] - 高校毕业生通过培训补足实践技能短板 形成"知识+技能"叠加优势 更快适应企业需求[3] - 培训项目动态调整内容 持续匹配产业需求 学员可通过官方平台获取后续招生信息[4] 学员反馈 - 参训学员表示培训内容涵盖企业面试要求的必备技能 免费人工智能培训+直通就业机会具有吸引力[3] - 计算机系毕业生认为政府培训项目有效解决技能与岗位脱节问题 提升就业竞争力[3]

报告核心观点 - 指数延续震荡，板块轮动或将持续，当前A股大概率继续震荡，后续关注经济基本面、出口链修复和扩内需政策效果，宜低吸有业绩支撑标的，合理控制仓位 [7][8][18] - 5月下旬指数短期震荡偏强，题材板块快速轮动延续，出口链、扩内需、高股息红利和自主可控概念或反复活跃，建议均衡配置，关注出口产业链、自主可控方向、受益扩内需消费板块和高股息红利板块 [7][27][28] A股行情回顾 - 上周（5.12 - 5.16）上证指数涨0.76%收3367.46点，深证成指涨0.52%收10179.6点，中小100涨0.68%，创业板指涨1.38%；美容护理、非银金融、汽车涨幅居前；沪深两市日均成交额12317.17亿元，较前一周降6.86%；大盘股占优，上证50涨1.22%，中证500跌0.10%；美元兑人民币(CFETS)收盘点位7.2037，跌幅0.59%；ICE轻质低硫原油涨2.28%，COMEX黄金跌4.15%，南华铁矿石指数涨4.60%，DCE焦煤跌3.51% [8][11] 近期策略观点 - 上周题材板块轮动快无明显主线，北交所、创业板、大盘股和微盘股表现较好，美容护理受护肤抗衰老麦角硫因推动涨幅居前 [19][20] - 中美关税谈判落地，短期内缓解企业成本压力，出口链迎阶段性修复，但中长期贸易不确定性仍高 [21] - 财政发力支撑4月金融数据，但信贷偏弱，实体需求待提振，5月信贷有望缓慢修复，短期内货币政策进入观察期 [22] - 美国4月通胀数据平稳，零售数据环比趋弱，反映经济有降温趋势 [23][24] - 鲍威尔发言暗示美联储7月降息概率有限，9月概率更高，短期内海外流动性宽松预期下降，市场风险偏好或降 [25] - 国务院召开做强国内大循环工作推进会，后续扩内需政策或持续发力，支撑国内经济结构转型和基本面修复 [26] 投资建议 - 出口产业链关注服装纺织、特斯拉产业链、英伟达产业链、苹果产业链以及港口、物流方向阶段性机会 [28] - 自主可控方向逢低关注信创、华为鸿蒙生态、工业母机、国防军工等领域 [28] - 政策支持的扩内需方向关注健康、养老、文化、旅游、体育等服务消费领域 [28] - 高股息板块逢低关注银行、煤炭、公用事业、交通运输等方向 [28] 行业高频数据 - 报告展示水泥价格指数、挖掘机产量同比、工业品产量同比增速、波罗的海干散货指数等行业高频数据图表 [29][30][33] 市场估值水平 - 报告展示焦煤、焦炭期货结算价，煤炭库存，主要有色金属期货结算价，电子产品销量增速，万得全A指数市盈率和市净率走势等市场估值相关图表 [36][37][39] 市场资金跟踪 - 报告展示两融余额变化、偏股混合型基金指数走势、中国新成立基金份额、非金融企业境内股票融资、融资买入额及占比等市场资金跟踪相关图表 [46][47][49]

市场走势分析 - 沪指本周累计涨1.92%，深成指累计涨2.29%，创业板指累计涨3.27% [1] - 短期指数大概率或仍以震荡偏强为主，A股市场走势将更为稳健 [1] - 市场可能重新回归AI产业趋势以及扩内需驱动逻辑方向 [1] - 主要股指回补4月7日缺口后，市场可能选择主动修整，以震荡整理消化获利盘 [2] - A股短期可能延续震荡偏强趋势，继续聚焦科技主线 [3] 行业配置建议 AI产业链 - 优先关注算力基建、PCB板、光模块、AI应用、大模型等方向 [1] - 科技成长短期行情未完，可能持续，TMT相对大盘大概率有超额收益 [3] - 科技政策支持和产业催化不断，流动性进一步宽松 [3] 自主可控方向 - 可逢低关注信创、华为鸿蒙生态、工业母机、国防军工等领域 [1] 扩内需方向 - 关注健康、养老文化、旅游、体育等服务消费领域 [1] 高股息板块 - 无风险收益率低位震荡，保险等机构资金加大入市比例，高股息板块仍有持续配置价值 [1] - 可逢低关注银行、煤炭、公用事业、交通运输等方向 [1] 大金融与中字头 - 建议将反弹幅度较大的科技、成长板块切换至前期反弹幅度相对有限的大金融、中字头、红利板块 [2] 消费与大金融 - 逢低配置科技、消费、大金融等行业 [3] 科技行业分析 - 短期TMT相对大盘大概率有超额收益，受政策和产业催化驱动 [3] - 5月TMT相对大盘大概率也可能偏强，历史经验显示5月TMT表现较好 [3] - 当前科技成长行业的市场情绪指标处于中性水平，并未过热 [3]

中国科技创新六大效应 一、国运提升效应 - 中国在战略高技术前沿取得突破，"东数西算"工程贯穿全国，"嫦娥六号"首探月背，"地壳一号"挺进地心，"奋斗号"探寻万米深海 [2] - 造船业三大指标连续15年全球领跑，新能源汽车产销量连续10年全球第一，工业机器人安装量占全球1/2 [2] - 世界知识产权组织报告显示中国是10年来创新力上升最快的经济体之一 [2] 二、资产重估效应 - 高盛预测人工智能应用将每年提升中国每股收益2.5%，带来超2000亿美元投资组合资金流入 [4] - 2025年一季度全国新设外商投资企业12600多家同比增长4.3%，高技术产业实际使用外资达786亿元 [4] - 奔驰宣布未来5年在华研发投入翻倍，宝马过去十年在华投入超1160亿元，苹果追加300亿元投资中国研发中心 [4][5] 三、创新飞轮效应 - 阿里宣布未来三年投入3800亿元建设云与AI基础设施，腾讯推进人工智能战略"深水区"，宁德时代加速全固态电池量产 [6] - 中国每年理工科毕业生超500万，9000多万科研人员推动创新，DeepSeek打破"西方创新垄断"神话 [6] - "杭州六小龙"现象背后是创新型城市培育体系，"揭榜挂帅""赛马制"等新措施完善创新生态 [7] 四、铁幕销镕效应 - 美国科技封锁倒逼中国突破，网民戏称"西方工业皇冠上的明珠已不剩几颗" [7] - 美国半导体行业若完全脱钩将失去18%全球市场份额，减少1.5万至4万个高技能岗位 [8] - 英伟达总裁黄仁勋在H20芯片禁令后紧急访华，表态"坚定不移服务中国市场" [8] 五、技术平权效应 - DeepSeek开源模式打破美国AI算力垄断，开启"AI民主化进程" [10] - 嫦娥六号月壤样本与全球50多家机构共享，北斗服务覆盖半数以上国家，"中国天眼"向全球开放 [10] - 中国光伏电池、华为智慧教室、杂交水稻技术惠及70国，推动全球科技普惠 [10] 六、霸权拆解效应 - 国产大飞机冲击波音市场，中国生物制药贡献全球23%创新管线，华为鸿蒙重塑万物互联生态 [11] - 台积电亚利桑那工厂招工困难，富士康威斯康星项目烂尾，美国制造业产值份额或降至11% [11] - 科技霸权动摇导致美元大跌、美债爆雷、股市低迷等连锁反应 [11]