股价表现与近期订单 - 公司股价上涨3.87%至139.6港元，成交额达6.73亿港元 [1] - 公司中标广西具身智能数据采集及测试中心项目，订单金额为1.26亿元 [1] - 公司与某知名上市汽车科技公司签署人形机器人采购合同，订单金额超过3200万元 [1] - 公司Walker系列人形机器人全年已获得超过6.3亿元订单 [1] 长期竞争优势 - 公司技术领先，拥有自主研发的高精度伺服驱动器，实现精准运动控制 [1] - 公司商业化能力强，教育及消费机器人已铺设销售渠道，人形机器人已在汽车制造、物流等工业场景中实现复杂任务操作 [1] - 公司率先开始人形机器人量产，并进入最多工厂进行实训 [1] - 公司采用多赛道、多领域拓展的商业模式 [1]

股价表现与近期订单 - 盘中一度上涨近4% 截至发稿时股价上涨1.04%至135.80港元 成交额达9.36亿港元 [1] - 10月16日中标广西具身智能数据采集及测试中心设备采购及安装项目 订单金额为1.26亿元 [1] - 10月15日与某知名上市汽车科技公司签署人形机器人采购合同 订单金额超过3200万元 [1] - 仅Walker系列人形机器人全年已获得超过6.3亿元订单 [1] 公司长期竞争优势 - 技术领先 拥有自主研发的高精度伺服驱动器 实现精准运动控制 [1] - 商业化能力强 教育及消费机器人已铺设销售渠道 人形机器人已在汽车制造和物流等工业场景中实现复杂任务操作 [1] - 率先开始量产 全球进入最多工厂进行实训 [1] - 采用多赛道、多领域拓展的商业模式 [1]

股价表现 - 公司股价上涨3.87%至139.6港元，成交额达6.73亿港元 [1] 近期订单动态 - 10月16日中标广西具身智能数据采集及测试中心设备采购及安装项目，订单金额为1.26亿元 [1] - 10月15日与某知名上市汽车科技公司签署人形机器人采购合同，订单金额超过3200万元 [1] - 仅Walker系列人形机器人全年已获得超过6.3亿元订单 [1] 长期竞争优势 - 技术领先，拥有自主研发的高精度伺服驱动器，实现精准运动控制 [1] - 商业化能力强，教育及消费机器人已铺设销售渠道，人形机器人已在汽车制造、物流等工业场景实现复杂任务操作 [1] - 率先开始量产，全球进入最多工厂实训 [1] - 商业模式为多赛道、多领域拓展 [1]

市场整体表现 - 三大指数高开震荡，沪指涨0.63%，深成指涨0.98%，创业板指涨1.98%，科创50指数涨0.35% [2] - 两市超3800只个股上涨，沪深两市成交额约1.74万亿元 [2] 超硬材料行业 - 培育钻石、超硬材料板块表现强势，惠丰钻石涨29.98%，四方达涨19.98%，力量钻石涨超18% [2] - 商务部与海关总署对超硬材料相关物项实施出口管制，涵盖人造金刚石微粉、单晶、线锯等六大类，政策将于11月8日实施 [2] - 出口管制为国内超硬材料产业筑起供给保护屏障，强化了市场对板块稀缺性与业绩确定性的预期 [2] 煤炭行业 - 煤炭板块集体飙涨，大有能源、云煤能源、陕西黑猫涨停，中煤能源、兖矿能源、晋控煤业大涨 [2] - 下半年来最强冷空气将导致全国大部地区气温刷新下半年来新低，今年秋冬可能出现双重拉尼娜天气，冷冬概率增加，有利于冬季煤炭需求释放 [3] 算力与光模块行业 - CPO等算力板块活跃，剑桥科技涨停，中际旭创、天孚通信涨超7%，新易盛上涨 [3] - 花旗银行称光模块行业需求存在潜在上行可能，且股价调整后买入机会增强 [3] - AI芯片公司沐曦股份科创板IPO将于10月24日接受上市审核委员会审议 [3] 机器人行业 - 机器人板块表现不俗，卧龙电驱、鸣志电器、大洋电机、江苏雷利均上涨 [3] - 优必选中标“广西具身智能数据采集及测试中心设备采购及安装”项目，订单金额达1.26亿元，将采购其Walker S2人形机器人，计划于2025年内完成交付 [4] - 优必选Walker系列人形机器人全年已获得超6.3亿元订单 [4] 市场下跌板块 - 贵金属板块大跌，湖南白银跌停，晓程科技、西部黄金、山东黄金均重挫 [4] - 新能源相关概念股疲软，盛新锂能、天齐锂业下挫 [4]

优必选业务进展与订单情况 - 公司中标广西具身智能数据采集及测试中心设备采购及安装项目，订单金额达1.26亿元，计划于2025年内完成交付 [2] - 公司与某A股知名上市汽车科技公司签署人形机器人采购合同，总金额超3200万元，同样计划于2025年内交付 [2] - 公司已与比亚迪、东风柳汽、吉利汽车、一汽-大众青岛分公司、奥迪一汽、北汽新能源、富士康、顺丰等企业在新能源汽车制造、3C制造、智慧物流等领域展开合作 [2] - 截至目前，仅优必选Walker系列人形机器人全年已获得超6.3亿元订单 [2] Walker S2产品技术特点与应用 - 公司于今年7月23日推出面向智能制造场景的全尺寸工业人形机器人Walker S2 [3] - Walker S2搭载自研的全球首个专用于工业人形机器人本体的智能体技术Co-Agent，构建工业级人形机器人AI双循环 [3] - 产品凭借突破性硬件本体设计，复现拟人步态行走与精细操作能力，并以全球首创的自主换电技术实现7×24小时不间断作业 [3] - 经过实地验证，公司将工业人形机器人应用聚焦于搬运、分拣、质检三大环节，以应对招工难、环境差、流失率高等问题 [3] 碳材料行业相关领域与活动 - 碳材料在航空航天（如eVTOL）、压力容器、新能源汽车制动系统、光伏热场、机器人、风电叶片、锂电/钠电等领域有应用 [7] - 碳材料产业链涵盖锂离子电池、钠离子电池、超级电容器、储能系统等制品，以及碳纤维、石墨烯、碳纳米管等材料端 [6] - 产业链还包括生产设备（如高温炉、碳化炉）和分析仪器（如XRD、TEM）等 [6] - 第九届国际碳材料大会暨展览会计划于2025年12月9日至11日举行，议题涵盖新能源碳材料、航空航天战略前沿、超精密加工等 [8][9][10]

公司订单动态 - 公司近期中标广西具身智能数据采集及测试中心设备采购及安装项目，订单金额为1.26亿元 [1] - 项目采购涵盖公司最新款可自主换电的全自主具身智能人形机器人Walker S2 [1] - 该订单计划于合同签署后在2025年内完成交付 [1] 公司业务表现 - 截至目前，不包括与北京国地共建具身智能创新中心联合开发的天工行者，仅公司Walker系列人形机器人全年已获得超过6.3亿元订单 [1]

核心商业订单 - 公司与A股某知名上市汽车科技公司签署人形机器人采购合同，总金额超过3200万元 [2] - 采购内容涉及以最新款Walker S2为主的人形机器人产品及解决方法，涵盖工厂制造应用并配套嵌入式数采工厂产品服务，订单计划于2025年年内完成交付 [2] - 自Walker S2于今年7月下旬推出至今不到三个月，Walker系列已获得多笔大额商业订单，包括7月某汽车领域客户近1亿元订单、9月初与国家知名企业2.5亿元合同、9月底与天奇股份3000万元合同 [2] 产品系列与市场表现 - Walker S2是全尺寸工业机器人，主要面向智能制造场景 [2] - 截至目前，Walker系列人形机器人已获得近5亿元合同，尚未包括与北京人形机器人创新中心联合推出的全尺寸科研教育人形机器人“天工行者”相关订单 [3] - 工业人形机器人Walker S系列已在全球范围内进入最多工厂开展实训应用 [3] 行业合作与布局 - 公司产业布局广泛深入，已与比亚迪、东风柳汽、吉利汽车、一汽-大众青岛分公司、奥迪一汽、北汽新能源、富士康、顺丰等多家企业建立合作 [3] - 合作覆盖新能源汽车制造、3C制造、智慧物流等多个领域 [3]

基金设立与出资结构 - 深圳市深创投人工智能和具身机器人产业私募股权投资基金合伙企业正式成立，出资额为15.5亿元人民币 [1] - 基金由深圳市引导基金投资有限公司、深圳市福田红土股权投资基金管理有限公司、深圳市红土创业投资有限公司、深圳市汇通金控基金投资有限公司共同出资，呈现“政府引导+市场化运作”特色 [1] 深创投的战略布局与投资逻辑 - 深创投累计管理资产规模超过5100亿元，投资企业超过1700家，此次设立基金意味着公司将AI与具身机器人领域列为重点战略方向 [2] - 公司在人形机器人领域累计投资项目约40个，涵盖从核心零部件到整机厂商的全产业链，重点投资企业包括优必选、宇树科技等9家企业 [2] - 投资逻辑清晰系统：上游支持关键零部件和传感器技术突破，中游助力整机和平台企业发展，下游推动AI+机器人应用场景落地，形成“全链条投资”的生态闭环 [2] - 在AI终端侧投资荣耀终端，在算法侧支持云天励飞等独角兽，形成“硬件+算法+应用”的系统性布局 [3] - 凭借“国资背景、市场化运作”机制，公司精准对接国家战略，坚持投早、投小、投硬科技，为前沿创新企业提供长期资金支持 [3] 深圳市AI与机器人产业发展现状 - 2024年深圳市AI产业规模达到3685亿元，拥有典型企业2887家 [4] - 深圳市机器人产业链总产值突破2000亿元，企业总量达7.4万家，形成以华为、腾讯为龙头，比亚迪、大疆为支撑，优必选、云天励飞等为中坚的“雁阵梯队” [4] - 2024年深圳机器人产业发生72起融资事件，占全国近四分之一，其中早期融资比例较高 [6] 深圳市政策支持与发展目标 - 深圳市发布《具身智能机器人技术创新与产业发展行动计划（2025-2027年）》，提出到2027年培育10家以上百亿级企业，产业规模突破千亿元 [4] - 《人工智能先锋城市行动计划（2025—2026年）》设定，到2026年AI企业突破3000家，独角兽企业超过10家，推动百款以上AI终端进入市场，打造万亿元级AI终端产业 [4] - 政策强化企业创新主体地位，引导资本投早、投小、投硬科技，攻克大模型、零部件等“卡脖子”技术 [4] 企业创新与市场应用进展 - 优必选科研级机器人“天工行者”已获百台意向订单 [5] - 乐聚推出全球首款5G-A人形机器人“夸父”，探索与新一代通信技术融合 [5] - 越疆的仿生六足机器人在复杂地形展现稳定性 [5] - 元象信息凭借国内最大规模MoE大模型，在VR和文化数字化领域实现突破 [5] - 资本与政策形成合力，推动“技术突破—产业落地—资本循环”的闭环加速形成 [6]

特斯拉人形机器人进展 - 公司首席执行官于10月4日发布人形机器人“擎天柱”学习功夫的视频，展示其能精准应对招式并进行反击，并由人工智能驱动而非远程操控[1] - 人形机器人项目重要性在过去一年中显著提升，成为公司更核心的关注焦点[1] - 公司于9月开通官方微博展示人形机器人，并计划在2025年底推出第三代，2026年开始量产，预计2030年前将年产100万台[3] - 公司发布“宏图计划第四篇章”，战略从电动汽车和能源全面转向人工智能和机器人领域，未来公司约80%的价值将来自Optimus机器人[4] 国内人形机器人公司动态 - 宇树科技CEO表示，中国智能机器人相关企业平均增长率达50%到100%，公司算法升级后机器人稳定性大幅提升，可完成各种舞蹈和武术动作[5] - 宇树科技2024年发布的第二款人形机器人Unitree G1是去年到今年全球最畅销的机器人，新推出的Unitree R1售价3.99万元起，已接受部分订单但未量产[5] - 优必选于9月获得某国内知名企业2.5亿元具身智能人形机器人产品及解决方案采购合同，计划今年内启动交付，此为全球人形机器人最大合同[5] - 优必选Walker系列人形机器人已获得近4亿元合同，其中H1已交付近5000万元订单，不包括与北京人形机器人创新中心联合推出的天工行者订单[6] 地方政府产业支持政策 - 杭州市司法局于8月11日就促进具身智能机器人产业发展条例草案公开征求意见，提出探索构建分级分类监管体系与沙盒监管机制[7] - 北京经济技术开发区于8月9日发布具身智能社会实验计划及专项支持政策，以十条措施全方位支持企业发展[7] - 上海市人民政府办公厅于8月6日发布实施方案，力争到2027年核心产业规模突破500亿元，对关键技术攻关给予最高30%且不超过5000万元支持[8] - 深圳市科技创新局印发行动计划，目标到2027年关联产业规模达到1000亿元以上，培育估值过百亿企业10家以上，产业集群相关企业超过1200家[8]

股价表现 - 优必选股价再涨超5%，高见151.8港元，创去年7月以来新高 [1] - 截至发稿，股价上涨6.01%，报149.9港元，成交额达11.58亿港元 [1] 业务进展与订单 - 优必选智慧物流子公司UQI优奇与天奇自动化工程股份有限公司签订采购合同，天奇股份将采购总价3000万元的优必选工业人形机器人Walker S系列 [1] - 该笔3000万元采购将于2025年12月31日前完成交付 [1] - 加上本次订单，优必选Walker系列人形机器人已获得近4.3亿元合同 [1][2] - 9月获得的2.5亿元大单为全球最大人形机器人订单 [2] 机构观点与前景 - 招商证券国际将优必选目标价由155港元上调至172港元，相当预测2026财年市销率的26.7倍 [2] - 机构维持优必选盈利预测不变，并维持其行业首选地位 [2] - 预计优必选年底BOM成本降低20-30%，明年有望再降30-50% [2] - 成本下降趋势以及规模化应用前景巨大 [2]