中证转债指数市场表现 - 中证转债指数于11月5日收涨0.74%，报收于486.21点，当日成交金额为695亿元 [1] 涨幅居前可转债 - 中能转债价格报184.8000元，单日涨幅为20%，成交量为366万手，成交金额达61.50亿元 [2] - 电化转债价格报183.5230元，单日涨幅为6.30%，成交量为102万手，成交金额为18.52亿元 [2] - 天23转债价格报141.0510元，单日涨幅为5.65%，成交量为371万手，成交金额为51.58亿元 [2] - 大中转债价格报187.0000元，单日涨幅为5.65%，成交量为152万手，成交金额为27.17亿元 [2] - 航宇转债价格报241.0710元，单日涨幅为5.62%，成交量为45.44万手，成交金额为10.77亿元 [2] - 应流转债价格报194.4580元，单日涨幅为5.22%，成交量为78.88万手，成交金额为15.20亿元 [2] 跌幅居前可转债 - 中旗转债价格报325.5500元，单日跌幅为2.81%，成交量为10.14万手，成交金额为3.32亿元 [2] - 信服转债价格报151.1200元，单日跌幅为1.74%，成交量为22.31万手，成交金额为3.33亿元 [2] - 新致转债价格报241.7540元，单日跌幅为1.38%，成交量为9.01万手，成交金额为2.17亿元 [2] - 惠城转债价格报1395.0000元，单日跌幅为1.13%，成交量为7.92万手，成交金额为11.10亿元 [2] - 集智转债价格报218.1690元，单日跌幅为0.83%，成交量为5.14万手，成交金额为1.12亿元 [2]

公司决定及核心观点 - 公司决定不行使“新致转债”的提前赎回权利 [2] - 公司董事会决议在未来三个月内（2025年10月16日至2026年1月15日）即使再次触发赎回条款，亦不提前赎回 [2][8] - 公司做出此决定是基于当前市场情况、资金支出安排以及为保护投资者利益的综合考虑 [8] 赎回条款触发情况 - 公司股票在2025年9月17日至2025年10月15日期间，满足连续三十个交易日中有十五个交易日收盘价不低于当期转股价10.56元/股的130%（即13.73元/股），触发了有条件赎回条款 [2][6] - 赎回条款规定，触发条件为连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%，或可转债未转股余额不足人民币3,000万元 [5] 可转债发行与转股价格历史 - 公司向不特定对象发行了4,848,100张可转换公司债券，每张面值100元，募集资金总额为人民币48,481.00万元 [3] - “新致转债”于2022年11月2日在上海证券交易所挂牌交易，债券期限为2022年9月27日至2028年9月26日 [3] - 可转债初始转股价格为10.70元/股，经过多次调整（包括股权激励归属、权益分派、注销回购股份），最新转股价格已调整为10.56元/股 [4] 相关方交易情况 - 在赎回条件满足前的六个月内（2025年4月16日至2025年10月15日），公司实际控制人、控股股东、持股5%以上的股东、董事、监事、高级管理人员均不存在交易“新致转债”的情况 [8]

可转债强赎与不下修公告 - 升24转债（代码113685）公告将实施强制赎回 [1][2] - 东宝转债（代码123214）、益丰转债（代码113682）、正元转02（代码123196）公告不下修转股价 [1][2] - 惠城转债（代码123118）、新致转债（代码118021）、泰瑞转债（代码113686）公告不实施强制赎回 [1][2] 即将到期/强赎可转债数据 - 三羊转债（代码127097）现价126.154元，最后交易日为2025-10-16，转股价值127.38元，剩余规模0.048亿元 [4] - 景兴转债（代码128130）现价196.000元，最后交易日为2025-10-17，转股价值195.58元，剩余规模1.227亿元 [4] - 新23转债（代码113675）现价141.517元，最后交易日为2025-10-24，转股价值141.87元，剩余规模6.662亿元 [4] - 长集转债（代码128105）现价119.786元，最后交易日为2025-10-29，转股价值121.36元，剩余规模4.377亿元，占正股流通市值比高达13.93% [4] - 浦发转债（代码110059）现价110.364元，税前赎回价110.000元，最后交易日为2025-10-22，剩余规模高达117.492亿元 [6] - 天路转债（代码110060）现价307.629元，税前赎回价110.000元，最后交易日为2025-10-22，转股价值309.83元 [6] 新股动态 - 西安奕材为沪深新股，处于申购阶段 [1] - 长江能科为北交所新股，处于上市阶段 [1]

公司可转债赎回政策 - 新致软件公告未来三个月内（2025年10月16日至2026年1月15日）若“新致转债”再次触发赎回条款，公司均不行使提前赎回权利 [2] - 在此之后以2026年1月16日（若为非交易日则顺延）为首个交易日重新计算，若再次触发赎回条款，公司董事会将再次召开会议决定是否行使权利 [2]

可转债发行概况 - 公司于2022年向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额为人民币48,481.00万元（约4.8481亿元），共计4,848,100张，每张面值100元 [3] - 该可转债于2022年11月2日在上海证券交易所挂牌交易，债券简称为"新致转债"，债券代码为"118021" [3] - 债券期限为2022年9月27日至2028年9月26日，票面利率逐年递增，第一年至第六年分别为0.5%、0.7%、1.0%、1.8%、2.2%、3.0% [3] 转股价格调整历史 - 可转债初始转股价格为10.70元/股，自2023年4月10日起可转换为公司股份 [4] - 因公司股权激励归属登记导致股本增加，转股价格调整为10.68元/股 [4] - 因公司进行2023年度权益分派，转股价格于2024年7月17日调整为10.60元/股 [4] - 因公司进行2024年前三季度权益分派，转股价格于2024年12月17日调整为10.57元/股 [4] - 因公司注销部分回购股份，最新转股价格于2025年2月6日调整为10.56元/股 [4] 本季度转股情况 - 2025年7月1日至2025年9月30日期间，共有人民币44,000元可转债转换为公司股票，转股数量为4,164股 [2][5] - 本季度转股数量占可转债转股前公司已发行股份总额的0.0017% [2][5] 累计转股情况 - 截至2025年9月30日，累计共有人民币285,677,000元（约2.85677亿元）可转债转换为公司股票，累计转股数量为26,785,285股 [2][5] - 累计转股数量占可转债转股前公司已发行股份总额的11.2202% [2][5] 未转股可转债情况 - 截至2025年9月30日，尚未转股的可转债余额为人民币199,133,000元（约1.99133亿元） [2][5] - 未转股可转债余额占发行总量（48,481.00万元）的41.0744% [2][5]

转股情况概述 - 2025年本季度"新致转债"转股金额为44,000元，转股数量为4,164股，占转股前公司已发行股份总额的0.0017% [1] - 截至2025年9月30日，累计转股金额达285,677,000元，累计转股数量为26,785,285股，占发行总量的11.2202% [1] - 尚未转股的可转债余额为199,133,000元，占可转债发行总量的41.0744% [1] 转股价格与股本变动 - 受股权激励和权益分派等因素影响，可转债转股价格已进行多次调整，最新转股价格为10.56元/股 [1] - 因本季度转股行为，公司总股本由262,893,294股增加至262,897,458股 [1]

可转债发行概况 - 2022年9月27日发行可转换公司债券4,848,100张，每张面值100元，发行总额48,481.00万元 [1] - 可转债期限为自发行之日起六年，即2022年9月27日至2028年9月26日 [1] - 票面利率为第一年0.5%，第二年0.7%，第三年1.0%，第四年1.8%，第五年2.2%，第六年3.0% [1] - 2022年11月2日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"新致转债"，债券代码"118021" [2] 转股安排 - 可转债自2023年4月10日起可转换为公司股份，转股期间为2023年4月10日至2028年9月26日 [3] - 2023年1月17日转股价格从10.70元/股调整为10.68元/股 [3] - 2024年7月17日转股价格由10.68元/股调整为10.60元/股 [3] - 2024年12月17日转股价格由10.60元/股调整为10.57元/股 [4] - 2025年2月6日转股价格调整为10.56元/股 [5] 本次付息方案 - 本次付息为第三年付息，计息期间为2024年9月27日至2025年9月26日 [10] - 本计息年度票面利率为1.00%，每张面值100元可转债兑息金额为1.00元人民币 [10] - 采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债发行首日 [5][8] 付息时间安排 - 付息债权登记日：2025年9月26日 [1][11] - 除息日：2025年9月29日 [1][11] - 兑息日：2025年9月29日 [1] 付息对象及方式 - 付息对象为2025年9月26日收市后登记在册的全体"新致转债"持有人 [12] - 委托中国证券登记结算有限责任公司上海分公司进行债券兑付、兑息 [13] - 公司将在兑息日2个交易日前将利息足额划付至指定账户 [13] 税务安排 - 个人投资者按利息额的20%缴纳个人所得税，实际派发利息为0.80元/张 [14] - 居民企业自行缴纳债券利息所得税，实际派发金额为1.00元/张 [14] - 合格境外机构投资者等非居民企业暂免征收企业所得税，实际派发金额为1.00元/张 [15]

债券基本信息 - 新致转债于2022年9月27日发行 总额4.8481亿元人民币 期限六年 [1] - 本次付息为第三年付息 计息期间为2024年9月27日至2025年9月26日 [1] - 票面利率为1.00%（含税） [1] 付息安排 - 付息债权登记日设定为2025年9月26日 [1] - 除息日与兑息日均安排在2025年9月29日 [1] - 付息对象涵盖登记在册的全体债券持有人 [1] - 公司委托中国结算上海分公司进行债券兑付及兑息操作 [1] - 利息资金将在付息日前2个交易日划付 [1] 税务处理 - 个人投资者需缴纳20%利息所得税 [1] - 居民企业投资者需自行缴纳相关税款 [1] - 特定非居民企业投资者暂免征收所得税 [1]

市场指数表现 - 中证转债指数午盘下跌0.17%至479.59点 [1] 跌幅领先转债 - 新致转债下跌6.75% [1] - 明电转债下跌5.01% [1] - 中旗转债下跌4.91% [1] - 华宏转债下跌4.74% [1] - 泰福转债下跌4.54% [1] 涨幅领先转债 - 东时转债上涨20.00% [1] - 松原转债上涨13.32% [1] - 金轮转债上涨11.57% [1] - 金铜转债上涨8.71% [1] - 天箭转债上涨6.13% [1]

信用评级更新 - 公司委托联合资信评估股份有限公司对2022年发行的"新致转债"进行跟踪信用评级 [1] - 前次评级时间为2024年6月26日，主体信用评级和债券信用评级均为"A"，评级展望为"稳定" [1] - 2025年6月25日最新跟踪评级结果维持不变，主体信用等级和债券信用等级均为"A"，评级展望仍为"稳定" [2] 评级报告披露 - 最新跟踪评级报告《上海新致软件股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券2025年跟踪评级报告》（联合〔2025〕5166号）已发布 [2] - 评级报告在上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)进行披露 [2]