科技创新核心驱动力 - 创新被置于新发展理念之首，科技创新是高质量发展的核心驱动力 [1] - “十五五”规划目标包括科技自立自强水平大幅提高 [1] - 各方着眼于加快高水平科技自立自强，竞逐科技制高点，加快培育和发展新质生产力 [1] 电子通信与半导体行业突破 - 中国自主研发的新一代超高速实时示波器发布，带宽突破90GHz，达到国际先进水平 [2] - 国产示波器带宽实现从20GHz到90GHz的跨越，系统性攻克关键器件、先进材料、制造工艺等难题 [2] - 高端示波器曾长期被国外垄断 [2] 全球创新地位与多领域成果 - 中国在全球创新指数报告中排名提升至全球第10位，被形容为“进入创新爆发期” [3] - 科技创新成果在多领域涌现，包括嫦娥六号月壤研究、可弯折20000次柔性电池、江门中微子实验正式运行 [3] - 创新主体包括宇树科技发布新一代仿生人形机器人H2，北京大学科研团队研发出新型模拟计算芯片 [3] 创新链与产业链融合 - 推动科技创新和产业创新深度融合是关键，通过中试平台打通从实验室到生产线的“最后一公里” [4] - 全国已建设制造业中试平台超过2400个，累计认定187家工业和信息化部重点实验室 [4][6] - 蜂鸟智造中试基地已助推300多款产品成功量产上市 [4] 企业创新主体与政策支持 - 企业科技创新主体地位进一步强化，七部门联合发文明确加大对科技型企业的金融支持 [6] - 全国有效期内高新技术企业数量达50.4万家，累计培育专精特新中小企业超过14万家 [6] - 产学研融合深度推进，例如长春禹衡光学有限公司与研究所、高校共建联合实验室进行技术攻关 [6] 工业母机与高端制造 - 精密数控机床被视作工业母机，是高端装备制造的基石 [8] - 北京精雕科技集团获得国家级产业基金和战略投资，将持续加大研发投入，目标在高端五轴机床市场占有率进入全球前列 [8] - “十五五”规划对工业母机等重点领域部署要求关键核心技术攻关取得决定性突破 [8] 人工智能与智能化转型 - “十五五”是人工智能技术应用普及全面提速的关键时期 [9] - 联想集团通过智能化转型使制造和物流成本降低了约20%，并推动“人工智能+制造”深度融合 [9] - 规划提出“加快人工智能等数智技术创新” [9] 创新人才培养体系 - 人才是创新的第一资源，长三角国家技术创新中心倡导“以行为本”教育理念，开展“学行交替”和“产教融合”项目 [9] - 目标是培养兼具理论知识和实践动手能力的人才，构建创新链、产业链、人才链深度融合的创新生态体系 [9] - 规划提出“培育拔尖创新人才” [9]

科技创新核心驱动力 - 科技创新被置于新发展理念之首，是高质量发展的核心驱动力 [1] - “科技自立自强水平大幅提高”被列为“十五五”时期经济社会发展主要目标之一 [1] - 各方正加快高水平科技自立自强，竞逐科技制高点，推动科技创新转化为高质量发展的“最大增量” [1] 科技创新能力提升 - 中国在全球创新指数报告中排名提升至全球第10位，被形容为“进入创新爆发期” [2] - 自主研发的新一代超高速实时示波器带宽突破90GHz，达到国际先进水平，实现国产示波器带宽从20GHz到90GHz的跨越 [1] - 科技创新成果在多领域涌现，包括嫦娥六号月壤研究新发现、可弯折20000次柔性电池、江门中微子实验正式运行等 [2] 创新主体与成果 - 宇树科技发布新一代仿生人形机器人H2 [2] - 北京大学科研团队研发出一种新型模拟计算芯片 [2] - 全国有效期内高新技术企业数量达50.4万家，累计培育专精特新中小企业超过14万家 [3] 创新链与产业链融合 - 制造业中试平台已建设超过2400个，累计认定187家工业和信息化部重点实验室 [3] - 蜂鸟智造中试基地通过全链条成果转化服务，已助推300多款产品成功量产上市 [3] - 长春禹衡光学有限公司依托长春光机所技术积淀，与吉林大学共建联合实验室，研制出光栅尺等系列产品 [3] 重点领域技术突破 - 精密数控机床作为工业母机是高端装备制造的基石，关键核心技术攻关需取得决定性突破 [5] - 北京精雕科技集团获得国家级产业基金和业界战略投资，将持续加大研发投入，力争在高端五轴机床市场占有率进入全球前列 [5] - 联想集团通过智能化转型使制造和物流成本降低了约20%，并推动“人工智能+制造”深度融合 [5] 人才与创新生态 - 长三角国家技术创新中心倡导“以行为本”教育理念，与高校企业合作开展“学行交替”和“产教融合”项目，培养理论与实践结合的人才 [6] - 未来将在推动教育科技人才一体化发展方面先试先行，构建创新链、产业链、人才链深度融合的创新生态体系 [6]

重要新闻与提示 - 北京大学科研团队成功研发新型模拟计算芯片，以更贴近人类直觉的计算方式提升效率并大幅降低能耗，为人工智能应用带来新空间 [1] - 第138届广交会第二期开展，展览总面积51.5万平方米，设近2.5万个展位，聚焦“品质家居”主题，参展企业超1万家，其中优质企业超2900家，较上届增长逾10% [1] - 中国石化在四川盆地的风险探井綦陆页1井测试获高产页岩油气流，日产页岩油38.64立方米、天然气1万立方米，发现资源量达亿吨级的新页岩油规模增储阵地 [2] - 前三季度国家铁路累计发送货物30.3亿吨，日均装车18.53万车，同比分别增长3.4%和4.3%，中欧班列累计开行1.45万列，中亚班列累计开行1.08万列，同比增长22.8% [2] - 上海市将于10月25日启动第一轮汽车以旧换新补贴摇号工作，报名时间为10月25日至10月27日 [2] - 沪市主板新股大明电子今日开启网上申购，代码732376 [1] - 超颖电子（603175）今日在上交所主板上市 [1] - 上交所上市委定于今日审议沐曦集成电路（上海）股份有限公司首发事项 [1] - 今日有1648亿元7天期逆回购到期 [1] 上市公司业绩 - 晶瑞电材第三季度实现营收4.19亿元，同比增长14.27%，净利润5861.50万元，同比增长938.99%，前三季度营收11.87亿元，同比增长11.92%，净利润1.28亿元，同比增长19202.65% [3] - 宜安科技第三季度实现营收4.42亿元，同比增长8.11%，净利润1902.73万元，同比增长10957.08%，前三季度营收11.64亿元，同比下降1.75%，净利润34.3万元，同比下降86.02%，公司股价今年以来累计涨超112% [3] - 华伍股份第三季度实现营收3.68亿元，同比增长24.34%，净利润2431.63万元，同比增长4202.15%，前三季度营收9.94亿元，同比增长16.55%，净利润4120.72万元，同比增长70.84% [4] - 友发集团第三季度实现营收131.04亿元，同比下降3.97%，净利润2.15亿元，同比增长2320.53%，前三季度营收379.92亿元，同比下降5.19%，净利润5.02亿元，同比增长399.25% [4] - 天能重工第三季度实现营收10.55亿元，同比增长59.33%，净利润1481.6万元，同比增长124.98%，前三季度营收25.13亿元，同比增长37.54%，净利润8405.86万元，同比增长1359.03% [4] - 北方导航第三季度实现营收7.65亿元，同比增长52.12%，净利润829.89万元，同比增长1681.27%，前三季度营收24.68亿元，同比增长210.01%，净利润1.25亿元，同比扭亏为盈 [4] - 拓维信息第三季度实现营收7.72亿元，同比下降36.54%，净利润2604.32万元，同比增长239.19%，前三季度营收20.78亿元，同比下降29.43%，净利润1.05亿元，同比增长852.03% [5] 公司公告与动态 - 扬杰科技公告终止收购贝特电子100%股份，原因为交易双方在业务类型、管理方式及企业文化等方面存在差异，对未来经营理念和管理思路存在较多分歧，公司尚未支付股权转让款，股份尚未交割，不会导致经济损失 [1][5] - 新莱应材全资子公司与昆山市陆家镇人民政府签署协议，计划投资设立半导体核心零部件项目，主要从事匀气盘、半导体铝腔的研发生产与销售，并为半导体设备等提供精密洗净服务，项目达产后预计年产值超15亿元，总投资额20亿元 [5] - 拓维信息公告其行业智慧云解决方案研发项目、基石研究院建设项目等多个项目在设备采购、人员投入等方面受制约，预计无法在原计划时间内达到预定可使用状态 [6] - 江苏雷利公告公司实控人变更，原实控人苏建国将其持有的雷利投资36.81%股权转让给苏达，华荣伟将其持有的15.68%股权转让给华盛，公司实控人由苏建国变更为苏建国和苏达 [6] - 宁波中百公告收到法院《拍卖通知书》，将拍卖控股股东西藏泽添持有的35405252股无限售流通股，占公司总股本的15.78%，若全部被司法拍卖将导致公司控制权发生变更 [6] 行业研究与观点 - 国金证券研报认为3D打印小单快返的生产特点契合新消费浪潮下的个性化需求，伴随技术普惠长尾效应显现，消费级3D打印或迎来行业突破，设备端正进入作为消费品普及的关键时刻 [7] - 中信证券研报称特斯拉Optimus产业化加速，Figure完成高估值融资，人形机器人板块进入持续催化验证期，展望四季度继续坚定看多，当前Optimus三代样机发布及量产节奏指引积极 [7]

北京大学模拟计算芯片突破 - 北京大学科研团队成功研制出基于阻变存储器的高精度、可扩展模拟矩阵计算芯片，首次将模拟计算精度提升至24位定点精度 [2] - 该新型模拟计算芯片以更贴近人类直觉的计算方式，显著提升计算效率并大幅降低能耗，为人工智能等应用的算力与能耗挑战提供新路径 [2] 字节跳动3D生成大模型 - 字节跳动Seed团队推出3D生成大模型Seed 3D1.0，能够从单张图像端到端生成高质量仿真级3D模型，包括精细几何、真实纹理和基于物理渲染材质 [4] - 该模型有望为具身智能发展提供强大的世界模拟器支持，解决当前技术在物理交互能力和内容多样性方面的瓶颈问题 [4] 阿里巴巴AI眼镜预售 - 阿里巴巴首款自研AI眼镜夸克AI眼镜开启预售，88VIP会员到手价3699元，普通消费者为3999元 [5] - 该眼镜搭载双旗舰芯片高通AR1和恒玄BES2800，开发了高德近眼导航、支付宝安全支付、淘宝搜同款识价等功能 [5] - 机构预计2025年AI眼镜中国市场销量增长188%，未来有望开启千亿元级市场空间，生态协同、技术迭代与成本优化将驱动其复刻智能手机发展轨迹 [6] AI漫剧行业增长 - 近半年漫剧累计上线3000+作品，流水规模激增12倍；2025年4月-7月漫剧剧目供给量复合增长率达83%，赛道规模有望突破200亿元 [7] - AI漫剧单分钟成本从2000元-5000元降至1000元-2500元，AI已介入剧本、分镜、线稿等全流程，部分环节提效50%-80% [7] - 9月抖音漫剧新增播放量TOP50中，AI漫剧占据22部，掌阅科技和中文在线等公司计划生产多部AI漫剧 [7] 险资与QFII投资动向 - 多家险资机构权益投资负责人建议首选科技方向，尤其是港股科技，因科技股交易拥挤度缓和，A股TMT交易占比从38%回落至30%，港股互联网PEG跌至1.2倍 [11] - QFII三季度新进29家公司，加仓22家，主要集中在先进制造领域业绩向好的公司，如思源电气、星网宇达、联芸科技等 [12] 公司项目投资与业绩 - 川发龙蟒全资子公司拟投资3.66亿元建设10万吨/年磷酸二氢锂项目 [8] - 圣晖集成越南子公司中标金额约2.78亿元项目，占2024年营收13.84% [8] - 新莱应材计划投资20亿元设立半导体核心零部件项目，达产后预计年产值超15亿元 [8] - 精工钢构签约沙特项目合同金额约12.3亿元，占最近一期营收6.7% [8] - 巨化股份前三季度净利润32.48亿元，同比增长160.22% [8] - 赫美集团前三季度归母净利润5175万元 [9] - 天能重工前三季度净利润8405.86万元，同比增长1359.03% [10] - 晶瑞电材前三季度净利润1.28亿元，同比增长19202.65% [10] - 生益电子预计前三季度归母净利润10.74亿元至11.54亿元，同比增加476%到519% [10] 产业链相关公司 - 先进数通与字节跳动合作领域主要为IT基础设施建设业务 [4] - 浪潮信息为客户提供云计算、大数据、人工智能等IT产品和解决方案 [4] - 恒玄科技智能音视频SoC芯片客户包括阿里 [6] - 环旭电子产品包括智能眼镜的WiFi模组、SiP模组 [6] - 掌阅科技为多模态内容生产运营平台 [7] - 中文在线计划生产多部AI漫剧 [7] 机构调研与动态 - 泰凌微端侧AI产品TL721x与TL751x系列在功耗方面有优势，已导入头部客户，并有针对AI眼镜的芯片研发计划 [14] - 南亚新材不同等级高速覆铜板可满足服务器、数据中心等需求，高速产品今年整体营收较去年有望翻番 [14] - 盛新锂能获2家机构席位合计买入9619.52万元，其印尼年产6万吨锂盐项目已试生产并开始批量供货 [13]