住宅设计标准升级 - 新建商品住宅层高门槛从2.8米提升至不低于3.1米 保障性住房要求不低于3.0米 [1] - 卧室和客厅室内净高底线从2.5米抬高到2.6米 安装地暖或中央空调的层高要求达3.15米 [1] - 阳台净深要求不小于1.5米 比旧标准增加0.2米 [1] 适老化与儿童安全设计 - 新建住宅卫生间必须设置扶手或预留安装条件 降低老年人滑倒风险 [1] - 住宅入口需设置过渡空间（玄关） 满足换鞋 收纳 清洁等需求 [1] - 鼓励住区主要入口设置进深不小于6米的缓冲空间 打造多层级公共空间体系 [1] 超高层住宅管控 - 删除100米以上超高层住宅特殊条款 响应国家及江苏省对高层建筑的限制要求 [2]

楼市库存现状 - 2025年6月末50个重点城市新建商品住宅狭义库存为30927万平方米 同比下降7% [4] - 50城去化周期为21 82个月 同比下降5% 但广州 武汉 南京等重点城市去化周期仍超18个月 [4] - 北京 广州 长春 海口 西宁 南宁 福州 重庆 武汉 郑州 兰州 天津 济南 南京等城市库存压力显著 [4] 库存面积段特征 - 广州 武汉 南京库存主力为100-120平中等面积段 占比均超20% [6] - 160平以上大面积段库存套数同环比齐增 主要因高端住宅供应增加但成交增速不足 [6] - 广州120-140平和160-180平 武汉140-160平和180平以上面积段库存占比增幅显著 [6] - 南京100平以下小面积段和180平以上大面积段库存占比增幅显著 中等面积段占比下降 [6] 库存区域分布 - 广州增城区库存套数占比达22 26% 同比增长0 06pcts 外围低价值片区库存压力突出 [10] - 武汉东西湖区库存占比13 51% 南京江宁区占比20 57% 中等价值片区库存集中 [10] - 核心区如广州海珠区 越秀区 武汉武昌区 江岸区 南京建邺区库存占比同环比上升 [10] 去化周期分析 - 广州70平以下和160平以上去化周期超30个月 武汉70-80平达46个月 180平以上27个月 [13] - 南京70平以下酒店式公寓月均成交不足5套 去化周期高企 [13] - 广州增城区 花都区 南京高淳区 六合区 武汉长江新区 新洲 蔡甸等外围区域去化压力显著 [15] 后市预判 - 广州 武汉 南京小于80平和大于180平房源及城市外围区域将持续面临去化压力 [17] - 核心区配套完善的优质项目仍将保持较高市场热度 [17]

房地产市场整体表现 - 上半年房地产市场延续修复态势，止跌回稳取得积极进展，核心城市新房市场整体平稳，二手房市场在"以价换量"策略下成交量持续增长 [1] - 重点城市新建商品住宅成交量整体平稳但城市分化明显，一线及强二线城市销售面积同比增长，深圳、广州同比分别增长24%、17%，杭州、成都优质改善楼盘热度较高 [2] - 百城新建住宅价格上半年累计上涨1.16%，6月环比上涨0.19%，核心城市优质改善项目入市带动结构性微涨 [2] - 重点城市二手房成交量同比保持较快增长，深圳二手住宅成交套数同比增幅超三成，北京、成都同比增长近两成，高挂牌量压力下"以价换量"行情延续 [2] - 上海一手、二手住房累计成交1311万平方米，达2022年以来同期最高水平，同比增长17% [2] 市场结构变化 - 改善性需求释放及"好房子"建设提速对新房市场起到筑底作用，二手房成为刚需和改善性需求主体，热点城市二手房交易明显超过新房 [3] - 二手房找房人数占比达67%，较去年同期上升5个百分点，三四线城市占比超65%，市场需求向"即买即住、配套成熟"的二手房倾斜 [3] - 二手房对新房的分流效应加剧，核心城市非核心区域二手房流通难度提升，市场博弈加剧但回稳趋势明显 [3] 土地市场动态 - 上半年300城住宅用地出让金同比增长27.5%，成交面积同比下降5.5%，北上深、杭州、成都多宗地块竞拍出高溢价 [4] 政策支持力度 - 相关部门持续落地"稳楼市"政策，从金融支持、需求刺激、存量盘活等多方位推动市场止跌回稳 [5] - 5年期以上LPR降至3.50%，5年以上首套个人住房公积金贷款利率降至2.60%，均达历史最低水平 [6] - 地方政府专项债额度提升至4.4万亿元，明确用于土地收储和存量商品房收购，鼓励收购存量商品房作为保障房 [6] - 上半年各地出台政策超340条，调整公积金政策超150条，包括提高贷款额度、优化套数认定标准、延长还款期限等 [6] 行业新模式构建 - 加快构建"市场+保障"住房供应体系，改革房地产基础性制度，建立"人房地钱"要素联动机制，推动高品质住房建设 [8] - 2025年计划开工建设和筹集保障性住房180万套（间），多地公布保租房筹集进度及计划，住房租赁政策培育力度加大 [8] - "好房子"建设成为新模式重要内容，新版《住宅项目规范》落地实施，金融监管总局强化对高品质住房的资金供给 [9] - 北京、苏州、西安等核心一二线城市出台高品质住宅建设技术标准，优化建筑设计规划为开发企业提供更大发挥空间 [9] 下半年展望 - 政策将围绕稳定预期、激活需求、优化供给、化解风险等方面落实，不同城市、不同项目分化趋势延续 [10] - 新房聚焦核心城市改善需求，二手房供需博弈继续，租赁向品质化发展，土地市场核心竞争加剧 [10]

房地产行业政策效果 - 市场交易量有所改善，全国新建商品房销售面积同比下降3 5%，比去年同期收窄15 5个百分点，比去年全年收窄9 4个百分点 商品房销售金额下降5 5%，比去年同期收窄19 5个百分点，比去年全年收窄11 6个百分点 二手房交易量同比增长 [1] - 市场价格降幅整体收窄，一二三线城市新建商品住宅销售价格同比降幅分别比上月收窄0 3、0 5和0 3个百分点 部分城市房价有所上涨 [1] - 房地产开发企业到位资金降幅比去年同期收窄16 4个百分点，比去年全年收窄10 8个百分点 其中国内贷款同比增长0 6%，去年国内贷款下降6%左右 [2] 房地产市场运行情况 - 商品房待售面积连续四个月减少，6月末比5月末减少479万平方米 [2] - 房地产企业化债工作有序推进，在"白名单"政策及销售回暖带动下取得积极成效 [2] - 行业仍处于筑底和转型阶段，销售面积和金额虽下降但波动属于正常现象 [2]

国家统计局：北京6月新建商品住宅价格环比-0.3%（前值-0.4%），同比-4.1%（前值-4.3%）。 ...

广州6月新建商品住宅价格 - 6月新建商品住宅价格环比下降0.5%，较前值-0.8%降幅收窄 [1] - 6月新建商品住宅价格同比下降5.1%，较前值-5.8%降幅收窄 [1]

国家统计局：上海6月新建商品住宅价格环比+0.4%（前值+0.7%），同比+6.0%（前值+5.9%）。 ...

深圳6月新建商品住宅价格变动 - 深圳6月新建商品住宅价格环比下降0.6%，较前值-0.4%降幅扩大 [1] - 深圳6月新建商品住宅价格同比下降2.5%，较前值-2.6%降幅略有收窄 [1]

楼市半年考表现 - 1-6月TOP100房企销售总额18364.1亿元，同比下降11.8%，千亿房企数量从6家减少至4家（保利发展1452亿元、绿城中国1221亿元、中海地产1201.3亿元、华润置地1103亿元）[1][2] - 百亿房企数量同比增加2家至46家，中国金茂、越秀地产、建发房产销售金额分别同比增长7%、10.8%、19.6%[1][2] - TOP100房企拿地总额5065.5亿元，同比增长33.3%，土拍平均溢价率9.2%（同比+4.8个百分点），TOP20城市土地出让金占全国超65%[1][4] 区域市场分化特征 - 一线城市销售贡献率同比提升9个百分点至40%，二线城市贡献率47.8%（同比下降6.8个百分点）[3] - 北京、上海新房成交面积同比增4%，广州增16%，深圳低基数下增超30%，杭州、成都分别增6.0%、4.9%[3] - 上海5000万+豪宅网签518套达去年同期2倍，融创上海壹号院年内销售额破170亿元[3] 房企战略调整动向 - 保利发展以899亿元新增货值居首，绿城中国831亿元、中国金茂749亿元分列二三位[4] - 龙湖集团在高能级城市获取4幅地块，滨江集团在杭州斩获16宗地[4] - 民企拿地占比提升9个百分点，央企占比升3个百分点，地方国企占比降16个百分点[5] 政策与市场预期 - 上半年170个省市出台超340条政策，中央层面聚焦去库存、扩需求、新模式和化风险[2] - 国务院会议提出"多管齐下稳定预期"，预计下半年将加大城中村改造房票安置力度[6] - 广州拟推"商转公贷款"政策，触发阈值设定为公积金个贷率75%-90%区间[7] 产品与行业趋势 - "好房子"写入政府工作报告，房企需通过产品创新匹配刚需/刚改群体需求[7] - 行业向"高质量投资、精细化运营"转型，土地市场修复将传导至新房供需[7]

公积金政策调整 - 济南住房公积金中心允许缴存人提取公积金支付保障性住房首付款，最低首付比例降至15% [1] 城市更新项目进展 - 海口市2025年计划开工14个城市更新项目，涉及土地面积623.79亩，总建筑面积138.2万平方米 [2] - 海口市已开工19个更新项目，总投资941亿元，完成投资172.26亿元，惠及5.3万人 [2] 土地市场动态 - 建发+金茂联合体以底价20.8亿元竞得北京丰台区槐房村和新宫村地块，占地面积2.59公顷，规划建筑面积5.18万平方米 [3] 房企组织架构调整 - 招商蛇口取消华东、华南、华西、华北、江南五个区域公司，改为总部直管城市公司 [4] - 招商蛇口总部新设资产管理部，分拆风险管理/法律合规/审计稽核部门为独立部门 [4] 住宅市场数据 - 上周上海新建商品住宅成交面积10.37万平方米，环比增长18.21% [5] - 上海新建商品住宅供应量8.62万平方米，环比大幅增长113.48% [5]