本文源自：金融界AI电报 日本国债期货在东京早盘小幅走高，投资者消化早些时候发布的日本央行季度短观调查。该调查显示， 大型制造商景气判断指数为15，符合市场预期的15。市场参与者料也将关注本周的日本央行会议。美国 就业数据将在该会议前公布，但花旗投资研究的相羽胜彦在一份研究报告中称，"如果这些数据不像去 年夏天那样引发任何动荡，我们预计日本央行将如期加息"。该经济学家补充称，一个关键焦点可能 是，在日元走软的趋势下，日本央行将在多大程度上暗示未来会加息。十年期日本国债期货上涨0.09日 元，报134.14日元。 ...

全球金融市场对日本央行鹰派信号的即时反应 - 日本央行行长植田和男发表讲话，直言委员会将“讨论加息的利弊”，强化了市场的鹰派预期 [1] - 市场已将日本央行在12月19日加息的概率从一周前的不足25%大幅上调至约80% [1] - 日本2年期国债收益率周一升破1%，为17年来首次，10年期收益率一度触及2008年以来高点 [1] 全球债券市场的连锁反应 - 日本国债期货大幅走弱，日本国债收益率变化迅速外溢至全球债券市场 [1] - 美国10年期国债收益率上升3个基点至4.04%，欧洲和新西兰等多国公债收益率也同步上行 [1] - 分析人士指出，日本是全球最大的跨境债券投资国之一，若国内利率上升，将促使日本机构投资者从海外高收益债（包括美债）撤回资金，重新配置本国资产 [1] 风险资产与避险资产的市场表现 - 全球加密货币市场迅速作出反应，比特币盘中一度跌破8.5万美元 [1] - 周一美股三大指数开盘走低，纳指跌0.67%，标普500指数跌0.52%，道指跌0.5% [2] - 避险资产走强：日元升至155.5附近，现货黄金则触及六周高点，最高触及4264.61美元 [2] 美联储政策预期与市场影响 - 根据利率市场定价，美联储在12月会议再次降息的概率约为80% [2] - 市场普遍认为白宫国家经济委员会主任凯文·哈塞特是下一任美联储主席最热门的接班候选，知情人士称其与特朗普均倾向更激进的降息路径 [2] - 美联储年内降息的预期强烈压制收益率上行，美债收益率仍在4%附近震荡 [2] 日本套利交易平仓风险 - 日本超低利率长期以来是全球热门套利交易的核心，投资者以低成本借入日元投资于更高收益的风险资产 [3] - 分析师表示，植田和男的加息暗示可能导致市场担忧套利交易迅速平仓，并让风险情绪在周一再度恶化 [3]

日本超长期国债收益率攀升 - 20年期国债收益率升至2.655% 创1999年以来最高水平 [1] - 30年期国债收益率攀升至3.185% 逼近历史最高点 [1] - 收益率上升主因财政扩张担忧及投资者需求减弱 [1] 财政与政策预期影响 - 执政联盟参议院选举失利后可能扩大债券发行规模 加剧长期债券压力 [1] - 通胀担忧持续施压超长期债券 日本央行面临更大加息压力 [1] 投资者需求变化 - 7月外资对10年以上国债净购买额降至4800亿日元（约33亿美元） 仅为6月规模三分之一 [2] - 海外投资者在年初大举买入后正在撤退 [2] 市场预期与机构观点 - 外资净买入额锐增引发对收益率曲线长端未来波动的担忧 [2] - 日本国债期货未平仓合约增加表明交易员确信10月加息概率已完全定价 [2]

日本央行政策影响 - 日本央行行长植田和男发表讲话期间日本国债期货涨幅扩大 [1] - 日元兑美元汇率涨幅收窄 [1]

市场反应 - 日本国债期货涨幅扩大 [1] - 日元兑美元涨幅收窄 [1] 事件背景 - 植田和男发表讲话 [1]

日本国债期货市场动态 - 日本国债期货价格走势逆转 早盘下跌后回升至平盘附近 [1]

日本国债期货表现 - 日本国债期货跌幅扩大 10年期国债期货下跌0.23点至137.75 [1]

日本国债期货与日元汇率变动 - 日本国债期货短线走低 [1] - 日元兑美元汇率走高 [1] - 变动原因为日本央行考虑上调通胀预期 [1]

日本40年期国债拍卖结果及市场反应 - 日本40年期国债拍卖结果公布后 日本国债期货延续跌势 [1]