证券研究报告 | 2025年10月31日 热点追踪周报 由创新高个股看市场投资热点（第 217 期） 风险提示：市场环境变动风险，模型失效风险，本报告基于历史客观数据统 计，不构成任何投资建议，历史股价表现不代表未来股价表现。 核心观点 金融工程周报 金融工程·数量化投资 021-60933159 021-60375486 zhangxinwei1@guosen.com.cn huzhichao@guosen.com.cn S0980520060001 S0980524070001 证券分析师：张欣慰 证券分析师：胡志超 相关研究报告 《股指分红点位监控周报-IC 及 IM 主力合约贴水小幅收窄》 — —2025-10-29 乘势而起：市场新高趋势追踪：截至 2025 年 10 月 31 日，上证指数、深 证成指、沪深 300、中证 500、中证 1000、中证 2000、创业板指、科创 50 指数 250 日新高距离分别为 1.53%、2.53%、2.26%、2.89%、1.85%、 2.22%、4.11%、8.03%。中信一级行业指数中家电、纺织服装、综合、 基础化工、建材行业指数距离 250 日新高较近 ...

股价表现与资金流向 - 10月21日公司股价盘中报158.83元/股，上涨2.01%，总市值达2594.28亿元，当日成交金额23.81亿元，换手率1.01% [1] - 当日主力资金净流入2.06亿元，其中特大单买入4.38亿元（占比18.40%），卖出3.15亿元（占比13.23%）；大单买入6.41亿元（占比26.93%），卖出5.58亿元（占比23.44%） [1] - 公司股价今年以来上涨19.94%，近60日上涨22.60%，近20日上涨11.46%，近5个交易日下跌0.44% [2] 公司基本面与财务数据 - 公司2025年1月至6月实现营业收入624.02亿元，同比减少4.06%，但归母净利润为29.41亿元，同比增长81.03% [2] - 公司主营业务为汽车整车及其发动机、零部件的研发、生产、销售和服务，汽车整车业务收入占比94.72%，汽车零部件及其他业务占比5.28% [2] - A股上市后公司累计派现26.96亿元，近三年累计派现20.84亿元 [3] 股东结构与机构持仓 - 截至2025年6月30日，公司股东户数为17.75万户，较上期减少20.44%，人均流通股为8505股，较上期增加25.68% [2] - 同期，香港中央结算有限公司为第四大流通股东，持股5483.17万股，较上期增加1394.71万股 [3] - 多只主要ETF增持公司股份，华夏上证50ETF（510050）持股1604.61万股（增223.49万股），华泰柏瑞沪深300ETF（510300）持股1458.62万股（增226.62万股），易方达沪深300ETF（510310）持股1039.27万股（增171.27万股） [3] 行业分类与业务定位 - 公司所属申万行业为汽车-乘用车-电动乘用车，涉及的概念板块包括新能源、固态电池、增持回购、宁德时代概念、工业4.0等 [2]

公司股价与交易表现 - 10月13日公司股价下跌5.03%至159.23元/股，成交金额为61.03亿元，换手率为2.50%，总市值为2600.81亿元 [1] 公司基本信息 - 公司主营业务为汽车整车及其发动机、零部件的研发、生产、销售和服务，汽车整车业务收入占比94.72%，汽车零部件及其他业务占比5.28% [1] 基金持仓情况 - 诺德研发创新100基金（007737）在二季度末持有公司股票6.67万股，占基金净值比例为2.57%，为公司第九大重仓股 [2] - 基于当日股价下跌测算，该基金持仓产生约56.29万元的浮亏 [2] 相关基金表现 - 诺德研发创新100基金最新规模为3.49亿元，今年以来收益率为42.44%，近一年收益率为38.79%，成立以来收益率为71.63% [2]

公司产销数据 - 2025年9月汽车整车产量为12057辆，同比增长408.09% [1] - 2025年9月汽车整车销量为12568辆，同比增长171.10% [1] - 2025年9月新能源汽车产量为4282辆，同比增长975.88% [1] - 2025年9月新能源汽车销量为4423辆，同比增长106.68% [1]

公司股价与交易表现 - 10月9日公司股价下跌5.08%，报收162.86元/股 [1] - 当日成交金额为53.32亿元，换手率为2.13% [1] - 公司总市值为2660.10亿元 [1] 公司基本信息 - 公司主营业务为汽车整车及其发动机、零部件的研发、生产、销售和服务 [1] - 汽车整车业务占主营业务收入94.72%，汽车零部件及其他业务占5.28% [1] - 公司成立于2007年5月11日，于2016年6月15日上市 [1] 基金持仓情况 - 汇添富优选回报混合A二季度减持公司股票2万股，当前持有8万股 [2] - 该基金持有公司股票占其基金净值比例为4.47%，为公司第七大重仓股 [2] - 10月9日该基金因公司股价下跌产生浮亏约69.68万元 [2] 相关基金表现 - 汇添富优选回报混合A基金今年以来收益率为25.62%，同类排名4044/8238 [2] - 该基金近一年收益率为21.22%，同类排名4133/8082，成立以来收益率为83.4% [2] - 该基金经理赖中立累计任职时间12年346天，现任基金资产总规模10.8亿元 [3]

汽车零部件贸易表现 - 2025年8月汽车零部件进口金额20.5亿美元，环比增长3.5%，但同比下降17.9% [1] - 2025年1-8月汽车零部件进口金额累计142.7亿美元，同比下降22.1% [1] - 2025年8月汽车零部件出口金额84.1亿美元，环比增长2.6%，同比增长4.7% [1] - 2025年1-8月汽车零部件出口金额累计640.2亿美元，同比增长4.4% [1] 汽车商品出口市场结构 - 2025年1-8月出口到“一带一路”国家汽车商品金额893.2亿美元，同比增长13.7%，占汽车商品出口总额的58.9% [1] - 2025年1-8月出口到“一带一路”国家汽车整车331.3万辆，同比增长21.4%，占汽车整车出口总量的67.2% [1] - 2025年1-8月出口到“一带一路”国家新能源汽车105.3万辆，同比增长75.0%，占新能源汽车出口总量的52.1% [1]

中国汽车商品对“一带一路”国家出口总体表现 - 2025年1-8月，汽车商品出口至“一带一路”国家累计金额达893.2亿美元，同比增长13.7% [1] - 对“一带一路”国家出口额占汽车商品出口总额的58.9% [1] 汽车整车出口情况 - 出口汽车整车331.3万辆，同比增长21.4% [1] - 对“一带一路”国家整车出口量占汽车整车出口总量的67.2% [1] 新能源汽车出口情况 - 出口新能源汽车105.3万辆，同比增长75.0% [1] - 对“一带一路”国家新能源汽车出口量占新能源汽车出口总量的52.1% [1]

汽车进口量价表现 - 2025年8月汽车整车进口量为4.5万辆 [1] - 汽车进口量环比下降9.1% [1] - 汽车进口量同比下降40.6% [1] 汽车进口金额表现 - 2025年8月汽车整车进口金额为21.1亿美元 [1] - 汽车进口金额环比下降16% [1] - 汽车进口金额同比下降50.5% [1]

2025年8月汽车商品进出口概况 - 2025年8月汽车商品进出口总额为258.1亿美元，环比增长3.3%，同比下降0.3% [1] - 进口金额为41.7亿美元，环比下降7.4%，同比下降38.4% [1] - 出口金额为216.4亿美元，环比增长5.6%，同比增长13.2% [1] 2025年1-8月汽车商品累计进出口概况 - 1-8月汽车商品累计进出口总额为1820.1亿美元，同比下降1.2% [3] - 累计进口金额为305.0亿美元，同比下降33.1% [3] - 累计出口金额为1515.2亿美元，同比增长9.2% [3] 2025年8月汽车整车进出口情况 - 8月汽车整车进口4.5万辆，环比下降9.1%，同比下降40.6% [3] - 8月汽车整车进口金额21.1亿美元，环比下降16.0%，同比下降50.5% [3] - 8月汽车整车出口76.3万辆，环比增长10.0%，同比增长25.1% [3] - 8月汽车整车出口金额128.2亿美元，环比增长8.3%，同比增长17.3% [3] 2025年1-8月汽车整车累计进出口情况 - 1-8月汽车整车累计进口31.9万辆，同比下降33.2% [3] - 1-8月汽车整车累计进口金额162.1亿美元，同比下降40.5% [3] - 1-8月汽车整车累计出口492.8万辆，同比增长20.4% [3] - 1-8月汽车整车累计出口金额843.1亿美元，同比增长10.8% [3]

2025年8月汽车出口表现 - 2025年8月汽车整车出口76.3万辆，环比增长10.0%，同比增长25.1% [1] - 2025年8月汽车出口金额达128.2亿美元，环比增长8.3%，同比增长17.3% [1] 2025年1-8月汽车出口累计表现 - 2025年1-8月汽车整车累计出口492.8万辆，同比增长20.4% [1] - 2025年1-8月汽车累计出口金额达843.1亿美元，同比增长10.8% [1]