公司股价表现 - 9月3日股价上涨5.08%至66.20元/股 成交额1.13亿元 换手率1.00% 总市值116.86亿元 [1] 公司业务构成 - 主营业务为化学原料药和化学药制剂的研发、生产与销售 [1] - 收入构成：制剂销售78.75% 原料药销售9.22% 技术服务及转让6.79% CMO/CDMO4.01% 其他1.22% [1] 机构持仓情况 - 泓德医疗创新混合发起式A（012481）二季度持有2.7万股 占基金净值比例7.84% 位列第三大重仓股 [2] - 该基金当日浮盈约8.64万元 [2] 持仓基金表现 - 泓德医疗创新混合发起式A最新规模1047.48万元 今年以来收益64.56% 同类排名294/8180 [2] - 近一年收益83.28% 同类排名684/7967 成立以来收益9.73% [2] - 基金经理操昭煦现任基金资产总规模1414.89万元 [3]

海泰科调研要点 - 泰国二期工厂已投产 达产后预计每年新增产值约1亿元[1] - 开发PEEK-CF50等改性材料 具备轻量化特性 为头部人形机器人公司配套开发但未进入供应链[1] - 年产15万吨高分子新材料项目2026年1月底前投产 预计明年改性材料营收正增长[1] 中材国际业务亮点 - 全球水泥技术装备及工程服务市场唯一具有完整产业链的企业[2] - 与西藏水泥建材企业保持良好工程技术服务合作[2] - 完成DeepSeek本地化部署 向全级次提供大模型应用并开放企业知识库场景[2] 德科立经营状况 - 2025年上半年算力需求增长导致产能和供应链资源不足影响订单交付[3] - 数通类产品增长较快 接入和数据类产品营收占比升至近40%[3] - 泰国自有厂区预计2026年春节后投产 部分客户已完成认证[3] 科博达财务表现 - 2025年上半年营业收入30.47亿元同比增长11.10% 净利润4.51亿元同比增长21.34%[4] - 新获定点项目生命周期销售额超70亿元 获国际知名整车厂中央域控产品定点[4] - 研发费用2.07亿元占营收6.81% 捷克IMI公司已完成交割并更名[4] 金博股份业务转型 - 2025年上半年营业收入4.11亿元同比增长19.69%[5] - 交通领域收入1.02亿元 锂电领域收入1.99亿元 两大新业务收入合计同比增长305.35%[5] - 光伏领域收入占比从2024年59.87%下降至30%以下[5] 心脉医疗业绩与产品 - 报告期营业收入7.14亿元 净利润3.15亿元 拟每10股派现13.00元[6] - Cratos国内上市挂网价低于10万元 推广进度超预期[6] - 海外收入同比增长超95%占比达17% 覆盖45个国家计划明年达60国[6] 科创100ETF华夏数据 - 跟踪上证科创板100指数 近五日涨跌1.12%[8] - 市盈率226.74倍 最新份额23.7亿份减少1750万份[8] - 主力资金净流出2472.9万元 估值分位54.16%[8][9]

公司调研核心观点 - 可孚医疗健耳听力业务2025年上半年营业收入同比增长超20% 下半年将提升老店收入规模并推动新设门店增长[1] - 海外业务收入同比增长超200% 完成对上海华舟和喜曼拿的控股收购 未来并购聚焦补充产品线或提升技术水平的标的[1] - 呼吸机销量快速增长 稳居抖音电商平台品类榜首 核心品类包括呼吸机、助听器等[1] 财务表现 - 天孚通信2025年上半年实现营业收入24.56亿元 同比增长57.84% 净利润8.99亿元 同比增长37.46%[4] - 中钢国际2025年上半年工程毛利率达14.22% 国内外毛利率均提升 预计保持稳定[2] 技术突破与产品进展 - 科力装备在吸光涂层技术上取得重大突破 解决汽车辅助驾驶摄像头区域VOC污染问题 技术指标行业领先并被小米汽车定点采用[3] - 天孚通信有源业务增长源于高速率有源产品增加交付 高速率产品需求旺盛 公司协调供给和产能保障交付[4] - 天孚通信CPO配套产品布局早 技术持续迭代 按客户需求推进[4] 产能与全球化布局 - 天孚通信泰国工厂一期投产 二期研发试样及客户验证 预计明年大规模量产[4] - 科力装备美国子公司新厂房位于俄亥俄州汽车产业集群核心区域 预计2025年底具备生产条件[3] - 中钢国际全球设17个分支机构 业务覆盖50余国 落地多个一带一路项目[2] 行业动态与市场策略 - 全国粗钢产量同比下降3.0% 行业运行好于预期 但下半年面临供强需弱挑战[2] - 中钢国际重点拓展中东、非洲市场 与多家国际巨头合作[2] - 科力装备通过贸易条款设计、美国本土化生产、技术壁垒和客户多元化应对关税影响[3] 产品与研发投入 - 可孚医疗构建覆盖五大领域的完善产品矩阵 推进呼吸、血压、血糖、制氧等智能化项目 研发可孚健康PP[1] - 天孚通信保持高强度研发投入 配合客户研发新产品[4] - 科力装备纳米涂装系列材料可应用于机器人领域 如护理机器人、高寒场景下机器人作业等[3] 运营管理 - 中钢国际应收账款同比增加 已强化清收机制[2] - 天孚通信人员规模增加 通过自动化提升效率控制规模[4] - 天孚通信产品价值量取决于客户设计方案 不同客户存在差异[4]

基金净值表现排名 - 2025年8月6日开放式基金净值增长前10名包括中海魅力长三角混合（单位净值3.1350，单日增长0.17）、恒越智选科技混合C（单位净值1.1892，单日增长0.06）、恒越智选科技混合A（单位净值1.1996，单日增长0.06）等 [2] - 净值增长后10名包括国泰创新医疗混合发起C（单位净值1.1799，单日下降0.01）、万家医药量化选股混合发起式A（单位净值1.2165，单日下降0.01）、天弘医药创新A（单位净值1.0690，单日下降0.01）等 [4] - 当日共有28258只基金更新净值数据 [3] 市场整体表现 - 上证指数震荡上行小阳反弹 创业板低开高走小阳报收 成交额1.75万亿元 个股涨跌家数比3357:1817 [6] - 领涨行业为船舶和通用机械（涨幅逾3%） 领涨概念为PEEK材料和军贸概念（涨幅逾4%） 领跌行业为旅游 [6] 领先基金持仓分析 - 中海魅力长三角混合（代码001864）前十大持仓集中度49.99% 重仓股包括银轮股份（日涨幅7.42%，占净资产比7.50%）、拓普集团（日涨幅2.04%，占净资产比6.74%）、斯菱股份（日涨幅10.36%，占净资产比4.31%）等 [7] - 该基金风格属通用机械行业 聚焦人型机器人领域 基金规模0.21亿元 [7] - 前十大持仓中斯菱股份涨幅逾10% 中大力德涨停 银轮股份/伯特利/肇民科技/北特科技涨幅显著 [7] 落后基金持仓分析 - 国泰创新医疗混合发起C（代码018160）前十大持仓集中度62.51% 重仓股包括信达生物（占净资产比9.56%）、三生制药（占净资产比9.27%）、医脉通（占净资产比8.69%）等 [7] - 该基金风格属医药行业 专注创新药方向 基金规模0.05亿元 [7] - 前十大持仓中三生制药/医脉通/科伦博泰生物跌幅较大 仅福瑞股份日涨幅4.50% [7]