行业政策与市场趋势 - 上海市发布《上海市支持上市公司并购重组行动方案（2025—2027年）》（“上海并购十二条”），目标是在2027年将上海打造成为产业能级显著提升、并购生态更加健全的上市公司并购重组先行区和示范区 [2] - 中国并购综合指数（2025）显示，以2022年一季度为基期（100点），指数在2024年9月“并购六条”出台后快速攀升，至2025年三季度已达125.9点，同比增幅达35.5%，表明并购市场活力显著增强 [2] - 长三角区域是中国并购市场的主要增长极，2024年第四季度至2025年前三季度，该地区并购交易完成数量占全国总量的45%，交易金额占比达60% [3] 区域市场表现 - 长三角区域并购子指数表现突出，截至2025年三季度，该区域子指数同比增幅达42.4% [3] - 上海在长三角地区表现尤为突出，同期上海子指数增幅达77.2% [3] 市场参与主体与生态建设 - 浦发银行、太保集团、国泰海通证券作为主要发起机构，联合多方力量共同成立“并购联盟”，旨在通过全链条综合服务提升并购市场活跃度、专业度与国际化水平 [1][4] - “并购联盟”发布《并购联盟支持上海国际金融中心建设行动方案》，提出“一条主线、四大目标、四项行动、十二条措施”，力争在2025—2027年支持全国并购交易规模超1.2万亿元、上海区域并购交易规模超4000亿元，服务全国并购客户超1200家 [4] - 联盟将聚焦生态引领、数智赋能、金融护航、跨境协调四大行动，推出12项具体举措，以全方位提升并购服务能力 [4] 金融机构战略与业务发展 - 浦发银行将发展并购金融作为服务现代化产业体系建设的战略支点，致力于成为“并购金融首选银行”，打造“要并购，选浦发”品牌 [3] - 公司构建了“商行+投行+生态”的综合服务模式，以及“4+8+16+N”并购金融服务体系，并以数字化平台为底座、生态化协同为载体、标杆化服务为牵引 [3] - 浦发银行2025年年内投放并购贷款已突破千亿元大关，余额超2400亿元，居股份制商业银行前列 [3] - 公司于2025年推出“浦赢并购”超级产品，并成立总行并购业务中心，全面升级服务内核，包括体系化发展规划、数智化能力建设、精细化经营管理和协同化生态搭建 [5][6] 业务聚焦与案例 - 浦发银行并购金融服务聚焦五大关键领域：国资国企深化改革、上市公司提质增效、科技企业创新突破、跨境企业产业链优化、私募机构资产布局 [6] - 公司已落地一批具有市场影响力的标杆案例，例如协助大型国有企业培育新质生产力、助力半导体龙头企业优化产业格局、推动生物医药企业战略跃迁、加速网络安全领域A股公司并购H股公司、创新落地全市场首单临港非居民并购贷款试点业务、联合国际化投资机构布局中国资产等 [6] 市场展望与目标 - 随着政策红利释放，围绕硬科技领域的并购重组项目正密集涌现 [7] - “并购联盟”将以“上海并购十二条”发布一周年为新起点，深化要素聚合与生态升级，打造一站式平台，并推动静安、虹口、虹桥三大并购集聚区发展，助力上海加快建设全球并购资源的配置枢纽 [7]

大会概况 - 2025并购金融大会将于12月8日在上海举办 由新华社上海分社 中国经济信息社上海总部主办 浦发银行协办 [1] - 大会主题为“并购助力产业升级 生态聚力势能重塑——中国机遇与实践” 将发布“中国并购综合指数”和“并购联盟支持上海国际金融中心建设行动方案”等成果 [1] 政策与市场背景 - 国家层面密集出台新“国九条”“科八条”“并购六条”等支持政策 政策红利持续释放 [2] - 围绕硬科技领域的并购重组日趋活跃 集成电路 生物医药 人工智能 新能源等行业龙头企业通过并购实现跨越式发展 [2] - 上海率先制定出台《上海市支持上市公司并购重组行动方案（2025-2027年）》 旨在加快打造全球并购中心 [2] 并购指数发布 - 大会将发布《中国并购综合指数报告（2025）》 由中国经济信息社与浦发银行联合发布 旨在反映市场整体活跃度与发展趋势 [3] - 该指数是国内首个融合资本市场并购数据 产权交易所股权交易数据和私募股权投资数据的表征性指数 [3] - 指数聚焦“活跃度 规模 效率 环境 效果”五大核心维度 包含14个二级维度 67个具体指标 [3] - 报告同步推出“长三角区域子指数”和“科研并购子指数” 并评估中国资本在全球的资源配置能力 [3] 金融生态与服务 - 并购重组需要金融及其他专业服务机构与产业链各方深度协作 [4] - 浦发银行是并购金融领域的先行者 于2005年成立专业化并购金融服务团队 2025年推出“浦赢并购”超级产品并成立总行并购业务中心 [4] - 浦发银行聚焦国资国企改革 上市公司提质 科技企业创新 跨境产业链优化 私募资产布局五大关键领域 落地一批标杆案例 [4] - 截至新闻发布时 浦发银行年内投放境内外并购贷款规模突破千亿大关 余额超2400亿元 居股份制银行领先地位 [4] 联盟与协同行动 - 本次大会上 由上海金融国资国企发起的“并购联盟”将正式揭牌成立 [4] - 现场将发布“并购联盟支持上海国际金融中心建设的行动方案” 旨在通过资源协同推动更多并购项目落地 [4]

公司业务进展 - 浦发银行年内投放境内外并购贷款规模突破1000亿元人民币大关 [1] - 公司推出“浦赢并购”超级产品并成立并购业务中心，目标是打造并购金融首选银行 [1] - 并购金融服务聚焦国资国企改革、上市公司提质增效、科技企业创新突破、跨境企业产业链优化、私募机构资产布局五大关键领域 [2] 战略与能力建设 - 公司紧跟新“国九条”、“并购六条”及“上海并购十二条”等政策导向，将并购金融作为服务现代化产业体系的战略支点 [1] - 以体系化发展规划、数智化能力建设、精细化经营管理和协同化生态搭建全面升级服务内核 [1] - 通过打通集团内部壁垒并联动外部战略伙伴，形成服务实体经济的强大合力 [1] 市场影响与案例 - 并购金融服务落地一批具有市场影响力的标杆案例，持续输出“浦发范式” [2] - 具体案例包括协助大型国企布局新质生产力、助力半导体龙头企业市占率跃居全球第二、推动生物医药企业战略跃迁等 [2] - 创新落地全市场首单临港非居民并购贷款试点业务 [2] 未来规划 - 公司以并购贷款突破千亿为起点，将进一步整合内外部优质金融资源 [2] - 计划提升服务并购企业的综合经营能力，持续打造创新产品与服务模式 [2] - 旨在为上海国际金融中心能级提升与国家经济高质量发展凝聚新动能 [2]

核心经营业绩 - 2025年前三季度实现营业收入1,322.80亿元，同比增长1.88% [2] - 实现归属于母公司股东的净利润388.19亿元，同比增长10.21%，增速较上半年进一步加快 [1][2] - 成本收入比控制在27.53%，净息差降幅明显收窄，呈现企稳回升态势 [2] 资产负债规模与结构 - 截至三季度末，集团资产总额达98,922.14亿元，较上年末增长4.55% [2] - 本外币贷款总额（含票据贴现）为56,721.30亿元，较上年末增长5.20% [2] - 母公司日均生息资产中信贷占比同比提升2.58个百分点，资产结构优化 [2] - 集团本外币存款总额达56,187.17亿元，较上年末增长9.19% [2] 盈利能力驱动因素 - 母公司存款付息率同比下降38个基点，推动净息差企稳回升 [3] - 生息资产收益率环比持续改善，得益于贷款结构调整与定价体系优化 [3] 资产质量与风险抵补 - 三季度末不良贷款余额为728.89亿元，较上年末减少2.65亿元 [3] - 不良贷款率降至1.29%，较上年末下降0.07个百分点 [3] - 拨备覆盖率提升至198.04%，为近十年最好水平 [3] 资本补充与公司治理 - 500亿元浦发转债以99.7%的高比例顺利转股，创下A股市场可转债单笔最大规模市场化转股纪录 [3] - 转股全额补充核心一级资本，有效提升资本充足率 [3] - 通过引入中央金融企业战略投资者等方式，股权结构更趋多元稳定 [3] 战略赛道业务发展 - 科技金融、供应链金融、绿色金融等战略赛道贷款增量在新增贷款中占比超过70% [5] - 服务科技型企业超25万户，科技金融贷款余额超万亿元 [5] - 科技企业并购贷款试点业务规模突破百亿，实现18个试点城市全覆盖 [5] - 累计服务供应链上下游客户32,708户，较上年末增长72.91% [6] - 前三季度实现在线供应链业务量5,748.56亿元，同比增长267.65% [6] - 绿色信贷余额达7,002.44亿元，较上年末增长22.70% [6] - 累计发放碳减排贷款273.62亿元，绿色产品托管规模693.83亿元，较上年末增长51.32% [6] 其他业务赛道表现 - 普惠金融“浦惠贷”产品体系余额达1,278亿元，较上年末增长超130%，服务客户数超过47万户 [7] - 跨境交易结算量同比增长47%，跨境人民币收付业务量突破1万亿元 [7] - 个人金融资产余额（含市值）达4.62万亿元，个人养老金账户规模达181.63万户 [7] 区域战略与服务能级 - 长三角、京津冀、大湾区、长江经济带等重点区域贷款占比超过60% [5] - 长三角区域贷款余额超2万亿元，较上年末增加超1,600亿元，占公司贷款增量约58% [8] - 资产托管业务规模达19.59万亿元，较上年末增长8.05% [8] 特色业务亮点 - 境内外并购贷款余额2,378亿元，较上年末增长14.53%，居股份制银行领先地位 [9] - 司库金融签约项目超4,500个，避险业务服务企业客户超2.3万户，交易量超7,500亿元，同比增长超50% [9]

文章核心观点 - 浦发银行南宁分行通过定制化金融方案成功助力一家医疗电子民营企业完成跨界并购，体现了其支持民营企业突破地域和行业边界以实现高质量发展的能力 [1] - 此次并购案例是银行响应广西深化民营经济发展支持政策的具体实践，为民营企业实现产业链协同提供了金融支撑 [1] - 银行计划持续深化并购服务能力，快速响应各领域民企需求，为当地民营经济注入金融活力 [2] 并购交易概况 - 交易方为桂林某医疗电子民营企业对江苏某民营学校的跨界并购 [1] - 并购旨在搭建“产教融合”平台，解决人才储备问题，完善企业“研发—生产—人才”产业链闭环 [1] - 交易使企业实现“制造 + 教育”的战略转型，未来可通过产教融合培养人才，带动研发投入，扩大市场份额 [2] 并购方企业情况 - 并购方为成长于桂林的医疗电子企业，深耕医疗仪器、医学检测仪器生产领域 [1] - 公司拥有发明授权96项，有效实用新型专利198项 [1] - 公司是国内临床分析仪器生产细分领域的龙头企业 [1] 银行金融服务 - 浦发银行南宁分行为此次并购提供了定制化金融方案，启动了“并购服务快速响应机制” [1][2] - 银行组建了专属服务团队，配备并购金融、行业研究、风险管控等专业人才，提供“一对一”定制服务 [2] - 服务通过总分支联动、多分行协同的方式完成 [2] - 核心产品“浦赢并购”是以并购为核心，结合科技及跨境赛道的综合服务体系，包含浦购投研、投顾、投资、投融、投服五大核心 [1] 战略意义与未来展望 - 此次并购响应了医疗健康产业智能化、人才专业化的发展需求 [1] - 并购有助于企业为下游医疗机构输出实操型技术人员 [1] - 浦发银行南宁分行计划持续快速响应广西民企在制造业、服务业、农业等领域的并购需求 [2] - 银行旨在通过提供精准高效的金融解决方案，帮助民企整合区外优质资源，为广西民营经济“提质增效”注入金融“活水” [2]

公司业务地位与业绩 - 浦发银行上海分行累计服务并购客户超过300户，参与交易规模突破9000亿元 [1] - 累计投放境内外并购贷款超过2100亿元，并购贷款余额近850亿元，稳居区域市场首位 [1] - 并购资产规模从2014年的8亿元增长至850亿元，十年实现百倍增长，国内约80%的年度重大并购交易由该分行主导推进 [2] 行业活动与平台 - 浦发银行上海分行举办“善合致远 智见未来”2025年并购年会，该年会已成为行业内极具影响力的交流平台 [1] - 年会汇聚各大投融资机构及专业服务机构精英，深度交流宏观政策、技术创新、资本逻辑及市场生态等前沿话题 [2] 未来战略方向 - 公司未来将持续聚焦并购业务，以“投行朋友圈”为纽带，发挥“浦赢并购”超级产品优势 [2] - 全力发展“五大赛道”，重点在科技和跨境领域继续深耕发力，以推动并购市场健康发展并服务“十五五”规划开局 [2]

核心观点 - 浦发银行2025年上半年业绩表现稳健 营收和净利润实现双增长 资产质量持续改善 数智化战略转型成效显著[2][3][4][5] 经营业绩 - 实现营业收入905.59亿元 同比增长2.62%[3] - 实现归属于母公司股东净利润297.37亿元 同比增长10.19%[3] - 集团资产总额96457.91亿元 较上年末增长1.94%[3] - 本外币贷款总额56349.31亿元 较上年末增长4.51%[3] - 本外币存款总额55943.08亿元 较上年末增长8.71%[3] 资产质量 - 不良贷款率1.31% 较上年末下降0.05个百分点 连续5年下降[4][5] - 拨备覆盖率193.97% 较上年末上升7.01个百分点 连续3年上升[5] - 贷款余额占总资产比重58.42% 较上年末上升1.44个百分点[3] 负债结构 - 存款总额在总负债中占比较上年末上升4.22个百分点[4] - 活期存款在存款总额中占比40.20% 较上年末提升0.66个百分点[4] - 零售存款在存款总额中占比31.06% 较上年末提升0.45个百分点[4] 五大赛道业务 - 科技金融贷款余额突破万亿元 服务科技型企业超24万户 科创板上市企业覆盖率超七成[5] - 供应链金融累计服务客户27633户 较上年末增长46.08% 在线业务量3582.65亿元 同比增长382.82%[6] - 普惠两增贷款余额4961亿元 客户数超42万户 浦惠贷余额近1000亿元 较上年末增长85%[6] - 跨境交易结算量20599亿元 同比增长33% 跨境贷款余额3193亿元 较上年末增长20%[6] - 管理个人AUM余额4.29万亿元 较上年末增长10.55% 子公司资管规模2.97万亿元 较上年末增长10.44%[7] 区域发展 - 长三角区域贷款总额1.98万亿元 较上年末增长7.50% 存款总额2.53万亿元 较上年末增长9.64%[8][9] - 上海地区FT存款余额585亿元 排名市场第一 FT贷款余额713亿元 排名股份制银行第一[9] - 长三角百强县网点覆盖率超80%[8] 特色业务 - 境内外并购贷款余额2267亿元 较上年末增长9.19% 新发放并购贷款518亿元 同比增长19.67%[9] - 绿色贷款余额6719.84亿元 较上年末增长17.75%[9] - 个人养老金账户规模155.33万户 较上年末增长超50% 养老金托管规模5150亿元 较上年末增长4.87%[10] - 资产托管规模18.97万亿元 较上年末增长4.63%[10] - 浦银避险服务客户数超2万户 企业客户交易量近4800亿元 同比增长38.5%[10]

核心战略与经营表现 - 公司坚持"数智化"战略提升年定位 以"强赛道、优结构、控风险、提效益"为经营主线 各项经营指标延续向好态势[1] - 公司聚焦"超级平台、超级产品、超级系统"三大建设任务 通过技术赋能推动业务升级[1] 财务业绩表现 - 实现营业收入905.59亿元 同比增长2.62% 实现归母净利润297.37亿元 同比增长10.19%[3] - 集团资产总额达96457.91亿元 较上年末增长1.94% 其中贷款总额56349.31亿元 增长4.51%[3] - 集团负债总额88445.39亿元 增长1.46% 其中存款总额55943.08亿元 增长8.71%[3] - 贷款余额占总资产比重58.42% 较上年末上升1.44个百分点 存款总额在总负债中占比上升4.22个百分点[3][4] 资产质量与风险控制 - 不良贷款率1.31% 较上年末下降0.05个百分点 实现连续5年下降[4] - 拨备覆盖率193.97% 较上年末上升7.01个百分点 实现连续3年上升[4] 五大赛道业务发展 - 科技金融贷款余额突破万亿元 服务科技型企业超24万户 覆盖超七成科创板上市企业及超八成战略新兴产业上市公司[6] - 供应链金融累计服务客户27633户 较上年末增长46.08% 在线业务量达3582.65亿元 同比增长382.82%[6] - 普惠两增贷款余额4961亿元 客户数超42万户 其中"浦惠贷"余额近1000亿元 较上年末增长85%[7] - 跨境交易结算量20599亿元 同比增长33% 跨境本外币贷款余额3193亿元 较上年末增长20%[7] - 管理个人AUM余额4.29万亿元 较上年末增长10.55% 集团子公司资管规模2.97万亿元 增长10.44%[7] 区域发展战略 - 长三角区域贷款总额1.98万亿元 较上年末增长7.50% 存款总额2.53万亿元 增长9.64% 存贷规模居股份制银行首位[9] - 上海地区FT存款余额585亿元 排名市场第一 FT贷款余额713亿元 排名市场第三及股份制银行第一[9] 特色业务进展 - 境内外并购贷款余额2267亿元 较上年末增长9.19% 新发放并购贷款518亿元 同比增长19.67%[10] - 绿色贷款余额6719.84亿元 较上年末增长17.75% 居股份制银行前列[10] - 个人养老金账户规模155.33万户 较上年末增长超50% 养老金托管规模5150亿元 增长4.87%[10] - "浦银避险"服务客户超2万户 企业客户交易量近4800亿元 同比增长38.5%[11] - 资产托管规模18.97万亿元 较上年末增长4.63%[11]

公司融资动态 - 浦发银行为宁夏某企业提供煤炭产业整合7年期并购贷款 总规模22.8亿元 首期投放15.7亿元 后续将投放剩余7.1亿元[1] - 并购方为某央企在宁子公司 标的为宁夏地区两座民营煤矿的100%股权[1] - 浦发银行银川分行组建专业服务团队 创新设计融资方案 高效完成项目评审[1] 业务战略实施 - 分行依托"浦赢并购"超级产品 为重点产业整合提供全方位金融支持[1] - 采用"商行+投行"综合服务模式 为能源产业升级等重点领域提供金融支撑[2] - 通过支持央企整合民营煤矿资源 提升产业集中度和安全生产水平[1] 区域发展协同 - 宁夏作为国家重要能源基地 正推进煤炭产业转型升级[1] - 自治区通过盘活存量资源 提升先进产能等措施优化煤炭产业结构[1] - 金融服务助力地方经济高质量发展[2]