外贸业绩与市场拓展 - 1-6月公司向10多个国家和地区提供产品服务，直接和间接出口额突破3600余万元，实现强劲增长 [1] - 上半年国际客户考察热潮涌现，十余家国际重要客户来访并达成初步合作意向 [1] - 在甘肃省新能源装备进出口洽谈会上，公司与30余位海外客商进行"一对一"对接，收获潜在合作线索 [1] - 采用"直接+间接+代理/分销"出口模式提升市场渗透率，上半年出口3622.34万元，接近2024年全年出口总额 [2] - 产品及解决方案已出口全球52个国家和地区 [2] 产品与技术发展 - 公司大中型电机、中小型发电机、特种电机三大主导产品均为近5年研发，新产品对市场销售贡献度年均超60% [1] - 淘汰改造落后工艺装备，推动能源结构优化，实现装备、产业、产品、管理全面升级 [1] - 荣获"国家级和省级绿色企业""智能工厂、数字化车间""企业技术中心""工业设计中心"等称号 [1] 国际合作与渠道建设 - 加入陆海新通道国际工商会联盟，入围中国油气物资和设备生产及出口企业清单 [2] - 编写双语版宣传手册，与国外代理商签订委托代理及分销协议 [2] - 依托中国建材、中信集团等央国企总包项目带动出口 [2] - 深挖现有海外客户、代理商及贸易商渠道加速国际业务布局 [2] 未来战略规划 - 深度融入"一带一路"和西部陆海新通道建设，构筑"国际国内、线上线下、内外联动"立体化市场格局 [3] - 持续攻克关键技术壁垒，提升产品核心竞争力，主动融入国际市场新格局 [3]

调研机构及时间 - 甬兴证券、中欧基金、中金公司等9家机构于2025年7月14日调研公司 [1] 混动燃油系统竞争格局 - 混动燃油系统领域除公司外主要供应商包括OPmobility、Kautex、TI及部分金属油箱企业 [2] - 混动燃油系统因需承受高压及蒸汽控制功能，结构工艺更复杂，单件价值高于传统燃油系统 [4][5] 海外业务发展 - 公司2005年启动技术出海，2008年建立首个海外生产基地（印度），为国内最早国际化汽车零部件企业之一 [3] - 当前全球布局覆盖4大洲11个国家，拥有25个生产基地和7个工程技术中心 [3] - 海外业务占比持续提升，未来计划将新技术复制至海外子公司以拓展增长空间 [3] 混动车型市场机遇 - 混动车销量增长带动复杂燃油系统需求，单件价值提升有望促进公司相关业务收入增长 [5] 赢双科技收购情况 - 赢双科技主营旋转变压器及特种电机，产品为新能源汽车电驱动系统的核心传感器 [6] - 客户涵盖东风汽车、奇瑞汽车、中国中车等车企，以及汇川技术、航天科工等工业及军工企业 [7] 财务表现 - 2025年Q1营收19.75亿元（同比+6.23%），归母净利润1.29亿元（同比+0.9%），毛利率15.63% [7] - 负债率33.63%，财务费用为-1235.31万元（汇兑收益） [7] 机构预测 - 中邮证券预测2026年净利润6.72亿元，国投证券目标价17.64元 [10] - 近90天内1家机构给予买入评级 [8]

现代农业发展 - 富锦市水稻种植采用北斗导航系统实现厘米级精准插秧 日作业量从30亩提升至45亩 [3] - 佳木斯农业综合机械化率达99% 6县市获评国家主要农作物生产全程机械化示范县 [3] - 桦南县紫苏产业园全产业链模式带动精深加工产品附加值提升300% 2025年紫苏油入选全国名特优新农产品名录 [3][4] - 桦川县"星火大米"应用溯源技术 全链13个环节数据可追溯 [4] - 2024年佳木斯粮食产量达233.58亿斤 同比增长2.2% 实现"二十一连丰" [4] 工业转型升级 - 佳木斯电机股份高压数字化车间年节约成本超120万元 生产效率提升20% [5] - 公司自主研制氦气压缩机组实现核反应堆"不停堆在线换料" 1-5月高技术制造业增加值同比增长37% [5] - 卫星产业吸引8家头部企业落地 总投资35.17亿元 13个项目含测控数传一体化系统等基础设施 [6] - 长征六号甲火箭涂装佳木斯标识 "佳木斯号"卫星组网 两届卫星大会促成19个项目合作 [6] - 2024年规上工业企业数量较2018年翻倍至442户 1-5月规上工业增加值同比增长12.7% [6] 城市民生建设 - 沿江公园改造成为城市"会客厅" 2025年推进"七聚七提"40件民生实事 [7] - 新建9处口袋公园 完成排水/供热/燃气管网改造及充电桩建设 [7] - "三江红色物业"整治45个无物业小区 新增6393个公共泊位 [8][9] - 乡村治理方面 桦南县实现"小事不出村" 同江市通过直播解决农业用工难题 [9]

财务表现 - 2024年营业收入21.03亿元，同比下降24.86% [1] - 归母净利润-3.19亿元，同比减亏19.58% [1] - 扣非归母净利润-5.48亿元，同比增亏9.35% [1] - 经营活动现金流量净额-1.21亿元，同比下降120.70% [1] - 基本每股收益-0.19元，同比改善17.39% [1] - 加权平均净资产收益率-8.72%，同比提升1.10个百分点 [1] 盈利能力 - 毛利率-0.59%，同比下降4.45个百分点 [2] - 净利率-16.01%，同比下降1.97个百分点 [2] - 期间费用4.00亿元，同比减少1354.20万元 [2] - 期间费用率19.04%，同比上升4.25个百分点 [2] 费用结构 - 销售费用同比下降31.81% [2] - 管理费用同比上升9.63% [2] - 研发费用同比下降28.16% [2] - 财务费用同比上升208.73% [2] 人力资源 - 在职员工总数2938人，同比减少415人（减员12.38%） [3] - 母公司员工217人，主要子公司员工3136人 [3] 高管薪酬 - 董事、监事及高管年度报酬总额689.21万元 [6] - 董事长胡春晖薪酬115.49万元，同比上涨15.49% [6] 公司背景 - 主营业务：锂云母采选及碳酸锂加工，特种电机研发生产销售 [7] - 成立日期：1995年5月11日，上市日期：2007年10月12日 [7] - 注册地址：江西省宜春市袁州区环城南路581号 [7]

收购交易概述 - 亚普股份拟以自有资金5 78亿元购买赢双科技约54 50%股份 [1] - 交易对方包括上海飞驰、融享贝赢等机构及多名自然人股东 [1] - 交易已通过公司第五届董事会第二十二次会议审议 无需提交股东大会 [1] 标的公司情况 - 赢双科技是专业研发和生产旋转变压器及特种电机产品的高新技术企业 [1] - 标的公司主营业务与亚普股份汽车关键零部件领域布局深度契合 [1] 战略协同效应 - 收购将实现亚普股份与赢双科技的优势互补 [1] - 交易预计将形成显著的协同效应 [1]

会议基本信息 - 会议召开时间为 2025 年 5 月 21 日下午 15:30 至 17:00 [1] - 会议召开地点为“全景路演”https://rs.p5w.net [1] - 公司参会人员有董事长周政华、独立董事赵宇光、副总裁兼董事会秘书李结平、财务总监刘志祥 [1] 业务竞争与应对 - 船电集成系统市场竞争对手主要为大型央企国企及上市公司，公司以研发实力为基础，有成本和服务体系优势，面向终端大型船厂、船东客户，打造样板工程打开市场 [2] - 耐磨材料行业竞争激烈，市场处于洗牌周期，国外企业介入和国内企业优化产品结构使竞争加剧 [2] - 船电系统解决方案及特种电机行业竞争呈加剧趋势，国内厂商实力不断提高 [3] - 公司应对竞争将与院校、机构、实验室合作找高附加值产品，丰富产品线，加强销售渠道建设，建立战略合作伙伴关系，形成知识产权和技术优势 [3] 业绩相关情况 - 2024 年度公司实现营业收入 5.88 亿元，同比下降 1.03 亿元，下降 14.87%，主要因耐磨产品销售收入下降，水泥行业销售额减少 3,690.14 万元，下降 33.19% [2] - 2024 年高铬耐磨产品销售收入 4.28 亿元，占总收入 72.85%；船电系统解决方案与特种电机销售收入 1.43 亿元，占收入 24.31% [5] - 2025 年一季度公司实现营业收入 1.53 亿元，同比增加 1,227 万元，增长 8.74%，主要系船电系统解决方案与特种电机产品增长 [9] - 2024 年净利润下降，主要因计提商誉减值及收入下降，经营活动现金流净额同比增长 307.74% [14] 业务布局与规划 - 依托控股股东资源优势，发挥产业链协同效应，推进产业转型升级，寻找新业务机会，优化业务结构，谋求新利润增长点 [4][10] - 2025 年重点加大海外市场开拓，在人员聘用、销售政策、客户维护开发等方面发力，升级优化生产模式和工艺方案降本增效 [8] 产品相关情况 - 船电系统解决方案产品有船用发电机、船用发电机组等，特种电机产品有军用特种发电机等，为客户提供定制化专用电压设备 [6] - 发电机产品主要应用于军用、轨道交通，特种电机主要应用于船电和军工 [6][12] 人才与激励 - 未来建立骨干人员激励与约束机制，探索公司及子公司层面员工持股 [6] - 回购股份用于实施股权激励或员工持股计划，若 36 个月内未实施或未全部使用，将注销未使用部分股份 [13][14] 市场优势 - 耐磨材料依靠产品质量和售后服务，建立稳定销售渠道和优质长期客户，为发力高端研磨材料领域奠定基础 [6] - 船电系统解决方案及特种电机业务中，康富科技有技术沉淀、市场应用经验、良好口碑和品牌优势，有完善服务体系 [7] 其他情况 - 公司所处耐磨材料下游应用于冶金矿山等行业，下游需求有韧性 [12] - 截至 2025 年一季度末公司可用资金约 2.8 亿元，现金流状况稳健，采取稳健财务管理策略 [12] - 本次活动不涉及应披露重大信息 [14]