上市首日交易表现 - 上市首日股价上涨74.00% [2] - 换手率达到75.36% [2] - 成交额为23.13亿元 [2] 融资融券交易情况 - 上市首日融资买入额为8719.95万元，占全天交易额的3.77% [2] - 最新融资余额为7927.33万元，占流通市值的比例为2.68% [2] - 上市首日融券余额为0.00万元 [3] 资金流向与龙虎榜数据 - 上市首日获主力资金净流入5.34亿元 [3] - 其中特大单净流入1.71亿元，大单净流入3.63亿元 [3] - 龙虎榜前五大买卖营业部合计成交2.36亿元，买入成交额为1.53亿元，卖出成交额为8315.75万元，合计净买入7008.39万元 [3] - 有1家机构专用席位上榜，合计净卖出1867.98万元 [3] 公司主营业务 - 主营业务为巨型全钢工程机械子午线轮胎的研发、生产与销售 [3] - 同时从事矿用轮胎运营管理业务 [3] 近期新股上市首日表现对比 - 近期上市新股首日涨幅差异较大，例如大鹏工业上涨1211.11%，而瑞立科密上涨49.93% [3][4] - 融资余额占流通市值比例亦有所不同，例如西安奕材-U占比为5.91%，而大鹏工业占比为0.18% [3][4]

市场整体表现 - A股三大指数集体走强，行业板块呈现普涨态势 [1] - 教育、游戏、贵金属、能源金属、通信设备、电池、化学制药、光学光电子、保险、消费电子板块涨幅居前 [1] - 船舶制造板块逆市大跌 [1] 行业主力资金流向 - 沪深两市全天主力资金净流入88.12亿元，结束连续7个交易日净流出 [2] - 通信、电力设备、电子行业主力资金净流入金额均超36亿元，居前 [2] - 机械设备、医药生物行业主力资金净流入金额均超15亿元 [2] - 汽车、有色金属、公用事业、交通运输、建筑材料等行业净流入金额均超5亿元 [2] - 国防军工、计算机行业主力资金净流出金额居前，均超27亿元 [3] - 传媒、非银金融、农林牧渔行业净流出金额均超9亿元 [3] 个股主力资金流向 - 87股主力资金净流入均超1亿元，10股净流入均超5亿元 [4] - 阳光电源主力资金净流入10.87亿元居首，股价上涨4.95% [5] - 沪电股份主力资金净流入9.98亿元，股价涨停 [5] - 63股主力资金净流出均超1亿元，蓝色光标、省广集团、国风新材、航天发展、工业富联、广汽集团等净流出金额均超3亿元 [5] 尾盘资金动向 - 尾盘沪深两市主力资金净流出1.51亿元 [6] - 尾盘银行、电力设备行业主力资金净流入金额居前，均超3亿元 [6] - 机械设备、交通运输、医药生物、建筑材料等行业尾盘净流入金额均超1亿元 [6] - 海南瑞泽尾盘主力资金净流入1.04亿元居首 [7] - N海安、工商银行、中兴通讯、神农种业尾盘净流入均超7000万元 [7] - 新易盛尾盘主力资金净流出超1亿元 [9] - 蓝色光标、省广集团、香农芯创、长城军工尾盘净流出均超8000万元 [9] 相关个股及行业动态 - 阳光电源SBH系列户储系统通过UL9540B大规模火烧测试，树立户储安全新标杆 [5] - 汇丰报告称AI服务器迭代加速，推动PCB和CCL迎来技术与价格双升周期 [5] - 花旗预计AI PCB供需紧张将持续至明年后 [5] - N海安今日上市，收盘涨74%，主营业务为巨型全钢工程机械子午线轮胎的研发、生产与销售及矿用轮胎运营管理业务 [8]

上市概况与首日表现 - 海安橡胶集团股份公司于深交所主板上市，股票简称海安集团，代码001233 SZ [1] - 上市首日开盘价87.06元，收盘价83.52元，较发行价48.00元上涨74.00% [1] - 首日成交额23.13亿元，振幅54.42%，换手率75.36%，总市值达155.32亿元 [1] 公司主营业务与股权结构 - 公司主营业务为巨型全钢工程机械子午线轮胎的研发、生产与销售，以及矿用轮胎运营管理业务 [1] - 发行前，控股股东福建省信晖投资集团有限公司（信晖集团）持有公司28.32%股份 [1] - 实际控制人朱晖直接持有公司19.50%股份，并通过信晖集团间接持有28.32%股份，合计持有47.82%股份 [1] 发行募资详情 - 本次公开发行新股46,493,334股，占发行后总股本的25.00%，发行价格为48.00元/股 [3] - 募集资金总额223,168.00万元，扣除发行费用后募集资金净额为210,752.89万元，较原计划295,231.79万元少84,478.90万元 [3] - 发行费用总额12,415.11万元，其中保荐及承销费用9,662.79万元 [4] 募投项目规划 - 募集资金原计划用于全钢巨型工程子午线轮胎扩产项目（194,545.33万元）、自动化生产线技改升级项目（37,085.56万元）、研发中心建设项目（28,600.90万元）及补充流动资金（35,000.00万元） [4] 历史财务表现 - 2022年至2024年，公司营业收入从150,829.91万元增长至229,989.30万元 [5] - 同期，归属于母公司所有者的净利润从35,417.92万元增长至67,904.84万元 [5] - 2022年至2024年，经营活动产生的现金流量净额分别为48,752.71万元、62,628.38万元、47,834.10万元 [5] 近期经营业绩与预测 - 2025年1-9月，公司营业收入161,862.50万元，同比下降4.77%；归属于母公司所有者的净利润46,215.25万元，同比下降7.88% [7][9] - 公司预计2025年全年营业收入为225,000万元至235,000万元，同比变动幅度为-2.17%至2.18% [9] - 预计2025年全年归属于母公司所有者的净利润为65,000万元至71,000万元，同比变动幅度为-4.28%至4.56% [9] 资产与财务状况 - 截至2025年9月30日，公司总资产370,515.91万元，较2024年末增长12.87%；归属于母公司所有者权益283,556.00万元，增长18.80% [9] - 公司资产负债率（母公司）从2022年末的44.49%显著下降至2025年6月末的19.23% [6] 上市审核关注点 - 深交所上市审核委员会关注公司预计2025年-2027年营业收入复合增长率20%的合理性及可持续性，以及募投项目新增产能的消化措施 [2] 历史股权变动与估值 - 2020年2月公司估值为10亿元，对应2020年度净利润的PE倍数为22.26倍 [11] - 2022年9月公司估值提升至40亿元，对应2022年度净利润的PE倍数降至11.30倍，主要因2022年净利润同比增长345.52% [11] - 实际控制人朱晖在上市前通过多次股权转让合计套现约3.69亿元 [10][11][12]

新股发行结果 - 网上投资者认购数量为2974.91万股，认购金额为14.28亿元 [1][2] - 网上投资者弃购数量为21.39万股，弃购率为0.7138%，弃购金额为1026.58万元 [1][2] - 网下投资者弃购数量为324股，弃购金额为1.56万元 [1][2] - 主承销商包销全部弃购股份，包销股份数量占发行总量的0.46% [1] 发行概况 - 本次发行总量为4649.33万股，发行价格为48元 [3] - 网上最终发行量为2996.30万股，占本次发行总量的64.45% [3] - 网上发行最终中签率为0.0211693437% [3] - 网下发行量为775.01万股，战略配售数量为878.02万股 [3] 行业比较 - 在近一个月发行新股中，公司网上发行弃购数量为21.39万股，排名第二 [3] - 公司网上发行弃购率为0.71%，弃购金额为1026.58万元，在近一个月新股中均排名第一 [3] - 同期可比公司德力佳弃购数量13.28万股，弃购率0.57%，弃购金额620.14万元 [3] 公司主营业务 - 公司主营业务包括巨型全钢工程机械子午线轮胎的研发、生产与销售 [3] - 公司亦从事矿用轮胎运营管理业务 [3]

公司基本情况 - 公司全称为海安橡胶集团股份公司，股票简称为海安集团，股票代码为001233 [1] - 公司主营业务为巨型全钢工程机械子午线轮胎的研发、生产与销售，以及矿用轮胎运营管理业务 [2] - 控股股东为信晖集团，持有公司28.32%股份，实际控制人为朱晖，合计持有公司47.82%股份 [2] 首次公开发行（IPO）详情 - 上市地点为深圳证券交易所，发行价格为每股48.00元 [1] - 发行市盈率为13.94倍，参考行业为橡胶和塑料制品业，参考行业市盈率为26.38倍 [1] - 总发行数量为46,493,334股，其中网上发行数量为14,877,500股，网下配售数量为22,835,627股 [1] - 网上申购日期为2025年11月14日，中签缴款日期为2025年11月18日 [1] - 网上申购数量上限为14,500股，网上顶格申购需配市值14.50万元 [1] 募集资金情况 - 按发行价计算，预计募集资金总额约为223,168.00万元（即22.32亿元） [1][2] - 扣除发行费用后，预计募集资金净额约为210,752.89万元 [2] - 公司原计划募资295,231.79万元，用于扩产、技改升级、研发中心建设及补充流动资金 [2]

IPO进展 - 海安橡胶集团股份公司深交所主板IPO审核状态变更为提交注册 计划募资29.5232亿元[1] - 国泰海通证券担任保荐机构[1] 主营业务 - 主营业务为巨型全钢工程机械子午线轮胎的研发、生产与销售以及矿用轮胎运营管理业务[1] - 产品最大轮胎外直径超过4米 最大质量接近6吨 生产技术难度大 仅少数企业能实现大规模量产[1] - 主要客户包括紫金矿业、乌拉尔矿业冶金公司、ABSOLUTE LTD、徐工集团等知名企业[1] 财务表现 - 2022-2024年度营业收入分别为15.08亿元、22.51亿元、23.00亿元 呈现持续增长态势[2][3] - 同期净利润分别为3.54亿元、6.54亿元、6.79亿元 盈利能力显著提升[2][3] - 归属于母公司所有者权益从2022年10.44亿元增长至2024年23.87亿元[3] - 资产负债率(母公司)从2022年44.49%下降至2024年21.10% 财务结构持续优化[3] 经营指标 - 基本每股收益从2022年2.54元提升至2024年4.87元[3] - 加权平均净资产收益率2023年达到47.67% 2024年为33.23%[3] - 研发投入占营业收入比例稳定在3%以上 2024年为3.03%[3] - 经营活动产生的现金流量净额2023年达到6.26亿元 2024年为4.78亿元[3]

海安橡胶IPO过会情况 - 海安橡胶通过深交所上市审核委员会审议，符合发行、上市及信息披露要求 [1] - 2025年深交所和上交所共过会13家企业，北交所过会6家，海安橡胶为今年第19家过会企业 [1][5][6] - 保荐机构为国泰海通证券，保荐代表人为李懿、吴素楠，这是国泰海通今年第2单成功保荐的IPO项目 [1] 公司股权结构 - 控股股东为福建省信晖投资集团，持股28.32% [1] - 实际控制人朱晖直接持股19.50%，通过信晖集团间接持股28.32%，合计持股47.82% [1] 主营业务与募资计划 - 主营业务为巨型全钢工程机械子午线轮胎的研发、生产与销售，以及矿用轮胎运营管理 [1] - 拟在深交所主板上市，公开发行不超过46,493,334股，占发行后总股本不低于25% [2] - 拟募集资金295,231.79万元，用于扩产及自动化生产线技改、研发中心建设、补充流动资金 [2] 上市委问询重点 - 要求说明2025-2027年营业收入复合增长率20%的合理性及可持续性，关注期后业绩下滑风险 [3] - 要求结合新增产能及消化措施说明募投项目规划的合理性 [3] - 需进一步落实期后订单、客户变化及行业趋势对业绩稳定性的影响 [4] 2025年IPO过会企业统计 - 上交所和深交所过会企业包括马可波罗控股、中策橡胶集团、江苏汉邦科技等13家 [5][6] - 北交所过会企业包括四川西南交大铁路发展、苏州鼎佳精密科技等6家 [6] - 保荐机构分布显示中信建投、中信证券、国泰海通等机构项目较多 [5][6]

上市进展 - 海安橡胶于5月30日通过深交所上市委审核，符合发行及信息披露要求，拟登陆深市主板，保荐机构为国泰海通证券 [1] - 上市委重点关注营业收入复合增长率20%的合理性及募投项目产能消化可行性 [2] - 需进一步落实期后订单及客户稳定性说明，并要求在招股书中补充风险提示 [3] 主营业务 - 公司主营巨型全钢工程机械子午线轮胎研发生产及矿用轮胎运营管理，是国内全钢巨胎行业龙头，打破国际三大品牌垄断 [4] - 主要客户包括紫金矿业、徐工集团、鞍钢集团等国内外大型企业 [4] 财务表现 - 2022-2024年营收分别为15.08亿元、22.51亿元、23亿元，净利润分别为3.54亿元、6.54亿元、6.79亿元，呈稳步增长 [5] - 境外收入占比持续超65%，2022-2024年分别为65.19%、76.16%、74.23% [5] 募资规划 - 拟发行4649.33万股募资29.52亿元，用于扩产项目(19.45亿元)、技改升级(3.71亿元)、研发中心(2.86亿元)及补充流动资金(3.5亿元) [6] 增长逻辑 - 全钢巨胎行业壁垒高，客户合作稳定性强，全球采矿业发展带动需求 [7] - 矿用轮胎运营管理业务增强客户黏性，报告期内该业务规模持续增长 [7] - 与多家客户签订长期销售协议，在手订单充裕 [7] 财务指标 - 综合毛利率逐年提升，2022-2024年分别为38.04%、46.63%、48.17% [8] - 应收账款账面价值从3.42亿元增至6.25亿元，占营收比例从22.7%升至27.19% [9] - 原材料成本占比超72%，天然橡胶、炭黑等价格波动对毛利率影响显著 [9]

公司概况 - 海安橡胶自主研发并生产全钢巨胎，产品可承载十六头成年大象重量，面对极端工况[1] - 2024年公司实现营业收入23亿元，净利润6.79亿元，业务模式成熟稳定[1] - 公司通过IPO募资29.5亿元，用于扩产、技改升级和研发中心建设[7] 技术突破 - 全钢巨胎外直径超4米，重量近6吨，承载重量达百吨，技术含量高[2] - 公司突破国际三大品牌（米其林、普利司通、固特异）的技术垄断，成为中国少数具备全系列生产能力的厂商[2] - 通过结构优化、配方创新和工艺革新解决轮胎生热问题，提升使用寿命[3] 市场拓展 - 俄乌冲突导致俄罗斯市场供给不足，公司把握机会，2022-2024年俄罗斯收入占比从34.38%提升至44.16%[5][6] - 公司开拓东南欧和东盟市场，两地分别拥有全球13.8%的铜储量和丰富的镍、锡、金资源[6] - 矿用轮胎运营管理业务与轮胎销售规模长期保持"五五开"比例，未来有望持续增长[6] 财务表现 - 2024年经营活动现金流量净额4.78亿元，财务指标远超上市规则要求[7] - 2022-2024年产能利用率持续超90%，2023年甚至超过100%，产品供不应求[7] 行业前景 - 全球全钢巨胎产量预计从2022年21.5万条增至2027年35.8万条，年均复合增长率超10%[8] - 国际贸易环境复杂，海外三巨头产能集中在美国，进口替代需求强烈[8] - 公司有望跟随中国矿业和工程机械企业出海，实现业绩超行业平均增长[8]