海安橡胶IPO过会情况 - 海安橡胶通过深交所上市审核委员会审议，符合发行、上市及信息披露要求 [1] - 2025年深交所和上交所共过会13家企业，北交所过会6家，海安橡胶为今年第19家过会企业 [1][5][6] - 保荐机构为国泰海通证券，保荐代表人为李懿、吴素楠，这是国泰海通今年第2单成功保荐的IPO项目 [1] 公司股权结构 - 控股股东为福建省信晖投资集团，持股28.32% [1] - 实际控制人朱晖直接持股19.50%，通过信晖集团间接持股28.32%，合计持股47.82% [1] 主营业务与募资计划 - 主营业务为巨型全钢工程机械子午线轮胎的研发、生产与销售，以及矿用轮胎运营管理 [1] - 拟在深交所主板上市，公开发行不超过46,493,334股，占发行后总股本不低于25% [2] - 拟募集资金295,231.79万元，用于扩产及自动化生产线技改、研发中心建设、补充流动资金 [2] 上市委问询重点 - 要求说明2025-2027年营业收入复合增长率20%的合理性及可持续性，关注期后业绩下滑风险 [3] - 要求结合新增产能及消化措施说明募投项目规划的合理性 [3] - 需进一步落实期后订单、客户变化及行业趋势对业绩稳定性的影响 [4] 2025年IPO过会企业统计 - 上交所和深交所过会企业包括马可波罗控股、中策橡胶集团、江苏汉邦科技等13家 [5][6] - 北交所过会企业包括四川西南交大铁路发展、苏州鼎佳精密科技等6家 [6] - 保荐机构分布显示中信建投、中信证券、国泰海通等机构项目较多 [5][6]

证券之星消息深交所公开资料显示，5月30日，海安橡胶集团股份公司(简称"海安橡胶")上会通过，公 司符合发行条件、上市条件和信息披露要求。公司拟登陆深市主板，保荐机构为国泰海通证券。 上市委会议现场问询的主要问题有两点： 1.请发行人代表结合报告期内营业收入、订单情况、主要客户变化、行业现状及发展趋势等，说明其预 计2025年-2027年营业收入复合增长率为20%的合理性及可持续性，期后业绩是否存在下滑风险。 2.请发行人代表结合新增产能情况、消化措施及可行性，说明募投项目规划的合理性。 此外，上市委会议给出需进一步落实事项： 请发行人结合期后订单情况、主要客户变化、行业发展趋势等，说明期后经营业绩的稳定性及增长的可 持续性，并在招股说明书中进行充分的风险提示。 从主营业务来看： 其中，公司境外收入占比较高。2022年至2024年，公司销售收入分别约为9.5亿元、16.82亿元、16.65亿 元，占主营业务收入比例分别为65.19%、76.16%以及74.23%。 从募集资金用途来看： 海安橡胶此次拟发行4649.33万股，募资约29.52亿元，分别用于全钢巨型工程子午线轮胎扩产项目 (19.45亿元)、全钢 ...

公司概况 - 海安橡胶自主研发并生产全钢巨胎，产品可承载十六头成年大象重量，面对极端工况[1] - 2024年公司实现营业收入23亿元，净利润6.79亿元，业务模式成熟稳定[1] - 公司通过IPO募资29.5亿元，用于扩产、技改升级和研发中心建设[7] 技术突破 - 全钢巨胎外直径超4米，重量近6吨，承载重量达百吨，技术含量高[2] - 公司突破国际三大品牌（米其林、普利司通、固特异）的技术垄断，成为中国少数具备全系列生产能力的厂商[2] - 通过结构优化、配方创新和工艺革新解决轮胎生热问题，提升使用寿命[3] 市场拓展 - 俄乌冲突导致俄罗斯市场供给不足，公司把握机会，2022-2024年俄罗斯收入占比从34.38%提升至44.16%[5][6] - 公司开拓东南欧和东盟市场，两地分别拥有全球13.8%的铜储量和丰富的镍、锡、金资源[6] - 矿用轮胎运营管理业务与轮胎销售规模长期保持"五五开"比例，未来有望持续增长[6] 财务表现 - 2024年经营活动现金流量净额4.78亿元，财务指标远超上市规则要求[7] - 2022-2024年产能利用率持续超90%，2023年甚至超过100%，产品供不应求[7] 行业前景 - 全球全钢巨胎产量预计从2022年21.5万条增至2027年35.8万条，年均复合增长率超10%[8] - 国际贸易环境复杂，海外三巨头产能集中在美国，进口替代需求强烈[8] - 公司有望跟随中国矿业和工程机械企业出海，实现业绩超行业平均增长[8]