大会与展区概况 - 2025可持续全球领导者大会于10月16日-18日在上海世博园区召开 [1] - 广州期货交易所展台位于展区入口处 展示新能源金属期货板块并吸引大量与会者关注 [1] 广州期货交易所概况与品种规划 - 广州期货交易所于2021年4月19日挂牌成立 [3] - 公司形成了涵盖绿色发展 商品指数 粤港澳大湾区和一带一路区位特色及国际合作的四大类首批品种规划 [3] 已上市品种与市场影响 - 公司已上市工业硅 碳酸锂和多晶硅期货和期权 构建了新能源金属期货板块雏形 [4] - 碳酸锂期货上市后推动锂矿定价模式从参考历史价格的长单定价转变为参考期货价格倒推定价 使定价更贴近市场实际 [4] - 碳酸锂期货定价模式大幅节约了生产企业进口锂矿石的成本 扭转了产品价格下降周期采购即亏损的局面 [4] - 碳酸锂期货和期权获得《期货期权世界》杂志颁发的亚洲资本市场"年度新合约"奖项 [4] - 工业硅期货和期权在2023年度亚洲资本市场颁奖典礼上获得"年度新合约"奖项 [4] 提升市场效率的五项举措 - 公司推出五项重要举措以贴近产业需求并提高市场运行效率 包括优化合约和业务规则 优化交易指令方便产业客户移仓 [5] - 举措包括强化交割便利与品牌注册制度以激发企业交割活力 降低产业客户入市成本并优化配套服务 [5] - 公司推出一系列手续费减免政策 向实体产业客户累计减免参与期货市场费用超过1.65亿元 惠及超过800家企业 [5] 服务绿色发展的产业计划 - 公司于2024年9月推出"助绿向新"产业服务计划 旨在助力绿色低碳转型和服务新质生产力发展 [5] - 该计划具体措施包括建设产业基地 开展一对一产业定向培训辅导 实施产业培育专项等 [5] 新能源金属期货板块的行业作用 - 工业硅 多晶硅期货提升了国内企业在相关品种定价中的影响力 [5] - 碳酸锂期货促进了更贴近供需基本面的定价机制的形成 [5] - 公司通过不断完善新能源品种体系 为产业绿色转型提供有效的风险管理工具 [5]

期货市场服务新能源产业 - 广期所联合广东证监局等机构举办"助绿向新"期货服务产业培训 近100名政府部门及新能源企业代表参与 聚焦期货工具助力企业应对不确定性和行业高质量发展 [1] - 广期所已上市工业硅、碳酸锂、多晶硅期货和期权 广东新能源企业通过套期保值在价格下行阶段稳定经营 部分企业采用期货点价、含权贸易优化资源配置 [1] - 活动旨在解决新能源企业参与期货市场的难点痛点 提升工具运用水平 [1] 广东期现联动发展成效 - 广东省政府出台政策支持企业利用期货工具 辖区汇聚9家期货公司及144家分支机构 下设7家风险管理公司和6家境外公司 构建境内外综合服务体系 [2] - 截至2025年6月 广东期货公司有效法人客户达1.56万户（同比+16%） 94家上市公司发布套保公告（同比+54%） 参与率达21% 显著高于全国10%水平 [2] 新能源金属行业趋势 - 中国储能产业从规模扩张转向价值创造 未来十年将通过政策与技术革新成为能源转型核心引擎 与光伏共同进入平价时代 [3] - 新能源材料发展主线为提高性价比 需降低成本、提升性能纯度及ESG表现 [3] 衍生品市场应用与产业服务 - 期货市场核心功能为价格发现与风险管理 衍生品策略已成为大宗产业公司风险管理的优选方案 [4] - 广期所"助绿向新"计划包含五大措施 已在西藏、江西等地开展培训 未来将持续深化服务"双碳"战略及大湾区建设 [4][5]

广期所绿色金融发展成果 - 广期所形成四大类16个产品的首批品种规划，涵盖绿色发展、商品指数、粤港澳大湾区和"一带一路"区位特色及国际合作[2] - 工业硅、碳酸锂和多晶硅期货和期权已上市运行，构建新能源金属期货板块雏形[2] - 工业硅期货和期权日均成交31.86万手，累计成交额超8.5万亿元，法人持仓占比65.1%[3] - 碳酸锂期货和期权日均成交33.7万手，累计成交额突破11.5万亿元，法人成交量占比68.2%，持仓占比56.1%[3] - 多晶硅期货和期权日均成交13.31万手[3] 产业服务与功能发挥 - "助绿向新"产业服务计划已建立12家产业基地试点，为25家企业提供一对一培训，近60家企业获专项服务[3] - 累计减免产业客户费用超1.2亿元[3] - 工业硅生产企业通过套保在价格下跌时维持生产，碳酸锂贸易企业参考期货价格降低采购成本15%以上[4] 新能源期货工具应用 - 工业硅、多晶硅期货为上游企业提供多样化套保工具，平滑市场波动风险[5] - 碳酸锂期货改变锂电产业定价模式，贸易商普遍采用"期货盘面+升贴水"交易，上下游企业分别通过套保和后点价模式优化成本[5] - "期货价格+基差"逐步取代传统绝对价格交易模式，含权贸易模式通过嵌入期权降低中小企业参与门槛[6] 未来发展规划 - 广期所将加快研发铂、钯、氢氧化锂等品种，持续提升市场服务水平[4]

新能源金属期货板块发展 - 广期所已上市工业硅、碳酸锂和多晶硅期货和期权，构建新能源金属期货板块雏形，下一步将加快研发铂、钯、氢氧化锂等品种 [1] - 多晶硅期货主力合约PS2508放量上涨4.55%至33535元/吨 [1] 期货品种运行数据 - 工业硅期货和期权日均成交31.86万手，累计成交额超8.5万亿元，法人持仓占比65.1% [3] - 碳酸锂期货和期权日均成交量33.7万手，累计成交额突破11.5万亿元，法人成交量占比68.2%，持仓占比56.1% [3] - 多晶硅期货和期权日均成交13.31万手 [3] 产业服务与支持措施 - 广期所推出"助绿向新"产业服务计划，建立12家产业基地试点，优化期货合约规则并推进碳酸锂注册品牌 [3] - 截至2025年5月，累计减免产业客户费用超1.2亿元 [3] 期货工具对新能源产业的影响 - 工业硅、多晶硅期货为上游企业提供套期保值工具，平滑市场波动风险 [5] - 碳酸锂期货上市后，锂电产业定价模式和贸易模式显著变化，贸易商参考期货盘面加减升贴水成交 [5] - 产业链上游企业通过套保锁定利润，下游企业采用后点价模式降低原料成本 [5] - "期货价格 + 基差"逐步取代传统绝对价格交易模式 [5]

工业硅、碳酸锂和多晶硅期货市场表现 - 工业硅期货和期权日均成交31.86万手，累计成交额超8.5万亿元，法人持仓占比达65.1%，产业客户参与度显著 [1] - 碳酸锂期货和期权日均成交量33.7万手，累计成交额突破11.5万亿元，法人成交量占比68.2%，持仓占比56.1%，产业客户主导特征明显 [1] - 多晶硅期货和期权作为2024年底新上市品种，日均成交13.31万手，展现出强劲活力 [1] 广州期货交易所产品规划与发展方向 - 广期所形成四大类16个产品的首批品种规划，涵盖绿色发展、商品指数、粤港澳大湾区和"一带一路"区位特色及国际合作 [1] - 工业硅、碳酸锂和多晶硅期货和期权已上市运行，构建新能源金属期货板块雏形 [1] - 下一步将加快研发铂、钯、氢氧化锂等品种，持续提升市场服务水平，满足实体经济低碳转型需求 [1] 铂价市场动态与期货上市预期 - 铂价年内震荡上行，5月冲至1392美元/盎司，创2014年以来新高，年内涨幅超越黄金 [2] - 需重点关注广期所推进铂期货在中国上市的时点，上市后可能带来投机性需求并提高消费者认知 [2]