2025年11月18日早盘，半导体板块异动拉升。截至10:03 ，上证科创板芯片指数强势上涨1.29%，成分 股东芯股份上涨11.26%，华虹公司上涨4.77%，中科蓝讯上涨4.61%，中微公司、盛科通信等个股跟 涨。 消息面方面，芯片涨价潮愈演愈烈。有消息称，三星电子本月提高了某些内存芯片的价格，这些芯片因 全球建设AI数据中心的热潮而供应短缺，提高后的芯片价格比9月份上涨了多达60%。与此同时，SK海 力士和铠侠公司等正在谋划推动NAND价格上调。TrendForce在最新发布的报告中指出，受合约市场强 势拉动，NAND现货市场氛围进一步升温，价格上涨幅度及报价频率均显著增加。 摩根士丹利指出，尽管多数OEM厂商通过合约而非现货市场采购，但合约价格同样面临巨大的上涨压 力。该行预计，无论是NAND还是DRAM，其合约价在2026年之前的每个季度都可能实现双位数百分比 的增长。这种涨价速度和幅度，都远超上一轮（2016-2018年）的周期。 江海证券表示，国产AI芯片近期不断推出，重要性日益凸显。作为算力的基石，人工智能芯片的性能 直接决定了AI模型的水平乃至未来经济的格局。在AI基建持续投入与自主可控战略 ...

指数及ETF表现 - 上证科创板芯片指数于2025年11月6日强势上涨1.73% [1] - 科创芯片ETF(588200)当日上涨1.69%，盘中最高涨幅超过2% [1] - 科创芯片ETF近3个月累计上涨42.34% [1] - 科创芯片ETF近2年净值上涨101.46%，在指数股票型基金中排名31/2380，位居前1.30% [4] 成分股表现 - 成分股源杰科技上涨11.59%，海光信息上涨5.09%，盛科通信上涨3.98% [1] - 上证科创板芯片指数前十大权重股合计占比60.55% [4] - 前三大权重股为海光信息（权重11.09%）、澜起科技（权重9.96%）、中芯国际（权重9.58%）[4][7] 产品流动性及资金流向 - 科创芯片ETF盘中换手率为2.79%，成交额达11.40亿元 [4] - 近1周份额增长3.96亿份，近2周规模增长2.55亿元，新增规模与份额均位居可比基金第一 [4] - 最新资金净流入3435.77万元，近5个交易日有3日资金净流入，合计净流入8.47亿元 [4] 历史收益能力 - 科创芯片ETF自成立以来最高单月回报为35.07% [4] - 最长连涨月数为4个月，期间涨幅达74.17% [4] - 上涨月份的平均收益率为9.90% [4] 行业观点与机遇 - 存储涨价带来周期性机遇，AI基础设施建设推动北美与国产算力领域保持高成长性 [5] - AI需求持续拉动与存储价格上行背景下，存储行业供需格局或将持续偏紧 [5] - 为应对存储需求增长，原厂有望加大资本开支，从而带动半导体设备需求提升，建议关注刻蚀、沉积等关键环节的国产半导体设备公司 [5]

全球芯片行业动态 - OpenAI与亚马逊达成价值380亿美元的云计算协议，亚马逊将为其提供数十万块英伟达GPU的使用权[4] - 台积电计划自2026年起连续第四年上调先进制程（7nm以下）报价，涨幅预计在3%到10%[4] - AI大模型训练需要上万颗高端芯片，先进工艺产能几乎被AI大厂锁定，导致芯片成本上升[5][6][7] 中国大陆半导体产业发展 - 在“国产替代”趋势下，中国大陆的半导体产业从材料、设备到设计、制造的完整芯片链条正逐步成形[8][9] - AI浪潮与国产替代两股力量共同重塑全球芯片格局[10] 科创芯片ETF（588200）市场表现 - 科创芯片ETF（588200）三季度盈利达165.83亿元，位居全市场行业主题ETF第一[13] - 该ETF近20日资金净流入达45.22亿元，最新规模为404.78亿元，自2022年10月上市以来规模从3.67亿元增长超109倍[15] - 其紧密跟踪的科创芯片指数覆盖AI芯片、存储、制造、设备、材料等半导体产业链核心环节[15][16] 科创芯片指数成分与业绩 - 科创芯片指数样本公司涵盖芯片设计（如海光信息、寒武纪）、制造与代工（如中芯国际、华虹公司）、设备与材料（如中微公司、沪硅产业）等关键领域[19] - 2025年三季度，该指数样本企业营业收入达1329.52亿元，同比增长32.88%；归母净利润144.07亿元，同比增长94.22%[20] - 指数与Wind存储器指数权重重合度达15.20%，受益于全球存储芯片价格上调（部分涨幅最高达25%）带来的行业景气[20]

科创芯片ETF市场表现 - 盘中换手率达2.79%，成交金额为11.93亿元 [3] - 最新规模达430.45亿元，创成立以来新高，在可比基金中排名第一 [3] - 近1周份额增长1.74亿份，新增份额在可比基金中排名第一 [3] - 最新资金净流入9.08亿元 [3] 科创芯片ETF历史业绩 - 近3年净值上涨137.22%，在指数股票型基金中排名27/1903，位列前1.42% [3] - 自成立以来最高单月回报为35.07%，最长连涨月数为4个月，最长连涨涨幅达74.17% [3] - 上涨月份平均收益率为9.90% [3] 指数成分与权重 - 上证科创板芯片指数前十大权重股合计占比59.69% [3] - 前三大权重股为海光信息（11.09%）、澜起科技（9.96%）、中芯国际（9.58%） [3][6] - 在十大权重股中，仅中微公司当日上涨2.58%，晶晨股份跌幅最大为7.33% [6] 行业动态与政策背景 - 长鑫存储在IEEE会议上宣布LPDDR5X实现量产，标志着国产高端移动存储产业的重要跨越 [3] - 近期会议强调加快高水平科技自立自强，引领发展新质生产力，为半导体行业提供政策催化 [4] - 在AI算力需求爆发与国产化替代加速的双重推动下，半导体产业链价值凸显 [4] 投资渠道 - 场外投资者可通过科创芯片ETF联接基金（017470）布局国产芯片投资机遇 [6]

指数及ETF表现 - 截至2025年10月29日，上证科创板芯片指数下跌0.14%，成分股中佰维存储领涨9.48%，中船特气上涨6.80%，思瑞浦上涨5.18%，安集科技领跌 [1] - 科创芯片ETF近1周规模增长22.03亿元，新增规模位居可比基金第一，近1周份额增长1200.00万份，新增份额位居可比基金第一 [1] - 科创芯片ETF近3年净值上涨136.21%，在指数股票型基金中排名27/1903，居于前1.42%，自成立以来最高单月回报为35.07%，最长连涨月数为4个月，连涨涨幅为74.17%，上涨月份平均收益率为9.90% [1] - 科创芯片ETF近5个交易日内合计资金流入2.76亿元，盘中换手率为3.35%，成交14.14亿元 [1] 指数成分与权重 - 截至2025年9月30日，上证科创板芯片指数前十大权重股合计占比59.69%，包括海光信息、澜起科技、中芯国际、寒武纪、中微公司、芯原股份、华虹公司、沪硅产业、华海清科、晶晨股份 [2] - 前十大权重股中，海光信息权重为11.09%，澜起科技权重为9.96%，中芯国际权重为9.58% [4] 行业前景与驱动因素 - 半导体材料板块在"十五五"政策预期与AI产业趋势共振下展开结构性行情，"十五五"规划强调供应链安全与自主可控，驱动国产材料验证导入进程加速 [2] - 存储行业自2025年第二季度开启新一轮量价齐升的上行周期，AI训练和推理对算力需求的快速增长是存储未来的核心驱动力 [2] - 先进逻辑及存储技术迭代对设备要求升级，推动全球半导体设备需求保持增长 [2]

科创芯片ETF市场表现 - 盘中换手率为3.18%，成交金额达12.99亿元 [3] - 近1周规模增长14.10亿元，新增规模在可比基金中位列第一 [3] - 近1周份额增长1.11亿份，新增份额在可比基金中位列第一 [3] - 最新资金净流入4.65亿元，近10个交易日中有7日实现资金净流入，合计净流入24.59亿元 [3] - 近3年净值上涨130.81%，在指数股票型基金中排名前1.05% [3] - 自成立以来最高单月回报为35.07%，最长连涨月数为4个月，最长连涨涨幅为74.17%，上涨月份平均收益率为9.90% [3] 半导体行业动态与前景 - 主要内存供应商三星电子、SK海力士计划在第四季度将DRAM和NAND存储产品价格上调高达30%，以顺应AI驱动的需求激增 [4] - “十五五”规划明确提出加快高水平科技自立自强，加强原始创新和关键核心技术攻关 [4] - 上游资源供应收紧导致生产成本大幅走高，服务器、手机、PC等应用端的存储成品全面掀起涨价潮 [4] - 行业持续看好受益于先进算力芯片发展的HBM产业链以及以存储为代表的半导体周期复苏主线 [4] 上证科创板芯片指数成分股 - 前十大权重股合计占比为59.69% [3] - 前三大权重股为海光信息（权重10.15%）、澜起科技（权重8.01%）、中芯国际（权重10.22%） [3][6] - 在提供数据的成分股中，澜起科技当日涨幅最高，达5.19%，芯原股份涨幅为4.80% [6] - 场外投资者可通过科创芯片ETF联接基金（017470）进行投资 [6]

科创芯片ETF市场表现 - 盘中换手率达4.1%，成交金额为16.00亿元 [3] - 近1月规模增长54.41亿元，新增规模在可比基金中位列第一 [3] - 近2周份额增长7.65亿份，新增份额在可比基金中位列第一 [3] - 近9个交易日中有6日实现资金净流入，合计流入资金20.36亿元 [3] - 近3年净值上涨132.44%，在指数股票型基金中排名前1.05% [3] - 成立以来最高单月回报为35.07%，最长连涨月数为4个月，期间涨幅达74.17%，上涨月份平均收益率为9.90% [3] 科创芯片指数成分股 - 前十大权重股合计占比59.69%，包括海光信息、澜起科技、中芯国际等 [3] - 指数成分股当日表现分化，海光信息上涨1.46%，寒武纪上涨1.56%，而中芯国际下跌0.75%，澜起科技下跌1.25% [6] 存储芯片行业动态 - 主要存储芯片厂商于9月开始提价，三星电子计划将部分DRAM价格上调15%-30%，NAND闪存价格上调5%-10% [4] - 美光恢复报价后新价格普遍上调约20%，闪迪NAND闪存报价上调10% [4] - 行业观点认为全球存储产业正经历从周期波动向技术驱动的转型，AI爆发性需求推动存储性能与容量要求呈指数级增长 [4]

科创芯片ETF市场表现 - 盘中换手率达6.63%，单日成交金额为26.04亿元 [3] - 最新基金规模达384.93亿元，在可比基金中规模最大 [3] - 近2周份额增长9.66亿份，新增份额在可比基金中位列第一 [3] - 近7个交易日中有5日实现资金净流入，合计流入资金25.11亿元 [3] - 近3年净值上涨130.66%，在指数股票型基金中排名16/1890，位列前0.85% [3] - 成立以来最高单月回报为35.07%，最长连涨月数为4个月，连涨期间涨幅达74.17%，上涨月份平均收益率为9.90% [3] 科创芯片指数成分股 - 截至2025年9月30日，上证科创板芯片指数前十大权重股合计占比59.69% [3] - 前三大权重股为海光信息（权重10.15%）、澜起科技（权重8.01%）、中芯国际（权重10.22%）[3][6] - 在具体交易日，寒武纪股价上涨4.07%，思特威股价上涨6.16%，表现突出 [6] 全球半导体行业前景 - 全球半导体行业规模预计从2024年的6310亿美元增长至2030年的1万亿美元以上，复合年增长率约8% [4] - AI/高性能计算将成为核心驱动力，其占比预计从2025年的35%提升至2030年的48% [4] - 2026年全球晶圆厂设备资本开支预计同比增长10%，增速较2025年的6%有所加快 [4] - 半导体设备行业可能在2026年迎来拐点，先进封装设备市场规模预计达到63亿美元 [4] 中国市场动态与投资渠道 - AI芯片龙头英伟达CEO表示，因美国出口管制，其在中国市场份额从95%降至0% [4] - 场外投资者可通过科创芯片ETF联接基金（代码017470）参与国产芯片投资 [7]

指数及成分股表现 - 截至2025年10月15日13:05，上证科创板芯片指数微跌0.01% [1] - 成分股表现分化，东芯股份领涨7.44%，成都华微上涨6.68%，海光信息上涨4.72% [1] - 中科飞测领跌，芯动联科、富创精密跟跌 [1] 科创芯片ETF市场表现 - 科创芯片ETF盘中换手率为5.89%，成交额达24.16亿元 [4] - 近1月规模增长89.94亿元，新增规模位居可比基金第一 [4] - 最新份额达172.39亿份，创近1月新高，位居可比基金第一 [4] - 近10天获得连续资金净流入，合计70.90亿元，最高单日净流入27.48亿元 [4] - 近3年净值上涨139.93%，在指数股票型基金中排名13/1892，位居前0.69% [4] - 自成立以来最高单月回报为35.07%，最长连涨月数为4个月，连涨涨幅达74.17%，上涨月份平均收益率为9.90% [4] 指数权重股构成 - 截至2025年9月30日，上证科创板芯片指数前十大权重股合计占比59.69% [4] - 前三大权重股为中芯国际权重10.22%、海光信息权重10.15%、寒武纪权重9.59% [4][7] - 权重股当日涨跌互现，海光信息上涨4.72%，澜起科技下跌4.32% [7] 行业动态与技术进步 - 甲骨文与AMD扩大合作，其云基础设施将于2026年第三季度开始部署5万枚AMD GPU [5] - 北京大学研究团队研制出高精度可扩展模拟矩阵计算芯片，计算吞吐量与能效较顶级GPU提升百倍至千倍 [5] - 科技巨头因清晰的货币化路径继续加大算力投入，资本开支指引乐观 [5] - 国产基础软件突破与AI应用深化有助于强化AI应用的国产化生态 [5] 机构观点 - 银河证券长期看好AI产业链，认为芯片国产化势在必行 [5] - 算力板块处于业绩兑现阶段且估值水平相对适中，下半年继续看好算力相关的PCB、国产算力、IP授权、芯片电感等 [5]

科创芯片ETF表现 - 科创芯片ETF盘中换手率达6.53% 单日成交金额21.42亿元[3] - 近1月日均成交41.81亿元 位列可比基金首位[3] - 近1周规模增长17.00亿元 新增规模居可比基金第一[3] - 近1年份额增长74.97亿份 新增份额居可比基金第一[3] - 近2年净值上涨94.82% 在指数股票型基金中排名前1.08%（25/2309）[3] - 成立以来最高单月回报达35.07% 最长连涨月数为4个月 连涨期间涨幅36.01% 上涨月份平均收益率9.53%[3] 科创板芯片指数成分股 - 前十大权重股合计占比62.02% 包括寒武纪、海光信息、中芯国际等企业[3] - 中芯国际权重10.22% 当日涨幅1.37%[6] - 海光信息权重10.15% 当日涨幅8.90%[6] - 寒武纪权重9.59% 当日涨幅1.53%[6] - 澜起科技权重8.01% 当日涨幅5.62%[6] 半导体行业动态 - 龙芯中科首款GPGPU芯片9A1000研发完成 计划三季度交付流片 图形性能对标RX550 算力达几十T级别[4] - 美光科技存储芯片供应短缺 反映AI快速发展背景下存储产品供给紧张[4] - 半导体产品自主可控成为趋势 国产企业有望受益[4] - 电子半导体行业2025年或迎来全面复苏 产业竞争格局加速出清 盈利周期持续修复[4] 投资渠道 - 场外投资者可通过科创芯片ETF联接基金（017470）参与国产芯片投资[6]