文章核心观点 - 稀土永磁概念股在2026年1月29日早盘出现盘中反转拉升行情，市场情绪修复，板块表现突出 [1] - 全球供应链安全焦虑与资源自主可控逻辑强化，叠加政策支持、价格回升及需求回暖，共同推动稀土板块估值中枢上移，其作为关键战略资源的投资价值持续凸显 [1] 市场表现与行情 - 2026年1月29日早盘截至11:19，中证稀土产业指数强势上涨1.50% [1] - 成分股盛和资源涨停（10cm），三川智慧上涨9.61%，九菱科技上涨6.96%，北方稀土、中科磁业等个股跟涨 [1] - 2026年1月第三周，SW小金属指数上涨8.68%，金属新材料指数上涨3.61%，稀土相关标的贡献显著 [1] 驱动因素分析 - 区域政治扰动加剧背景下，全球供应链安全焦虑正推动包括稀土在内的关键金属战略地位升级 [1] - 资源自主可控逻辑持续强化，政策面与产业面共振支撑板块估值中枢上移 [1] - 稀土价格回升，政策支持与春节前备库需求回暖共同推动市场情绪修复 [1] - 在供需紧平衡背景下，稀土价格回升趋势具备基本面支撑 [1] - 我国对稀土资源的管控持续强化，叠加全球绿色能源转型对永磁材料的刚性需求，中长期看稀土产业链的战略地位有望进一步提升 [1] 指数与投资工具 - 中证稀土产业指数前十大权重股包括北方稀土、金风科技、卧龙电驱、格林美、厦门钨业、中国铝业、领益智造、中国稀土、包钢股份、盛和资源 [2] - 截至2025年12月31日，前十大权重股合计占比60.4% [2] - 稀土ETF嘉实(516150)紧密跟踪中证稀土产业指数，是一键布局国内稀土产业链的便利工具 [2] - 场外投资者可以通过稀土ETF嘉实联接基金（011036）把握稀土投资机遇 [3]

行业动态与市场表现 - 2026年1月26日午后，稀土永磁板块红盘震荡，中证稀土产业指数上涨0.91% [1] - 成分股表现强势，中色股份上涨9.39%，厦门钨业上涨8.21%，焦作万方上涨6.52%，中稀有色上涨6.36%，中国铝业上涨4.01% [1] - 截至2025年12月31日，中证稀土产业指数前十大权重股合计占比60.4%，包括北方稀土、金风科技、卧龙电驱、格林美、厦门钨业、中国铝业、领益智造、中国稀土、包钢股份、盛和资源 [2] 技术进步与设备投用 - 2026年1月25日，由纯国产模组搭建的超导磁场高温振动样品磁强计在包头稀土研究院组装调试并投用 [1] - 该设备可同时满足永磁材料高温和强磁场测量需求，使用超导磁体作为励磁设备，具有超导励磁、温度范围宽、测量灵敏度高、速度快、操作方便、选件丰富等特点 [1] - 设备最大磁场可达6T，最高测量温度达800℃ [1] 行业前景与供需分析 - 全球稀土资源战略地位持续提升，稀土产业进入高质量发展新时代 [1] - 供给层面，配额管制叠加管制政策，刚性逻辑或持续加强 [1] - 需求层面，新能源汽车、人形机器人和低空经济等新兴领域有望成为需求长期高速增长的核心驱动 [1] - 预计2026年起全球稀土供需缺口或持续扩大，稀土价格或稳中有进，产业链盈利能力或持续提升 [1] 投资工具与市场信号 - 稀土ETF嘉实(516150)紧密跟踪中证稀土产业指数，是一键布局国内稀土产业链的便利工具 [2] - 场外投资者可通过稀土ETF嘉实联接基金（011036）把握稀土投资机遇 [2] - 市场技术指标显示MACD金叉信号形成，相关个股涨势不错 [2]

行业动态与价格趋势 - 2026年1月21日早盘，稀土永磁板块拉升，中证稀土产业指数上涨1.46% [1] - 成分股盛新锂能上涨9.99%，厦门钨业上涨5.20%，铂科新材上涨4.52%，包钢股份、中稀有色等个股跟涨 [1] - 2026年1月9日，北方稀土与包钢股份公告调涨2026年第一季度稀土精矿交易价格至不含税26834元/吨（干量，REO=50%）[1] - 此次调价为自2024年三季度起，稀土精矿交易价格连续第6次上调 [1] 行业整合与供给预测 - 上游稀土产业经历集团整合，强化了国内稀土行业集中度 [1] - 稀土开采和冶炼分离指标稳步释放 [1] - 根据工信部及中信证券预测，2023年中国稀土开采矿量为25.5万吨，冶炼分离产量24.4万吨 [1] - 预测2030年国内稀土开采量将达52.1万吨，冶炼分离产量将达51.9万吨 [1] - 预计2030年全球稀土供应量为68.1万吨 [1] 需求驱动与应用领域 - 稀土在新能源汽车、风电、节能电机等领域的核心应用支撑其长期需求增长逻辑 [2] - 高性能钕铁硼材料在新能源汽车驱动电机中的渗透率持续提升，单车用量较传统车型显著增加 [2] - 全球能源转型加速推进，稀土永磁材料的需求韧性有望进一步增强 [2] 政策与供需格局 - 国内对战略性矿产资源管控力度加大 [2] - 稀土供给端的有序管理或将为价格提供支撑 [2] - 行业或进入供需格局持续优化的新阶段 [2] 市场指数与权重构成 - 截至2025年12月31日，中证稀土产业指数前十大权重股合计占比60.4% [2] - 前十大权重股分别为北方稀土、金风科技、卧龙电驱、格林美、厦门钨业、中国铝业、领益智造、中国稀土、包钢股份、盛和资源 [2] 相关投资工具 - 稀土ETF嘉实(516150)紧密跟踪中证稀土产业指数，是一键布局国内稀土产业链的便利工具 [3] - 场外投资者可通过稀土ETF嘉实联接基金（011036）把握稀土投资机遇 [4]

市场表现与指数动态 - 2026年1月16日早盘，中证稀土产业指数上涨0.28% [1] - 成分股厦门钨业上涨5.35%，卧龙电驱上涨3.53%，格林美上涨3.36%，中稀有色上涨3.29%，大洋电机上涨3.07% [1] - 中证稀土产业指数前十大权重股合计占比60.4%，包括北方稀土、金风科技、卧龙电驱、格林美、厦门钨业、中国铝业、领益智造、中国稀土、包钢股份、盛和资源 [2] 政策与标准发布 - 市场监管总局批准发布《可回收利用稀土二次资源分类与综合利用技术规范》国家标准，以支撑稀土资源的再生利用 [1] - 同时发布工业互联网平台、数字化供应链、智能工厂安全一体化等相关国家标准，旨在推动制造业高质量、可持续发展 [1] 行业基本面与价格 - 包钢股份公布2026年第一季度稀土精矿关联交易价格为不含税26834元/吨，REO含量每增减1%，价格相应增减536.68元/吨 [2] - 地缘紧张和供应链安全焦虑推动金属等战略物资地位升级 [2] - 能源转型对铜、铝等基本金属有持续拉动，供给端长期投资不足导致供应刚性，近期基本金属价格显著上行 [2] - 行业整体呈现强于大市格局 [2] 投资工具 - 稀土ETF嘉实(516150)紧密跟踪中证稀土产业指数，是一键布局国内稀土产业链的便利工具 [3] - 场外投资者可通过稀土ETF嘉实联接基金（011036）把握稀土投资机遇 [4]

市场表现 - 2026年1月14日早盘，中证稀土产业指数强势上涨1.07% [1] - 成分股安泰科技上涨8.77%，铂科新材上涨4.84%，厦门钨业上涨3.14%，丰元股份、大洋电机等个股跟涨 [1] - 截至2025年12月31日，中证稀土产业指数前十大权重股合计占比60.4%，包括北方稀土、金风科技、卧龙电驱、格林美、厦门钨业、中国铝业、领益智造、中国稀土、包钢股份、盛和资源 [2] 价格动态 - 2026年1月12日，稀土主流产品价格大幅上涨 [1] - 氧化镨钕均价63.61万元/吨，上涨1.12万元/吨 [1] - 金属镨钕均价77.24万元/吨，上涨1.17万元/吨 [1] - 氧化铽均价623.89万元/吨，上涨0.26万元/吨 [1] - 氧化镝均价142.57万元/吨，下跌2.43万元/吨 [1] - 近期稀土精矿价格普遍上行 [1] 行业属性与政策 - 钨和稀土均属于国家战略性关键矿产资源 [1] - 在高端制造、新能源、国防科技等领域具有不可替代的作用 [1] - 我国对钨、稀土等资源实施开采配额与出口管理，凸显其战略价值 [1] 行业前景与驱动因素 - 下游刚性需求支撑明显 [1] - 市场风险偏好回升与战略价值重估有望形成支撑 [1] - 供需格局赋予产业链价格韧性 [1] - 相关企业或同步受益于估值溢价与盈利稳定性 [1] 投资工具 - 稀土ETF嘉实(516150)紧密跟踪中证稀土产业指数，是一键布局国内稀土产业链的便利工具 [2] - 场外投资者还可以通过稀土ETF嘉实联接基金（011036）把握稀土投资机遇 [2]

市场行情与指数表现 - 截至2026年1月8日13:06，中证稀土产业指数下跌0.58% [1] - 成分股中，金风科技领涨，湘电股份、安泰科技跟涨 [1] - 成分股中，格林美领跌，北方稀土、铂科新材跟跌 [1] 行业核心观点与驱动因素 - 稀土作为关键战略资源的地位再度凸显，其长期战略意义在全球地缘不确定性上升背景下将进一步提升 [1] - 东方证券认为，国内冶炼分离白名单预期带来供给收缩，叠加下游需求恢复，稀土价格回暖的持续性较强，板块或迎来盈利与估值双击 [1] - 天风证券认为，稀土永磁产业正处于新一轮周期起点，产业层面“基本面+情绪面”共振向上，稀土价格中枢有望稳步抬升 [1] - 在《稀土管理条例》正式落地和行业整合持续推进的背景下，稀土供给格局正加速优化 [1] - 政策推动下，稀土分离与冶炼环节的集中度有望进一步提升，从而增强产业链定价能力 [1] 下游需求结构 - 下游需求结构持续迭代，新能源汽车、风电及节能电机等领域的快速增长为稀土永磁材料提供了长期支撑 [1] 指数构成与投资工具 - 截至2025年12月31日，中证稀土产业指数前十大权重股合计占比60.4% [2] - 前十大权重股包括北方稀土、金风科技、卧龙电驱、格林美、厦门钨业、中国铝业、领益智造、中国稀土、包钢股份、盛和资源 [2] - 稀土ETF嘉实(516150)紧密跟踪中证稀土产业指数，是一键布局国内稀土产业链的便利工具 [2] - 场外投资者可通过稀土ETF嘉实联接基金（011036）把握稀土投资机遇 [3]

稀土永磁板块市场表现 - 2026年1月6日，稀土永磁板块震荡走强，截至13:02，中证稀土产业指数强势上涨2.30% [1] - 成分股中，中国铝业上涨6.91%，金风科技上涨5.96%，焦作万方上涨4.06%，中色股份、有研新材等个股跟涨 [1] 行业观点与驱动因素 - 短期来看，随着磁材企业陆续获得出口许可，此前市场对磁材需求的担心迎来转变 [1] - 后续磁材行业需求有望维持高增长，建议关注全球高性能磁材龙头企业 [1] - 长期来看，受益于稀土产业供给格局持续优化，上游冶炼加工企业因配额的稀缺性，有望在产业链利润分配中占据主导地位 [1] - 长期格局预计将形成产品数量可控、价格温和上涨、利润稳步提升的高质量发展格局，市场对此存在较严重的认知差，建议关注全球稀土产业链龙头集团 [1] 指数与权重股信息 - 截至2025年12月31日，中证稀土产业指数前十大权重股分别为北方稀土、金风科技、卧龙电驱、格林美、厦门钨业、中国铝业、领益智造、中国稀土、包钢股份、盛和资源 [1] - 前十大权重股合计占比60.4% [1] 相关投资工具 - 稀土ETF嘉实(516150)紧密跟踪中证稀土产业指数，是一键布局国内稀土产业链的便利工具 [1] - 场外投资者还可以通过稀土ETF嘉实联接基金（011036）把握稀土投资机遇 [1]

市场表现与指数动态 - 2025年12月1日早盘，稀土永磁概念盘中拉升，截至10:06，中证稀土产业指数强势上涨2.31% [1] - 指数成分股中，北方稀土上涨4.80%，焦作万方上涨3.84%，中国铝业上涨3.71%，卧龙电驱、中色股份等个股跟涨 [1] - 截至2025年11月28日，中证稀土产业指数前十大权重股合计占比60.99%，包括北方稀土、卧龙电驱、领益智造、中国铝业、中国稀土、厦门钨业、金风科技、包钢股份、盛和资源、格林美 [1] 行业周期与宏观驱动因素 - 2024年美联储转向降息周期及国内稳增长政策推动有色金属行业景气度触底反弹 [1] - 2025年日内瓦协议后宏观预期修复、供应链扰动及流动性宽松共同驱动有色金属价格与企业盈利提升，行业进入新一轮上行周期 [1] 需求与供给分析 - 万物电驱时代，稀土永磁新能源等传统需求长期稳定增长，人形机器人与低空经济等新型需求即将发力 [1] - 国内稀土供给管控进一步强化，政策落地行业集中度再提升，出口管控强化国内稀土产业链全球垄断地位 [1] 价格、盈利与估值展望 - 稀土价格有望稳步上行，稀土磁材企业盈利能力明显改善 [1] - 稀土反制作用有效性凸显，战略价值抬升拉动稀土行业估值提升 [1] 相关投资工具 - 稀土ETF嘉实(516150)紧密跟踪中证稀土产业指数，是一键布局国内稀土产业链的便利工具 [2] - 场外投资者还可以通过稀土ETF嘉实联接基金（011036）把握稀土投资机遇 [2]

稀土板块市场表现 - 2025年11月27日早盘稀土板块冲高上行，截至13:06中证稀土产业指数上涨0.33% [1] - 成分股丰元股份上涨3.15%，科恒股份上涨3.13%，领益智造上涨2.74%，科力远上涨1.34%，横店东磁上涨0.80% [1] 行业基本面与机构观点 - 稀土作为战略小金属，产品价格受供需关系影响处于波动状态 [1] - 机构对中长期市场走势充满信心，认为稀土的战略地位和应用前景未变，支撑行业发展的要素条件未变，行业高质量发展态势未变 [1] - 东方证券指出出口管制暂缓实施，海外需求有望增长，中方将暂停实施10月9日公布的出口管制等措施一年 [1] - 此前市场担心海外需求受政策影响，产业链多采取观望态度，随着中美双方达成共识，稀土产品出口渠道有望畅通，海外需求有望大幅增长，氧化镨钕价格有望恢复上涨 [1] 指数成分与权重 - 截至2025年10月31日，中证稀土产业指数前十大权重股为北方稀土、卧龙电驱、领益智造、中国稀土、厦门钨业、中国铝业、盛和资源、金风科技、包钢股份、格林美 [1] - 前十大权重股合计占比61.61% [1] 相关投资工具 - 稀土ETF嘉实(516150)紧密跟踪中证稀土产业指数，是一键布局国内稀土产业链的便利工具 [2] - 场外投资者可通过稀土ETF嘉实联接基金（011036）把握稀土投资机遇 [2]

稀土板块市场表现 - 2025年11月20日盘中稀土板块强势上扬，中证稀土产业指数上涨1.63% [1] - 成分股盛新锂能上涨9.99%，广晟有色上涨6.72%，格林美上涨4.10% [1] - 科力远、中钢天源等个股跟涨 [1] 稀土产品价格变动 - 11月19日国内轻稀土市场价格走势上涨，金属镨钕价格为67万元/吨 [1] - 镨钕氧化物价格上涨2500元/吨至54.25万元/吨 [1] - 氧化钕价格上涨2500元/吨至58.75万元/吨，金属钕价格上涨5000元/吨至70万元/吨 [1] - 金属镨价格上涨5000元/吨至73万元/吨，氧化镨价格上涨2500元/吨至55.5万元/吨 [1] 行业供需与政策展望 - 今年7月至9月磁材出口均同比正增长，未来国内外需求增长是趋势 [1] - 应关注稀土供给端变化，白名单制度或年内落地，预计推动稀土价格新一轮上涨 [1] - 北方稀土和包钢股份公告上调四季度稀土精矿价格，看好后市价格上涨 [1] 指数构成与投资工具 - 截至2025年10月31日，中证稀土产业指数前十大权重股合计占比61.61% [1] - 前十大权重股包括北方稀土、卧龙电驱、领益智造、中国稀土、厦门钨业等 [1] - 稀土ETF嘉实(516150)紧密跟踪中证稀土产业指数，是一键布局国内稀土产业链的便利工具 [2] - 场外投资者可通过稀土ETF嘉实联接基金（011036）把握投资机遇 [2]