跨境人民币结算业务表现 - 天津市2025年跨境人民币结算量超过6300亿元人民币，创历史新高，同比增长17%，连续6年保持增长 [1] - 2025年天津货物贸易跨境人民币结算量同比增长24%，在本外币结算中占比超过30% [2] 制度开放与账户体系建设 - 稳妥推进自由贸易账户扩容，继中国银行和招商银行后，又推动浦发银行、交通银行、工商银行、中信银行、农业银行、平安银行6家银行上线FT账户系统 [1] - FT账户扩容带动相关业务量提升100亿元人民币，全市上线银行增至8家，累计结算量达1.49万亿元人民币 [1] 便利化政策与区域协同 - 推动跨境人民币便利化互认政策从京津冀三地升级至全国十六地 [2] - 互认优质企业数量从1600余家大幅增加至9000余家，这些企业在十六地办理业务时可享受“免申请，免认定”的便利化服务 [2] 多元化业务场景拓展 - 推动外贸新业态跨境人民币业务同比增长1.1倍 [2] - 支持境外企业发行“熊猫债”68亿元人民币，同比增长1.3倍 [2] - 落地“跨境支付通”业务2.9万笔，金额1.81亿元人民币，实现居民与香港地区汇款资金“秒到账” [2] 重点领域与专项服务 - 工作专班锚定央国企等重点企业，大宗商品、大型成套设备等重点领域，以及“一带一路”、东盟等重点国家和地区，提升货物贸易人民币使用水平 [2] - 采用“一国一策”推动跨境人民币在特定国家使用，例如在埃及，通过制定一揽子金融服务方案，推动银行发放人民币境外贷款2.2亿元，并落地首单4亿元人民币贸易融资 [1] - 未来将继续聚焦重点地区、领域和企业，提供“一企一策”专属方案与服务，推动扩大人民币跨境使用 [2]

文章核心观点 - 2025年天津市金融运行态势强劲，社会融资增量与跨境人民币业务量均创历史新高，金融对经济高质量发展的支撑作用显著增强 [1] - 信贷结构持续优化，存款稳定增长，贷款重点投向“五篇大文章”领域及主要行业，均实现快速增长 [1][2] - “五篇大文章”重点领域贷款余额合计突破万亿元，科技、绿色、普惠、养老、数字金融等领域均获得有力信贷支持，并构建了多元化金融服务体系 [1][4] - 跨境人民币业务规模稳步扩大，政策创新与场景拓展共同推动业务连续六年增长，金融开放与便利化水平提升 [1][7] 社会融资与存贷款概况 - 2025年天津市社会融资规模累计增量为5384亿元，同比多增464亿元，创有统计以来历史新高 [1][2] - “十四五”期间社会融资规模累计增量2.23万亿元，年均增量4451亿元 [2] - 2025年末各项存款余额5.06万亿元，较年初增加3279.58亿元，其中住户存款2.61万亿元，非金融企业存款1.66万亿元，机关团体存款4227.78亿元 [2] - 2025年末各项贷款余额4.84万亿元，较年初增加2187.27亿元，同比多增673.61亿元，“十四五”期间年均增速4.5% [2] 贷款结构优化与行业投向 - 企事业单位贷款余额3.70万亿元，同比多增 [2] - 主要行业中长期贷款快速增长：信息传输、软件和信息技术服务业增长36.4%，科学研究和技术服务业增长25.0%，建筑业增长13.1%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长10.3%，交通运输、仓储和邮政业增长10.3% [2] - 重点领域信贷支持有力：科技贷款余额同比增长11.3%，绿色贷款较年初增长21.2%，普惠小微企业贷款同比增长19.8%，农林牧渔业贷款同比增长10.1% [2][3] “五篇大文章”重点领域金融支持 - 截至2025年末，“五篇大文章”重点领域贷款余额合计突破万亿元，科技、绿色、普惠、养老、数字金融等领域贷款均实现两位数增长 [1][4] - **科技金融**：科技贷款同比增长11.3%，高于各项贷款平均增速6.5个百分点；科创债发行金额304亿元，位列全国第七；科技创新和技术改造再贷款带动发放贷款247亿元，惠及企业及项目1174个；建立科技金融统筹推进机制，扩容科技园区“主办行”至40个，43家金融机构成立科技金融联盟 [4] - **绿色金融**：绿色贷款余额突破8600亿元，较年初增长21.2%；绿色债券发行规模234亿元，较上年翻倍；发布全国首个绿色商业保理标准，升级绿色租赁转型标准为京津冀团体标准；落地钢铁行业转型金融贷款、“气候贷”等创新产品 [4] - **普惠金融**：普惠小微企业贷款余额同比增长19.8%；举办金融稳外贸专题活动，扩大优质企业贸易外汇收支便利化政策覆盖面，2025年末试点银行办理便利化业务18.5万笔、金额639.3亿美元 [5] - **养老金融**：消费与养老再贷款撬动向2305家企业发放贷款70.3亿元；2025年末养老产业贷款余额增长103.9%，增速位居全国第六；服务消费领域贷款增长25%，高于去年同期12.7个百分点 [5] - **数字金融**：数字经济产业贷款余额同比增长11.9%，高于各项贷款增速7.2个百分点；创新推出“算力贷”、数据资产质押贷等产品；数字人民币实现十六大类应用场景全落地，累计交易规模超5672万笔、390亿元 [5][6] 跨境人民币业务与金融开放 - 2025年天津市跨境人民币业务量突破6300亿元，创历史新高，同比增长17%，连续六年保持增长 [1][7] - 支持境外合作园区发展：以中埃·泰达苏伊士经贸合作区为抓手，推动发放人民币境外贷款2.2亿元，落地首单4亿元贸易融资 [7] - 稳妥推进FT账户扩容：2025年推动6家银行上线FT账户系统，带动FT账户业务量提升100亿元；全市FT账户上线银行增至8家，累计结算量达1.49万亿元 [7] - 深化便利化政策：跨境人民币便利化互认政策升级至全国“十六地联盟”，互认优质企业家数从1600余家增至9000余家 [7] - 丰富多元跨境业务场景：跨境电商综合服务平台推动外贸新业态跨境人民币业务同比增长1.1倍；支持境外企业发行“熊猫债”68亿元，同比增长1.3倍；落地“跨境支付通”业务2.9万笔，金额1.81亿元，实现与香港汇款资金“秒到账” [8]

金融改革与对外开放 - 人民银行上海总部强调需持续深化金融改革和对外开放 [1] - 需加强综合跨境金融服务能力建设 [1] - 需不断提升跨境人民币业务便利化水平 [1] - 需积极推进自贸区金融改革相关工作 [1] 金融服务与平台建设 - 需做好航贸区块链信用证平台建设与推广 [1] - 需进一步强化外汇政策传导与执行 [1] - 需增强金融服务能力和水平 [1] - 需常态化、长效化推进提升支付服务水平 [1] 信用政策 - 需稳妥落实一次性信用修复政策 [1]

合作双方 - 合作双方为伦敦证券交易所集团与中国工商银行 [1][2] 合作形式 - 双方签署了谅解备忘录 [1][2] 合作领域 - 合作旨在加强在跨境人民币、数据和金融创新等领域的合作 [1][2] - 协议为在资本市场、交易、清算、数据、人民币业务和新兴技术领域扩大合作建立了框架 [1][2] 合作意义 - 协议巩固了双方的合作伙伴关系 [1][2]

文章核心观点 中国人民银行上海总部推动上海国际金融中心建设在2025年取得一系列新进展，并在2026年将继续深化相关改革，重点包括跨境贸易投融资便利化、金融市场开放、人民币国际化、支持实体经济及优化金融环境等方面 [1][2][3] 上海国际金融中心建设进展 - 大力深化跨境贸易和投融资便利化，推动临港新片区离岸贸易金融服务综合改革试点见效，并优化跨国公司跨境资金池业务管理 [2] - 稳步扩大金融市场高水平开放，成功推动多单上海自贸离岸债发行，并建立银行间债券市场境外机构一站式开户平台 [2] - 截至2025年12月末，已有1189家境外机构进入银行间债券市场，持有银行间债券3.46万亿元，约占银行间债券市场总托管量的2% [2] - 不断拓展人民币国际化广度与深度，开展自由贸易账户功能升级试点，2025年上海市跨境人民币结算总量占全国46% [2] - 全力支持实体经济发展，牵头成立上海金融“五篇大文章”工作专班，加快推进上海科创金融改革试验区建设，并引导发行科技创新债券 [3] - 持续优化金融发展环境，提升支付便利性，推进数字人民币硬钱包刷卡过闸功能，并推动自由贸易账户业务发展相关规定及自贸离岸债立法 [3] 跨境人民币业务表现 - 2025年，上海市人民币跨境收付金额达32.4万亿元，同比增长9%，占全国比重达46%，继续保持全国第一 [4] - 证券投资项下人民币跨境收付24.2万亿元，占总量七成以上 [4] - 与实体经济密切相关的“经常项目+直接投资（不含资金池）”人民币跨境收付金额合计3.5万亿元，同比增长14%，比整体增速高5个百分点 [4] - 经常项目、货物贸易人民币跨境收付占同期本外币跨境收付的比重分别较上年提高1.9个、1个百分点 [4] - 航运企业、外贸新业态、大宗商品跨境人民币结算量分别同比增长48%、16%、2.6% [4] - 上海与共建“一带一路”国家和地区跨境人民币结算量同比增长4.2% [4] 自由贸易账户功能升级试点 - 2025年12月5日，自由贸易账户功能升级试点正式启动，启动首月实现“开门红” [6] - 截至目前，共有11家银行、29家企业参与试点，跨境资金收付合计近500亿元人民币 [6] - 试点是上海自由贸易账户自2014年5月启动以来最重要的一次改革，旨在为实体经济提供更有力更高质量的金融支持 [7] - 试点实现了“跨一线”放开，试点企业使用升级账户开展证券投资以外的资本项下业务，不受相关额度和审批限制 [7] - 试点为银行提升国际化经营能力提供“练兵场”，并进一步扩大人民币在跨境贸易和投资中的使用 [7] - 试点成效显著，呈现结算便利、运行平稳、业务多元、风险可控、本币为主五个特点 [8] - 在试点企业通过升级账户办理的业务中，跨境人民币占比达97% [8] 未来工作方向 - 2026年，中国人民银行上海总部将配合总行做好上海发展离岸金融相关工作，推动临港新片区离岸贸易金融服务综合改革试点扩围 [3] - 将持续推进人民币国际化，积极推动外汇管理改革试点政策落地，稳步推进金融市场制度型开放 [3] - 将做好金融“五篇大文章”，持续优化金融营商环境，协调推动“十五五”上海国际金融中心建设实现良好开局 [3] - 将指导银行不断提升跨境金融服务能力，将更多符合条件的企业纳入优质企业名单，优化业务办理流程，提升人民币资金收付效率 [5]

文章核心观点 - 四家国有大型银行（工行、农行、中行、建行）相继召开2026年党建和经营管理工作会议，部署全年经营重点，各家银行均强调树立正确政绩观，并围绕服务国家战略、突出自身业务优势、强化风险防控等方面规划具体工作 [1][2] 各行业务发展重点与优势 - **中国银行**：强调巩固和扩大全球化优势，具体包括提升全球布局、产品服务、一体化营销、跨境人民币业务、科技保障、合规管理及参与全球金融治理等七方面能力 [2] - **农业银行**：始终把服务“三农”作为重中之重，全力支持乡村全面振兴和城乡融合发展，金融资源持续向县域农村倾斜，加大粮食全产业链、和美乡村建设、乡村特色产业等重点领域信贷投放，高质量推进农户金融服务，并建立常态化金融帮扶机制以防规模性返贫 [2] - **建设银行**：加强协同联动，推动商投行一体化、公私一体化、本外币一体化、集团一体化以提升金融服务适配性，大力服务国家高水平科技自立自强，着力打造科技金融领军银行，扎实推进数智化转型，全面增强参与国际竞争能力以支持高水平对外开放，并聚力做好县域金融服务 [3] 信贷投向与国家战略服务 - **工商银行与农业银行**均强调坚持“投资于物与投资于人紧密结合” [4] - **工商银行**：突出主责主业，加大贷款投放和债券投资力度，做深做精“五篇大文章”，全力服务“四稳”，加力支持扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域，以及“十五五”重大工程和重大项目，靠前服务“两重一薄”，积极惠民生促消费，助力服务业扩能提质 [4] - **农业银行**：持续加大“两重”“两新”和民生、消费等领域金融支持，进一步做优“五篇大文章”，完善科技金融服务体系，全力支持现代化产业体系建设和新质生产力发展 [4] - **建设银行**：全方位服务国家战略，支持扩大内需，推进金融“五篇大文章”可持续发展，服务高水平对外开放，助力区域协调发展 [4] 风险防控与科技应用 - 四大行在风险防控与化解方面均突出强调要发挥科技的作用 [5] - **中国银行**：做好风险防控和化解，突出抓好信用风险集中度管控，前瞻做好趋势性风险管控，扎实防控科技运营风险，全面防范业务结构不平衡风险 [6] - **工商银行**：加快智能化风控平台进业务进场景，有效防控重点领域风险，确保各类风险总体可控、资产质量基本稳定 [6] - **农业银行**：积极稳妥化解地方政府债务、房地产等重点领域信用风险，持续抓好普惠零售贷款风险防控，始终保持资产质量优良，同时增强科技安全韧性，提升新型风险防范化解能力 [6] - **建设银行**：强调构建全面主动智能敏捷的风控体系，推进风险早识别、早预警、早暴露、早处置 [6]

上海2025年金融运行核心成果 - 2025年上海社会融资规模同比多增，直接融资比重上升，各项贷款结构优化，融资成本稳中有降，存款活性明显增强 [1] - 中国人民银行上海总部将继续实施适度宽松的货币政策，促进社会综合融资成本低位运行，为上海“十五五”良好开局提供金融支持 [1] 涉外经济与跨境资金流动 - 2025年上海银行代客涉外收支总额达5.66万亿美元，占全国36%以上，同比增长14.3%；银行结售汇总额超1.15万亿美元，占全国23%以上，同比增长10.7% [2] - 2025年上海地区直接投资涉外收支总额同比增长5.8%；证券投资项下收支总额同比增长19%以上，占全国比重超六成 [2] - 2025年上海人民币跨境收付金额达32.4万亿元，同比增长9%，占全国比重达46%，保持全国第一 [2] 金融改革开放与政策落地 - 2025年上海在深化跨境贸易投融资便利化、扩大金融市场高水平开放、拓展人民币国际化、支持实体经济发展及优化金融环境方面取得新进展 [3] - 2026年将推动临港新片区离岸贸易金融服务综合改革试点扩围，持续推进人民币国际化，积极推动外汇管理改革试点政策落地，稳步推进金融市场制度型开放 [3] - 银行间市场交易报告库在沪成立、数字人民币国际运营中心正式运营、自贸离岸债开闸发行、优化升级上海自由贸易账户功能等政策措施接连落地 [2] 自由贸易账户与绿色金融创新 - 上海自由贸易账户功能在2025年12月迎来里程碑式升级，启动首月实现“开门红” [4][5] - 功能升级试点成效显著，呈现结算便利、运行平稳、业务多元、风险可控、本币为主五个特点；试点业务中跨境人民币占比达97% [5] - 2025年11月上海启动绿色外债业务试点，已为6家企业办理绿色外债登记，融资总额突破6400万美元（约4.5亿元人民币） [5]

文章核心观点 四家国有大行（中国银行、农业银行、建设银行、工商银行）相继召开2026年党建和经营管理工作会议，部署全年经营工作 核心方向聚焦于突出各自业务优势、服务国家战略与扩大内需、以及运用科技强化风险防控 [1][2][5][8] 各行业务优势与战略重点 - **中国银行**：强调巩固和扩大全球化优势 具体包括提升全球布局、产品服务、一体化营销、跨境人民币业务、科技保障、合规管理及参与全球金融治理等七项能力 [3] - **农业银行**：始终把服务“三农”作为重中之重 全力支持乡村全面振兴和城乡融合发展 金融资源持续向县域农村倾斜 加大粮食全产业链、和美乡村建设、乡村特色产业等重点领域信贷投放 [3] - **建设银行**：加强协同联动 推动商投行一体化、公私一体化、本外币一体化、集团一体化 同时大力服务国家高水平科技自立自强 着力打造科技金融领军银行 并聚力做好县域金融服务 [4] - **工商银行**：提出投资于物与投资于人紧密结合 加大贷款投放和债券投资力度 做深做精“五篇大文章” 全力服务“四稳” [6] 服务国家战略与信贷投向 - **工商银行与农业银行**：均强调坚持投资于物与投资于人紧密结合 [6] - **工商银行**：加力支持扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域 以及“十五五”重大工程、重大项目 靠前服务“两重一薄” 积极惠民生促消费 [6] - **农业银行**：持续加大“两重”“两新”和民生、消费等领域金融支持 完善科技金融服务体系 全力支持现代化产业体系建设和新质生产力发展 [6] - **建设银行**：明确要全方位服务国家战略 支持扩大内需 推进金融“五篇大文章”可持续发展 服务高水平对外开放 助力区域协调发展 [7] 风险防控与科技应用 - **四大行共同点**：在风险防控与化解方面均突出强调要发挥科技的作用 [9] - **中国银行**：突出抓好信用风险集中度管控 前瞻做好趋势性风险管控 扎实防控科技运营风险 全面防范业务结构不平衡风险 [10] - **工商银行**：加快智能化风控平台进业务进场景 有效防控重点领域风险 确保各类风险总体可控、资产质量基本稳定 [11] - **农业银行**：积极稳妥化解地方政府债务、房地产等重点领域信用风险 持续抓好普惠零售贷款风险防控 增强科技安全韧性 提升新型风险防范化解能力 [11] - **建设银行**：强调要构建全面主动智能敏捷的风控体系 推进风险早识别、早预警、早暴露、早处置 [12]

2025年上海金融运行核心数据与政策导向 - 2025年上海社会融资规模增加11632亿元，同比多增1021亿元，连续两年增量超万亿元 [3] - 人民银行上海总部将继续实施适度宽松的货币政策，促进社会综合融资成本低位运行，为上海“十五五”良好开局提供金融支持 [1] 社会融资与信贷结构 - **社融规模与结构**：2025年上海社会融资规模增量中，对实体经济发放的人民币贷款增加6589亿元，占比56.6%；直接融资增加3419亿元，占比29.4%，同比上升15个百分点 [3] - **信贷总量与增长**：截至12月末，全市本外币贷款余额13.07万亿元，同比增长6.5%，全年增加7967亿元 [3] - **贷款部门结构**：住户贷款余额同比增长8.1%（其中个人住房贷款增长7.9%），非金融企业贷款余额同比增长4.5%，境外贷款余额同比增长22.9% [3] - **贷款投向优化**：12月末，信息技术业、科研服务业、普惠小微贷款余额同比分别增长35.4%、23.4%和14% [3] 融资成本与存款情况 - **融资成本下降**：12月份全市新发放企业贷款加权平均利率为2.64%，同比下降38个基点；小微企业贷款加权平均利率为2.96%，同比下降30个基点 [4] - **存款总量与结构**：12月末全市本外币存款余额24.5万亿元，同比增长11.3%，全年增加2.49万亿元 [5] - **存款活性增强**：住户和非金融企业活期存款增速明显回升，分别较上年末上升1.3个百分点和23.1个百分点；定期存款及其他存款增速有所回落，分别下降1.2个百分点和7.1个百分点 [5] 涉外收支与跨境金融 - **涉外收支规模**：2025年上海地区银行代客涉外收支总额5.66万亿美元，占全国36%以上，同比增长14.3%；银行结售汇总额超1.15万亿美元，占全国23%以上，同比增长10.7% [6] - **直接投资**：境内直接投资资本金流入逐季回升，境外直接投资保持增长，全年直接投资涉外收支总额同比增长5.8% [6] - **证券投资活跃**：证券投资项下收支总额同比增长19%以上，占全国比重超六成 [6] 跨境人民币业务发展 - **总体规模**：2025年上海人民币跨境收付金额达32.4万亿元，同比增长9%，占全国比重46% [7] - **证券投资主导**：证券投资项下人民币跨境收付24.2万亿元，占总量七成以上 [7] - **服务实体经济**：与实体经济密切相关的“经常项目+直接投资（不含资金池）”人民币跨境收付金额合计3.5万亿元，同比增长14% [7] - **重点领域进展**：航运企业、外贸新业态、大宗商品跨境人民币结算量分别同比增长48%、16%、2.6%；与“一带一路”国家和地区结算量同比增长4.2% [7] 金融改革与政策落地 - **自贸账户升级**：2025年12月《上海自由贸易试验区自由贸易账户功能升级实施办法（试行）》正式实施，政策启动首月实现“开门红” [8] - **试点进展**：截至目前，共有11家银行、29家企业参与试点，跨境资金收付规模合计近500亿元人民币 [8]

跨境人民币业务总量与增长 - 2025年天津市跨境人民币收付总量突破6300亿元，同比增长17%，创历史新高[1] - 该指标已连续6年保持增长，规模达到2019年的3.5倍[1] 货物贸易结算表现 - 2025年天津货物贸易跨境人民币业务量同比增长24%[1] - 货物贸易跨境人民币结算在本外币结算中占比超过30%[1] 特色及新兴产业人民币应用拓展 - 针对航运、租赁、外贸新业态等本地特色与新兴产业采取差异化策略[1] - 2025年天津外贸新业态跨境人民币业务实现110%的快速增长[1] - 2025年境外企业在天津发行“熊猫债”达68亿元，同比增长130%[1] - 2025年全市融资租赁跨境人民币业务同比增长78%[1] 政策协同与便利化措施 - 中国人民银行天津市分行联合天津市10个政府部门成立专项工作专班，构建联合推动机制[1] - 通过银企对接会等形式精准对接企业需求，将“需求清单”转化为“服务清单”[1] - 推动跨境人民币便利化互认政策持续扩围，从京津冀三地互认，升级至全国十六地组成的“同心惠企联盟”[2] - 互认优质企业数量从1600余家大幅增加至9000余家[2] - 列入名单的企业在十六地办理业务时可“免申请、免认定”，凭收付款说明或指令即可操作[2] - 天津累计办理跨境人民币便利化业务已超过5400亿元[2]