核心观点 - 由于电动汽车销量下滑，福特推迟从Liontown Resources购买锂金属并削减未来采购量，同时Liontown获得贷款偿还延期 [1] - 采购协议变更使Liontown能向现货市场投放更多矿石或寻求新合作伙伴 [1] - 福特改变原计划，不再为电动汽车租赁业务申请税收优惠，通用汽车亦采取类似举措 [1] 福特与Liontown Resources协议变更 - 福特在2027年和2028年将无法从Liontown的Kathleen Valley项目获得任何锂资源 [1] - 未来交付给福特的锂货物量减半至256,250吨 [1] - 作为交换，Liontown将其3亿美元贷款到期应偿还给福特的款项推迟一年支付 [1] Liontown Resources战略调整 - 采购协议变更使公司得以进一步向市场投放更多矿石 [1] - 公司能够向现货市场额外出售一定数量的矿石以推动透明定价 [1] - 公司可能寻求新的战略合作伙伴关系 [1] 汽车制造商政策变动 - 福特改变原计划，不再申请电动汽车税收优惠，但维持目前市场上具有竞争力的租赁费用 [1] - 原计划允许经销商在9月30日补贴到期后为电动汽车租赁业务提供7500美元的税收优惠 [1] - 通用汽车在周三宣布了类似举措 [1]

风电行业 - 广大特材Q2业绩同比增长230% 环比增长69% 拉开风电板块强势半年报序幕 关注零部件业绩弹性释放 [1][2] - 国内5月新增风电装机26.3GW 同比+801% 环比+393% 下半年需求有望持续强势 [1][2] - 风电板块具备短中长期三重投资逻辑 持续重点推荐 [2] 锂电行业 - 液相法锂金属工艺可制备更薄锂层 相比压延法工艺更简单 是可行发展路径 [2] - 液相法硫化锂纯度较高但成本偏高 电解液企业提纯优势有望推动成本下降 [2] 光伏&储能行业 - 5月国内光伏新增装机93GW创单月新高 1-5月装机/出货差额达70GW 部分组件需求将延后释放 [3] - 美国"大漂亮法案"或放宽新能源税收补贴 关注输美储能/光伏标的预期修复机会 [3] 电网行业 - 川渝/陇电/疆电/藏东南-粤港澳等特高压项目加速推进 7-8月或迎密集核准开工 [3] - 南网信息类软硬件框架中标20.2亿元 同比+30.5% 创历史新高 全年投资有望高增 [3] - 1-5月电网工程投资2040亿元 同比+19.8% [6] 新能源车行业 - 小米YU7上市3分钟订单达20万辆 27日锁单24万辆 预计26年维持满产满销 [4] - 理想下调Q2销量指引 [7] 氢能与燃料电池行业 - 工信部将制定氢/甲醇/合成氨碳足迹核算标准 明确绿氢认证边界 [5] - 上海港绿色船舶升级需求将拉动船舶动力系统/液氢储运装备/绿色甲醇氨燃料产业 [5] - 珠三角-粤西"氢车万里行"项目启动 中核汇能180万吨/年绿色甲醇项目获批 [7] 行业重要事件 - 三北沙漠光伏治沙规划/上海海洋产业规划印发 国信大丰850MW海风项目并网 [6] - 大金重工筹划赴港上市 华电工业天然气掺烧绿氢项目投运 [6][7]