【#两大芯片龙头中签率公布#】12月7日，沐曦股份和昂瑞微均发布了在科创板上市网上发行申购情况 及中签率公告。 昂瑞微公告显示，本次网上发行有效申购户数为512.92万户，有效申购数量为173.14亿股，网上发行初 步中签率为0.02299243%。因网上发行初步有效申购倍数约为4349.26倍，超过100倍，决定启动回拨机 制，将199.10万股从网下回拨到网上。回拨后，网下最终发行1393.43万股，占扣除最终战略配售数量后 发行总量的70%；网上最终发行数量为597.20万股，占扣除最终战略配售数量后发行总量的30%，网上 发行最终中签率为0.03449153%。 昂瑞微本次科创板IPO发行股份数量为2488.29万股，全部为公开发行新股，发行价格为83.06元/股，预 计募集资金总额为20.67亿元，将用于5G射频前端芯片及模组研发和产业化升级项目、射频SoC研发及 产业化升级项目、总部基地及研发中心建设项目。（每经综合，德塔） 111 222 200 :02 :42 e On(Tiloto er InMiara 63 @每日经济新闻 昂瑞微与沐曦股份均为近期科创板申购的半导体企业，分别聚焦射频前端芯 ...

昂瑞微公告称，公司首次公开发行股票并在科创板上市申请已获上交所上市委审议通过及中国证监会同 意注册。本次发行2488.2922万股新股，占发行后总股本比例25%，每股发行价83.06元，募集资金总额 20.67亿元，净额19.32亿元，将用于5G射频前端芯片及模组研发等项目。发行费用概算1.34亿元。此 外，公司高管、员工及保荐人子公司参与战略配售，限售期分别为12个月和24个月。 ...

公司IPO进展 - 公司科创板IPO于近日注册生效 [1] - 公司科创板IPO于2025年3月28日获得受理 [1] - 公司于2025年4月15日进入问询阶段 [1] - 公司于2025年10月15日上会获得通过并于当日提交注册 [1] 公司业务与募资用途 - 公司主要从事射频前端芯片、射频SoC芯片及其他模拟芯片的研发、设计与销售 [1] - 公司拟募集资金约20.67亿元 [1] - 募集资金将投入5G射频前端芯片及模组研发和产业化升级项目 [1] - 募集资金将投入射频SoC研发及产业化升级项目 [1] - 募集资金将投入总部基地及研发中心建设项目 [1]

IPO基本情况 - IPO申请已通过上海证券交易所科创板上市委会议 [1] - 计划公开发行人民币普通股不超过2488.29万股 [2] - 预计募集资金总额为20.67亿元 [2] 公司业务与行业地位 - 公司是一家专注于射频、模拟领域集成电路设计的企业，主要从事射频前端芯片、射频SoC芯片及其他模拟芯片的研发、设计与销售 [1] - 公司已主导或参与6项国家级及多项地方级重大科研项目，并开发了高集成度5G L-PAMiD等产品，打破了国际厂商对该模组产品的垄断 [1] - 公司符合科创板上市标准，预计发行后总市值不低于50亿元，2024年度营业收入为21.01亿元 [1] 财务业绩表现 - 公司营业总收入持续增长，2022年至2024年分别为9.23亿元、16.95亿元、21.01亿元，2025年上半年为8.44亿元 [2] - 公司净利润持续为负，2022年至2024年分别为-2.9亿元、-4.5亿元、-6470.92万元，2025年上半年为-4029.95万元 [2] - 截至2025年6月末，公司累计未弥补亏损达到12.79亿元 [2] 募集资金用途 - 募集资金扣除发行费用后，将投资于三个项目：10.96亿元用于5G射频前端芯片及模组研发和产业化升级项目，4.08亿元用于射频SoC研发及产业化升级项目，5.63亿元用于总部基地及研发中心建设项目 [2] 客户与股权结构 - 公司客户集中度较高，报告期内对前五大客户销售收入合计占当期营业收入的比例分别为70.44%、75.84%、69.52%以及59.07% [3] - 客户A相关经销商采购金额在2025年上半年同比下滑，该客户报告期内采购金额分别为4389.84万元、6.26亿元、7.07亿元以及1.69亿元 [3] - 公司实际控制人为董事长及总经理钱学永，通过直接持股、间接持股及特别表决权机制合计控制60.86%的表决权 [3]

公司IPO审核结果 - 北京昂瑞微电子技术股份有限公司首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求，于2025年10月15日由上交所上市审核委员会2025年第42次审议会议审议通过 [1] - 昂瑞微是2025年第59家过会企业，其中上交所和深交所共过会35家，北交所过会24家 [1] - 公司拟于上交所科创板上市，募集资金206,730.14万元 [2] 公司业务与募资用途 - 公司专注于射频、模拟领域的集成电路设计，主要从事射频前端芯片、射频SoC芯片及其他模拟芯片的研发、设计与销售 [1] - 募集资金将用于5G射频前端芯片及模组研发和产业化升级项目、射频SoC研发及产业化升级项目、总部基地及研发中心建设项目 [2] 公司股权结构与控制权 - 公司股权较为分散，无控股股东 [2] - 实际控制人为钱永学，在本次发行前通过直接持股、间接控制及一致行动关系合计控制公司62.4309%的表决权 [2] 保荐机构项目情况 - 本次IPO保荐机构为中信建投证券股份有限公司，保荐代表人为张悦、汪家富 [1] - 这是中信建投2025年保荐成功的第7单IPO项目 [1] 上市委会议问询问题 - 上市委要求公司说明结合行业竞争格局、产品技术迭代等因素，主要业务是否具备成长性及持续经营能力 [3] - 上市委要求公司说明2024年与主要经销商相关产品销售大幅增加的合理性，及是否存在股权关系或其他利益安排 [3] 2025年IPO市场概况 - 截至2025年10月15日，上交所和深交所共有35家企业IPO过会，保荐机构包括中信建投、中信证券、华泰联合等 [5][6][7] - 截至2025年9月30日，北交所共有24家企业IPO过会，保荐机构包括国投证券、平安证券、德邦证券等 [8][9]

公司核心进展与市场地位 - 公司是国家级专精特新“小巨人”，在5G高集成度射频前端模组领域实现关键技术突破，成为国内少数打破国际厂商垄断格局的企业之一 [1][2] - 公司L-PAMiD产品于2023年与唯捷创芯在国内率先实现对主流品牌客户大规模出货，打破了Skyworks、Qorvo、村田等国际厂商的长期垄断 [3] - 公司射频前端芯片产品已导入三星、华为、小米、荣耀、vivo、OPPO等全球顶级手机供应链，2025年上半年对主要品牌客户直供收入基本达到2024全年水平，同比增长229.22% [1][5] 技术突破与产品竞争力 - L-PAMiD模组被誉为射频前端“皇冠上的明珠”，公司产品在线性度、工作效率等关键性能指标上与国际头部厂商同类产品基本相当，部分中高端型号达到行业领先水平 [3] - 公司L-PAMiD产品收入呈现爆发式增长，从2022年的0.9亿元迅猛增长至2024年的3.81亿元，2024年该产品占5G PA及模组收入比例达42.26% [3][5] - 公司已完成“星地融合移动终端射频前端关键技术及应用”项目，其天通卫星通信PA技术被认定为“国际领先”水平 [8] 财务表现与成长性 - 公司营业收入从2022年的9.23亿元快速增长至2024年的21.01亿元，年复合增长率高达50.88% [5] - 公司此次科创板IPO拟募资20.67亿元，主要用于5G射频前端芯片及模组研发和产业化升级等项目 [2] - 2024年公司射频SoC收入达2.95亿元，同比增长49.5% [6] 多元化业务布局与新增长曲线 - 公司积极向车载通信、卫星通信、物联网等新兴领域拓展，多款车规级产品已通过AEC-Q100认证并在知名车企量产车型中应用 [6] - 在卫星通信领域，公司PA输出功率达37dBm，效率高达45%以上，在境内卫星通信PA市场占有率超30% [6] - 在物联网领域，射频SoC芯片已广泛应用于无线外设、智能家居等场景，并正积极拓展电子价签、连续血糖监测等新兴高价值应用 [6] 研发投入与技术创新 - 2022至2024年，公司累计研发投入达9.8亿元，占同期累计营收的20.77% [8] - 截至2024年末，公司拥有研发人员212人，占比47.11%，已获授权专利百余项，其中发明专利占比超5成 [8] - 公司已主导或参与5项国家级及多项地方重大科研项目，例如牵头完成科技部03专项，解决了CMOS工艺的固有难题 [8] 行业背景与国产替代机遇 - 射频前端全球市场超85%的份额被海外巨头垄断，中国射频前端厂商市场占有率合计不足15%，替代空间巨大 [9] - 2024年全球前十大智能手机终端厂商中，中国大陆厂商占据八个席位，占总市场份额的63.3%，为上游芯片供应商提供广阔成长土壤 [9] - 随着5G渗透率提升和物联网应用爆发，单台设备所需的射频前端芯片价值和数量将持续增长 [9]

上市审议会议 - 上海证券交易所上市审核委员会定于2025年10月15日召开会议审议北京昂瑞微电子技术股份有限公司的首发事项 [1] 募资计划与用途 - 公司拟在上海证券交易所科创板上市 募集资金206,730.14万元 [1] - 募集资金将用于5G射频前端芯片及模组研发和产业化升级项目 [1] - 募集资金将用于射频SoC研发及产业化升级项目 [1] - 募集资金将用于总部基地及研发中心建设项目 [1] 公司股权与控制权 - 报告期内公司股权较为分散 无控股股东 [2] - 公司实际控制人为钱永学 [2] - 实际控制人钱永学直接持有公司3.8578%的股份 [2] - 通过特别表决权机制 钱永学直接控制公司21.9494%的表决权 [2] - 通过北京鑫科间接控制公司9.1200%的股份 并间接控制28.5387%的表决权 [2] - 通过南京创芯 南京同芯 南京科芯间接控制公司10.3824%的表决权 [2] - 通过一致行动关系间接控制公司1.5604%的表决权 [2] - 钱永学在本次发行前合计控制了公司62.4309%的表决权 [2] 上市中介机构 - 公司本次发行的保荐机构为中信建投证券股份有限公司 [2] - 保荐代表人为张悦和汪家富 [2]

公司IPO进展 - 公司科创板IPO于2025年3月28日获得受理，并于2025年4月15日进入问询阶段 [1] - 公司对外披露了首轮审核问询函回复，问询涉及产品、市场、持续经营等问题 [1] 公司业务与定位 - 公司是一家专注于射频、模拟领域的集成电路设计企业 [1] - 公司是国家级专精特新重点"小巨人"企业 [1] 公司财务表现 - 2022年至2024年，公司营业收入分别约为9.23亿元、16.95亿元、21.01亿元 [1] - 2022年至2024年，公司归属净利润分别约为-2.9亿元、-4.5亿元和-6470.92万元 [1] 募资计划与用途 - 公司拟募集资金约20.67亿元 [1] - 募集资金将投资于5G射频前端芯片及模组研发和产业化升级项目、射频SoC研发及产业化升级项目和总部基地及研发中心建设项目 [1]