2025年度业绩预告 - 公司预计2025年全年归属于母公司所有者的净利润亏损范围为1.1亿元至1.5亿元，扣非后净利润亏损1.3亿元至1.9亿元，较上年同期亏损幅度有所扩大 [1][3][5] - 2024年同期归属于母公司所有者的净利润为亏损6470.92万元，扣非后净利润亏损1.1亿元，2025年亏损幅度同比显著增加 [3][7] 业绩变动原因 - 部分客户基于自身终端销售预期及供应链情况，调整了采购节奏，阶段性放缓提货速度，对公司营收形成压制 [3][8] - 公司为追求高质量发展，主动推进客户与订单结构优化，战略性收缩了部分低毛利、竞争激烈的项目，短期内对业绩产生负面影响 [3][8] - 受客户需求结构性变化、备货策略调整及材料涨价等因素影响，公司部分产品可变现净值低于账面价值，根据会计准则计提存货减值准备，加剧了当期业绩压力 [3][8] 股价表现与市值 - 公司于2025年12月16日在科创板上市，首日股价最高达244元/股，随后一路调整，最低曾达147.78元/股，区间最大跌幅近40% [3][7] - 截至1月28日收盘，股价报收157.2元/股，市值为156.46亿元 [3][7] 公司应对策略与未来规划 - 公司将拓宽与现有射频前端芯片品牌客户的合作品类，加速全系列产品导入，同时重点开拓工业、医疗、汽车等新兴应用场景 [4][8] - 公司将持续加大海外市场拓展力度，通过全球化布局提升综合竞争力 [4][8] 募集资金使用情况 - 公司拟使用不超过15.5亿元的闲置募集资金进行阶段性现金管理，以提升资金使用效率，资金将投向安全性高、流动性好且满足保本要求的产品 [4][8] - 此次IPO募集资金净额为19.32亿元，原定投向5G射频前端芯片及模组研发和产业化升级、射频SoC研发及产业化升级、总部基地及研发中心建设三大项目 [4][9] - 由于募投项目分四年投入，部分资金出现阶段性闲置，因此计划进行现金管理 [4][9]

公司首次公开发行及募集资金概况 - 公司于2025年10月完成科创板首次公开发行，发行2,488.2922万股，发行价格83.06元/股，募集资金总额20.67亿元，扣除发行费用后募集资金净额为19.32亿元 [2] - 募集资金已于2025年12月11日全部到位，并开立专项账户存储，与银行及保荐人签订了监管协议 [2] 募集资金投资项目调整 - 实际募集资金净额19.32亿元低于原招股说明书披露的募投项目拟投入金额，公司对募投项目拟投入募集资金金额进行了调整，不足部分由公司以自筹资金解决 [3][45] - 具体调整涉及“总部基地及研发中心建设项目”，其总投资额为5.63亿元，拟使用募集资金金额由原计划的5.63亿元调整为4.28亿元，差额由自筹资金补足 [45] 募集资金置换预先投入资金 - 在募集资金到位前，公司已使用自筹资金预先投入募投项目及支付部分发行费用 [3] - 截至2025年12月11日，公司以自筹资金预先投入募投项目的实际金额为1.39亿元，拟使用等额募集资金进行置换 [3] - 截至同一日期，公司已使用自筹资金支付发行费用160.83万元，亦拟使用募集资金一并置换 [4] - 该置换事项已获董事会审议通过，且置换时间距募集资金到账时间未超过6个月，符合监管规定 [5] 使用自筹资金支付募投款项并以募集资金等额置换的安排 - 公司在募投项目实施过程中，因支付人员薪酬、使用外币支付、统一采购结算等实际困难，计划先以自筹资金或外汇支付相关款项，后续在支付后6个月内以募集资金等额置换 [10][11] - 此安排旨在提高运营管理效率，保障项目顺利推进，并已建立详细的台账管理和置换流程规范 [12] - 该事项已获董事会审议通过，保荐人出具无异议核查意见 [15][17][18] 使用闲置募集资金进行现金管理 - 鉴于募投项目分四年投入，部分募集资金将产生阶段性闲置，为提高资金使用效率，公司计划使用不超过15.5亿元的闲置募集资金进行阶段性现金管理 [22][25][26] - 现金管理产品种类包括协定性存款、结构性存款、定期存款、通知存款、大额存单等安全性高、流动性好、满足保本要求的产品 [22][28] - 该额度自董事会审议通过之日起12个月内有效，可以滚动使用 [29] - 该事项已获董事会审议通过，保荐人出具无异议核查意见 [33][41][42] 募投项目新增实施主体与地点 - 为满足项目实际开展需要，提高资金使用效率和优化资源配置，公司新增全资子公司深圳昂瑞微电子技术有限公司及其成都分公司为“5G射频前端芯片及模组研发和产业化升级项目”与“射频SoC研发及产业化升级项目”的实施主体 [50] - 相应增加广东省深圳市、四川省成都市为上述募投项目的实施地点 [50] - 新增实施主体将增设募集资金专户并签订监管协议，公司将以注资或借款方式划转募集资金 [50] - 此次调整旨在充分利用不同地区的产业与人才优势，加速产品迭代与项目实施 [51] - 该事项已获董事会审议通过，保荐人出具无异议核查意见 [52]

公司股价表现 - 昂瑞微股票于2025年12月19日收盘报170.45元，单日跌幅5.20% [1] - 该股在交易日内最低触及168.33元，创下自上市以来的历史最低价 [1] - 当日为公司在上海证券交易所科创板上市后的第四个交易日 [1] 首次公开发行(IPO)概况 - 公司于2025年12月16日完成科创板上市，发行价格为83.06元/股 [1] - 本次公开发行股票总数为24,882,922股 [1] - 保荐机构为中信建投证券股份有限公司，保荐代表人为张悦、汪家富 [1] 募集资金情况 - 本次发行募集资金总额为206,677.55万元 [1] - 扣除发行费用后，募集资金净额为193,232.27万元 [1] - 实际募集资金净额较原计划少13,497.87万元 [1] - 根据招股说明书，公司原计划募集资金206,730.14万元 [1] 募集资金用途 - 募集资金计划用于5G射频前端芯片及模组研发和产业化升级项目 [1] - 募集资金计划用于射频SoC研发及产业化升级项目 [1] - 募集资金计划用于总部基地及研发中心建设项目 [1] 发行费用构成 - 本次公开发行的发行费用合计为13,445.28万元 [1] - 其中，保荐费用为270.00万元 [1] - 承销费用为11,217.27万元 [1]

股价表现与上市情况 - 昂瑞微股票于2025年12月18日收盘报179.80元，单日跌幅达11.08% [1] - 该股在交易日内盘中最低价触及179.68元，创下自上市以来的历史最低价 [1] - 公司于2025年12月16日在上海证券交易所科创板上市，12月18日为其上市第三个交易日 [1] 首次公开发行(IPO)详情 - 公司本次公开发行股票总数为24,882,922股，发行价格为每股83.06元 [1] - 本次IPO的保荐机构为中信建投证券股份有限公司，保荐代表人为张悦和汪家富 [1] - 发行募集资金总额为206,677.55万元，扣除发行费用后募集资金净额为193,232.27万元 [1] - 实际募集资金净额较原计划少13,497.87万元，公司原计划募集资金206,730.14万元 [1] 募集资金用途 - 根据招股说明书，募集资金计划用于5G射频前端芯片及模组研发和产业化升级项目 [1] - 募集资金计划用于射频SoC研发及产业化升级项目 [1] - 募集资金计划用于总部基地及研发中心建设项目 [1] 发行费用构成 - 本次公开发行的总发行费用为13,445.28万元 [1] - 其中，保荐费用为270.00万元 [1] - 承销费用为11,217.27万元 [1]

沐曦股份科创板IPO申购情况 - 公司被称为“国产GPU第二股”，专注于高性能GPU赛道 [1] - 发行价格为104.66元/股，公开发行4010万股，拟募集资金总额为39.04亿元 [1] - 网上发行有效申购户数为517.52万户，有效申购股数为288.62亿股 [1] - 网上发行初步中签率为0.02223023%，配号总数为5772.32万个 [1] - 回拨机制启动后，网上最终发行数量为966.55万股，占扣除战略配售后发行数量的29.74%，网上发行最终中签率为0.03348913% [1] 昂瑞微科创板IPO申购情况 - 公司是5G射频芯片国产替代主力，聚焦射频前端芯片赛道 [1][2] - 发行价格为83.06元/股，发行股份数量为2488.29万股，预计募集资金总额为20.67亿元 [2] - 网上发行有效申购户数为512.92万户，有效申购数量为173.14亿股 [2] - 网上发行初步中签率为0.02299243%，有效申购倍数约为4349.26倍 [2] - 启动回拨机制，将199.10万股从网下回拨到网上 [2] - 回拨后，网上最终发行数量为597.20万股，占扣除战略配售后发行总量的30%，网上发行最终中签率为0.03449153% [2] 募集资金用途 - 昂瑞微募集资金将用于5G射频前端芯片及模组研发和产业化升级项目、射频SoC研发及产业化升级项目、总部基地及研发中心建设项目 [2]

公司上市与发行概况 - 公司首次公开发行股票并在科创板上市的申请已获得上海证券交易所上市委员会审议通过及中国证监会同意注册 [1] - 本次发行新股数量为2488.2922万股，占发行后总股本的比例为25% [1] - 每股发行价格为83.06元，募集资金总额为20.67亿元，募集资金净额为19.32亿元 [1] - 发行费用概算为1.34亿元 [1] 募集资金用途 - 募集资金将用于5G射频前端芯片及模组研发等项目 [1] 战略配售安排 - 公司高管、员工及保荐人子公司参与了本次发行的战略配售 [1] - 战略配售股份的限售期分别为12个月和24个月 [1]

发行情况 - 公司首次公开发行股票数量为2488.2922万股，占发行后总股本比例25%[2] - 每股发行价格为83.06元[2] 净资产与市净率 - 发行前每股净资产按2025年6月30日经审计计算为12.54元，按2024年度经审计计算为 -1.47元[2] - 发行后每股净资产按2025年6月30日经审计计算为28.82元，按2024年度经审计计算为 -1.11元[3] - 发行市净率为2.88倍[3] 募集资金 - 募集资金总额为206677.55万元，净额为193232.27万元[3] 费用情况 - 保荐及承销费用为11487.27万元，审计及验资费用为707.55万元，律师费用为849.06万元，信息披露费用为504.72万元，发行手续费及其他费用为96.69万元[3] 战略配售 - 发行人高级管理人员与核心员工参与战略配售数量为1548157股，获配金额为128589920.42元，限售期限12个月[3] - 保荐人子公司参与战略配售数量为746487股，获配金额为62003210.22元，限售期限24个月[3] 其他 - 印花税税率为0.025%[3]

公司IPO进展 - 公司科创板IPO于近日注册生效 [1] - 公司科创板IPO于2025年3月28日获得受理 [1] - 公司于2025年4月15日进入问询阶段 [1] - 公司于2025年10月15日上会获得通过并于当日提交注册 [1] 公司业务与募资用途 - 公司主要从事射频前端芯片、射频SoC芯片及其他模拟芯片的研发、设计与销售 [1] - 公司拟募集资金约20.67亿元 [1] - 募集资金将投入5G射频前端芯片及模组研发和产业化升级项目 [1] - 募集资金将投入射频SoC研发及产业化升级项目 [1] - 募集资金将投入总部基地及研发中心建设项目 [1]

IPO基本情况 - IPO申请已通过上海证券交易所科创板上市委会议 [1] - 计划公开发行人民币普通股不超过2488.29万股 [2] - 预计募集资金总额为20.67亿元 [2] 公司业务与行业地位 - 公司是一家专注于射频、模拟领域集成电路设计的企业，主要从事射频前端芯片、射频SoC芯片及其他模拟芯片的研发、设计与销售 [1] - 公司已主导或参与6项国家级及多项地方级重大科研项目，并开发了高集成度5G L-PAMiD等产品，打破了国际厂商对该模组产品的垄断 [1] - 公司符合科创板上市标准，预计发行后总市值不低于50亿元，2024年度营业收入为21.01亿元 [1] 财务业绩表现 - 公司营业总收入持续增长，2022年至2024年分别为9.23亿元、16.95亿元、21.01亿元，2025年上半年为8.44亿元 [2] - 公司净利润持续为负，2022年至2024年分别为-2.9亿元、-4.5亿元、-6470.92万元，2025年上半年为-4029.95万元 [2] - 截至2025年6月末，公司累计未弥补亏损达到12.79亿元 [2] 募集资金用途 - 募集资金扣除发行费用后，将投资于三个项目：10.96亿元用于5G射频前端芯片及模组研发和产业化升级项目，4.08亿元用于射频SoC研发及产业化升级项目，5.63亿元用于总部基地及研发中心建设项目 [2] 客户与股权结构 - 公司客户集中度较高，报告期内对前五大客户销售收入合计占当期营业收入的比例分别为70.44%、75.84%、69.52%以及59.07% [3] - 客户A相关经销商采购金额在2025年上半年同比下滑，该客户报告期内采购金额分别为4389.84万元、6.26亿元、7.07亿元以及1.69亿元 [3] - 公司实际控制人为董事长及总经理钱学永，通过直接持股、间接持股及特别表决权机制合计控制60.86%的表决权 [3]

公司IPO审核结果 - 北京昂瑞微电子技术股份有限公司首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求，于2025年10月15日由上交所上市审核委员会2025年第42次审议会议审议通过 [1] - 昂瑞微是2025年第59家过会企业，其中上交所和深交所共过会35家，北交所过会24家 [1] - 公司拟于上交所科创板上市，募集资金206,730.14万元 [2] 公司业务与募资用途 - 公司专注于射频、模拟领域的集成电路设计，主要从事射频前端芯片、射频SoC芯片及其他模拟芯片的研发、设计与销售 [1] - 募集资金将用于5G射频前端芯片及模组研发和产业化升级项目、射频SoC研发及产业化升级项目、总部基地及研发中心建设项目 [2] 公司股权结构与控制权 - 公司股权较为分散，无控股股东 [2] - 实际控制人为钱永学，在本次发行前通过直接持股、间接控制及一致行动关系合计控制公司62.4309%的表决权 [2] 保荐机构项目情况 - 本次IPO保荐机构为中信建投证券股份有限公司，保荐代表人为张悦、汪家富 [1] - 这是中信建投2025年保荐成功的第7单IPO项目 [1] 上市委会议问询问题 - 上市委要求公司说明结合行业竞争格局、产品技术迭代等因素，主要业务是否具备成长性及持续经营能力 [3] - 上市委要求公司说明2024年与主要经销商相关产品销售大幅增加的合理性，及是否存在股权关系或其他利益安排 [3] 2025年IPO市场概况 - 截至2025年10月15日，上交所和深交所共有35家企业IPO过会，保荐机构包括中信建投、中信证券、华泰联合等 [5][6][7] - 截至2025年9月30日，北交所共有24家企业IPO过会，保荐机构包括国投证券、平安证券、德邦证券等 [8][9]