腾讯战略转向与AI核心地位 - 公司最高管理层在年会上明确将AI确立为唯一值得重金投入的增长引擎，展现出冷酷的务实主义[2] - 公司战略从“只省钱、不折腾”转向需要主动出击，计划用安全和稳健去应对外部竞争[2] - 公司当前面临的处境被类比为2014年面临移动时代溃败的微软和2023年面临OpenAI挑战的谷歌，核心是AI时代的“掉队风险”[2] 腾讯内部AI发展现状与问题 - 截至2024年底，公司内部AI发展处于割裂状态：AI模型团队（TEG）与产品应用团队（CSIG/WXG）各自为战[3] - 模型团队专注于刷榜单（追求SOTA），产品团队专注于业务，中间缺乏有效连接，导致资源内耗，这是典型的大公司病[3][4] 行业成功经验与竞争威胁 - OpenAI和谷歌的经验表明，AI时代成功的模式是“研究即产品”，而非设立独立的研究院[5] - 谷歌通过重组DeepMind团队，在2025年底推出的Gemini 3.0已展现出与ChatGPT相当的实力[5] - 字节跳动旗下的“豆包”被视为重大威胁，如果其日活用户数再上几个台阶，将可能像抖音一样入侵电商、社交和广告领域[5] - 字节跳动自创立起就具备AI基因，从今日头条的算法到抖音抢占用户时间，在AI时代其目标是抢占用户的“脑子”和“手”[6] 腾讯的应对策略与挑战 - 公司通过“元宝发红包”等方式进行用户防御，但此类方法被认为是上个世代的打法，难以形成有效攻击[6] - 公司需要像谷歌Gemini 3.0那样打造出强大的原生AI应用才能取得有效攻击，目前压力巨大[6] - 公司不能将希望押注于单一个人，需要多手准备以争夺AI时代最重要的“船票”[6] - 过去五年，公司与阿里巴巴都缺乏字节跳动那种打造真正意义上toC产品的能力[6] - 除了游戏和影视等文艺内容板块，字节跳动几乎通过“技术标准化+流量重注+快速迭代”的模式拿下了所有领域[6] - 2026年的AI大战没有退路，竞争刚刚开始[6]

文章核心观点 - AI的普及导致内容创作领域出现“作者有罪推定”现象，人类创作者需要不断自证清白，而“创作本真性”的传统观念及其三个前提（孤独天才神话、人性不可穿透、价值源于稀缺）正在崩塌[1][4][6][7][8][9] - 追求“作品是否由人创作”这一标准本身已经过时，真正的价值应转向作品是否回应了真实的人类生存困境，以及创作行为所嵌入的关系网络[10][11][13][14] - AI工具在提升效率的同时，也导致依赖创作谋生的普通创作者被迫支付“人性税”（包括时间、尊严和署名税），使得“人类手工创作”可能像“有机食品”一样成为溢价特权[16][18][19][20] - 人与AI共存的出路在于重新定义“创作者”为“混合主体”，其核心特征是创作权基于问题定义、人性被承认为创作成本、以及建立“创作血缘”溯源系统，但这面临现实困境，因为创作群体分裂且缺乏新的哲学语言来描述混合主体[21][22][23][25] 当一个人被指控"这看起来像 AI 写的"，究竟发生了什么？ - 创作默认来自人的前提被取消，进入“作者有罪推定”时代，创作者需要不断证明自己是人且拥有署名权[1] - 指控源于大脑难以区分AI与人类的“完美”，在信息过载环境下，读者采用“宁可错杀”的简单策略以规避受骗风险，这本质是内容信任机制崩溃后的社会自保[2] - 指控最讽刺之处在于，它通常来自最无能力辨别真伪的人，并成为一种权力倒置的手段，让无法创造完美的人通过质疑来获得道德优越感[2] - 这类指控是对创作者时间、主体性和存在感的否定，将其长期训练成果压缩为“几秒生成”，并将其声音降格为信息噪音[4] - 指控具有无法证伪的暴力特性，任何自证行为（如展示创作过程）在怀疑论者眼中都可能被视为更深层的伪装，形成指控零成本而辩护需无穷精力的权力陷阱[4] 真正泛滥的AI垃圾与指控的双标机制 - 互联网上充斥大量低质、瞎编乱造的AI生成内容（如“震惊体”标题、语法不通的SEO文章），但这些“赛博泔水”很少遭到“是否为AI创作”的指控[5] - 指控机制存在阴险的双重标准：被质疑的永远是“好到可疑”的作品，而非“烂到确定”的垃圾[5] - 在AI内容泛滥的背景下，公众形成一种模糊直觉，认为AI内容要么是低质噪音，要么是过于平滑的模板输出，这迫使人类创作被挤压到既不能太乱也不能太顺的狭窄位置[5] 追求“是不是人写的”还有意义吗？——关于创作本真性的探讨 - AI技术正在飞速迭代，通过模仿人类的口吃、笔误、情绪波动等方式进行“AI去AI化”，最终可能完美模拟一切曾被视作“人性痕迹”的不完美[6] - “创作本真性”概念建立在三个正在崩塌的前提之上：1）创作是孤独天才的神话，而AI暴露了绝大多数创作本质是模式识别、混合与优化[7]；2）人性是不可穿透的黑箱，但神经科学与AI表明“灵感”可能只是大脑在噪声中寻找模式的结果[8]；3）价值来源于稀缺性，当AI使高质量创作变得充足，基于稀缺性的定价逻辑面临挑战[9] - 问题的意义发生转移：重点不应再是“谁写了它”，而应是“它是否参与并回应了一个真实的问题”[10] - 真正不可数据化的并非创作行为本身，而是创作行为所嵌入的关系网络，以及作品与特定生命碰撞产生的“关系中的真实”[10][11] - 人类执着于在作品内部寻找人性证明是一场必输的战争，真正的出路是将战场转移到作品之外的创作生态、关系网络和生存实践中[13] - 对个体创作者，短期内追求“人写”仍有意义（因市场仍依此定价），但对文明而言，此概念必须被废弃，未来的创作者身份应被定义为带着个人经历、思考能力及读者关系去生成回应的“问题意识”[13] - 人性最终体现在“不得不创作”的绝望与对有限性的恐惧中，而非创作成果里[14] 内容上的人性，会变成一种特权吗？——关于“人性税”的分析 - 技术革命的“初心”是解放生产力，但历史表明，生产力红利往往首先被用于提高生产标准而非减少劳动，AI让“更快、更多、更像样”成为可能，随即被组织和市场吸收为新的KPI，填满了创作者的产能缺口[16] - 对依赖创作谋生的普通创作者（如网文作者、商业画师），AI更像是一种被迫接受的生产制度升级，他们需要支付三种“人性税”：1）时间税：不使用AI会导致产能不足和竞争力下降[18]；2）尊严税：使用AI可能被贬为“提示词工人”，职业尊严被稀释[18]；3）署名税：创作成果归因模糊，署名权变得脆弱[18] - 能负担“低效创作”（即保持人性化工作方式）的人，因拥有时间、资源或声誉护城河，越来越像享有特权，而“人类手工”在创作领域可能走向类似“有机食品”的溢价模式[18][19] - “人性税”的本质是效率至上的评价体系导致竞争更密集、标准更高、议价权更集中，迫使普通创作者用更少时间交付更像样的结果，从而必须额外付出才能保留原本默认属于人的工作方式与尊严[20] 人与AI在创作领域应该如何共存？——关于“混合主体”的构想与现实困境 - 需要重新发明“创作者”概念为“混合主体”，其特征包括：1）创作权基于“谁定义了问题”，而非“谁动了笔”，将创造力的核心从执行提升至认知与提问[21][22]；2）承认“人性”（如不完美、情绪）是创作的一种“冗余成本”，应为其不可控性定价，而非将其作为价值来源或自证工具[23]；3）建立“创作血缘”溯源系统，以贡献图谱取代单一署名，记录创意、执行、情感等多重贡献[23] - 实现这一构想需要法律承认多重主体创作、平台支持贡献度追踪、教育转向培养提问能力，并形成一种新的文化契约，将焦点从“这是谁写的”转向“这解决了什么问题”[23] - 现实实现前景悲观，因为创作群体本身分裂：顶尖创作者可依靠肉身创作生存，底层创作者已接受作为AI插件，而承受身份焦虑的中间层最为脆弱和分裂，既抵抗又利用AI，无法形成统一战线[25] - 根本困境在于缺乏哲学突破和新的概念工具来描述“既非纯粹人性，也非纯粹机器”的创作主体，导致讨论被困在“我不是AI”的否定句中，无法形成肯定的身份表述[25] - 对当前创作者的实践建议是：不要试图证明自己不是AI[25]

会议概况 - 2025世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议于7月26日至28日在上海举办 [1] - 会议主题为“智能时代 同球共济”，聚焦AI技术产品首发首展、赋能千行百业与走进千家万户以及人工智能全球治理等关键话题 [1] 行业规模与增长 - 中国人工智能产业规模从2022年的2137亿元增长至2024年的2697亿元，年均复合增长率达到25.7% [1] - 预计到2025年底，市场规模将进一步扩大至3522亿元 [1] - 截至2025年7月，全国人工智能相关存续企业数量已达到2,332,816家，相较于2020年增长了376% [1] 行业角色与前景 - AI产业在中国经济发展中扮演着越来越重要的角色，并成为推动新质生产力发展的重要引擎 [1] - 人工智能技术正逐步成为越来越多企业的核心业务组成部分，渗透到各行各业 [1] - 人工智能将继续以“水电煤”般的普适姿态，深度重构制造、医疗、金融、教育等千行百业，成为中国经济高质量发展的长期引擎 [5]

具身智能行业现状与趋势 - 金沙江创投朱啸虎近期批量退出人形机器人公司投资 与当前该领域投融资火爆现象形成逆向操作 引发市场对具身智能赛道前景的争议 [1] - 短期视角下具身智能面临商业化落地难题 需等待范式革命突破 长期视角则被普遍看好 可能引发社会全方位变革 [1] - 具身智能被认为是实现AGI（通用人工智能）的关键路径 其潜在影响力远超当前生成式AI 可能彻底重塑人类社会的生产模式和价值体系 [1][5] 技术发展路径与瓶颈 - 人工智能发展存在"离身智能"与"具身智能"两大范式 前者如ChatGPT缺乏物理身体 后者通过身体与环境互动实现进化 [4][5] - 具身智能的核心优势在于通过物理身体获取环境反馈 形成类似人类的感知与常识 当前AI系统因缺乏身体导致泛化能力不足 例如需海量数据训练特定任务 [5][6] - 技术瓶颈体现在意识形成机制 现有AI在情感 直觉和协调性方面甚至不及人类儿童 商业化应用仍面临巨大挑战 [8][9] 行业应用前景 - 制造业 医疗诊断 法律咨询和金融交易等领域将优先实现机器人替代 但情感伦理 创新探索等领域仍将保持人类优势 [9] - 美国农业机械化历史表明 技术替代可能创造新职业形态 而非单纯消灭工作岗位 未来劳动分配方案可能向按需分配演进 [8][9] - 当前人形机器人行业面临客户需求不明确的商业化困境 投资人开始重新评估短期回报预期 [8] 技术发展历史 - 人工智能思想源头可追溯至1950年图灵提出的"机器思考"命题 具身智能概念由其首次系统阐述 [4] - 从离身智能到具身智能的范式演进是AI发展主线 身体介入成为突破现有AI局限性的关键变量 [4][5] - 人类通过数百万年进化形成的身体互动机制 是当前AI难以快速复制的核心壁垒 [6]

报告行业投资评级 - 推荐|维持 [5] 报告的核心观点 - 2025.3.3-2025.3.9传媒行业（申万）上涨5.16% ，排名子行业第5名 ，各子板块普涨 ，心动公司业绩超预期 [1][12] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 2025.3.3-2025.3.9传媒行业（申万）上涨5.16% ，排名子行业第5 ，同期沪深300涨1.39% ，上证指数涨1.56% ，创业板涨1.61% ，恒生科技指数涨8.47% [1][12] - 细分板块中广告营销板块领涨 ，涨幅6.73% ，其次游戏板块涨幅6.66% ，数字媒体板块涨5.34% ，影视院线涨1.61% ，出版涨1.24% [12] - 个股方面 ，蓝色光标等涨幅居前 ，紫天科技等跌幅居前 ，港股恒生科技成分股中快手 - W等表现领先 [17] 行业重点数据 AI应用数据 - 2月Chatgpt月活破4亿 ，豆包月活国内第一 ，Deepseek紧随其后且月活环比增83% [21] - 字节豆包免费榜排名重回第二 ，腾讯元宝下载量环比微降 [26] 游戏数据 - 周畅销榜前三为《王者荣耀》《穿越火线：枪战王者》《和平精英》 ，新游《英雄没有闪》霸榜角色扮演类免费榜第一 ，3.9排名畅销榜第6 ，《龙之谷世界》排名稳定在前20 [31] - 2025年2月35个中国厂商入围全球手游发行商收入榜TOP100 ，占本期全球TOP100手游发行商收入37% [33] - 春节期间网易旗下游戏IP联动 ，《蛋仔派对》2月收入增22% ，网易成2月发行商收入榜第二名 ，《无尽冬日》2月收入环比增4% ，带动点点互动收入提升 ，成发行商收入榜第3名 [33] - 2月微信小游戏畅销榜前十有《无尽冬日》等 ，新入榜或重新入榜产品数量比1月增长37% ，《英雄冒险团》等表现较好 [39] - 未来一周（2025.3.10 - 2025.3.16）有5款游戏将上线 [42] 电影数据 - 2025.3.3 - 2025.3.9国内总票房5.94亿元 ，《哪吒之魔童闹海》《唐探1900》《天堂旅行团》为周度票房前三 [3][42] - 周度票房冠军《哪吒之魔童闹海》票房3.73亿元 ，占比62.6% ，截至3.12国内累积票房达146.93亿元 [45] - 最新一周有10部影片待映 ，《疾速追杀4》和《真爱营业》期待值较高 ，猫眼想看人数分别突破6万和7万 [48] 行业重点事件及公告 - 3月3日字节跳动发布“中国首个AI IDE”Trae国内版 ，具备多种功能 ，官网已上线 [52] - 3月3日讯飞星火重大升级 ，星火X1升级 ，首发星火医疗大模型X1 ，赋能相关助手升级 ，联合华为升级星火一体机 ，发布AI学习机T30系列 [52] - 3月4日智谱发布并开源图像生成模型CogView4 ，3月13日将上线智谱清言 [52] - Claude公司再融35亿美元 ，估值提升至615亿美元 ，计划开发更强大AI系统 [52] - 3月4日心动公司发布业绩预告 ，预计2024财年收入49.6 - 50.4亿元 ，净利润8.6 - 9.4亿元 ，扭亏为盈 [54] - Monica.im推出全球首款通用型Al Agent Manus ，处内测阶段 [54] - 腾讯混元发布并开源图生视频模型 ，上线多种玩法 ，开源后热度高 [54]