算力：寒武纪、海光信息、阿里巴巴、奥飞数据、协创数据、海南华铁、 潍柴重机、科华数据、大位科技、新易盛、中际旭创、胜宏股份、玉柴国 际、亿田智能、宏景科技、云赛智联、圣阳股份、润建股份、弘信电子、 有方科技、深信服神州数码、深桑达、品高股份、金山云、南都电源、云 天励飞、优刻得、云从科技、浪潮信息、中科曙光、太极股份、首都在线、 杭钢股份、数据港、南兴股份、华策影视、顺网科技、恒为科技、网宿科 技、杰创智能、朗科科技等。 证券研究报告 | 行业周报 gszqdatemark 2025 05 25 年 月 日 计算机 离 Agent 更进一步 谷歌 I/O 大会召开，AI 生态全面升级。5 月 20 日在 2025 年度谷歌 I/O 大会上，谷歌展示了 AI 领域从基础模型到应用的全面升级。1）Gemini 系 列模型更新：Gemini 2.5 Pro 在学术基准测试、编码及多模态推理等方面 表现卓越，新增 Deep Think 增强推理模式；2.5 Flash 则侧重速度与成本 优化。推出新的实验模型：Gemini Diffusion，是一种文本扩散模型；更新 设备端模型 Gemma 3n。2）多模态方面 V ...

报告行业投资评级 - 行业评级为增持（维持） [6] 报告的核心观点 - AI处于景气周期，随着基础模型不断优化、端侧以及AI应用与模型互相正向推动，整个AI产业链将受益 [1] 根据相关目录分别进行总结 1. AI融入业务生态系统，谷歌重回AR眼镜市场 1.1 各大模型全面爆发，Gemini系列模型成为核心焦点 - 2025年5月21日Google I/O 2025开发者大会，谷歌发布或升级系列AI相关工具和服务，基础模型是亮点，Gemini系列为核心焦点 [11] - 谷歌对Gemini全面升级，2.5 Pro版本性能卓越，在学术基准测试及全球排行榜领先，DeepMind为2.5 Pro和2.5 Flash新增三大功能，Deep Think提升2.5 Pro能力 [11] - 最高效主力模型Gemini 2.5 Flash多维度提升，效率进一步提升，使用token减少20 - 30%，2.5 Flash已面向所有用户开放，6月初将正式发布更新版本，2.5 Pro也将很快发布 [12] - 谷歌在Gemini API和Vertex AI引入思维摘要功能，扩展思维预算到2.5 Pro，增加对MCP工具支持 [14] - 谷歌宣布新模型Gemini Diffusion，用「扩散」技术探索新语言模型方向，生成速度是谷歌最快模型五倍，编程性能相当 [15] - 谷歌将Gemini扩展为世界模型，愿景是打造成通用AI助手，过去一年集成功能到Gemini Live，还进行了语音输出、记忆功能和计算机控制功能的创新 [16] - 编程工具领域，谷歌宣布编程智能体Jules，可与用户代码库集成，异步运行，默认为私有，不使用用户私有代码训练，隔离用户数据 [17] - 谷歌宣布Gemini Code Assist新升级，个人版和GitHub版正式发布，Gemini 2.5支持免费版和付费版，提供更多自定义选项，标准版和企业版开发者可用200万token上下文窗口，可提高开发者完成常见开发任务成功率2.5倍 [19][20] - 谷歌推出全新AI驱动式UI工具Stitch，能基于自然语言描述或图像提示词生成UI设计及前端代码，可对话迭代设计，导出为CSS/HTML或Figma [20] - 谷歌宣布Colab和Firebase Studio功能升级，Colab将有全新智能体体验 [21] - 视频和图像生成领域，谷歌最新模型Veo 3和Imagen 4打破媒体生成界限，全新AI电影制作工具Flow用上最先进模型 [21] - Veo 3提高质量且可生成带音频视频，为Ultra在美国用户和Vertex AI企业用户服务；Veo 2更新添加新功能 [23][26] - Flow整合先进模型，让用户无缝创作电影级片段、场景和故事；Imagen 4细节清晰，表现出色，可创建多种宽高比图像，拼写和排版提升，将推出比Imagen 3快10倍的变体 [30] - 视频通信领域，谷歌Starline项目演变为3D视频通信平台Google Beam，借助AI将2D视频流转化为3D体验，还探索语音翻译功能，今日在Google Meet上线，最初支持英语和西班牙语，未来几周支持更多语言 [31][34] - 搜索领域，谷歌搜索AI概览功能升级，覆盖200多个国家和地区，支持40多种语言，新增多种语言支持，速度快，本周将在美国引入Gemini 2.5定制版本 [35] - 谷歌在美国正式推出AI模式，无需注册Labs，推理和多模态分析能力先进，采用查询扇出技术，将引入深度搜索功能，还为搜索引入实时功能、Project Mariner智能体功能、个人上下文与定制图表等能力 [38][41] - 谷歌推出全新AI购物体验，将Gemini功能与Shopping Graph结合，Shopping Graph有超500亿条商品信息，每小时超20亿条信息更新，用户可虚拟试穿服装 [44] - 谷歌推出Gemma 3n预览版本，是可在多设备流畅运行的开放式多模态模型，还推出新订阅套餐Google AI Ultra，每月249.99美元 [49] 1.2 联手XREAL打造Project Aura眼镜，面对竞争激励的AR眼镜市场 - 2025年谷歌I/O开发者大会，谷歌和XREAL共同开发Project Aura全新Android XR设备，基于OST技术路线，搭载高通骁龙XR芯片，有摄像头、视觉传感器模组、扬声器和麦克风阵列 [53] - 该设备外观与普通眼镜相近，佩戴舒适度初步接近普通Ray - Ban眼镜，单镜设计未影响使用体验，反而可能成亮点 [55] - 设备集成Gemini多模态助手，按住右侧镜腿触控区域可激活，能实时分析周围环境，Project Astra可用于视障人士辅助 [56] - 谷歌与XREAL合作类似安卓开放生态扩张经验，还预告与时尚眼镜品牌合作，Project Aura发布标志谷歌加入消费级AR硬件竞赛 [60] 2、相关标的 - 谷歌产业链相关标的有胜宏科技、天弘科技、lumentum、FINISAR [61] - 海外AI相关标的有胜宏科技、工业富联、沪电股份、麦格米特 [61] - 国产算力相关标的有中芯国际、寒武纪、海光信息等多家公司 [61] - 存储相关标的分企业级存储（香农芯创、澜起科技等）和AI端侧存储（兆易创新、东芯股份等） [61] - 消费电子相关标的涵盖代工厂&终端、电池、结构件&功能件等多个类别，涉及华勤技术、珠海冠宇等多家公司 [61] - 智能驾驶相关标的涉及智驾芯片、智驾域控、车载CIS等多个领域，包括地平线、比亚迪电子等多家公司 [61][63]

谷歌AI战略升级 - 公司全面拥抱AI智能体技术，将Gemini模型深度整合至搜索、Gemini助手等核心业务，推出全新AI模式搜索[1][2][27] - 强调Gemini 2.5 Pro为当前最强通用AI模型，在LLM Arena测评中所有类别排名第一，App月活用户超4亿[19][20][23][24] - 智能体模式（Agent Mode）支持多任务管理（如同时处理10个任务），实验版将向Gemini订阅用户开放[29][30] Gemini模型技术突破 - Gemini 2.5 Pro与Flash双模型协同：Pro侧重高性能，Flash速度更快、成本降低22%，支持"思考预算"机制[3][39] - 多模态能力升级：支持原生音频输出（2种声音）、实时翻译（Google Meet已上线英西互译）、草图转3D动画编码[34][38][41] - 实时语音助手Gemini Live支持45种语言，具备环境音分离、多任务处理（如找房订票）及跨App操作能力[32][35] 开发者工具与平台创新 - AI Studio新增URL Context功能（支持20个链接提取）、原生语音模型及增强函数调用，加速语音助手/游戏开发[6][7][8] - 实验项目Stitch实现文本提示生成App UI设计并一键导出至Figma/IDE，Canvas功能可将文档转为互动网页[4][5][33] - 编码智能体Jules开放公测，支持异步函数调用；Gemini Diffusion文本生成速度提升5倍，处于实验阶段[40][41] 搜索与用户体验革新 - AI模式搜索支持数百字复杂查询，结构化答案整合地图/评论/视频，美国用户已可体验"深度搜索"功能[47][48][49] - AI概览（AI Overviews）月活15亿用户，推动部分查询量增长10%，未来将逐步融入核心搜索[47][50] - Android XR生态推出智能眼镜（物体识别/语音控制）与Moohan头显（沉浸式地图），联合Gentle Monster等厂商[58][59][60] 内容创作与多模态技术 - Imagine 4图像模型细节提升10倍，支持中英复杂字体；Veo 3视频模型实现角色一致性/口型同步/镜头控制[52][53] - Flow平台联合电影人开发，支持AI生成剧本/镜头/配乐；Lyria音频模型可创作专业音乐并与视频协同[54][56][57] - Google Beam视频通信平台采用6摄像头阵列+AI渲染，实现毫米级头部追踪与60fps 3D画面[37] 商业化与订阅服务 - 推出Google AI Ultra订阅套餐（249.99美元/月），包含Gemini高级模型、30TB存储及YouTube Premium等权益[62][63][64] - 惠普将商业化Google Beam设备，Gemini 2.5 Flash模型6月面世，Deep Think模型限测试人员开放[37][39]

谷歌2025年I/O开发者大会核心动态 基础模型更新 - Gemini 2.5 Pro及2.5 Flash预览版占据大模型竞技场LMArena前两名，超越ChatGPT-4o [4][5] - Gemini 2.5 Flash主打生成速度与低成本，开发者接受度高 [5] - 深度思考模型Deep Think 2.5 Pro在美国数学奥赛(USAMO)得分率达40.4% [6] - Gemini系列Elo等级分一年半内提升300+分 [6] 多模态与创作工具 - 视频模型Veo 3新增原生音频生成功能，结束视频"无声时代" [6] - 图像生成工具Image4与电影制作工具FLOW集成多模态模型(Veo/Imagen/Gemini) [6] - 现场演示高清生成动画，实现音画同步 [6] AI应用生态拓展 - Gemini Live开放Android全用户，支持实时语音/视觉交互(如烘焙指导) [8] - 模型集成至搜索引擎/Chrome浏览器，新增内容总结功能 [8] - 发布3D视频通信平台Google Beam与异步代码助手Jules [8] 硬件布局 - Project Moohan头显与XR眼镜定位"空间计算革新"，合作三星/XREAL开发 [9] - 硬件未公布上市时间与价格，仍属"期货"项目 [16] 商业模式与定价 - 推出行业最贵订阅服务AI Ultra(249.99美元/月)，较ChatGPT Pro高50美元 [3][16] - AI Ultra捆绑云业务/无广告YouTube权益，瞄准高端专业用户 [16][17] - 公司通过高价策略筛选高价值客户，反哺模型迭代 [17] 搜索业务转型 - AI概览功能覆盖15亿用户，但威胁传统广告点击收入 [20] - 新增AI Mode深度搜索模式，可跨平台整合票务/生成专家报告 [20] - Search Live支持实时摄像头交互，提供语音解答 [20] 竞争与挑战 - 搜索业务面临OpenAI(拟推NLWeb浏览器)与Perplexity(估值140亿美元)冲击 [19][21] - Gemini月活超4亿(较去年10月增长4倍)，但仍落后ChatGPT(6亿月活) [21] - 反垄断诉讼要求拆分Chrome，潜在收购方含OpenAI/Perplexity [21] - 公司股价较1月高点下跌20%，总市值1.99万亿美元 [18][19]

Google I/O 2025核心发布 - Gemini 2 5 Pro被定位为公司最强大的通用AI模型 在LLM Arena所有类别排行榜名列前茅[22][24] - Gemini系列模型每月处理token数量从9 7万亿激增至480万亿 增长近50倍 每月活跃用户超4亿[24] - 公司推出Gemini 2 5 Flash轻量版模型 效率提升22% 支持"思考预算"机制控制输出质量与响应速度[6][39][40] 跨平台AI引擎整合 - Android平台深度整合Gemini Nano 提供summarize等轻量功能 同时推出Androidify应用生成机器人形象[17][19] - 新UI系统Material 3 Expressive增强界面趣味性 Android 16引入live updates等性能优化工具[20] - 智能眼镜Moohan支持沉浸式地图和交互式Gemini AI 合作伙伴包括Gentle Monster和Warby Parker[63][64][65] AI开发工具升级 - AI Studio新增原生语音模型支持24种语言 增强函数调用与搜索推理功能[9][11] - Stitch实验项目实现文本提示自动生成App UI设计 可导出至Figma或IDE继续开发[7][8] - Cloud Run支持一键部署应用到线上 集成至VS Code等IDE[16] 多模态与创作突破 - Imagine 4图像模型细节捕捉能力提升 支持中英文复杂字体识别 生成速度快10倍[56] - Veo 3视频模型实现角色一致性控制 可自动合成环境音与对白 口型同步[56][57] - Lyria音频模型结合Music AI Sandbox可生成专业音乐 Flow平台支持AI视频全流程制作[61] 搜索与智能体革新 - 搜索新增AI模式标签页 支持数百字复杂查询 采用Deep Research模型提供结构化答案[46][47][51] - 智能体模式可同时管理10个任务 实验版将向Gemini订阅用户开放[27][29][30] - AI概览功能月活达15亿 推动部分查询量增长10%[46] 订阅与商业化 - Google AI Ultra套餐月费249 99美元 包含Gemini模型最高使用权限及30TB存储空间[69][70][71] - Google Beam视频通信平台采用六摄像头阵列实现毫米级精度3D渲染 将与惠普合作商业化[37]

谷歌推出的Veo 3视频生成模型支持原生音频生成，不仅能够生成高清视频，还可为视频添加背景音乐、 音效甚至对白，解决了以往AI视频生成中"有影无声"的问题，极大提升了AI视频的质量和真实感。 2025.05. 21 本文字数：977，阅读时长大约2分钟 作者 | 一财科技 北京时间5月21日，谷歌开发者大会（Google I/O）上公布了在AI技术上的最新进展，从基础模型升级到 生成式内容工具推出，再到硬件更新，标志着谷歌将AI技术融入其生态系统的进程又迈出重要一步。 一、Gemini模型升级，多模态能力显著提升 核心亮点仍是Gemini模型。Gemini 2.5 Pro 和 Flash 模型全面支持视听输入和原生音频输出对话，开发 者可通过Live API 预览版构建和微调对话体验的音调、口音和说话风格等。Gemini还可作为Chatbot登 录Chrome浏览器，帮助用户快速理解页面上下文并完成任务。其中，Deep Think模式引入增强型推理机 制，在处理数学、编程和多模态任务时，能够在回答前充分考虑多种可能性，显著提升了模型的推理能 力。 二、生成式内容工具 再升级 针对各项AI升级功能，谷歌推出了每 ...

核心亮点仍是Gemini模型。Gemini 2.5 Pro 和 Flash 模型全面支持视听输入和原生音频输出对话，开发 者可通过Live API 预览版构建和微调对话体验的音调、口音和说话风格等。Gemini还可作为Chatbot登 录Chrome浏览器，帮助用户快速理解页面上下文并完成任务。其中，Deep Think模式引入增强型推理机 制，在处理数学、编程和多模态任务时，能够在回答前充分考虑多种可能性，显著提升了模型的推理能 力。 谷歌在开发者大会上展示了升级的多模态Gemini模型、增强的生成式内容工具以及集成AI功能的智能 硬件。 北京时间5月21日，谷歌开发者大会（Google I/O）上公布了在AI技术上的最新进展，从基础模型升级 到生成式内容工具推出，再到硬件更新，标志着谷歌将AI技术融入其生态系统的进程又迈出重要一 步。 一、Gemini模型升级，多模态能力显著提升 四、XR智能眼镜亮相 二、生成式内容工具再升级 谷歌与Xreal、Samsung等品牌合作，推出了集成AI助手功能的Android XR智能眼镜。这款眼镜支持实时 翻译、导航和信息提示等功能，是谷歌在可穿戴设备领域的新尝试，为用 ...

文 | 大模型之家 AI能生成分镜，"拍"电影还会远吗？ 北京时间5月21日凌晨，在2025年Google I/O开发者大会的主题演讲中，谷歌CEO桑达尔·皮查伊以一句 轻松的"双子座季节"开场白，揭开了这场科技盛宴的序幕。他直言，在谷歌的"Gemini时代"，技术突破 不再受传统发布周期束缚，谷歌正以史无前例的速度将最前沿的AI模型推向全球用户。 皮查伊强调："我们打破了'性能与价格不可兼得'的行业魔咒。"Gemini 2.5 Pro在性能飙升的同时，实现 了成本的大幅优化。数据显示，Gemini模型每秒生成输出令牌数已跻身全球前三，而单位计算成本较前 代下降40%。这一突破得益于谷歌第七代TPU芯片的赋能——这款专为大规模推理设计的芯片，性能较 前代提升10倍，单计算仓算力达42.5 ExaFLOPS，成为支撑谷歌AI基础设施的"超级引擎"。 技术突破正转化为触手可及的产品体验。皮查伊公布了一组数据：过去一年间，谷歌每月通过产品和 API处理的AI Token数量从9.7万亿激增至480万亿，增幅超50倍；开发者生态同样迎来爆发式增长，超 过700万开发者通过Gemini API、Google AI St ...

机器之心报道 机器之心编辑部 谷歌的 AI，再次站在了引领业界的位置。 北京时间今天凌晨 1 点，今年的 Google I/O 2025 开发者大会正式开启。谷歌最近的大模型技术风头正劲，今年的这场「科技春晚」吸引了全球关注的目光。 没有意外，今年的核心主题自然是 AI。会上，谷歌发布或升级了一系列 AI 相关工具和服务，如下图所示。 不过也有一些预料之外的发布。 下面我们就来概括性地盘点一番 Google I/O 2025 开发者大会这场 AI 的盛宴。 Gemini 大爆发 首先最重要的就是基础模型。 今年， Gemini 无疑是 Google I/O 2025 开发者大会上最亮眼的关键词。谷歌不仅为其带来了新升级，同时还推出了一系列围绕 Gemini 开发的工具。 2.5 Pro 不仅在学术基准测试中表现出色，如今更是 WebDev Arena 和 LMArena 排行榜上全球领先的模型，在帮助人们学习方面也同样出色。 DeepMind 为 2.5 Pro 和 2.5 Flash 带来了全新功能：原生音频输出 —— 能实现更自然的对话体验；先进的安全保障；以及 Project Mariner 的计算机使 ...

谷歌AI战略升级 - 公司宣布全面拥抱AI智能体技术，将智能体整合至核心业务搜索及AI助手Gemini，推出全新AI模式搜索 [1] - 在I/O开发者大会上展示AI、多模态模型、跨设备整合与开发者工具的最新成果，标志AI从"信息工具"进化为"通用智能体" [1] 模型与技术进展 - 推出Gemini 2 5 Pro模型，被CEO称为"迄今为止最强大的通用AI模型"，在LLM Arena测评中所有类别排名第一 [2][3] - Gemini模型在AI代码编辑器Cursor上增长最快，每月处理token数量从9 7万亿激增至480万亿（增长近50倍） [3][4] - Gemini App月活跃用户达4亿，公司推出十多款模型和20项AI功能，发布速度创历史新高 [3][4] 智能体模式与应用 - 智能体模式（Agent Mode）将上线Chrome、搜索及Gemini App，可同时管理多达10个任务并自主学习 [5] - 演示智能体完成找公寓任务：搜索Zillow、调整筛选条件、使用MCP协议预约看房 [6] - 智能体模式实验版将向Gemini订阅用户开放，支持私密使用个人信息 [7] 搜索功能革新 - AI概览（AI Overviews）月活用户达15亿，推动某些查询量增长10% [10] - 推出AI Mode标签页，支持数百字复杂提问、自动分解意图、生成结构化答案，已在美国上线 [10] - 深度搜索（DeepSearch）模型整合逻辑结果与多模态内容，提供"博学助理"式答案 [13][14] 多模态与创作工具 - Flow平台整合Veo 3视频生成模型，支持文字/图片生成8秒片段并拼接完整视频 [23][25] - Imagen 4图像模型可生成真实文本，Veo 2新增相机控制与对象移除功能 [25] - 原生音频合成工具Lyria与文本转图像/视频技术同步亮相 [2] 硬件与跨设备整合 - 安卓XR平台联合三星、高通开发，支持AI眼镜设备，已有数百家软件商适配 [26][27] - 首款安卓XR设备Project Moohan将于年内上市，与中国Xreal合作推出AR眼镜 [27] - Gemini AI将拓展至智能手表、汽车控制台、电视及眼镜 [26] 创新功能展示 - 谷歌光束（Google Beam）实现3D光场视频会议，帧率达60fps，年内由惠普首发 [15] - Google Meet支持英语/西班牙语同声传译，保留原声音色与情感，将新增多语种 [19] - 虚拟试衣工具支持用户上传照片预览服装效果，AI购物决策全流程覆盖 [21]