南京市工业增长数据 - 上半年南京市规模以上工业增加值同比增长6.2%，6月单月同比增长7.6% [1] - 37个工业大类中30个行业增加值同比增长，增长面达81.1% [1] - 制造业增加值同比增长6.8%，其中汽车制造业（+16.1%）、黑色金属冶炼和压延加工业（+11.2%）、电气机械和器材制造业（+10.3%）增速领先 [1] - 新能源汽车（+45.0%）、集成电路（+22.1%）、工业机器人（+44.2%）等绿色智能产品产量增长显著 [1] 产业创新与项目进展 - 脑机接口产业培育大会在南京召开，一批重要成果和产业项目签约落地 [2] - 南钢集团与华为联合发布"元冶"钢铁大模型架构和工业智能化平台 [2] - 国内首个光子芯片专用大模型OptoChat AI在南京发布，其2.0版本预计年内上线 [2] - 南智光电完成数千万元A轮融资，资金将用于光子芯片产线运营及OptoChat AI平台升级 [2] 产业攻坚机制与成效 - 南京市成立4个产业攻坚办（人工智能、机器人、生物医药、新一代信息通信）和6个产业专班，推动重点产业突破 [2][3] - 上半年机器人核心产业营收194亿元（+20%），软件和信息服务产业收入5200亿元（+16.5%） [3] - 人工智能核心产业收入260亿元（+26%），生物医药产业营收1185亿元（+11.5%），新一代信息通信产业营收742亿元（+12.1%） [3] - 智能制造装备、新材料、集成电路、航空航天等产业均保持两位数增长 [3] 战略方向与组织体系 - 南京市实施"1+4+6"工作组织体系（1个市产业强市办+4个攻坚办+6个专班），以优势产业带动全局发展 [3] - 产业强市战略被定位为高质量发展的"头号工程"，聚焦新质生产力培育和城市竞争力提升 [3]

中拉数字经济合作 - 中拉举行会议强调开展数字技术合作，涵盖多领域[1][5] - 拉美数字基建薄弱，中国可传递经验，如华为在巴西部署超8000千米光纤[7] - 2023年拉美电商销售额超1170亿美元，同比增30%，预计2028年达2050亿美元[13] - 中国可分享AI技术与经验，推动拉美AI发展与全球治理[17] 政策动态 - 国家多部门印发多项政策，如国家数据局提出2025年底数字经济核心产业增加值占GDP比重超10%[3][22] - 地方政府发布政策，如浙江提出2027年规模以上人工智能核心产业营收超1万亿元[25] 海外动态 - 美国撤销规则加强芯片管制，沙特成立AI公司并与NVIDIA合作[26][27][28] - 欧盟投入科研资金并启动人才吸引计划[29][30] 产业发展 - 江苏省数据交易所增资扩股，太空计算卫星星座发射[36][37] - 谷歌推出AI未来基金项目，高盛预测2030年中国无人驾驶出租车达50万辆[38][39] 技术前沿 - 多家公司发布大模型，电子科大研制氮化傢量子光源芯片[40][46] - 苹果、Neuralink开展脑机接口相关试验，特斯拉机器人实现零样本迁移[47][48][49] 智库观点 - 中国AI走效率驱动之路，AIGPU自给率预计从2024年34%升至2027年82%[50] - 预计2030年中国AI投资利润率达52%[3][51]

报告行业投资评级 - 行业投资评级为增持（维持） [3] 报告的核心观点 - 看好算力板块，推荐算力产业链相关企业如光模块行业龙头中际旭创、新易盛等，建议关注三大运营商及光器件“一大四小”，以及受关税影响跌幅较大但有新增量逻辑的公司如威腾电气等 [8][16][31] 根据相关目录分别进行总结 投资策略 - 本周建议关注算力相关领域，包括光通信、铜链接、算力设备、液冷、边缘算力承载平台、卫星通信、IDC等，以及数据要素领域的运营商和数据可视化企业 [14][15] - 本周海外算力板块行情好，英伟达合作提振市场信心，带动国内算力产业链上涨，运营商在“收入 - 现金流 - Capex”平衡下优先投入AI算力 [16] 行情回顾 - 本周（2025年5月12日 - 2025年5月16日）上证综指收于3367.46点，通信板块上涨但表现劣于上证综指，细分行业中光通信、区块链、移动互联上涨，运营商、通信设备等下跌 [17][18][20] - 本周天利科技领涨通信行业，受益于不同概念的春兴精工、迅游科技等也有较大涨幅 [18][19] 周专题 Capex：AI浪潮下的优化方向 - 运营商跟随AI发展趋势，资本开支年降明显但结构优化，25年算力投资保持增长或稳定，显示布局AI决心 [21] 云计算：AI催化下的新增长曲线 - 云计算在AI催化下迎来边际变化，三大运营商在云建设深度布局，中国移动25年计划投资373亿布局算力，推理资源投资不设上限；中国电信25年算力计划投资220亿，同比增22%且不设限；中国联通预计25年算力投资同比增28%超180亿 [23] - 中国移动建成四算融合算力网络；中国电信天翼云建成智能算力布局，市场份额居首；中国联通发布算力智联网AInet，完成相关传输验证，三大运营商凭借网络优势和政策扶持有望优先拿单 [24][25] 运营数据：5G用户增长放缓，ARPU值下滑 - 三大运营商5G用户总数约12亿户，增长明显放缓，ARPU均值下滑，5G用户增长放缓或带动ARPU值下滑，运营商未来或通过AI与云计算业务拉开差距，解释了缩减资本开支向AI倾斜的现状 [7][26] 其他行业动态 - OpenAI在ChatGPT中引入GPT - 4.1模型，擅长编程任务，不同用户将陆续获得访问权限，该模型性能可靠 [32][33] - 谷歌DeepMind发布AlphaEvolve，革新算法发现，在数学研究、通用性等方面表现出色，适用于多领域，是自动化算法发现新里程碑 [34][35][36] - OpenAI扩展ChatGPT深度研究连接器，集成微软OneDrive和SharePoint，方便企业客户访问和分析文件 [37] - 南智光电发布国内首个光子芯片领域专用大模型OptoChat AI，提升研发效率，推动产业发展 [39][40][42] - 博通发布单通道200G能力的第三代CPO方案，持续引领行业，为AI集群部署提供支持 [43][44] - 2025 DataOps发展大会在京召开，发布多项研究成果，成立AI数据处理技术研究专项组 [46] - 中国电信研究院发布光接入网与传送网技术白皮书，推动光网络智能化转型，为自身和全球通信基础设施提供范本 [47][48][50] - 中国移动发布全球通回馈计划，开启5G - A全面商用，以“5G - A×AI”为引擎引领通信产业发展 [51]

光子专用大模型OptoChat AI发布 - 国内首个专注于光子芯片领域的专用大模型OptoChat AI正式发布 由南智光电联合生态伙伴共同开发 聚焦"懂光子 懂工艺 懂应用"的实用价值 [1][2] - 该大模型深度融合专业数据库 面向光子领域全产业链 致力于解决科研与工程之间"知识转化效率低 参数理解难 研发路径碎片化"等问题 [2] - 相较于通用大模型 OptoChat AI具备更强专业性与可靠性 结合超过30万项权威专业文献和可信工艺数据的结构化提炼与智能训练 [3] 光子芯片行业特点 - 光子芯片需要传输光信号 集成了激光器 调制器 探测器等光学元件与电子芯片 工艺复杂度呈几何级数增长 [2] - 南智光电拥有国内首个"薄膜铌酸锂+X"光子芯片全链条研发及生产能力 成功实现8英寸铌酸锂晶圆流片 已服务各类客户300余家 [3] - 南京已初步构建涵盖光电芯片 光通信 光电晶体材料 光电子器件等领域的完整产业链 形成特色鲜明的光电产业集群 [6] 研发团队背景 - 项目源于以"00后"为主力的年轻团队 最初未获公司立项 团队成员利用业余时间自学部署 反复试验完成原型搭建 [4][5] - 团队通过专业演示操作获得公司管理层支持 最终南智光电投入资源组建研发组 [5] - 中国科学院院士 南智光电创始人祝世宁表示 团队为解决成果转化中的实际问题而开发 并非赶热潮 [5] 产品功能与规划 - OptoChat AI可快速响应专业问题 提供资料文献并附参考文件 在光子领域"答得准 答得深" [4] - 目前已面向部分产业客户和研究团队开放试用 后续将开放接口与联合训练平台 产业界可免费使用 共建共享 [3] - 1 0版仍处于初期阶段 期待通过真实应用不断打磨 成长为可依赖的"智慧巨人" [6]

光子产业生态大会暨OptoChat AI发布会 - 大会由南智先进光电集成技术研究院主办 主题为"AI赋能 光启未来" 聚焦人工智能与光子行业深度融合 [1] - 市委书记周红波 南京大学党委书记谭铁牛 多位中国科学院院士出席 [1] - 光子专用大模型OptoChat AI正式发布 集成超过30万条光子芯片相关专利 文献和行业数据资源 [1] - OptoChat AI拥有强大数据分析与智能算法能力 可显著提升光电芯片研发效率与产业转化速度 [1] - 会上发布共建全球光子产业生态倡议 倡导以开放为纽带 以创新为引擎 构建协同共赢的产业新生态 [1] 专题报告与参会情况 - 香港理工大学 南京大学等多位教授及企业高管围绕AI与光子融合应用作专题报告 [2] - 市委常委 江北新区党工委书记及有关部门 高校 科研院所 企业代表参加活动 [3]