公司上市计划 - 沃客非凡于1月20日向港交所递交招股书，计划在主板挂牌上市，由华泰国际担任独家保荐人 [3][4] 公司定位与战略 - 公司是一家以全链路数字化能力为核心、专注于东南亚市场的跨境新零售企业 [3][6] - 公司已成为以中国为基地的出境领先3C配件及小家电品牌拥有人 [3][6] - 公司使命是通过发展高效的跨境零售平台并推进零售营运数字化，在东南亚建立有影响力的产品品牌和供应链生态系统 [3][6] - 公司战略是在全球扩张的明确战略任务推动下发展 [3][6] 市场与业务布局 - 印度尼西亚是公司的核心市场，同时策略性扩展至越南、泰国和菲律宾 [3][8] - 公司专注于3C配件、小家电和家装建材等产品类别的销售 [3][8] - 公司通过结合自有品牌和合作品牌，为东南亚的小微零售商和终端消费者提供高性价比产品 [3][8] 财务业绩 - 截至2025年9月30日止9个月，公司录得收入约8.80亿元人民币，同比增长约17.6% [3] - 截至2025年9月30日止9个月，公司录得净利润约4165.2万元人民币，同比增长约25.8% [3] - 2024年度，公司收入为9.08亿元人民币，2023年度为7.49亿元人民币 [18] - 2024年度，公司净利润为3311.1万元人民币，2023年度为2035.3万元人民币 [19] 品牌与产品 - 公司拥有较高的自有品牌收入占比，2024年自有品牌产生的收入占总收入达90.8% [12][13] - 公司在印度尼西亚打造了包括VIVAN、ROBOT、SAMONO在内的一系列知名度较高的自有品牌组合 [10] - VIVAN和ROBOT品牌以3C配件为主，涵盖充电宝、充电线和蓝牙音响等核心产品 [11] - SAMONO品牌以小家电为主，涵盖搅碎机、烤箱及空气炸锅等核心产品 [12] - 除自有品牌外，公司也与M&G(晨光)及LIBY(立白)等中国知名公司保持合作伙伴关系，共同拓展印度尼西亚市场 [14] 市场地位 - 根据弗若斯特沙利文的资料，以2024年的零售销售价值计算，公司在印度尼西亚3C配件类别中排名第1的中国跨境公司 [9] - 根据弗若斯特沙利文的资料，以2024年的零售销售价值计算，公司在印度尼西亚小家电类别中排名第6的中国跨境公司 [9] 销售与渠道网络 - 公司平台直接连接超过4万家作为其分销商客户的小微零售商 [9] - 公司通过线下分销商网络和线上渠道运营 [15] - 公司在Shopee及Tokopedia等区域主流电商平台搭建了官方门店矩阵 [15] - 公司亦通过TikTok等领先的直播平台销售产品，直播营运已覆盖四个国家，并拥有超过10万名KOL创作者网络 [17] 核心竞争力 - 公司塑造了“品牌+数字化+供应链”的综合竞争力 [9] - 公司是印度尼西亚领先的全链路数字化赋能跨境零售企业，拥有自营全数字化平台，支持从工厂、供应链以至零售终端的全链路营运 [9][20] - 公司拥有遍布印度尼西亚的卓越本地化物流基础设施及仓储覆盖能力，以及强大的本地化营运网络 [9][20] 募资用途 - 计划将上市募资净额用于：提升供应链仓储及物流网络；营销及渠道网络扩展；提升品牌影响力；数字化升级；建立本地化团队及人才培训；一般营运资金 [4][5]

公司概况与上市进展 - 深圳市沃客非凡科技股份有限公司（WOOK）于2026年1月20日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，华泰国际担任独家保荐人 [2] - 公司成立于2014年，是一家以全链路数字化能力为核心、专注于东南亚的跨境新零售企业，已成为以中国为基地的出境领先3C配件及小家电品牌拥有人 [2] 商业模式与核心竞争力 - 公司通过自主研发的全链路数据平台，整合从工厂、供应链到零售终端的链条，解决东南亚市场渠道分散、物流低效、仓储短缺、数字化程度低等核心挑战 [2] - 公司塑造了“品牌+数字化+供应链”的综合竞争力，基于自营仓储物流网络和本地化营运团队 [3] - 截至2025年9月30日，WOOK平台直接连接超过40,000家中小型零售商 [3] 市场地位与品牌组合 - 以2024年零售销售价值计算，WOOK于3C配件类别为印度尼西亚排名第1的中国跨境公司，并于小家电类别为排名第6的中国跨境公司 [3] - 公司在印度尼西亚已打造一系列知名度较高的自有品牌组合，包括“VIVAN”、“ROBOT”及“SAMONO” [3] - “VIVAN”和“ROBOT”品牌以3C配件为主，涵盖充电宝、充电线和蓝牙音响等产品；“SAMONO”品牌以小家电为主，涵盖搅碎机、烤箱及空气炸锅等产品 [3] 市场拓展与区域表现 - 公司核心市场为印度尼西亚，并策略性地扩展至越南、泰国和菲律宾，专注于3C配件、小家电和家装建材等产品类别 [2][3] - 2025年前三季度，WOOK在越南、泰国和菲律宾等其他国家的收入较2024年同期增加68.5% [3] 行业背景与市场机遇 - 东南亚零售市场在2024年达到约8,799亿美元，并预计将在2029年成长至1.2万亿美元，成为全球最具活力的消费品市场之一 [4] - 印度尼西亚、越南、泰国及菲律宾在庞大人口及中产阶级扩张的支持下，零售市场正经历加速发展 [4] - 2024年，传统零售市场在印度尼西亚、越南和菲律宾零售市场中的占比仍分别高达58.5%、46.6%和55.4%，这些市场的中小型零售商面临采购成本高、交付效率低等挑战，凸显了对整合式数字转型解决方案的明显需求 [4] 财务表现 - 2023年和2024年，WOOK的营收分别为9.08亿元和10.49亿元，同比增长15.5% [4] - 2025年前三季度，WOOK的营收从2024年同期的7.49亿元增加17.5%至8.80亿元 [4] - 2023年、2024年以及2025年前三季度，WOOK的毛利率分别为33.6%、35.6%以及36.9% [4] - 2023年、2024年以及2025年前三季度，WOOK的经调整净利润分别为0.47亿元、0.79亿元以及0.62亿元 [4] 融资历史与资金用途 - 成立至今，WOOK已获得旦恩资本、微光创投、麦星投资、阿里巴巴等众多知名机构及产业方的投资 [5] - IPO募集所得资金净额将主要用于提升供应链仓储和物流网络、营销和渠道网络扩展、提升品牌影响力、数字化升级、建立本地化团队和人才培训以及一般营运资金 [5]

香港聯合交易所有限公司與證券及期貨事務監察委員會對本申請版本的內容概不負責，對其準確性或完整 性亦不發表任何意見，並明確表示概不就因本申請版本全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引 致的任何損失承擔任何責任。 SHENZHEN WOKE TECHNOLOGY Co., LTD 深圳市沃客非凡科技股份有限公司 （「本公司」） （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 的申請版本 警告 本申請版本乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及證券及期貨事務監察委員會（「證監會」）的 要求而刊發，僅用作向香港公眾人士提供資料。 本申請版本為草擬本，其內所載資料並不完整，亦可能會作出重大變動。 閣下閱覽本文件，即代 表 閣下知悉、接納並向本公司、其獨家保薦人、整體協調人、顧問或包銷銀團成員表示同意： 於本公司招股章程根據香港法例第32章《公司（清盤及雜項條文）條例》送呈香港公司註冊處處長註冊之 前，不會向香港公眾人士提出要約或邀請。倘於適當時候向香港公眾人士提出要約或邀請，有意投資 者務請僅依據本公司與香港公司註冊處處長註冊的招股章程作出投資決定，招股章程的文本將於發售 期內向公眾人士提供。 (a) 本文件僅為 ...