行业投资评级 - 行业评级: 看好(维持) [5] 核心观点 - 美光科技宣布全球范围内停止移动NAND产品开发，包括终止UFS5开发，但将继续支持SSD及汽车等终端市场的NAND解决方案 [1] - 美光退出移动NAND市场的深层逻辑在于战略聚焦与行业趋势适配，包括主控投入高、迭代快以及手机厂商转向客制化采购waiter的趋势 [2] - 存储行业趋势显示晶圆厂更聚焦前段制程，方案商价值提升，美光份额让出将改善竞争格局并带来需求重分配动能 [3] - AI时代对存储性能、速度、容量的高要求将推动客制化产品需求，解决方案商价值量将持续提升 [3] 受益公司分析 - 存储方案厂如江波龙、佰维存储、德明利、香农芯创将受益于行业趋势，其中嵌入式存储占比较高的江波龙和佰维存储更具优势 [4] 行业趋势总结 - 移动NAND市场趋向客制化，手机厂商直接采购waiter并交由方案厂设计主控及固件的模式成为主流 [2] - 晶圆厂与方案商分工合作更紧密，方案商在客制化产品中的价值量显著提升 [3] - 美光退出后市场份额重分配将改善行业竞争格局，为其他厂商创造增长机会 [3]

华为开源计划 - 华为计划2025年9月正式开源UCM技术，首发于魔擎社区，后续将贡献给主流推理引擎社区及共享架构存储厂商[2] 三星先进封装技术 - 三星研发415mm×510mm面板级SoP封装技术，采用RDL重布线层替代PCB基板和硅中介层，以争夺超大规模芯片集成订单[3] 福特汽车召回事件 - 福特因后车轴轮毂螺栓疲劳断裂风险，在美召回103,174辆2023-2025款F-150车型[4] 京东竞争策略 - 京东CEO许冉明确拒绝参与"恶性内卷"价格战，认为补贴大战无创新且破坏市场秩序，违反《反不正当竞争法》[5] 美光业务调整 - 美光全球停止移动NAND产品开发（含UFS5），主因市场疲软及增长放缓，但将继续支持SSD、汽车NAND及移动DRAM业务[6] 电影市场动态 - 电影《奇遇》上映5天总票房突破7000万元[7] 麦当劳用工政策 - 麦当劳中国回应退休返聘属常规灵活用工，强调依法提供报酬、商业保险及合规福利[8] 抖音电商治理 - 抖音电商2025年处置2.4万侵权达人账号，主要涉及AI仿冒他人形象及盗用内容进行带货[9] 银河娱乐业绩 - 银河娱乐2025年上半年净收益232亿港元（同比+8%），股东应占溢利52亿港元（同比+19%），中期股息每股0.70港元[10] 坦克500预售 - 全新坦克500智享版预售36万元起，搭载Coffee Pilot Ultra智能驾驶系统，预售2小时订单达7,289单[11] 小米汽车交付策略 - 小米汽车要求部分高风险用户提前结清尾款，分析称此举或为清理黄牛订单以提升交付效率[12] 人事动态 - 前荣耀CEO赵明否认加盟智界汽车，强调目前处于休整阶段[13]

美光科技裁员及业务调整 - 美光科技中国区启动裁员 主要涉及嵌入式团队研发、测试及FAE/AE等支持部门 上海、深圳等多地员工受影响 [2] - 公司决定在全球范围内停止未来移动NAND产品开发 包括终止UFS5开发 原因是移动NAND产品市场持续疲软且增长放缓 [4] - 此项调整仅影响移动NAND产品开发 公司将继续开发支持其他NAND解决方案 如SSD和面向汽车等终端市场的NAND产品 同时继续开发支持移动DRAM市场 [4] 美光科技财务预期 - 预计季度营收为112亿美元 上下浮动1亿美元 较此前预期的107亿美元有所上调 [4] - 第四季度调整后毛利率预期上调至44.5% 上下浮动0.5% 此前预期为42% 上下浮动1% [4] 美光科技地区收入分布 - 美国是最大市场 贡献131.7亿美元收入 占总收入52.44% [4] - 中国台湾是第二大市场 收入47.1亿美元 占比18.75% [4] - 中国大陆位居第三 收入30.5亿美元 占比12.13% [5] - 其他亚太地区收入13.3亿美元 占比5.3% 日本区和香港区分别贡献8.4亿美元和10.7亿美元 占比3.35%和4.27% [5] - 欧洲区和其他国家/地区收入分别为8.18亿美元和1.31亿美元 占比3.26%和0.52% [5]

据产业链消息，美光（ Micron ）中国区于8月11日启动裁员，主要涉及国内嵌入式团队研发、 测试以及FAE/AE等支持部门，上海、深圳等多地员工受影响。 突发！美光中国区启动裁员 对 此，美光回应指出，鉴于 移动NAND 产品在市场持续疲软的财务表现，以及相较于其他NAND机 会增长放缓，我们将在全球范围内停止未来移动NAND产品的开发，包括终止 UFS5 的开发。 美光表示，此项决策仅影响全球移动NAND产品的开发工作，美光将继续开发并支持其他NAND 解决方案，如SSD和面向汽车及其他终端市场的NAND解决方案。美光还将继续在全球范围内开 发和支持移动 DRAM 市场，并提供业界领先的DRAM产品组合。 此前，美光表示，"中国是美光全球业务的重要组成部分。我们深知，中国不仅是全球最大的市 场之一，更是创新和技术发展的重要引擎。在投资中国的20多年，美光从研发、设计、制造和技 术支持方面全链条服务中国，助力中国建设半导体生态系统。" 随着大型科技公司加大对AI数据中心的投资，美光科技等半导体制造商的高带宽内存（HBM）芯 片凭借其强大的数据处理能力，订单激增。 转自：天天IC 加入"中国IC独角兽联盟" ...