国际宏观经济与政策动向 - 美联储主席鲍威尔暗示可能在9月降息 加入鸽派阵营 称经济风险为降息提供更足理由 美股大涨 道指再创新高 中概指数涨2.73% [3] - 惠誉确认美国"AA+"评级 展望稳定 [3] - 特朗普宣布对家具进口展开关税调查 [3] - 美国小额关税豁免将到期 多国邮政公司暂停接收往美包裹 [3] - 加拿大宣布取消多项针对美国商品的报复性关税 [3] 全球金融市场与资产表现 - 以太坊突破4900美元/枚 创历史新高 [3] - 英特尔获美国政府按20.47美元/股认购10%股份 [3] - 世界钢铁协会数据显示7月全球粗钢产量为1.501亿吨 同比减少1.3% [3] 中国宏观经济与政策 - 央行开展6000亿元MLF操作 期限为1年期 [3] - 工信部将开展算力赋能专项行动 涉及教育医疗能源等行业 [3] - 国常会要求激发体育消费需求 拓展体育消费场景 鼓励各地举办体育消费活动 [3] - 部分地区育儿补贴申领系统于8月26日到27日正式上线 [3] 中国股票市场表现 - 沪指续创十年新高 时隔10年重上3800点 "市值/GDP"指标仍在历史中枢 大幅低于其他全球主要经济体 [3] - 高盛报告显示对冲基金以7周来最快速度净买入中国股票 [3] - 南下资金净买入港股51.6亿港元 大幅加仓快手、中芯国际和美团 [4] - 恒指季检结果公布 中国电信、京东物流、泡泡玛特获纳入 [3] 行业动态与产能调整 - 磷酸铁锂行业在深圳召开闭门会 "产能出清"网传文件获证实 [3] - 多家网约车平台宣布调低抽成比例 订单抽成上限不超27% [3] - 快递费上涨 广东、浙江电商客户单价率先调价 [3] - 世界钢铁协会数据显示2025年7月中国钢铁产量7966万吨 同比减少4.0% [3] 公司业绩表现 - 酒鬼酒上半年净利895.5万元 同比下降92.60% [3] - 中国中车上半年净利润72.46亿元 同比增长72.48% [3] - 一汽解放2025年上半年净利润1965.58万元 同比下降96.12% [3] - 江波龙上半年净利润1476.63万元 同比下降97.51% [4] - 隆基绿能上半年净亏损25.69亿元 [7] 公司战略与资本运作 - 苹果拟考虑使用谷歌的Gemini模型来支持新版Siri [3] - 中信证券指出"存款搬家"信号出现 流出规模可能高达9万亿元 [3] - 泡泡玛特官宣mini版LABUBU新品 单个盲盒售价79元 [3] - 高盛上调寒武纪目标价至1835元 [3] - 长江电力控股股东拟增持40亿元-80亿元公司股份 [6] - 景旺电子拟50亿元对珠海金湾基地进行扩产投资 [6] - 东风集团股份将分派岚图股份 东风公司拟通过吸收合并方式将公司私有化 [6] - 江苏国泰拟终止投资建设年产40万吨锂离子电池电解液项目 [7] 股东减持与风险提示 - 华钰矿业股东青海稀贵金属拟减持不超1%股份 [6][7] - 盾安环境紫金投资拟减持不超3%股份 [7] - 新强联控股股东及实控人拟减持合计不超3%股份 [7] - 佳缘科技高管拟减持合计不超3.41%股份 [7] - 德才股份红塔创新拟减持不超140万股 [7] - 顾威股份西部利得增盈1号拟减持不超3%股份 [7] - 生意宝控股股东及涉其网络拟分别减持不超1%股份 [7] - 赛伍技术一致行动人拟减持不超1.32%股份 [7] 新股申购 - 华新精科今日进行A股申购 [4]

市场整体趋势 - A股市场加速上涨，上证指数周一突破3700点后周五突破3800点[3] - 市场普遍认为上涨趋势仍将持续，主要基于A股涨幅仍低于日韩等股市[3] - 央视新闻报道A股市场表现，被视为对近期成绩的肯定[4] - 美联储主席鲍威尔释放鸽派信号，9月降息25个基点概率接近90%[5] - 市场预期2025年累计降息50个基点，9月和12月各25个基点[6] - 两融余额突破2万亿元人民币（约2900亿美元），但杠杆风险仍可控，占自由流通市值4.8%，低于2015年10%的峰值[10] 资金流向与市场结构 - 当周A股主力资金净买入1052.27亿元，为连续第3周净买入，单周规模创2个月新高[25] - 净买入前五大行业为电子、计算机、通信、汽车、传媒[25] - 北向资金当周成交16701.26亿元，较前周增加3336.8亿元[27] - 股票型ETF场内净申购金额214.9亿元，为连续第5周净申购，单周规模创2个月新高[28] - 中证1000和中证500的散户持股占比分别为61%和51%，外资持股占比仅2.5%和1.4%[10] - 中证1000融资交易规模达620亿美元（相当于市值的3.5%）[10] 行业板块分析 半导体与算力 - 2025中国算力大会强调加快突破GPU芯片等关键核心技术[13] - 10个省区市的算力分平台正式接入国家算力平台[13] - Kimi开放平台模型输出速度提升至每秒60 Tokens，最高可达100 Tokens[13] - 寒武纪注册资本由26亿元增至27亿元[13] 消费与设备更新 - 国务院常务会议研究释放体育消费潜力，推进体育产业高质量发展[15] - 泡泡玛特推出LABUBU新品盲盒，单个售价79元，整套1106元[15] 新能源与材料 - 光伏行业召开产能过剩闭门会议，华电集团20GW组件集采均价超0.71元/W[17] - 稀土价格偏强运行，氧化镨钕均价上涨12.16%至62.25万元/吨[17] - 钨精矿开采指标缩减6.45%，供给偏紧预期提升[18] 机器人与人工智能 - 英伟达预热机器人"新大脑"产品，预计2025年8月25日发布[19] - 英伟达正与美国政府磋商对中国出口新型AI芯片[20] 其他热点板块 - 消费电子进入传统旺季，AI手机、AR眼镜等新品密集发布[20] - Meta计划发布智能眼镜，售价约800美元[20] - 以太币突破历史新高4866.4美元[20] - 数字人民币应用场景拓展，湖南探索用于连环债清偿[16] 指数表现与估值 - 科创50指数当周上涨13.31%，本月上涨19.09%[24] - 创业板指当周上涨5.85%，本月上涨15.21%[24] - 中证1000指数2024-26年预计盈利复合年增长率38%，2025年预期市盈率35.9倍[11] - 中证2000指数2025年预期市盈率59.4倍，预期盈利增长83%[11] 行业景气度 - 计算机、通信、钢铁行业位于扩张象限[30] - 国防军工行业由扩张进入放缓象限[30] - 医药生物、传媒、商业贸易行业景气度提升居前[30] - 农林牧渔、有色金属、建筑装饰行业位于"高景气、低估值"象限[31]

东方甄选财务与人事动态 - 公司否认前CEO孙东旭离职 其目前以顾问身份工作并与俞敏洪保持良好沟通[3] - 2025财年营收43.92亿元 同比下降32.7%[3] - 净利润6074.5万元 剔除出售与辉同行影响后持续经营净溢利同比增长30%至1.35亿元[3] - 自营产品成为主要增长动力 占总GMV约43.8% 累计推出732款SPU自营产品[4] 阿里巴巴组织架构调整 - 集团业务重新划分为四大部门：中国电商集团、国际数字商业集团、云智能集团及"所有其他"业务[6] - 饿了么与淘宝闪购整合为即时零售业务并纳入中国电商集团[6] - 菜鸟集团和大文娱集团划归"所有其他"分类[6] 新能源汽车与智能驾驶动态 - 特斯拉Model Y L车型接入豆包大模型与DeepSeek模型 提供语音控制及AI闲聊服务[16] - 江苏省实施车网互动放电价格标准 推动新能源汽车作为分布式储能单元商业化[16] - 极越声明未授权二手车商售卖8888元车辆质保券[6] 消费电子与智能设备市场 - 非洲智能手机市场100美元以下机型第二季度激增38%[22] - 传音出货量970万部（市占51%）同比增长6%[23] - 小米出货量280万部（市占14%）同比增长32%[23] - 荣耀出货量80万部（市占4%）同比增长161%[23] - 特朗普手机宣传图片被指套用三星和iPhone照片 存在虚假宣传争议[7] 娱乐与消费品行业 - 2025年暑期档电影总票房破105亿元[23] - 泡泡玛特推出mini版LABUBU盲盒 单个售价79元 隐藏款概率1:168[10] - 名创优品港股上涨超20% 第二季度营收49.7亿元（同比增长23.1%）[13] 企业融资与资本运作 - 华硼中子完成数亿元Pre-A轮融资 用于临床试验及BNCT设备推广[17] - 应世生物完成超3400万美元C轮融资 聚焦实体瘤耐药治疗[17] - 燕龙科技完成2亿元B轮融资 业务覆盖汽车轻量化零部件制造[17] - 科兴制药筹划港股上市 推进"创新+国际化"战略[17] - 南智芯材完成数千万元Pre-A轮融资 专注光学级铌酸锂晶体研发[18] 企业治理与法律行动 - 比亚迪起诉12个网络账号 提供5万-500万元线索奖励[12][13] - 斑马智行前CFO公开质疑公司发展前景 称已离职[9] - 抖音电商处罚超4万家违规商家 打击直播间引流欺诈[13] 行业技术发展 - 即梦AI推出"智能多帧"功能 支持2-10张图像生成一镜到底视频[18] - 宾利欧陆Supersports曝光 搭载640马力纯燃油V8发动机[20] - 全国乘用车行业7月末库存329万辆 连续三个月下降[25]

国务院政策动态 - 李强主持召开国务院常务会议听取大规模设备更新和消费品以旧换新政策实施情况汇报并研究释放体育消费潜力推进体育产业高质量发展意见[1] - 会议审议通过《"三北"工程总体规划》并部署开展海洋渔船安全生产专项整治工作[1] 美联储政策与市场反应 - 美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会上表示就业增长面临下行风险且经济已显著放缓暗示可能调整政策立场并对降息持开放态度[2] - 鲍威尔讲话后美股三大指数集体收涨道指涨1.89%或846点纳指涨1.88%标普500涨1.52%道指和标普连涨三周[4] - 大型科技股普涨特斯拉涨6.22%创两个月最大单日涨幅英特尔涨5%谷歌和亚马逊涨逾3%[4][31] - 中概股普涨纳斯达克中国金龙指数涨2.73%名创优品涨20%蔚来涨14.44%老虎证券涨13%[4][32] - 国际贵金属期货收涨COMEX黄金期货涨1.05%报3417.20美元/盎司COMEX白银期货涨2.10%报38.88美元/盎司[5] - 国际油价小幅收涨美油涨0.39%报63.77美元/桶布伦特原油涨0.24%报67.28美元/桶[6] - 欧洲三大股指小幅上涨德国DAX指数涨0.29%法国CAC40指数涨0.4%英国富时100指数涨0.13%本周富时100指数涨2%[6] 中国金融监管动态 - 央行和国家外汇管理局就《银行间外汇市场管理规定（征求意见稿）》公开征求意见加强市场监管并构建全链条制度[7][8] - 规定明确由中国人民银行和国家外汇局共同监管银行间外汇市场参与机构并提升基础设施管理服务能力[8] - 新规厘清参与机构业务边界允许自主决定参与风险缓释服务并按照市场化原则提供数据服务[8] 外商投资与产业数据 - 2025年1-7月全国新设立外商投资企业36133家同比增长14.1%实际使用外资金额4673.4亿元人民币同比下降13.4%[9] - 制造业实际使用外资1210.4亿元人民币服务业使用3362.5亿元人民币高技术产业使用1373.6亿元人民币[9] - 电子商务服务业外资增长146.8%航空航天器及设备制造业增42.2%化学药品制造业增37.4%医疗仪器设备及器械制造业增25.5%[9] - 东盟地区实际对华投资增长1.1%瑞士增63.9%日本增53.7%英国增19.5%[9] 证券与期货监管 - 证监会修改《证券公司分类监管规定》更名为《证券公司分类评价规定》自8月22日起实施突出促进功能发挥和高质量发展导向[9] - 新规突出"打大打恶"导向强化综合惩戒并明确特殊问题处理规则[9] - 证监会发布《期货公司互联网营销管理暂行规定》共十八条加强对营销活动全过程监管[10] 稀土行业管理 - 工信部等部门发布《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》对稀土开采和冶炼分离实行总量调控管理[11] - 稀土生产企业需在总量控制指标范围内从事生产并建立产品流向记录制度每月10日前录入追溯系统[11] 算力与光伏行业 - 工信部表示我国在用算力中心标准机架数达1085万架智能算力规模达788EFLOPS将有序引导智能算力基础设施适度超前布局[12] - 中国光伏行业协会发布倡议坚决抵制以低于成本的价格开展恶性竞争并优化招投标规则降低价格权重[12] - 倡议要求企业合理排产抵制盲目扩产遵守知识产权保护法律法规并加强国际合作[12] 公司动态 - 英伟达要求部分零部件供应商暂停生产H20芯片外交部回应称应共同维护全球产供链稳定畅通[17] - 比亚迪对12个发布虚假信息的网络账号提起诉讼并设立5万至500万元奖励打击网络黑公关[18] - 东风集团股份拟私有化退市子公司岚图汽车以介绍上市方式登陆港股总体收购价格10.85港元/股[19] - 泡泡玛特官宣mini版LABUBU新品单个盲盒售价79元整套1106元[20][21] - 碧桂园预计上半年净亏损185亿元至215亿元主要因房地产开发项目结算规模下降和毛利率低位[22] - 恒生指数调入中国电信京东物流泡泡玛特成份股数目增至88只[23] - 阿里巴巴官网重新归纳业务板块为四大板块但内部汇报未发生变化[24][25] - 极越回应二手车商售卖8888元车辆质保券声明称未授权此类业务[26] - 泰禾集团董事长黄其森因涉嫌违法被实施留置措施公司资产被冻结但经营活动正常进行[27][28] - 特斯拉Model Y L车型接入豆包大模型与火山引擎合作提升智能座舱交互体验[29] 经济数据与汇率 - 美元指数跌0.94%至97.72美国10年期国债收益率跌1.26%至4.26%[31] - 人民币在岸汇率跌0.16%至7.1666离岸跌0.17%至7.1712[31] - 人民币汇率中间价美元/人民币报7.1321涨34基点欧元/人民币报8.2980跌307基点[33] 企业融资与经营 - 诚邦股份拟定增募资不超过1.29亿元用于嵌入式存储芯片扩项目[36] - 金溢科技拟定增募资不超过10亿元全部用于补充流动资金[36] - 硕贝德上半年营业收入12.08亿元同比增长48.50%归母净利润3353.08万元同比增长981.11%[37] - 昆仑万维上半年营业收入37.33亿元同比增长49.23%归母净亏损8.56亿元[37] - 万科A上半年营业收入1053.23亿元同比下降26.23%[37] - 同花顺上半年营业收入17.79亿元同比增长28.07%归母净利润5.02亿元同比增长38.29%[38] - 荣盛石化上半年营业收入1486.3亿元同比下降7.83%归母净利润6.02亿元同比下降29.82%[38] - 酒鬼酒上半年营业收入5.61亿元同比下降43.54%归母净利润895.5万元同比下降92.6%[38] - 平安银行上半年营业收入693.85亿元同比下降10%归母净利润248.7亿元同比下降3.9%[38] - 士兰微上半年营业收入63.36亿元同比增长20.14%净利润2.65亿元上年同期亏损2492.39万元[38] - 科兴制药上半年营业收入7.00亿元同比下降7.82%归母净利润8034.45万元同比增长576.45%[38] - 中国中车上半年营业收入1197.58亿元同比增长32.99%归母净利润72.46亿元同比增长72.48%[38] - 舍得酒业上半年营业收入27.01亿元同比下降17.41%归母净利润4.43亿元同比下降24.98%[38] - 通威股份上半年营业收入405.09亿元同比下降7.51%归母净亏损49.55亿元[38] - 神工股份上半年营业收入2.09亿元同比增长66.53%归母净利润4883.79万元同比增长925.55%[38] - 江苏银行上半年营业收入448.64亿元同比增长7.78%归母净利润202.38亿元同比增长8.05%[38] - 洛阳钼业上半年营业收入947.73亿元同比下降7.83%归母净利润86.71亿元同比增长60.07%[38] - 东芯股份上半年营业收入3.43亿元同比增长28.81%归母净亏损1.11亿元[39] - 长安汽车上半年营业收入726.91亿元同比下降5.25%归母净利润22.91亿元同比下降19.09%[39] - 赣锋锂业上半年营业收入83.76亿元同比下降12.65%归母净利润-5.31亿元[39] - 华林证券上半年营业总收入8.35亿元同比增长35.15%归母净利润3.36亿元同比增长172.72%[39]

新品发布策略 - 公司推出mini版LABUBU系列新品 产品分为A/B两端 各含14个常规款和1个隐藏款 常规款抽取概率为1:14 隐藏款概率为1:168 [3] - 单个盲盒售价79元 整套售价1106元 线上发售时间为8月28日22:00 线下发售时间为8月29日 [3] - 同步推出THE MONSTERS心底密码系列字母挂件盲盒 产品结构相同 A/B两端各含14常规款+1隐藏款 概率设置一致 [3] 产品定价体系 - LABUBU系列采用79元单价定位 整套1106元的定价策略 [3] - THE MONSTERS字母挂件系列定价较低 单个盲盒59元 整套826元 形成差异化价格梯队 [3] 发售时间安排 - 两大新品系列线上发售时间统一为8月28日22:00 [3] - 线下渠道于8月29日同步上市 实现线上线下联动发售 [3]