公司投资进展 - 公司于2025年11月29日公告，拟出资人民币49,990万元参与设立合肥华芯明珠股权投资合伙企业（有限合伙），约占基金募集规模的49.99%，并担任有限合伙人 [1] - 该专项投资基金旨在通过股权投资方式，受让取得H3C Technologies Co.,Limited（即新华三）部分股权，以期通过新华三的股权增值实现投资收益 [1] - 2026年2月4日，公司收到通知，专项投资基金已全部完成实缴出资，实际募集资金总额为100,000万元人民币 [2] 基金合伙人结构变动 - 原有限合伙人合肥华芯启曜股权投资合伙企业（有限合伙）根据协议，将其出资份额分别转让给中金接续元亨（郑州）股权投资合伙企业（有限合伙）、重庆渝富数智经济私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）及重庆渝富高精尖产业私募股权投资基金合伙企业（有限合伙） [2] - 公司与上述三家新入伙的有限合伙人不存在关联关系，全体合伙人已重新签署了合伙协议 [2] 公司后续安排 - 公司将密切关注投资基金的后续进展情况，并按照相关监管要求及时履行信息披露义务 [2]

实际控制人股份质押变动情况 - 公司实际控制人曾胜强先生近期办理了股份解除质押及质押业务 [1] - 公告披露了本次股份解除质押及质押的基本情况表格 [1] - 公告特别注明上述质押股份不负担重大资产重组等业绩补偿义务 [1] 实际控制人及其一致行动人累计质押概况 - 截至公告披露日，实际控制人曾胜强先生、许忠桂女士及一致行动人曾胜辉先生、许忠慈先生，以及其控制的玄元科新43号私募证券投资基金和阿巴马元享红利83号私募证券投资基金所持股份存在质押情况 [2] - 曾胜强先生及许忠桂女士共同100%持有上述提及的两个私募证券投资基金 [2] 公司经营与质押风险说明 - 公司目前生产经营一切正常，各项工作有序推进 [3] - 实际控制人及其一致行动人持续看好公司长期稳定发展，质押股份风险可控 [3] - 其所持公司股份不存在被冻结或拍卖等情况，目前的股份质押不存在平仓风险 [3] - 相关质押不会导致公司实际控制权变更，不会对生产经营、公司治理产生不利影响 [3] - 公司将持续关注质押情况及风险，并按规定及时做好信息披露 [3]

公司办公地址变更 - 公司因经营发展需要变更主要办公地址 办公地址由安徽省变更为广东省珠海市香洲区创新科技海岸科技六路6楼 邮政编码为519085 [1] - 公司联系方式保持不变 联系电话为0756-3390000 投资者热线为0756-3390188 传真为0756-3390238 公司邮箱为dehaorunda@electech.com.cn [1] - 公司董事会于2026年2月6日审议通过并公告了此次变更 [2]

事件概述 - 京蓝科技持股5%以上股东“破产企业财产处置专用账户”所持部分股份被司法拍卖完成竞价 本次被拍卖股份为无限售条件流通股67,044,575股 约占该股东所持股份的41.99% 约占公司总股本的2.30% [1][2] - 本次拍卖在京东网络司法拍卖平台进行 竞买人为王梓旭、赖岳宽 公司未知悉竞买人之间的关系及是否为一致行动人 [2][3][5] 拍卖结果与股权变动 - 根据京东网络司法拍卖平台2026年2月4日发布的《成交确认书》 本次司法拍卖已完成竞价 [3] - 截至公告日 破产专户持有公司无限售条件流通股159,670,291股 约占公司股份总数的5.47% [3] - 若本次拍卖股份最终完成过户 破产专户持股数量将减少至92,625,716股 持股比例将降至约3.18% [3] 后续流程与影响说明 - 本次股份拍卖尚涉及缴纳竞拍余款、法院裁定、股权过户登记等环节 存在不确定性 买受人需在2026年2月24日16时前缴清余款 [4][5] - 司法拍卖竞买人需遵守关于上市公司股东减持股份的相关监管规定 [5] - 公司强调 破产专户非公司控股股东或实际控制人 本次司法拍卖不会导致公司控制权发生变更 不会影响公司生产经营的稳定性 [2][3]

文章核心观点 - 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司首次公开发行前已发行的限售股份即将大规模解禁上市流通，本次解禁股份数量巨大，占公司总股本近一半，预计将对公司股票流通性和市场表现产生显著影响 [1][2][4] 首次公开发行及股份变动概况 - 公司于2023年2月9日在深交所创业板上市，首次公开发行189,313,200股A股股票，发行后总股本由567,939,870股增至757,253,070股 [2] - 上市初期，无限售条件流通股为124,564,712股，占总股本16.45%；有限售条件流通股为632,688,358股，占总股本83.55% [2] - 公司曾经历多次限售股解禁：2023年8月网下配售股解禁7,954,528股（占总股本1.05%）；2024年2月部分首发前股份及战略配售股解禁250,858,406股（占总股本33.13%）；2024年3月战略配售剩余股解禁55,500股（占总股本0.01%）[3] - 因实施2024年限制性股票激励计划，公司总股本于2025年7月增加至760,802,721股 [4] - 截至2026年1月27日，公司无限售条件流通股为386,118,207股，占总股本50.75%；有限售条件流通股为374,684,514股，占总股本49.25% [4] 本次限售股解禁核心信息 - 本次解禁股份为公司首次公开发行前已发行的股份，限售期为自上市之日起36个月 [2][4] - 本次解禁股份数量为373,819,924股，占公司总股本760,802,721股的49.13% [2][4][30] - 本次解禁涉及股东共计15户 [2][29] - 本次解禁股份上市流通日期为2026年2月9日 [2][28] 申请解除股份限售股东承诺情况 - 本次申请解禁的15户股东在公司《招股说明书》及《上市公告书》中作出了多项承诺，主要包括股份锁定及减持意向、稳定股价、股份回购、利润分配、填补回报、信息披露、未履行承诺的约束措施、规范关联交易、避免同业竞争等 [5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28] - 主要股东如湘潭电化集团有限公司、上海津晟新材料科技有限公司、宁德时代新能源科技股份有限公司等均承诺自上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持股份 [5][6][8] - 锁定期届满后，部分股东（如电化集团、津晟新材料、宁德时代等）表示存在减持可能，并承诺将通过合规方式（如集中竞价、大宗交易等）减持，且遵守相关减持规定 [5][6] - 截至公告日，本次申请解禁的股东在限售期内严格遵守了相关承诺，不存在未履行承诺影响本次上市流通的情况 [28] - 本次申请解禁的股东不存在非经营性占用上市公司资金的情形，公司对其不存在违规担保 [28] 本次解禁股份具体情况 - 部分股东所持解禁股份处于质押冻结状态：湘潭电化集团有限公司有43,283,250股被质押冻结；上海津晟新材料科技有限公司有11,800,000股被质押冻结；湘潭振湘国有资产经营投资有限公司有5,000,000股被质押冻结 [30] - 其余股东本次解禁股份不存在被质押、冻结的情形 [30] - 部分股东名称自上市后已发生变更，例如“湖南裕富创业投资管理合伙企业（有限合伙）”原名称为“湖南裕富企业管理合伙企业（有限合伙）” [30] - 本次解禁股东中，无股东担任或曾于离职半年内担任公司董事、高级管理人员 [30] 保荐机构核查意见 - 保荐机构中信建投证券股份有限公司经核查认为，本次限售股份上市流通符合《证券法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关法律法规的要求 [32] - 保荐机构认为本次解禁数量、上市流通时间等均符合法律法规及股东承诺，相关股东严格履行了股份锁定承诺，公司信息披露真实、准确、完整 [33] - 保荐机构对本次限售股份解禁上市流通无异议 [33]

核心观点 - 公司股票价格近期持续低于转股价格阈值 预计将再次触发“芳源转债”转股价格向下修正条件 公司董事会将据此审议是否修正转股价格 [3][9] 可转换公司债券基本情况 - **发行上市情况**：公司于2022年9月23日向不特定对象发行可转换公司债券 共计发行6,420,000张 每张面值100元 募集资金总额为64,200.00万元 债券期限为6年 自2022年9月23日至2028年9月22日 [4] - **转股安排**：该可转换公司债券于2022年11月7日在上海证券交易所挂牌交易 债券简称“芳源转债” 代码“118020” 转股期为2023年3月29日至2028年9月22日 初始转股价格为18.62元/股 [4] - **历史转股价格调整**： - 2023年10月30日 因公司回购注销部分限制性股票 转股价格由18.62元/股微调至18.63元/股 [4] - 2026年1月23日 因之前触发向下修正条款 转股价格由18.63元/股向下修正为14.00元/股 [5][6] 转股价格向下修正条款 - **触发条件**：在可转换公司债券存续期间 若公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时 公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交股东大会表决 [7] - **修正程序**：修正方案需经股东大会表决权三分之二以上通过 且持有本次可转换公司债券的股东需回避表决 修正后的转股价格不低于股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价 [7] - **执行流程**：公司决定修正后将发布公告 明确修正幅度、股权登记日等信息 并从股权登记日后的第一个交易日开始执行修正后的转股价格 [8] 本次预计触发条件的具体说明 - **触发进展**：在2026年1月23日至2026年2月5日期间 公司股票在连续30个交易日中已有10个交易日的收盘价低于当期转股价格14.00元/股的85% 即低于11.90元/股 [3][9] - **后续程序**：若后续交易日满足连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价低于阈值 将正式触发修正条件 公司将于触发当日召开董事会审议是否修正转股价格 并在次一交易日开市前披露相关提示性公告 [9]

核心观点 - 金山办公完成了2022年、2023年及2024年限制性股票激励计划中部分限制性股票的归属登记，总计192,828股股票将于2026年2月12日上市流通，占归属前公司总股本的0.0416% [2][31] - 本次归属涉及多个激励计划的不同归属期，表明公司的长期股权激励计划正在按既定时间表稳步执行，旨在绑定核心人才 [2][31] - 归属完成后，公司总股本由463,179,293股增加至463,372,121股，控股股东及实际控制人未发生变更 [33] - 根据公司2025年第三季度报告数据测算，本次归属的股票数量较小，对最近一期基本每股收益的摊薄影响有限，不会对财务状况和经营成果构成重大影响 [35] 本次股权激励归属详情 - **上市流通总量**：本次上市流通的股票数量为192,828股 [2] - **股票来源与认购方式**：股票来源为公司向激励对象定向发行A股普通股，认购方式为网下 [2][29] - **上市流通日期**：2026年2月12日 [3][31] - **各计划具体归属数量**： - 2022年限制性股票激励计划首次授予部分第二类激励对象第三个归属期：2,210股 [2][31] - 2022年限制性股票激励计划预留授予部分第三个归属期：62,050股 [2][31] - 2023年限制性股票激励计划预留授予部分第二个归属期：64,548股 [2][31] - 2024年限制性股票激励计划预留授予部分第一个归属期：64,020股 [2][31] - **各计划归属人数**： - 2022年计划首次授予部分第二类激励对象第三个归属期：3人 [28] - 2022年计划预留授予部分第三个归属期：23人 [30] - 2023年计划预留授予部分第二个归属期：19人 [31] - 2024年计划预留授予部分第一个归属期：24人 [31] 决策程序与历史执行情况 - **2022年激励计划**：该计划于2022年3月23日经董事会审议通过草案，并于2022年4月28日经股东大会审议通过 [3][6]，后续已完成了多次归属，例如2023年5月24日完成首次授予部分第一类激励对象第一个归属期250,470股的登记 [8] - **2023年激励计划**：该计划于2023年4月19日经董事会审议通过草案，并于2023年6月6日经股东大会审议通过 [15][18]，其首次授予部分第一个归属期257,169股已于2024年7月12日完成登记 [20] - **2024年激励计划**：该计划于2024年4月23日经董事会审议通过草案，并于2024年5月28日经股东大会审议通过 [23][24]，其首次授予部分第一个归属期258,390股已于2025年6月6日完成登记 [26] - **程序完备性**：各激励计划均履行了董事会、监事会、股东大会审议、独立董事发表意见、激励对象名单公示等完整决策及信息披露程序 [3][4][5][6][15][16][23][24] 对公司股本与财务的影响 - **股本结构变动**：本次归属后，公司总股本由463,179,293股增加至463,372,121股 [33] - **股权结构稳定性**：本次归属未导致公司控股股东及实际控制人发生变更 [33] - **对每股收益的影响**：以公司2025年1-9月归属于上市公司股东的净利润1,178,437,522.70元计算，归属前基本每股收益为2.55元/股，本次归属后总股本增加至463,372,121股，将导致基本每股收益被相应摊薄 [35] - **整体影响评估**：本次归属股票数量占归属前总股本比例仅为0.0416%，公司认为不会对最近一期财务状况和经营成果构成重大影响 [35] 股份流通限制 - **董事及高管减持限制**：作为激励对象的公司董事和高级管理人员，在任职期间及离职后6个月内，其股份减持需遵守《公司法》《证券法》等相关法律法规关于减持比例（每年不超过所持股份的25%）和窗口期的规定 [32] - **短线交易限制**：董事及高级管理人员及其关联方若在6个月内买卖公司股票，所得收益将归公司所有 [32] - **法规遵循**：激励对象转让股份需遵守届时有效的所有相关法律法规及公司章程的规定 [32]

董事会决议与对外投资概述 - 公司第六届董事会第十一次会议于2026年2月5日以通讯方式召开并形成决议 [2][3] - 会议审议通过了关于通过新加坡全资子公司在香港和秘鲁投资设立下属全资子公司的议案 [6] - 议案表决结果为同意9票，反对0票，弃权0票 [7] 投资方案与结构 - 公司拟通过新加坡全资子公司利君控股（新加坡）私人有限公司在香港投资设立2家全资二级子公司 [12] - 拟通过新设的2家香港子公司共同出资在秘鲁投资设立1家全资三级子公司 [12] - 本次对外投资总额合计不超过300万美元，资金来源为公司自有资金 [12][14] 投资目的与战略意义 - 投资旨在拓展公司主营粉磨系统及其配套设备制造业务的国际市场，构建全球运营网络 [12][15] - 香港子公司将作为海外投资管理平台，统筹推进海外市场战略和投资布局，提升运营效率 [15] - 秘鲁子公司主要为满足公司在秘鲁的销售业务，提供售后配套服务，以更快响应客户需求 [15] - 此举有利于提升公司市场竞争优势和境外市场份额，符合公司国际化发展战略 [15][17] 投资进展与授权 - 本次对外投资事项在董事会审批权限内，无需提交股东大会审议 [13] - 投资尚需向境内外主管部门履行备案或审批程序，以及香港、秘鲁当地的投资许可和企业登记程序 [13] - 董事会授权公司管理层办理境外投资备案申请，授权新加坡子公司管理层办理香港和秘鲁子公司设立事宜 [13] 对公司财务与运营的影响 - 本次投资不会对公司本年度生产经营成果造成重大影响，不构成关联交易或重大资产重组 [13] - 投资完成后，新设立的香港及秘鲁子公司将纳入公司合并报表范围 [17] - 本次投资不会对公司财务状况、主营业务及持续经营能力产生重大不利影响 [17]

会议基本信息 - 公司于2026年2月5日在上海市青浦区嘉松中路2188号公司上海分公司M层会议室召开了2026年第一次临时股东会 [2] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的方式召开 由董事长崔学峰先生主持 会议召集、召开程序及表决方式符合相关法律法规和《公司章程》的规定 [3] - 公司在任的9名董事全部列席会议 董事会秘书刘海龙先生及其他高级管理人员也均列席会议 [4] 股东出席与股份情况 - 出席会议的股东所持有表决权的股份总数为58,265,230股 该总数为公司总股本剔除截至股权登记日公司2025年员工持股计划证券账户中的1,734,770股后的数量 [2] 议案审议与表决结果 - 会议审议并通过了《关于使用部分闲置自有资金进行现金管理的议案》 该议案为普通议案 已获得出席会议的股东和代理人所持表决权股份总数的二分之一以上通过 [5] - 本次股东会议案已对中小投资者（指除公司董事、监事、高级管理人员以及单独或者合计持有公司5%以上股份的股东以外的其他股东）的表决情况进行了单独计票 [5] 法律见证 - 本次股东会由国浩律师（深圳）事务所的彭瑶、季俊宏律师进行见证 [6] - 律师认为 本次股东会的召集及召开程序、召集人和出席现场会议人员的资格以及表决程序均符合相关法律法规和《公司章程》的规定 会议通过的决议合法有效 [6]

担保事项概述 - 公司为全资子公司宁波大榭开发区牧高笛贸易有限公司（简称“大榭牧高笛”）向中信银行衢州分行履行债务提供5,000万元人民币的最高额保证担保 [2] - 担保无反担保 保证方式为连带责任担保 担保范围包括主债权、利息、实现债权的费用等 [7] - 本次担保旨在满足子公司日常生产经营需求 有利于公司稳健经营和长远发展 被担保人经营稳定且资信良好 [7] 内部决策与额度管理 - 本次担保基于2025年4月25日第七届董事会第三次会议及2025年5月19日2024年年度股东大会审议通过的年度担保额度议案 总额度不超过20亿元人民币 [3] - 公司在总额度内可根据经营情况内部调剂使用 本次将全资子公司浙江牧高笛户外用品有限公司未使用的5,000万元担保额度调剂至大榭牧高笛 [4] - 调剂规则规定 资产负债率70%以上的子公司仅能从股东大会审议时同样资产负债率70%以上的子公司处获得额度 [3] 累计担保情况 - 截至2026年1月末 公司累计对外担保总额为155,400万元 均为对控股子公司的担保 [8] - 累计担保总额占公司最近一期经审计净资产的273.96% [8] - 公司无对控股股东、实际控制人及其关联方的担保 亦无逾期对外担保 [8]