以下文章来源于饭统戴老板 ，作者颜宇 饭统戴老板 . 有趣且深度的硬核财经 我是芯片超人花姐，入行20年，有50W+芯片行业粉丝。 有很多不方便公开发公众号的， 关于芯片买卖、关于资 源链接等， 我会分享在朋友圈 。 扫码加我本人微信 为在科技产业上追上美国，欧洲二战后蛰伏四十载，而再次被美国横扫，"欧洲之王"诺基亚只花 了四年，美国人真就无法被打败吗？ 2007年1月9日，本该进入雨季的旧金山已多日无雨，干燥的美利坚似乎正等待着天降花火，去引 爆互联网泡沫破裂后的新时代。此时，苹果公司一年一度的Macworld大会，于三藩市如期举行。 在将近4000人的注视下，乔布斯走上了舞台中央。当他掏出iPhone的那一刻，现场掌声雷动。这 仿佛是庆祝一个昭昭天命的科技帝国新生，也像是为垂垂老矣的工业之王送葬。 于暗，更像是两个西方世界的极致战争。诺基亚老派且贵族，高管开会要打领带穿西装，座位论资 排辈，从高到低有序不紊，注重阶级、成本和利润。苹果则更像一位嬉皮士，乔布斯穿黑T、牛仔 裤，会拍桌子指着程序员怒骂，他偏执认为不创新的产品就是垃圾。 西装vs牛仔裤，即分高下，也决生死。这场对智能手机主导地位的争夺，见证了世 ...

前段时间对原产于美国的商品加征125%关税后，芯片现货市场上美系的TI （美国产能占比 超80 % ） 和ADI （美国产能占比约30%-40% ） 芯片一度出现报价上涨、暂停报价，引发热议，关税反制措 施或将削弱TI、ADI两家模拟芯片大厂在国内的竞争力。 国产模拟芯片 板块再次成为资本市场的 焦点。据4月21日报道，A股模拟芯片概念股近期表现抢眼，成为细分赛道中的亮点。 阅读本文，你将了解： 1、加征关税后，替代TI、ADI的国产芯片业务有什么变化？ 2、国产替代，目前到什么程度了？ 01 关税战背后 国产 模 拟芯片悄悄接单 我是芯片超人花姐，入行20年，有50W+芯片行业粉丝。 有很多不方便公开发公众号的， 关于芯片买卖、关于资 源链接等， 我会分享在朋友圈 。 扫码加我本人微信 与此同时，越来越多终端客户开始 主动寻求TI和ADI产品的国产替代型号 。多家国产芯片代理商 和分销商表示，近期接到的替代需求明显增多。在这一背景下，市场上国产替代的宣传也愈发活 跃，有原厂上线了支持 pin-to-pin 替换的在线查询工具，网传国产原厂的FAE工程师连周末都在 客户现场加班。 这次的关税战，属实让模拟芯片 ...

财务表现 - 恩智浦半导体2025年第一季度营收28.4亿美元，同比和环比均下降9%，预计二季度营收28亿 - 30亿美元[4] - 瑞萨2025年第一季度销售额同比下降12.2%至3088亿日元，营业利润减少297亿日元[13] - ST意法半导体2025年第一季度营收25.2亿美元，同比下降27.3%，环比下降24.2%[15] 市场情况 - 恩智浦下游四个市场本季度营收均环比下降，通信基础设施及其他市场下降幅度最大[7][9] - 瑞萨占比最大的车用市场营收同比下滑12.8%，市场较为保守[13] - ST汽车业务收入同比下降39%，环比下降34%，预计Q1为汽车营收低谷[15] 库存与人事 - 恩智浦本季度库存周转天数大幅上涨至169天，库存情况不断恶化，总裁将在2025年底退休[12] 关税影响 - 关税给恩智浦和瑞萨带来不稳定影响，瑞萨下调下季度销售预测约5%[16] 现货市场 - 受电动汽车及智能驾驶需求爆发，恩智浦车规级MCU及雷达芯片需求上涨，现货价环比上涨10% - 15%[17] - ST通用料近期在现货市场火热，价格有所上涨，部分客户恐慌备货，部分仍在观望[17]

行业技术趋势 - 本地AI处理成为主流，芯片普遍集成NPU或向量指令以减少云端依赖 [24] - 多模态交互技术发展迅速，支持语音+图像+触感融合及表情识别、动作捕捉 [25] - 端云协同通过MaaS平台接入大模型（如豆包、DeepSeek）扩展功能边界 [25] - 低功耗设计优化能效，适配电池驱动的便携玩具 [26] 乐鑫科技（Espressif） - 代表芯片：ESP32-S3、ESP32-P4，集成2.4GHz Wi-Fi和蓝牙5.0（LE），支持双核240MHz处理器 [7] - 内置AI加速指令（向量指令），优化语音唤醒、图像识别等本地神经网络计算 [8] - 获OpenAI及微软IoT支持，与火山引擎合作推广豆包大模型 [9] - 典型应用：字节跳动"显眼包"AI玩具及低成本本地AI交互设备 [10] 瑞芯微（Rockchip） - 代表芯片：RK3576、RK1808、RK3562，覆盖基础交互到高阶AI功能 [11] - RK3576支持复杂语音交互、图像识别及多屏显示，适用于高性能AI终端 [11][12] - 典型应用：桌面机器人、高阶智能陪护设备 [13] 全志科技（Allwinner） - 代表芯片：R128采用RISC-V XuanTie C906 + Arm Cortex-M33双核架构，集成HiFi5 DSP音频单元 [14] - 支持麦克风阵列语音识别、立体声播放及WLAN+蓝牙5.0 [15] - 具备JPEG编码和RGB显示引擎，适配显示类AI玩具 [16] - 典型应用：汤姆猫AI语音情感陪伴机器人 [17] 炬芯科技（Actions） - 代表芯片：ATS3703集成四核CPU+3D GPU，支持视频聊天、人脸识别及Flash游戏 [18] - 提供丰富接口（I2S、LVDS、HDMI等），适配智能语音与图像识别技术 [18] - 典型应用：儿童早教机器人、智能陪护机器人 [18] 联发科（MediaTek） - 代表芯片：Genio 1200集成AI处理单元（APU），支持4K视频编码和边缘AI推理 [19] - 支持多模态交互（语音+视觉），适用于高端智能玩具或教育机器人 [20] - 应用场景：AI教育机器人、家庭互动娱乐设备 [21] FoloToy Magicbox - 内置大模型AI机芯，支持自然对话、知识问答及故事讲述 [22] - 低成本高互动性设计，主打儿童情感陪伴市场 [23]

| 品牌 | 型号 | 数量 | 年份 | | --- | --- | --- | --- | | ALTERA | EP3C40U484I7N | 2.5K MOQ=SPQ=84PCS | 23+ | | ST | STM32G070CBT6TR | 117K | 批次2年内 | | POWER | LNK626PG | 12K | 24+ | | HOLTEK | HT66F018 | 60K 20SSOP | 2024 | 推荐阅读： 芯片超人现有 1600平米 芯片智能仓储基地，现货库存型号 1000+ ，品牌高达 100种 ， 5000万颗 现 货库存芯片，总重量 10吨 ，库存价值高达 1亿+ 。同时，芯片超人在深圳设有独立实验室，每颗物料 均 安排QC质检 。 今日出货 优势物料，低于市场价 点击查看往期内容 ↓ ↓ ↓ 你 "在看" 我吗？ ▶ 暂停接单、原产地判定...芯片人快被逼疯了！ ▶ ST、ADI、瑞芯微...这些芯片涨价了 ▶ 连TI都要裁员了，为啥？ ▶ 模拟芯片大厂ADI，又 有好消 息！ ▶ ST的MCU怎么又双叒热了？ ...

关税政策对芯片市场的影响 - 中国对美加征关税政策于4月10日生效，初始税率为84%，4月11日提高至125%，导致TI和ADI等美系芯片品牌暂停报价并全线涨价 [4] - 4月14日起分销商重新报价，非美系品牌正常报价，美系品牌加价，TI和ADI涨幅最显著，通用料涨幅尤为明显 [4][6][9] - 市场初期出现恐慌性备货，华强北出现扫货现象，部分分销商单日销量达平时一周的量 [6][7] TI和ADI的价格波动 - TI通用料TL074IDR从2月的0.4元涨至4月的0.7元，LM339DR从0.25元涨至0.6元后回落至0.3元 [9] - ADI的AD7606芯片从关税前的70元涨至80元以上，涨幅超10% [11] - 4月下旬市场情绪趋稳，报价虽维持高位但可谈空间增大，实际成交价未明显下跌 [13][14] 市场情绪与供需变化 - 涨价主要由关税引发的情绪驱动，客户因担忧短缺而接受高价，分销商出现捂盘惜售现象 [15] - 部分客户转向国产替代，但国产芯片价格亦随进口芯片上涨 [15] - 近期海关陆续放行部分未征税的美产芯片，叠加恐慌情绪消退，市场供需趋于冷静 [15] 公司业绩与市场表现 - TI 2024年营收同比下滑11%至156亿美元，但2025年Q1营收同比增长11.1%，显示工业、通信等领域复苏 [16][17][20] - ADI 2025财年Q1营收24.23亿美元，同比降3.6%，但订单出货比转正，工业和汽车市场推动复苏 [21][24] - ADI通用料价格回升至正常水平，部分此前亏本清库存的料号恢复利润空间 [24] 行业展望 - TI预计下季度增长源于行业周期复苏而非关税影响 [25] - 现货市场对涨价持续性分歧，部分认为短期机会，部分预期价格整体回升 [25] - 市场关注焦点转向关税实际执行情况及国产替代进展 [15][25]

| 品牌 | 型号 | 数量 | 年份 | | --- | --- | --- | --- | | ALTERA | EP3C40U484I7N | 2.5K MOQ=SPQ=84PCS | 23+ | | ST | STM32G070CBT6TR | 117K | 批次2年内 | | POWER | LNK626PG | 12K | 24+ | | HOLTEK | HT66F018 | 60K 20SSOP | 2024 | 芯片超人现有 1600平米 芯片智能仓储基地，现货库存型号 1000+ ，品牌高达 100种 ， 5000万颗 现 货库存芯片，总重量 10吨 ，库存价值高达 1亿+ 。同时，芯片超人在深圳设有独立实验室，每颗物料 均 安排QC质检 。 今日出货 推荐阅读： 优势物料，低于市场价 点击查看往期内容 ↓ ↓ ↓ 你 "在看" 我吗？ ▶ 暂停接单、原产地判定...芯片人快被逼疯了！ ▶ ST、ADI、瑞芯微...这些芯片涨价了 ▶ 连TI都要裁员了，为啥？ ▶ 模拟芯片大厂ADI，又 有好消 息！ ▶ ST的MCU怎么又双叒热了？ ...

全球半导体供应链变化 - 特朗普上台后实施高强度关税政策 全球半导体供应链受到显著影响 [1] - 亚洲半导体产业(中国 日本 韩国)在不确定性环境下获得更多关注 [1] 日本半导体产业优势 - 日本在半导体材料领域占据主导地位 2024年调查显示5个品类中3个品类由日本企业领跑 [2] - 东京应化工业以22 8%份额领跑光刻胶领域 日本企业合计份额达75 9% [2] - 信越化学工业以24 7%份额位居硅晶圆领域全球首位 [2] - 光掩膜基板领域被3家日本企业垄断全球市场 [2] - 日本凭借匠人精神与基础科研投入 在技术门槛高的半导体材料设备领域建立垄断优势 [2] SEMICON Japan展会价值 - SEMICON Japan由SEMI主办 已成为全球最具影响力的半导体工业设备展 [3] - 上届展会吸引35个国家地区1107家企业参展 日本本土企业参与度高 [3] 日本商务考察行程亮点 - 提供与日本半导体企业高效对接平台 韩国SEMICON Korea展会显示日企强烈合作意愿 [4] - 以SEMICON Japan为核心 结合当地企业高校走访 多维度体验产业生态 [5] - 2018年起已组织10余次跨国考察 覆盖越南 印度 德国等地区 行程持续优化 [6] 考察行程具体安排 - 首日安排欢迎晚宴 次日开始SEMICON Japan参观及闭门交流酒会 [9] - 第三天继续观展并穿插东京人文景点 第四天走访古河商社 东京大学等机构 [9] - 第五天进行镰仓 富士河口自然景观考察 第六天游览后返程 [9] 芯片超人出海经验 - 2018年至今已带领百余家企业高管赴越南 印度 德国等地考察 [10] - 往期考察促成企业落地 百万级交易及合作伙伴对接等成果 [10]

大会概况 - 2025智能座舱车载声学创新大会暨第一届智能声学创新论坛于4月22日举办，汇聚智能音频、车载声学及人工智能领域的专家和企业领袖，探讨技术创新与应用前景 [2] - 大会由中国声学学会声频工程分会、南京大学校友总会声学行业校友会主办，瑞声科技、歌尔丹拿等协办，推动车载声学技术发展并搭建产学研合作平台 [4] 核心观点 - 智能汽车从机械时代迈向感官时代，车载声学成为用户体验的核心赛道，需融合声学科技与产业 [10] - 智能座舱声学设计从"噪声控制"转向"声舒适设计"，需结合用户主观感受、多感官交互及动态感知 [11] - 算法与硬件协同创新是突破车载声学技术瓶颈的关键，如瑞声科技NLC PRO算法提升扬声器低音性能20dB，低频下限降至55Hz [13] - 沉浸声技术面临空间与能效挑战，歌尔丹拿FEATHER系统通过超薄器件与定制算法实现极简设计 [15] 技术创新 硬件与算法 - 瑞声科技通过非线性控制算法NLC PRO解决扬声器"不可能三角"，实现低音声压提升20dB且失真极低 [13] - 歌尔丹拿FEATHER系统集成软硬件架构，支持定制化部署，家用产品XEO POD实现1平米家庭影院级体验 [15] - 比亚迪"迪声"品牌在夏车型搭载27扬声器系统，支持多音响互联K歌与OTA升级 [26] 降噪与交互 - 无锡吉兴提出主被动协同降噪架构，需结合材料、零件优化实现整车NVH平衡 [33][34] - 上海彼格镁隆开发无麦K歌系统，解决抗啸叫、低延时与高保真三大技术挑战 [30] - 清听声学定向声技术应用扩展至汽车场景，参量阵扬声器成本下降推动普及 [29] 行业趋势 - AI深度赋能声学：语音合成从几百小时训练缩短至几句话模仿，大模型或可分类音频并调制硬件设计 [40][41] - 多感官融合成方向：视听、声音与嗅觉等交互设计提升座舱体验，如方向感语音导航与四区语音识别 [21] - 产学研协作加速：智能声学交互技术大赛启动，推动声学与AI融合创新 [35][37] 企业动态 - 瑞声科技与歌尔丹拿获"座舱声学创新贡献奖"，展示软硬件结合解决方案 [38] - 比亚迪通过"迪声"品牌布局车载娱乐系统，电动化推动汽车向智能化空间转型 [26] - 清听声学、上海彼格镁隆等企业聚焦定向声、无麦K歌等细分领域技术突破 [29][30]

行业动态 - 春节后芯片分销行业出现回暖迹象 部分此前盈利的芯片分销商重新开始活跃业务 躺平的老板也恢复进货 [1] - 工厂呆料业务咨询量明显增加 显示行业库存处理需求上升 [1] 呆料业务解析 - 呆料指暂时不用或永久无法使用的风险库存 长期积压会导致资金占用和仓储成本问题 [2] - 芯片超人自2019年开展工厂呆料业务 已服务超8000用户 通过库存发布、需求匹配和质检交易帮助客户将呆料转化为现金流 [2] - 公司拥有1600平米智能仓储基地 现货库存覆盖1000+型号和100个品牌 库存总量达5000万颗芯片 总重量10吨 库存价值超1亿元 [2] - 深圳独立实验室提供QC质检服务 确保每颗物料质量 [2] 业务拓展 - 公司计划整合现有资源 加大工厂呆料业务投入力度 [3] - 提供微信端快速呆料处理通道 强化库存周转服务 [3] 关联内容 - 公众号推荐多篇与呆料相关的深度文章 涵盖呆料处理案例、行业变迁及从业者现状等主题 [4]