公司业务规模 - 拥有1600平米芯片智能仓储基地，现货库存型号1000+，品牌100种，库存芯片5000万颗，总重量10吨，库存价值1亿+ [1] - 在深圳设有独立实验室，每颗物料均安排QC质检 [1] - 累计服务2万用户，最快半天完成交易 [5] 库存管理 - 现货库存型号覆盖广泛，包括ADI、MAXIM、INTEL、LATTICE、ST、Qorvo、三星等多个品牌 [3] - 特价出售优势物料，如ADI LTM8001IYPBF 5117个，ADI LTM4620AEYPBF 16K，MAXIM MAX20303DEWN+T 40000个等 [3] - 提供打折清库存服务，交易效率高 [5] 供应链服务 - 提供求购服务，如Rubycon 80ZLH1500MEFC18X40 30K，TI TMS320F28034PNT 15K，ST STM32G0C1VET6 3K [2] - 推出【工厂呆料】小程序，解决找不到、卖不掉、价格优化等问题 [7] 行业动态 - 关注芯片分销商排名变化、芯片原产地判定、Switch 2芯片应用、日本芯片分销商并购重组、模拟芯片大厂业绩增长等行业热点 [9]

芯片分销俱乐部2.0 - 芯片分销俱乐部2.0是一个深度链接、帮助人们获取商业机会的芯片行业圈子 [1] - 该俱乐部通过直播形式进行交流，直播时间为周日下午4点到9点 [1] 行业活动与交流 - 超过1000名芯片行业从业者在周末进行长达10小时以上的分销和国产芯片机会讨论 [5] - 有芯片从业者组团前往常州并获得了商业收益 [5] - 华强北地区有300名芯片从业者深夜讨论芯片分销话题 [5] - 100多名芯片从业者在阳澄湖进行了6小时的行业交流 [5] 往期内容回顾 - 公众号提供往期内容的查看入口 [4][5] - 往期内容包括多地芯片从业者的交流活动和商业机会探讨 [5]

行业背景 - 2023年芯片行业进入低谷期 内贸转外贸 欧美芯转国产芯 国产替代和出海成为关键词 [2] - 行业痛点包括人脉不足 信息获取难 验证困难 学习资源匮乏 [1][5] 俱乐部定位与成果 - 覆盖芯片分销全产业链 包括原厂 代理商 贸易商 终端 [2] - 累计吸引5491位学员 完成19038小时学习 70%+学员实现订单成交 [2] - 2 0版本聚焦四大刚需：饭局 线下深聊 行业消息 高质量课程 [5] 核心交付内容 线下深度链接 - 每月2次闭门会 每次10-15人 时长4-5小时 覆盖全产业链角色 [7] - 实现跨圈层交流 例如国产代理分享逆势增长经验 终端学习贸易运作模式 [8] - 锁定业务主题 花姐主持+专业嘉宾 群体智慧解决复杂问题 [10] - 已开展品牌芯友会(TI/ST/NXP等)及12类实战话题研讨会 [11] 信息情报服务 - 提供独家市场内参 2017年起持续追踪行情(如准确预判DDR4/emmc走势) [12] - 信息经过交叉验证 兼具时效性与可信度 支持交易决策 [12] 课程体系 - 包含分销基础课 进阶课 外贸课 头部商发展史等完整课程矩阵 [13][14] - Pro版本课程被用作企业新员工培训 含体系化发展历程与实战案例 [13] 增值服务 - 300人私密小群促进深度连接 [15] - 即将推出名片搜索功能 提升会员间匹配效率 [15] - 会员专享芯片价格查询服务(首月免费) [15] 运营数据与活动 - 过去4个月在深圳上海试点线下活动 效果显著 [7] - 历史活动包括华强北300人夜谈 阳澄湖6小时研讨会等 [19]

芯片超人业务概况 - 拥有1600平米芯片智能仓储基地 现货库存型号超1000种 覆盖100个品牌 [1] - 库存规模达5000万颗芯片 总重量10吨 库存价值超1亿元 [1] - 在深圳设立独立实验室 对所有物料实施QC质检流程 [1] 现货采购需求 - 当前求购QORVO品牌TQL9092型号5000颗 [2] - 需要SKYWORKS品牌SKY65111-348LF型号15K颗 [2] - 采购TOSHIBA品牌TPH2R608NH型号500K颗 [2] - 寻求MAXIM品牌MAX232ACPE型号5K颗 [2] 特价库存清单 - ADI品牌LTM8001IYPBF型号（21+年份）5117个 单价优惠 [3] - ADI品牌LTM4620AEYPBF型号（23+年份）16K个 促销出货 [3] - MAXIM品牌MAX20303系列两个型号各4万颗 22+年份库存 [3] - INTEL品牌10M50DDF256C8G型号（23+年份）1530颗 特价处理 [3] - ST品牌L6362ATR型号（20+年份）10万颗 清仓销售 [3] 其他业务动态 - REALTEK品牌RTL8710BX-A0-CG型号24500颗现货供应 [4] - ESPRESSIF品牌ESP32-WROOM-32D-N16型号3085颗新到货 [4] - 累计服务客户数量突破2万 交易最快半天完成 [4] - 推出【工厂呆料】小程序解决滞销芯片处理需求 [5] - 支持网页端访问dl icsuperman com进行线上交易 [6]

云汉芯城IPO进程 - 证监会于2025年7月31日批准云汉芯城创业板IPO注册，拟募资5.22亿元，重点投入大数据中心及元器件交易平台升级等领域 [2][5] - 公司从2021年12月首次提交申请到最终注册生效历时43个月，远超创业板IPO平均784天的周期 [7][8] - 上市进程缓慢主要因业绩波动及创新性受质疑，期间两度被深交所问询是否符合创业板定位 [11] 财务表现与行业周期 - 2021-2024年营收分别为38.36亿、43.33亿、26.37亿、25.77亿元，净利润从1.61亿降至8838万元 [12] - 2022年营收达峰值后，2023年同比下滑39.14%，2024年跌幅收窄至2.27%，扣非净利润恢复增长19.77% [14][15] - 毛利率持续改善，从2022年12.16%提升至2024年16.19%，半导体器件贡献56.29%营收 [16][17] - 2025年Q1预计营收增长9.58%-13.12%，净利润增幅56.38%-82.44% [18] 商业模式分析 - 采用"先销后采"模式为主（占比超80%），电子元器件B2B销售业务占营收98.76% [21][23] - 与2500家供应商合作，注册用户69.65万，2022年付费用户5.4万家 [19] - 前五大供应商均为大型分销商（如艾睿、安富利），采购占比15.35%，体现"分销商的分销商"定位 [28][30] - 客户分散，前五大客户占比仅3.5%，2024年单笔订单平均金额3900元 [31][32] 与嘉立创对比 - 嘉立创2024年营收79.996亿元（云汉25.77亿），毛利率26.58%高于云汉16.19% [25][26] - 业务结构差异显著：嘉立创电子元器件业务占比35.7%，云汉达98.76% [26][28] - 嘉立创用户规模更大（注册710万vs云汉69.65万），订单均价400元体现更侧重个人用户 [25][32] - 供应链差异：嘉立创前五大供应商多为PCB材料商，云汉集中于芯片分销商 [29][30] 行业影响与展望 - 作为国内最早芯片分销互联网企业，成功上市被视为行业模式获得认可的标志 [34] - 业绩周期性明显，在缺芯潮期间（2020-2022）年复合增长率达68.08%，低谷期承压显著 [14][34] - 上市进程中的争议包括创新性存疑、手工订单比例高等问题，反映行业特性 [34]

芯片超人业务规模 - 拥有1600平米芯片智能仓储基地 [1] - 现货库存型号超过1000种 覆盖100个品牌 [1] - 库存总量达5000万颗芯片 总重量10吨 [1] - 库存总价值超过1亿元人民币 [1] - 在深圳设有独立实验室 每颗物料均进行QC质检 [1] 采购需求 - 求购美台AL9910ASP-13型号芯片90000颗 [2] - 求购Power品牌LNK305PN型号芯片18000颗 [2] - 求购TI品牌TLV9051IDBVR型号芯片90000颗 [2] 特价销售库存 - ADI品牌LTM8001IYPBF型号(21+)库存5117个 [4] - ADI品牌LTM4620AEYPBF型号(23+)库存16000个 [4] - ADI品牌LT8580IDDTRPBF型号(21+)库存47500个 [4] - ADI品牌ADM1176-2ARMZ-R7型号(22+)库存20000个 [4] - ADI品牌ADM1293-1AACPZ-RL7型号(21+)库存3700个 [4] - MAXIM品牌MAX20303DEWN+T型号(22+)库存40000个 [4] - MAXIM品牌MAX20303BEWN+T型号(22+)库存40000个 [4] - MAXIM品牌MAX14745FEWX+T型号(22+)库存40000个 [4] - ADI品牌ADXL312WACPZ-RL型号(23+)库存20000个 [4] - ADI品牌LTC3586EUFE-2TRPBF型号(21+)库存5000个 [4] - INTEL品牌10M50DDF256C8G型号(23+)库存1530个 [4] - INTEL品牌10M04SAU169C8G型号(23+)库存10560个 [4] - INTEL品牌10M16DCF484I7G型号(24+)库存480个 [4] - LATTICE品牌LCMXO3LF-6900C-5BG324C型号(21+)库存5760个 [4] - LATTICE品牌LCMXO3LF-4300C-5BG400I型号(22+)库存5400个 [4] - ST品牌L6362ATR型号(20+)库存100000个 [4] - ADI品牌HMC376LP3E型号(20+)库存3500个 [4] - Qorvo品牌SGA6589Z型号(16+)库存2345个 [4] - Qorvo品牌QPF4216型号(20+)库存200个 [4] - Qorvo品牌RFSW8007Q型号(22+)库存80个 [4] - ST品牌L9960TR型号(22+)库存300000个 [4] - 英飞凌品牌TLS820F1EL型号(22+)库存170000个 [4] 业务运营情况 - 累计服务2万用户 [6] - 提供打折清库存服务 最快半天完成交易 [6] - 提供工厂呆料交易平台 支持电脑网页版访问 [8] 行业资讯 - 芯片分销商排名发生变化 [10] - 芯片行业面临接单暂停和原产地判定等挑战 [10] - Switch 2在4天内售出350万台 [10] - 日本芯片分销商开始并购重组 [10] - 某模拟芯片大厂业绩持续增长 [10]

行业背景与俱乐部成立动机 - 2023年芯片行业进入低谷期，内贸转外贸、欧美芯转国产芯成为趋势，国产替代和出海成为关键词[1] - 行业痛点包括人脉局限、信息验证困难、学习资源匮乏，芯片分销俱乐部应运而生[1] - 俱乐部学员覆盖产业链上下游，包括原厂、代理商、贸易商及终端，累计吸引5491位学员完成19038小时学习，70%+学员实现订单成交[1] 芯片分销俱乐部2.0核心定位 - 聚焦实战、搞钱、圈子三大方向，提供线下闭门会、独家内参、全链路课程[5] - 2.0版本针对1.0阶段梳理的行业痛点，深化饭局、线下深聊、行业消息、高质量课程等服务[4] 线下活动与深度链接 - 每月2次线下聚会，每次10-15人，时长4-5小时，覆盖贸易商、代理商、原厂、终端等多角色[6] - 活动打破圈层壁垒，促进多元化信息交流，例如二三线国产代理分享生存策略、终端学习贸易实操[7] - 采用主题沙龙形式，锁定业务主题，由花姐主持并邀请专业嘉宾，通过群体认知解决复杂问题[9] - 活动主题包括品牌芯友会（TI/ST/NXP等）、案例研讨、样品配单、国产代理等实战话题[10] 信息与行情服务 - 提供独家一线芯闻，通过公众号内容即时捕捉市场变化（如DDR4和eMMC行情早期预警）[11] - 信息经过多方求证，可信度高，支持全程追溯事件分析与连续跟踪[11] 课程体系与增值服务 - 推出芯片分销训练营Pro课程，涵盖基础课、进阶课、外贸课，附带头部分销商发展史等资料[12][13] - 课程被用作新员工培训，案例持续迭代，覆盖分销全链路知识[12] - 增值服务包括300人私密小群、名片搜索功能、芯片价格查询（会员免费体验1个月）[14] 会员权益与推广 - 8月17日开放新会员加入及老会员续费，限时折扣为全年最低价[14] - 推荐阅读案例包括华强北300人夜谈分销、阳澄湖芯片人交流等实战活动[17][18]

公司业务规模 - 拥有1600平米芯片智能仓储基地 现货库存型号1000+ 覆盖100个品牌 [1] - 现货库存达5000万颗芯片 总重量10吨 库存价值超1亿元 [1] - 在深圳设立独立实验室 对所有物料进行QC质检 [1] 供应链服务能力 - 累计服务2万用户 最快可实现半天交易完成 [4] - 提供网页版(dl icsuperman com)和小程序【工厂呆料】渠道满足不同采购需求 [5][6] 现货采购需求 - 线艺MSS1210-825KED需求6万颗 ST品牌MCU合计6万颗 中科微AT7456E需求1 5万颗 [2] 特价库存清单 - ADI品牌LTM8001IYPBF等5款物料库存5 1万至4 75万颗不等 年份集中在21-23年 [3] - MAXIM品牌MAX20303系列三款物料各备货4万颗 均为22+年份 [3] - 英特尔FPGA芯片10M50DDF256C8G等三款合计1 66万颗 Lattice可编程逻辑器件超1 1万颗 [3] - ST品牌L6362ATR备货10万颗 Qorvo射频器件SGA6589Z等三款库存2625颗 [3] 行业资讯关联 - 往期内容涉及全球TOP4芯片分销商变动 日本分销商并购 模拟芯片厂商业绩增长等热点话题 [7]

TI涨价传闻分析 核心观点 - TI近期传闻将大幅涨价66,000个型号(覆盖其85,000总型号的78%) 涨幅10%-25% 较6月传闻的3,300型号5%-35%涨幅范围更广且部分型号重合 [4] - 涨价核心动因为毛利率修复(TI当前毛利率57% vs ADI 69%)及资本支出压力(新建工厂需300亿美金投入) [7] - 库存周转天数仍高达231天(较2021-2022年100多天水平差距显著) 显示需求传导需3-6个月 [6] - 国产替代在消费类基本完成 工业/汽车领域仍难突破 TI策略转向提价核心不可替代型号 [8] 财务业绩驱动 - 2025Q1营收同比增11% Q2达16% 工业/个人电子/企业系统/通信设备分别增20%/25%/40%/50% 汽车领域个位数增长 [5] - 汽车业务占比35% 预计2025H2回暖 工业+汽车合计占营收70% [5] - 毛利率从2022Q3峰值69%降至2025Q1的56.84% Q2微升至57.89% [7] 产能与库存现状 - 美国本土产能利用率良好 但日本(2座)/德国/成都晶圆厂利用率不足 [7] - 库存周转天数231天(环比降9天) 分销商短期难感知缺货 [6] 市场影响预判 - 分销商部分型号已调价 部分渠道提前囤货 [8] - 国产模拟芯片厂商迎替代机遇 金融资本提前布局 [8] - 关税政策不确定性致部分经销商将货存香港待定 [9] 行业结构变化 - 企业系统(营收占比5%)和通信设备(4%)增速达40%/50% 属新兴高增长领域 [5] - TI放弃可替代型号价格战 聚焦不可替代核心产品提价策略 [8]

行业政策与规划 - 七部门联合发布实施意见 提出突破关键脑机芯片 包括高通道脑信号采集芯片 高性能处理芯片和超低功耗通信芯片[9] - 上海出台具身智能产业发展方案 要求加快专用芯片和核心主板研制 推动关节模组等零部件企业落地[9] - 特朗普宣布美国将对进口芯片和半导体征收约100%关税 本土制造可豁免[9][7] 市场规模与增长 - 2025年上半年全球半导体市场规模达3460亿美元 同比增长18.9% 其中Q1增长18.1% Q2增长19.6%[10] - 逻辑半导体上半年增长37% 存储增长20% 传感器增长16% 模拟和微型器件增长4%[10] - 2025年Q2全球半导体销售额1797亿美元 同比增20% 环比增7.8% 亚太和美洲市场为主要驱动力[11] - 先进IC载板市场2024年预计142亿美元 同比增1% 2030年有望达310亿美元[11] 企业动态与产能 - 中芯国际Q2营收22.1亿美元 同比增16% 上半年累计44.6亿美元 同比增22% 产能利用率92.5%[13] - 中芯国际预计供不应求状态持续至10月 ASP上升因取消12寸晶圆折扣 但否认主动涨价[14] - 华虹半导体Q2营收5.66亿美元 毛利率10.9% 产能利用率创季度新高[14] - 三星启动1c DRAM产线建设 目标2025年上半年实现月产能15-20万片晶圆[15] - 台积电对特朗普宣称"在美投资3000亿美元"不予置评 此前已公布1650亿美元投资计划[16] 产品与技术进展 - 三星修改DDR4停产计划 将1z DRAM生产延长至2026年12月[18] - SK海力士HBM4定价较HBM3E上涨60-70% 单价约500美元 因采用台积电4nm制程导致成本上升[18][19] - 存储芯片价格连续4个月上涨 DDR4 8Gb产品7月均价3.9美元 环比涨50% 创2021年10月以来新高[19] - 中国研制出Darwin Monkey类脑计算机 含20亿脉冲神经元 千亿神经突触 功耗约2000瓦[21] 终端市场表现 - 2025年Q2中国消费级游戏本同比增24.3% 联想占42%份额 华硕占32.1%[22] - 全球平板电脑Q2出货3900万台 同比增9% 苹果出货1410万台居首 华为增29% 小米增42.3%[22] 资本与供应链 - 全球前10大半导体公司年度资本支出预计增7%至1350亿美元 台积电 SK海力士等6家计划增加预算[11] - 环球晶圆获美国芯片法案2亿美元拨款 用于德州和密苏里州硅晶片扩产[17] - 格芯与中国本土晶圆厂达成协议 优先合作汽车级CMOS技术 满足国内需求[17]