华为与远景能源的欧洲储能订单 - 华为获得欧洲独立电力生产商GoldenPeaks Capital的500MWh构网型储能系统订单，项目位于波兰和匈牙利，未来可能拓展至中东欧其他国家[2][8][10] - 远景能源获得同一客户1GWh的下一代公用事业规模第八代电池储能系统订单，此前已为该客户交付344MWh项目，此次合作旨在加速部署以增强电网稳定性[2][4][6] - 华为构网型储能技术已有大规模应用先例，其在沙特红海打造了全球最大光储微网电站，具备400MW光伏和1.3GWh储能能力，累计提供超10亿度绿色电力[10] 欧洲储能市场前景与政策驱动 - 欧洲是全球第二大储能市场，2025年新增装机预计突破28GWh，并网量有望实现超过60%的增长[11] - 欧盟计划至2030年将储能装机规模从当前的61GWh大幅提升至500GWh–780GWh，实现约十倍增长，以支撑其45%的可再生能源目标[11] - 欧洲市场需求与政策驱动增长势头显著，旨在增强电网稳定与调度灵活性[11] 中国企业在欧洲储能市场的业务拓展 - 2025年多家中国企业在欧洲获得储能订单，不完全统计规模超过23GWh，涉及众多中国储能产业链公司[12][15][16] - 合作模式多样，包括储能系统供货、EPC总包、战略分销协议等，项目覆盖波兰、英国、意大利、西班牙、保加利亚等多个欧洲国家[15][16] - 参与企业广泛，包括亿纬锂能、阳光电源、海辰储能、天合光能、晶科能源等，单笔订单规模从数十MWh到数GWh不等[15][16]

储能产业链价格分化 - 第三季度储能产业链各环节价格出现分化 上游电芯价格上行 PCS价格企稳 下游储能系统集成市场价格仍呈单边下行趋势 [2] 碳酸锂价格波动 - 第三季度电池级碳酸锂均价为7.304万元/吨 同比去年下降9.59% 环比第二季度上涨11.89% [3] - 9月碳酸锂价格先抑后扬 当前锂价正在磨底 四季度有望成为关键转折点 [3] 储能电芯价格 - 碳酸锂价格每上涨2万元/吨 将影响储能电芯价格约1分/Wh [6] - 第三季度314Ah储能电芯均价为0.3052元/Wh 比280Ah电芯均价贵0.004元/Wh [6] - 314Ah储能电芯均价同比去年降低8.43% 环比第二季度上涨0.23% [6] - 314Ah储能电芯最低价从7月初的0.266元/Wh涨至9月底的0.272元/Wh [6] - 年初储能电芯大客户市场价偏低 8-9月上涨至0.27-0.3元 零售市场价比大客户市场高0.03-0.04元 [9] - 预计四季度储能电芯价格将较三季度有所上涨 但大幅上涨概率不大 [9] 储能PCS价格 - 第三季度集中式PCS（1725kW）价格区间为0.062-0.07元/W 均价0.0664元/W 环比第二季度下降约0.9% [11] - 第三季度组串式PCS（215kW）价格区间为0.076-0.098元/W 均价0.0873元/W 环比第二季度下降0.0017元/W [14] 储能系统价格 - 第三季度国内储能系统市场价格整体呈单边下行趋势 2小时储能系统均价环比第二季度下降5.94% 同比去年下降20.41% [17] - 4小时储能系统均价同比去年下降13.04% [17] - 8月储能系统价格跌破0.5元/Wh 大型项目价格低至0.44元/Wh左右 [18] - 储能EPC价格普遍在0.11元/Wh左右 2小时储能系统EPC项目约1元/Wh [18] - 9月2小时储能系统中标均价为0.538元/Wh 较2024年1月下滑约34.31% [18] - 9月4小时储能系统中标单价区间为0.495-0.6755元/Wh 均价0.508元/Wh 较2024年初降幅达21.97% [18] - 第三季度工商业储能一体柜（215kWh）均价为0.65元/Wh 价格区间为0.53-0.75元/Wh [20] - 业内普遍认为工商业储能系统主流价格将维持在0.6-0.68元/Wh 整体趋于稳定 未来可能出现有限上浮 [20] 第四季度价格展望 - 在上行电芯成本压力与激烈行业竞争下 第四季度储能系统价格走势将呈现分化 [22] - 头部企业价格有望小幅回升 尾部企业可能继续低价挣扎或退场 [22]

行业宏观前景与政策驱动 - 2025年全国统一电力市场初步建成，为新型储能收益机制完善奠定基础[2] - 国家层面明确2027年新型储能装机目标达180GW以上，带动项目直接投资约2500亿元[2] - 到2035年，中国风电和太阳能发电总装机容量目标为2020年的6倍以上、力争达到36亿千瓦，储能作为关键支撑环节将迎来十年黄金期[2] 市场竞争格局演变 - 市场洗牌接近尾声，落后产能加速离场，决定未来座次的战略排位赛在技术、规模与生态领域全面上演[3] - 竞争焦点集中在储能电芯、用户侧储能系统集成、新型储能系统集成三大赛道，以年度出货量为核心依据[4] - 行业从政策驱动迈向市场驱动，告别野蛮生长，开启从规模扩张到价值深耕的高质量发展阶段[6] 产业核心竞争要素重塑 - 全球化拓展从增长选项升级为发展必修课，从机会式出海进阶为系统化布局[7] - 数智化转型从降本工具演变为价值引擎，推动行业从硬件堆砌转向智能进化[7] - 构网型储能竞争从技术验证转向规模化落地，储能安全从事后防御转向主动免疫，成为核心竞争优势[7] - 储能运营从被动成本中心转向综合能源系统的多元价值兑现，长期价值型企业开始脱颖而出[7] 产品技术迭代与创新方向 - 电芯能量密度持续突破，从280Ah、314Ah发展到587Ah与684Ah的竞逐[10] - 储能系统集成容量提升，从5MWh集装箱向6MWh、8MWh乃至10MWh系统迭代[10] - 工商业储能一体柜从215kWh演进至261kWh、500kWh，PCS技术路径从集中式、组串式向构网型升级[10] - 产品创新力成为市场竞争力核心，技术细节突破重塑行业标准并推动应用边界拓展[10][11]

行业整体动态 - 储能产业迎来密集签约潮，涉及楚能新能源、东方电气、海四达钠星、中元（广东）能源等4家企业 [1] - 近期签约项目中，2个为产能类项目，2个为应用类项目 [1] 楚能新能源产能扩张 - 与襄阳市人民政府签约襄阳锂电池产业园项目，规划年产能70GWh，聚焦储能电池、动力电池、Pack、预制舱研发制造 [2][4] - 公司在湖北宜昌、孝感、武汉已有布局，有效产能已超110GWh [4] - 公司预计明年达成300GWh以上的产能目标 [4] 楚能新能源订单获取 - 2025年公司新增订单总量超80GWh，最高单月出货量突破8GWh [5] - 中标中国电气装备集团储能电池芯集采项目标包3，规模达2920MWh，并入围标包10的框采 [5] - 入围中国能建2025年度储能系统集采两个标段，共计22GWh，成为集采大赢家 [6] 海四达钠星钠离子电池项目 - 与内江经开区管委会签署6GWh钠离子电池生产基地项目合作协议 [7] - 项目规划建设大圆柱钠电池、超大方形钠电池电芯智能化产线，产品聚焦燃油和新能源汽车启停、大工业储能领域 [9] - 项目全部达产后年产值预计超过30亿元 [9] 东方电气海外储能项目 - 公司与阿联酋公用设施开发公司签署阿联酋BESS1电池储能项目EPC总承包合同 [10] - 项目涵盖两个储能场区及配套升压站建设，总容量近1GWh，是阿联酋公开竞标的最大电网侧储能项目 [12] 智光电气独立储能项目 - 梅州平远新型智慧独立储能项目总建设规模达400MW/800MWh，总投资约10亿元，采用分期投资建设模式 [14] - 一期工程100MW/200MWh已竣工投产，二期同等规模项目已开工，三期200MW/400MWh计划于2026年12月投产 [14] - 项目全部建成后将成为梅州地区规模领先的新型储能基地 [14]

亿纬锂能储能业务动态 - 公司与可再生能源企业TSL Assembly达成战略合作，约定于2026–2030年期间在中东欧地区部署总规模达1GWh的储能系统项目[4] - 根据协议，公司将提供采用628Ah超大容量电芯-MrBig和5MWh储能直流系统-MrGiant的储能系统及配套电芯模组解决方案，并依托德国本地办公室提供技术支持[6] - 2025年以来公司对外公布的部分储能订单累计已达64.5GWh，包括与海博思创的50GWh电芯采购合作、与沃太能源的10GWh战略合作等[6] - 公司近期储能订单还包括与波兰智能光伏系统创新企业CommVOLT Sp z oo签署的500MWh战略合作协议[7] 中国储能行业订单总体情况 - 2024年1-9月中国储能企业对外公布的储能订单累计225起，其中206起透露具体容量，合计达405.919GWh[3][9] - 从签约时间看，2月签约规模最大达93.107GWh，主要受亿纬锂能与海博思创50GWh合作推动，3月和8月签约规模分别为72.939GWh和69.593GWh，9月订单容量为28.751GWh[11] - 从订单类型看，储能锂电池/电芯订单共17起，容量规模达152.879GWh，储能系统订单共167起，总容量达253.04GWh，其中工商业储能订单累计10.296GWh[11] - 订单地域分布广泛，国内订单总容量为175.983GWh，澳大利亚订单16起总计37.383GWh，日本订单12起总容量23.485GWh，阿联酋和沙特单个订单规模大，分别为19.838GWh和17.7GWh[11] 主要储能企业订单排名 - 公开订单涉及的中国储能相关企业共85家，包括宁德时代、阳光电源、比亚迪、亿纬锂能、远景能源等[13] - 对外公布订单容量前五企业均为储能电池企业，亿纬锂能以64.55GWh订单容量位居第一，宁德时代以47.66GWh位列第二，远景能源以42.29GWh跻身第三[13]

行业景气度与核心观点 - 储能行业为高天花板成长赛道，产业景气度恢复超预期，储能概念股反复活跃 [2] - 储能电池出现爆单情况，314Ah等大容量电芯供不应求，主流储能电池接近满产满销 [2] 主流储能电池产能与订单状况 - 头部电池厂订单饱满、产能紧缺，部分厂家2026年储能电池订单已接近排满 [3] - 2025年八家主要电池企业合计产能为552GWh，产能利用率为87%；2026年合计产能预计达937GWh，利用率预计为85% [4] - 宁德时代储能系统产能利用率达89.86%，订单排至10月，部分海外项目需“加价优先排产” [6] - 亿纬锂能储能电池订单饱满，处于满产状态 [7] - 海辰储能重庆基地订单排至10月，上半年海外订单增长220% [8] - 瑞浦兰钧自2025年第二季度以来产能利用率保持在90%以上，7月份达100% [9] - 远景动力工厂产线持续满负荷运转，电芯出口比例超50% [10] - 鹏辉能源主要储能产品型号生产线均满产，部分电芯产品有一定涨价 [10] - 楚能新能源新增订单总量超80GWh，单月出货量突破8GWh，电芯生产处于满产状态 [12] 大容量电芯供需结构分析 - 行业整体产能利用率维持在65%左右，呈现低端产能过剩、高端产能结构性短缺的局面 [14] - 100Ah、314Ah电芯产能利用率超过85%，价格上涨10%-15%，处于“一芯难求”状态 [15] - 314Ah电芯渗透率预计从2024年的39.2%飙升至2025年超75% [15] - 500Ah以上电芯部分量产，处于产能爬坡阶段，渗透率仅约10% [15] - 100Ah电芯价格从0.35元/Wh涨至0.37元/Wh，部分头部企业报价接近0.4元/Wh，涨幅超10% [17] 储能电芯订单规模统计 - 2025年以来对外公布的储能电芯订单已达152.879GWh，容量占所有储能相关总订单的56.19% [18] - 亿纬锂能与多家企业达成合作，其中与避重監创的战略采购合作规模达50GWh [19] - 海辰储能与智光储能的年度电芯战略采购合作规模为15GWh [19] - 远景科技集团与10多家储能系统企业达成储能电芯合作战略协议，容量为40GWh [19]

文章核心观点 - 全球储能市场，特别是海外市场，呈现高增长态势，中国企业正通过国际合作与技术创新积极抢占市场份额 [1][5][6][8] 天合光能储能业务动态 - 公司与日本汤浅商社达成战略合作，计划自2025年起向日本市场供应总计500MWh的大型储能系统 [2][4] - 公司负责提供从电芯、BESS系统到交流侧的完整一体化解决方案，并已完成日本本地化服务体系的搭建 [4][5] - 公司储能业务目标明确，2025年出货目标超8GWh，其中海外市场占比60%，已签海外订单超10GWh，预计2025-2026年交付，2026年目标保持50%以上同比增速 [5] 亿纬锂能储能业务动态 - 公司与波兰企业CommVOLT签署500MWh战略合作协议，旨在满足欧洲日益增长的工商业储能需求 [6] - 合作将聚焦于提升电网稳定性、可再生能源消纳能力，并在中东欧地区建立标杆项目 [8] - 公司联合打造的灵寿200MW/400MWh独立储能项目已送电，标志着其628Ah储能大电池在全球百兆瓦时级电站中首次大规模应用，进入商用阶段 [8] 行业合作与技术趋势 - 中国企业近期在国际储能市场签约活跃，合作规模显著，如亿纬锂能、天合光能分别签署500MWh的海外合作协议 [1][2][6] - 行业技术发展聚焦于大容量电芯的应用与一体化解决方案的提供，推动储能系统商业化进程 [4][8]

文章核心观点 - 储能行业呈现爆发式增长态势 多家企业近期签署大规模储能订单 总规模超2GWh[1] - 欧洲市场成为重要增量市场 海辰储能与鹏成科技分别获得2GWh和100MWh欧洲订单[2][3][10] - 高压级联半固态储能技术获得市场认可 智光电气签订1.64亿元采购合同[8] 企业订单动态 海辰储能 - 与欧洲光储EPC Solarpro签订2GWh储能系统供货协议 将用于东欧多个国家和地区公用事业规模储能项目[3] - 项目采用4h专用∞Cell 1175Ah和新一代大容量587Ah电池的∞Power 6.25MWh电池储能系统 专为长时储能需求设计[5] - 2025年以来对外公布储能订单累计达36.275GWh 包括沙特电力公司4GWh 巴基斯坦The Imperial Electrical Company 1GWh 英国Elements Green 720MWh等项目[6][7] 智光电气 - 控股子公司广州智光储能与中国能建广东省电力设计研究院签署1.64亿元采购合同 提供高压级联半固态磷酸铁锂储能系统[8] - 2025年上半年储能设备销售业务实现营收10.6亿元 净利润超7000万元[9] - 目前储能在手订单超18亿元 中标待签合同订单持续增加[9] - 2025年已公布订单包括内蒙古创源科右1.86亿元高压级联构网型储能系统 广东鹏馨储能200MW/400MWh储能系统设备等[9] 鹏成科技 - 与波兰能源企业Get Free集团签署战略合作协议 达成100MWh储能系统订单[10] - 合作涵盖项目开发 解决方案定制 光伏储能电站维护及电力交易运营等全链条服务[11] - 将提供光伏+储能一体化设计 预计项目内部收益率可达15%以上[13] - 通过物联网传感器和AI预测性维护技术 将故障响应时间缩短至72小时内 运维成本降低30%[13] 技术发展 - 海辰储能∞Power 6.25MWh电池储能系统在成本 寿命以及安全性等方面实现显著突破 能与可再生能源无缝集成[5] - 高压级联半固态磷酸铁锂储能系统获得市场应用 智光电气相关订单金额达1.64亿元[8] - 数字化运维系统应用推进 通过物联网传感器实时监测电池状态 AI预测性维护技术有效提升运维效率[13]

行业发展趋势 - 工商业储能正从单一的峰谷价差套利模式向“虚拟电厂+多元服务”的生态化竞争演进 [1] - 虚拟电厂技术可聚合分布式储能、空调柔性负荷等资源，实现秒级至小时级的多时间尺度响应 [10] - 行业具备广泛的复制推广价值，适用于高能耗制造业工厂、综合能源服务运营商、节能公司及售电公司等 [6] 项目核心数据与效益 - 索菲亚家居储能项目规模为2.15MW/4.18MWh，年放电量超220万kWh，预计每年通过储能调节可实现18万元以上的额外收益 [1][4] - 项目帮助工厂年节省电费超百万元，并大幅提升运行效率 [4] - 索菲亚华南生产基地年用电超2500万kWh，前期已建设6.6MW分布式光伏 [5] - 通过虚拟电厂聚合手段提升光伏消纳比例，清洁能源就地消纳率大于60% [5][11] 技术创新与解决方案 - 项目采用派诺科技自研的418kWh分布式储能系统及虚拟电厂运营管理平台 [2][4] - 部署SmartPiEMS能源综合管控平台，在工厂所有用能区域安装多品类计量设备，并对空压机系统进行改造 [5] - 结合15分钟级别负荷预测算法，为微网经济调度和电力交易生成最优解 [10] - 公司提供“云管边端”全栈方案，覆盖从智能电表到聚合平台、交易策略的核心需求 [10] 商业模式与投资回报 - 虚拟电厂模式预计可使储能年化收益率从8%-12%提升至15%-20% [10] - 多个示范项目显示综合回本年限约5年，电力负荷调节能力大于10% [11] - 公司出资3990万元联合设立规模约1.11亿元的产业基金，重点投向新能源及储能项目的开发与并购 [11] 公司市场活动与项目案例 - 派诺科技已成为广州市工信局批准的虚拟电厂运营商市场主体 [8] - 公司项目案例包括珠海金银湾光储充检示范项目、中泰崇左产业园源荷聚合项目及海外马里人福药业微电网项目等 [11] - 公司正式参编《行家说储能白皮书：2025电力市场与数智化储能调研报告》，该白皮书将于2026年1月8日发布 [12][13]

储能电芯供需与价格动态 - 国内储能电芯需求强劲 头部电池企业均满产 部分订单排产至12月或明年年初[2] - 电芯供应紧张导致主流厂商价格环比上涨0.02–0.03元/Wh 成本压力传导至下游系统集成环节[2] - 阳光电源将257kWh储能柜单价上调约0.03元/Wh[2] 工商业储能系统价格走势 - 工商业储能一体柜(215kWh)报价从2023年9月的1.40元/Wh降至当前最低0.55元/Wh 跌幅达60.71%[6] - 当前市场价格企稳 整体均价约0.65元/Wh 最低价0.53元/Wh[6] - 业内普遍认为主流价格将维持在0.6-0.68元/Wh 未来可能出现有限上浮[10] - 2025年下半年价格预计呈现"先抑后扬 逐步企稳回升"趋势 头部企业价格有望率先反弹[10] 行业竞争格局分化 - 头部电芯企业供不应求 尾部企业面临无人问津局面[5] - 价格走势分化 具备技术品牌和全栈能力的头部企业更注重价值输出 缺乏核心竞争力企业继续低价挣扎[10] - 行业洗牌加速 技术薄弱资金不足企业将被淘汰 市场集中度向具备技术迭代和全生命周期服务能力企业倾斜[21] 行业竞争模式转变 - 竞争焦点从早期"低价"投资成本竞争转向以"质价比"为锚点的价值竞争[17] - 行业共识需回归工商业储能本质 从政策驱动转向市场驱动 竞争焦点从政策红利转向综合价值[18] - 价格战挤压企业利润削弱创新动力 行业需通过技术创新和商业模式创新解锁多重价值[20] 企业价值创造策略 - 企业需通过品牌公信力 产品性能及安全 全生命周期服务能力持续深耕[18] - 储能产品需满足长寿命 高效率和低故障要求 同时支持需量控制 光储协同等增值需求[19] - 价格控制能力是企业竞争力一部分 需通过优化设计 智能应用和远程运维实现降本增效[20] - 具备技术壁垒（如液冷 主动安全）和运营能力的企业溢价提升 单纯组装厂面临价格下跌压力[23] 未来行业发展趋势 - 头部厂商凭借技术+服务生态构建壁垒 中小厂商退场或转型代工[24] - 单纯设备销售模式式微 运营商价值越来越重要[24] - 国内市场聚焦高收益价差区与政策创新区 海外高增长市场得到重点布局[24] - 行业利润空间逐渐向平台运维 数据调度等附加值转移[23]