报告行业投资评级 - 维持稀土永磁材料行业“增持”评级 [1][3][13] 报告的核心观点 - 节前一周稀土永磁行业大涨 14.01%，但跑输基准 1.69pct，行业估值（市盈率 TTM）反弹 5.74x 至 45.19x，估值回升至 60.4% 历史分位 [1] - 节前一周国内稀土精矿价格普遍持稳，进口矿略有上涨，镨钕价格震荡上行，重稀土镝价先涨后稳，铽价稳中上行，钆铁、钬铁价格平稳，钴现货价反弹，硼铁价格持稳，铌铁及金属镓价格上涨，烧结钕铁硼毛坯价格走平 [1] - 10 月空调排产数据上修，8 月新能源汽车产量增速边际上行 [1][2] - 短期内稀土磁材价格在成本及需求旺季到来支撑下有望季节性回升，但当前供给增速仍然快于需求端增长，价格上行空间仍将受制于供需边际变化；中期供需平衡存在压力，压制产业链价格中枢及行业利润提升，行业业绩正处于磨底阶段；行业绝对估值及相对历史估值水平均已行至偏高水平，与当前行业中长期供需失衡下的净利润长期增速水平预期匹配差异扩大，需要依赖行业产能出清及业绩好转进行消化 [3][12][13] 根据相关目录分别进行总结 市场行情 - 节前一周稀土永磁行业大幅上行，周涨幅为 14.01%，但跑输基准（沪深 300）1.69 个百分点，行业估值（市盈率 TTM）反弹 5.74x 至 45.19x，估值回升至 60.4% 历史分位 [1] 产业链价格 - **稀土精矿**：节前一周国内混合碳酸稀土矿、四川氟碳铈矿及山东氟碳铈矿价格分别持平于 2.65 万元 / 吨、2.1 万元 / 吨和 1.6 万元 / 吨，进口独居石矿周环比上涨 1.26% 至 4.01 万元 / 吨，美国矿价格持平于 2 万元 / 吨；国内中钇富铕矿持平于 18 万元 / 吨，进口缅甸离子型矿略涨 0.55% 至 18.25 万元 / 吨 [1] - **稀土氧化物及金属**：节前一周全国氧化镨钕均价周环比上涨 1.66% 至 42.8 万元 / 吨，镨钕金属均价周环比上涨 1.15% 至 52.8 万元 / 吨；全国氧化镝均价周环比涨 0.57% 至 1775 元 / 公斤，镝铁均价周环比涨 0.29% 至 1745 元 / 公斤；全国氧化铽均价周环比略涨 0.34% 至 5875 元 / 公斤，金属铽均价周环比上涨 1.51% 至 7375 元 / 公斤；节前一周钆铁合金国内均价持稳于 17.5 万元 / 吨，同期国内钬铁合金价格持稳于 53.4 万元 / 吨 [1] - **其他原料**：节前一周长江有色钴现货价格反弹 1.78% 至 17.2 万元 / 吨，硼铁 (18%) 价格持平于 2.15 万元 / 吨，铌铁市场均价周环比回升 0.72% 至 27.95 万元 / 吨，金属镓 (99.99%) 价格周环比上涨 1.15% 至 2650 元 / 公斤 [1] - **烧结钕铁硼**：节前一周毛坯烧结钕铁硼 N35 均价持平于 112.5 元 / 公斤，H35 均价持平于 184.5 元 / 公斤 [1] 产业链跟踪 - 2024 年 10 月家用空调排产 1177 万台，同比实绩增长 23.9%，较前次预测上修 14.3pct，其中内销 / 出口排产分别为 533 万台 /644 万台，较去年同期实绩增长分别为 5.2%/51%，较前次预测分别上修 12.3pct 和 17.4pct [1] - 2024 年 8 月新能源汽车产量同比增长 32.3%，环比增长 11.8%，1 - 8 月累计产量同比增长 29.9%，较 1 - 7 月提升 2.3pct [2] 投资建议 - 节前一周原料端矿价基本平稳，稀土原料尤其是镨钕价格坚挺，成本端对磁材价格支撑较好，钕铁硼价格随着国庆前备货结束趋于稳定，后续需关注节后终端新增订单释放情况 [3][12] - 需求端 10 月空调领域排产增长上修，电梯及燃油车领域需求下降，工业领域需求整体回升，新兴领域需求景气仍高，但行业整体仍受制于传统领域需求中低速增长，外需持续复苏但增速较低；供给端 8 月钕铁硼产量增速仍维持较高水平，且边际有所上移 [3][12] - 短期内稀土磁材价格有望季节性回升，但当前供给增速快于需求端增长，价格上行空间受制于供需边际变化；中期供需平衡存在压力，压制产业链价格中枢及行业利润提升，行业业绩正处于磨底阶段；行业绝对估值及相对历史估值水平偏高，与净利润长期增速水平预期匹配差异扩大，需依赖行业产能出清及业绩好转进行消化，维持“增持”评级 [3][12][13]

行业投资评级 报告给予锂电材料行业"增持"评级。[10] 报告核心观点 1. 节前一周锂电材料行业大涨23.53%,跑赢基准指数7.83pct,行业估值(PE/TTM)上升至24.48x。[13] 2. 正极材料方面: - 碳酸锂价格反弹,三元前驱体价格持稳,三元材料价格有所分化。[4] - 三元正极产量及开工率小幅增长,但仍处于较低水平。[4] - 磷酸铁锂价格回升,产量及开工率有所提升,但行业分化较大。[4] 3. 电解液方面: - 六氟磷酸锂价格反弹,溶剂及添加剂价格多数上行。[5][6] - 电解液产量有所增长,但整体开工水平仍维持低位。[6] 4. 负极材料方面: - 供需过剩格局下产量持续收缩,价格低位徘徊。[7] 5. 隔膜方面: - 产量及开工持续上行,但终端压价及增产累库下价格仍承压。[8] 6. 电池级铜箔方面: - 节前一周铜箔市场均价有所回升,加工费平稳。[9] 行业数据分析 1. 正极材料: - 三元前驱体硫酸盐价格走势平稳。[13][14] - 三元正极材料价格有所分化,NCM523价格略涨,NCM811价格下跌。[4] - 磷酸铁锂正极材料价格回升,产量及开工率提升。[18] 2. 电解液: - 六氟磷酸锂价格反弹,溶剂及添加剂价格多数上行。[22][23] - 电解液产量有所增长,但整体开工水平仍维持低位。[6] 3. 负极材料: - 人造石墨、天然石墨及中间相碳微球价格均维持平稳。[19][20][21] - 负极材料产量持续收缩,开工率下降。[7] 4. 隔膜: - 干法、湿法及陶瓷涂覆隔膜价格均维持平稳。[25] - 隔膜产量及开工率持续上行,但价格承压。[8] 5. 电池级铜箔: - 8μm、6μm和4.5μm铜箔价格均有所回升,加工费平稳。[9]

报告行业投资评级 - 维持医疗服务行业“增持”评级 [5][8][41] 报告的核心观点 - 上周医药生物上涨11.15%，位列申万一级行业第8位，医疗服务板块涨幅较大，预计基本面改善将带动估值继续修复 [2][1][8][41] - 2024H1主要民营医疗公司营收及利润增速因高基数下降，下半年业绩有望好转，民营头部医院或提升集中度；医药外包服务板块短期承压，但上半年订单好且美国降息，创新药产业链将受益；第三方医学检验实验室上半年承压，常规业务稳健增长，全年盈利能力有望逐季改善 [5][40][41] - 建议关注高成长及预期改善两大方向，高成长细分方向包括医药外包服务中的临床CRO、ADC CDMO、减肥药产业链多肽CDMO，民营医疗中的眼科医疗服务及有望迎来利润拐点的综合医院；预期改善方向为第三方检验医学实验室 [8][41] 根据相关目录分别进行总结 板块及个股表现 - 上周医药生物报收7825.19点，上涨11.15%，跑赢沪深300指数2.67% [2][10] - 申万医药生物二级子行业中，医疗服务II报收5356.34点，上涨13.95%；中药II报收6987.16点，上涨8.92%；化学制药II报收10790.58点，上涨10.03%；生物制品Ⅱ报收6692.23点，上涨12.23%；医药商业Ⅱ报收5267.83点，上涨8.95%；医疗器械Ⅱ报收6787.83点，上涨12.40%，医疗服务涨幅较大或因投资者对消费改善及CXO业务回暖预期较强 [2][16] - 医疗服务板块表现居前的公司有数字人（+25.8%）、美迪西（+20.0%）等；表现靠后的公司有ST中珠（+3.9%）、创新医疗（+6.9%）等 [2][20] 行业估值及行业数据 - 当前申万医疗服务板块PE为33.25X，近一年最大值为36.83X，最小值为20.88X；当前PB为2.99X，近一年最大值为4.41X，最小值为2.06X，PE（ttm）较前一周上升4.02X，PB（lf）较前一周上升0.37X [3][21] - 近10年医药行业估值位于历史分位的34.38%，医疗服务板块估值位于历史分位的17.63%，虽近期医药板块反弹，但总体估值仍处底部区域 [3][21] 行业动态及重要公告 - 诺贝尔生理学或医学奖揭晓，Victor Ambros教授和Gary Ruvkun教授因在微RNA领域的突破性贡献获奖 [4][36][37] - 睿智医药与生物活性分子与成药性优化全国重点实验室签署《战略合作框架协议》，预计可加速创新药成果研发和转化 [4][38] - 药康生物截至2024年9月30日以集中竞价交易方式累计回购公司股份1,521,975股，占总股本的0.3712%，支付资金总额23,862,462.57元 [4][39] 板块观点 - 上周医药生物表现较强，医疗服务板块涨幅居申万医药二级子板块首位 [40] - 2024H1主要民营医疗公司营收及利润增速因高基数下降，下半年业绩有望好转，民营头部医院或提升集中度 [5][40][41] - 医药外包服务板块2024H1短期承压，CXO行业高成长期已过，但上半年订单好且美国降息，创新药产业链将受益 [5][40][41] - 第三方医学检验实验室上半年受新冠检测需求退潮影响承压，常规业务稳健增长，全年盈利能力有望逐季改善 [5][40][41] - 维持医疗服务行业“增持”评级，建议关注高成长及预期改善两大方向 [8][41]

报告行业投资评级 - 维持医疗耗材行业的“增持”评级 [4][19] 报告的核心观点 - 医疗板块全面反弹，医疗耗材上周上涨 14.15% [2] - 医疗耗材板块 PE（ttm）37.36X，PB（lf）2.62X，估值仍处在历史低位 [3] - 第五批国家医疗耗材集中采购拉开序幕 [3][16] - 受医保政策等因素影响，医疗行业前期回调幅度大，部分行业及个股超跌，估值处历史低位，耗材板块此前低估的优质领域及个股存在布局机会 [4][19] - 2024 年上半年医疗耗材领域业绩表现居前，部分高值耗材上市公司营收和利润同比增幅超 20%，低值耗材企业业绩整体边际改善 [4][19] - 长期来看，耗材行业把握高刚需加高创新主线，看好介入、植入、电生理等高值耗材细分领域长期发展，关注第五批高值耗材集采推进情况 [4][19] 根据相关目录分别进行总结 板块及个股表现 - 上周医药生物报收 7825.19 点，上涨 11.15%，涨幅排名位列申万一级行业第 8 位，跑赢沪深 300 指数 2.67 个百分点 [8] - 医疗服务、中药 II、化学制药、生物制品、医药商业、医疗器械、医疗耗材均上涨，医疗耗材报收 5746.94 点，上涨 14.15% [2][10] - 医疗耗材板块表现居前的公司有欧普康视（+19.4%）、心脉医疗（+19%）等，表现居后的公司有蓝帆医疗（+8.8%）、赛诺医疗（+8.8%）等 [12][13] 行业估值 - 当前医疗耗材板块 PE 为 37.36X，相较上周环比上升 4.64 个百分点，近一年 PE 最大值为 56.19X，最小值为 22.71X；当前 PB 为 2.62X，近一年 PB 最大值为 2.62X，最小值为 1.42X，估值仍处在历史低位 [3][14] 行业动态及上市公司重要公告 - 9 月 29 日，第五批耗材国采正式拉开序幕，采购产品范围包括人工耳蜗类及外周介入类相关耗材，四川、山西等地已启动历史采购数据填报工作 [16][18] 投资建议 - 医疗行业部分行业及个股超跌，估值处历史低位，耗材板块此前低估的优质领域及个股存在布局机会 [4][19] - 2024 年上半年医疗耗材领域业绩表现居前，部分高值耗材上市公司营收和利润同比增幅超 20%，关注上半年订单回升、实现业绩修复的低值耗材个股 [4][19] - 长期看好介入、植入、电生理等高值耗材细分领域发展，关注第五批高值耗材集采推进情况 [4][19] - 建议关注产品线丰富、创新程度高的电生理等高值耗材头部企业和上半年实现业绩修复的低值耗材上市公司 [4][19]

报告行业投资评级 - 行业评级为"增持"(维持) [4] 报告的核心观点 负债端景气度延续,关注资产端变化 - 8月保险公司累计保费收入同比增长13.0%,单月保费收入同比增长37.7% [1][5] - 监管要求新备案的保险产品预定利率上限调整,短期内预定利率产品切换吸引保费流入,寿险保费实现快速增长 [5] - 三中全会提出支持长期资金入市,近期金融政策集中出台,有利于长期资金入市,提振资本市场信心,后续可关注增量政策落地及资产端预期变化对险企估值的影响 [5] 寿险实现高增,非寿险继续修复 - 8月寿险累计原保费收入增速为18.6%,单月原保费收入增速为68.5%,寿险保费增速大幅提高 [6][7] - 健康险增速继续回升,意外险仍旧低迷 [6][7] - 人身保险公司保户投资款新增交费出现企稳迹象,投连险账户交费减少受权益市场波动影响 [7] 财险保费收入增速平稳 - 8月财险公司累计原保费收入同比增长5.5%,单月原保费收入同比增长9.0%,保持平稳 [8][10] - 车险受新能源车销售提升影响,增速有所提高,非车险保费增速略有放缓 [8] 投资建议 - 随着资本市场支持政策加码,险资等长期资金入市将利好权益市场并反哺险企自身,逆周期经济政策落地将助力改善险企资产端收益预期 [11] - 保险公司负债端有望保持景气,建议关注后续增量政策落地情况及资产端收益预期变化对险企估值的影响 [11] 风险提示 - 行业监管政策收紧 - 产品竞争力下降 - 寿险渠道转型不及预期 - 长期资产收益率改善不及预期 [12]

行业投资评级 - 行业评级上调为"买入" [4][6] 报告的核心观点 市场表现 - 国庆期间,恒生生科板块表现出色,显著跑赢行业指数,上涨12.2% [2][8] - 恒生生科指数自2021年7月持续回调,今年一季度以来呈现反复筑底态势,此次在宏观政策利好驱动下,生科指数自平台区间整体上涨35% [15] - 海外样本创新药公司均呈现上涨,涨幅中位数为10.8% [2] 政策及业绩改善 - 2024年以来创新药进一步产业支持政策不断,利好政策持续推动产业健康发展 [15] - 二季度创新药板块收入保持快速增长,亏损收窄,Biotech投资逻辑逐步由收入增长转向盈利能力 [15] - 随着情绪面逐步恢复,创新药板块持续改善的基本面有望得以重新定价 [15] 投资建议 - 建议重点关注创新药板块优质个股中长期价值底部配置机会 [15] - 构建了临床需求、技术平台、产品力三维选股框架,重点推荐两条投资主线: 1) Pharma转型创新兑现 [19] 2) Biotech持续成长,产品海外注册催化 [19] 行业发展趋势 - 十三五期间国内创新药产业初步建设完成了相对完善地集政策、人才、资本三大要素的创新生态系统,进入十四五,产业迎来转型升级历史机遇 [19] - 从二季度业绩来看创新药中biotech优质个股逐步走向盈利周期,传统Pharma公司创新管线步入兑现期,整体板块业绩改善趋势明显 [19]

行业投资评级 - 维持半导体行业"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 10月2日-10月8日,港股科技股表现亮眼,恒生科技指数上涨13.36% [3] - 《网络数据安全管理条例》正式公布,为充分释放数据要素价值、护航数字经济高质量发展提供了有力法治保障 [3][8] - 全球半导体市场复苏态势延续,2024年8月全球半导体销售额达到531亿美元,同比增长20.6% [3][8] - 中国新能源乘用车占全球份额持续提升,2024年1-8月占比达67%,其中7-8月份占比达73% [11] - 苹果iPhone 16系列新机销售或不及市场预期,预期2025年度iPhone销量仅成长3% [6][10] 分组1 - 费城半导体指数近期呈现震荡走势,截至2024年10月4日收于5206.84点,周跌幅为-0.2% [7] - 台湾半导体指数收于592.62点,年初至今涨幅回落为46%,周跌幅为-2.4% [7] 分组2 - 长电科技完成收购晟碟半导体80%股权,交易对价约为66,779万美元 [13] - 盛美上海在手订单总金额为676,459.52万元,同比增长3.66% [13] - 寒武纪调整募集资金投资项目,将部分资金用于永久补充流动资金 [13] - 多家上市公司股东计划减持公司股份 [15]

报告行业投资评级 - 维持机械行业“买入”评级 [7][75] 报告的核心观点 - 上周机械设备行业上涨10.5%，跑赢沪深300指数2.0个百分点，光伏加工设备、锂电专用设备、其他自动化设备表现较好，工程机械整机、轨交设备Ⅲ、楼宇设备表现靠后 [6][8] - 8月我国地方政府新增专项债发行规模约8051.0亿元，同比增长34.0%，增速较前值下降9.4个百分点；环比7月大幅增长186.0%。1 - 8月累计发行约2.58万亿元，同比减少16.7%，降幅较前值收窄12.2个百分点。截至8月底，发行规模占年度目标的比例为66.2%，较前值大幅提升20.7个百分点。专项债发行加快有助于重大项目开工，支撑基建投资，叠加房地产有望企稳，推动工程机械下游需求回升 [6] - 9月我国PMI环比回升0.7个百分点，生产指数和新订单指数大幅回升，显示国内制造业供需逐渐企稳回升。9月政治局会议提出加大财政货币政策逆周期调节力度等措施，未来经济增速有望企稳回升，房地产供需有望改善，机械设备行业有望受益，业绩有望持续增长 [7][75] 根据相关目录分别进行总结 市场回顾 - 上周机械设备行业上涨10.5%，跑赢沪深300指数2.0个百分点，光伏加工设备（18.6%）、锂电专用设备（16.1%）、其他自动化设备（15.1%）表现较好，工程机械整机（6.4%）、轨交设备Ⅲ（9.0%）、楼宇设备（9.0%）表现靠后 [6][8] - 截至10月6日，机械设备行业2024年累计下跌1.0%，跑输沪深300指数18.1个百分点，工程机械整机（30.5%）、轨交设备Ⅲ（21.7%）、半导体设备（13.5%）表现较好，光伏加工设备（ - 21.9%）、锂电专用设备（ - 21.5%）、制冷空调设备（ - 17.0%）表现靠后 [9] - 截至10月6日，机械行业PE(TTM)为29.3倍，位于2012年至今51.5%分位数；PB(LF)为2.2倍，位于2012年至今40.1%分位数，估值处于历史中枢附近 [12] - 上周涨幅靠前的公司为连城数控（30.0%）、荣亿精密（29.9%）、花溪科技（29.0%）、丰光精密（28.1%）、鼎智科技（28.1%）；年初至今涨幅靠前的公司为瑞松科技（127.4%）、宗申动力（126.8%）、罗博特科（100.8%）、柳工（88.7%）、金盾股份（85.3%） [13] 重点公司盈利预测与评级 - 报告给出汇川技术、三一重工、中微公司等多家公司的营业总收入、归母净利润预测及评级情况，如汇川技术2024 - 2026E营业总收入分别为304、379、465亿元，归母净利润分别为53、65、78亿元，评级为“买入 - ” [16] 基本面数据 下游宏观需求指标 - 展示我国新增专项债累计发行规模及增速、基建投资增速、商品房销售额和销售面积累计同比、房地产投资额和新开工面积增速、制造业利润总额和固定资产投资增速、PMI及各分项指数变化、工业企业产成品存货与PPI当月同比、工业企业收入与利润总额累计同比、我国出口金额与美国进口金额增速、美国制造业PMI和摩根大通全球制造业PMI、我国企业新增中长期贷款当月值及增速、累计值及增速等数据图表 [20][21][23][24][28][29][31] 原材料价格 - 展示IPE和纽约天然气期货价格、我国钢材价格指数、动力煤市场价等数据图表 [34][35] 各细分设备数据 - **工程机械**：展示我国挖掘机当月销量及增速、累计销量及增速、开工小时数及同比、近六年月度开工率，装载机当月销量及增速、累计销量及增速，庞源租赁塔机吨米利用率等数据图表 [37][39][40][43][48] - **锂电设备**：展示我国新能源汽车当月销量及增速、累计销量及增速，动力电池当月产量及增速、累计产量及增速等数据图表 [48][49][53][54] - **光伏设备**：展示我国多晶硅价格走势、单晶硅片现货价，当月新增光伏装机量及增速、累计新增光伏装机量及增速等数据图表 [54][58] - **半导体设备**：展示全球半导体销售额及增速、日本半导体设备出货额及增速、我国半导体设备销售额当季值及增速等数据图表 [60][63] - **机床工具**：展示我国金属切削机床当月产量及增速、累计产量及增速，金属成形机床当月产量及增速、累计产量及增速，日本金属切削机床定单金额及增速，我国机床进口金额累计值及增速等数据图表 [64][66][67][68][69] - **自动化设备**：展示我国工业机器人当月产量及增速、累计产量及增速等数据图表 [70][71] - **能源及重型设备**：展示油气开采业利润总额和固定资产投资增速，煤炭开采和洗选业利润总额和固定资产投资增速，我国新接船舶订单量累计值及增速、手持船舶订单量累计值及增速等数据图表 [72][74] 投资建议 - 维持机械行业“买入”评级，建议关注工程机械、轨交设备、半导体设备、工控设备等细分板块 [7][75]

报告行业投资评级 - 维持行业“增持”评级 [5][6][25] 报告的核心观点 - 政策力度超预期，煤价有望偏强运行 [2] - 动力煤价格因工业用电预期好和民用用电上升有望偏强运行，焦煤价格在地产政策和传统旺季影响下需求或加速恢复、价格有望上行，建议关注动力煤资源禀赋优异的龙头煤企以及估值较低、经营情况有望边际改善的焦煤企业 [5][25] 根据相关目录分别进行总结 市场回顾 - 上周（9.30 - 10.06）煤炭板块（801950.SI）上涨 6.1%，同期沪深 300 上涨 8.5%，行业跑输基准指数（沪深 300）2.4 个百分点 [2] - 煤炭行业板块 PE 估值为 12.7 倍，处于近十年来 66.9%分位点；板块 PB 估值为 1.5 倍，处于近十年来 69.2%分位点，估值周环比明显回升 [2] 动力煤情况 - 国内外动力煤价格平稳运行，截至 10 月 6 日，CCTD 秦皇岛 Q5500 动力煤市场价为 875 元/吨，周环比持平；海外澳洲 NEWC、欧洲 ARA 和南非查理德 RB 动力煤现货价最新价格为 140 美元/吨、115 美元/吨和 107 美元/吨，三者周环比持平 [3] - 动力煤供给保持平稳，十一长假期间煤矿注重安全生产，产量维持稳定；需求端，政策支持下工业用电预期较好，四季度工业生产形势有望好转，工业用电需求预计增加，10 月北方部分地区进入供暖季，民用电需求季节性增加，动力煤价格有望偏强运行 [3] 焦煤情况 - 国内焦煤价格稳中有升，国外焦煤价格上涨，截至 9 月 30 日，山西吕梁主焦煤价格为 1650 元/吨，周环比上涨 5.77%；截至 10 月 4 日，澳洲峰景矿硬焦煤现货价为 212 美元/吨，周环比上涨 3.92% [4] - 焦煤供给平稳，十一期间主产区煤矿维持正常生产节奏；需求端，9 月 24 日宣布房地产支持政策将提振地产产业链，目前处于金九银十传统旺季，下游水泥、钢铁等行业需求有望加速恢复，焦煤价格偏强运行 [4]

行业投资评级 - 报告维持国防军工行业"增持"评级 [2][16] 报告的核心观点 - 中东局势进一步升级,可能成为军工行业的催化剂 [5][6] - 全球地缘政治不确定性加剧,冲突升级将导致全球军备需求增加 [6] - 地缘政治风险溢价上升,投资者可能将资金投入国防安全相关的军工企业 [6] - 军事冲突可能引发中东地区军备竞赛,推动全球军工产业中长期需求增长 [6] 市场回顾 - 上周国防军工行业指数上涨10.9%,跑赢沪深300指数2.4% [4][7] - 2024年初以来,国防军工行业指数上涨13.1%,但跑输沪深300指数10.9个百分点 [4][7] - 截至10月4日,国防军工行业PE(TTM)为59.37倍,位于2012年以来42.6%分位数;PB(LF)约2.97倍,位于2012年以来48.4%分位数 [4][7] - 近一周涨幅靠前的公司包括通易航天、海兰信、华秦科技等 [12] - 2024年以来涨幅靠前的公司包括光启技术、迈信林、安达维尔等 [15]