制度审议 - 2025年8月26日董事会通过《董事、高级管理人员离职管理制度》[3] 任职限制 - 犯罪刑罚执行期满未逾5年或缓刑期满未逾2年不得任董高[8] - 对破产负有个人责任，破产清算完结未逾3年不得任职[8] 离职生效 - 董事辞任由公司收到通知时、高管辞职由董事会收到报告时生效[9] 履职与补选 - 董事任期届满未改选，原董事继续履职，公司60日内补选[10] 离职交接 - 董高离职生效5个工作日内移交文件并签署确认书[12] 股份转让 - 董高任职每年转让股份不超25%，离职半年内不得转让[14] 追责与复核 - 公司可对离职董高未履行承诺情形追偿[16] - 离职董高对追责有异议可15日内向审计委员会申请复核[16] 制度生效 - 本制度2025年8月26日起生效实施[3][20]

审计委员会修订 - 2025年8月26日公司审议通过修订《董事会审计委员会工作细则》议案[3] 审计委员会构成与任期 - 由三名董事组成，两名独立董事，至少一名为专业会计人士[8] - 成员每届任期不超3年，独立董事连续任职不超6年[8] 审计委员会会议规则 - 每季度至少开一次会，三分之二以上成员出席方可举行[10] - 决议经成员过半数通过，一人一票[11] - 会议资料保存至少十年[12] 审计委员会职责 - 披露财报经全体成员过半数同意后提交董事会[14] - 监督外部审计机构聘用，每年提交履职评估报告[15][16] - 监督指导内部审计，参与负责人考核[17] - 监督半年检查重大事件和大额资金往来[17] - 对内控有效性出具评估意见并报告[19] - 督促内控问题整改与追责[19] - 检查财务、监督董高人员[19] - 监督董高合规，违规可通报等处理[20] 细则生效与解释 - 细则由董事会负责解释和修订[22] - 自董事会审议通过之日起生效[22]

制度审议 - 2025年8月26日公司审议通过修订《董事会秘书工作制度》议案[2] 人员设置 - 公司设一名董事会秘书，每届任期三年，可连选连任[4][7] 聘任解聘 - 聘任、解聘等需两交易日内公告并报备[6] - 解聘需充分理由，特定情形应一个月内解聘[6][7] - 原任离职3个月内聘任，空缺时指定人员代行职责[7] 职责权限 - 负责信息披露、投资者关系等事务[9] - 负责信息保密及内幕信息报备[10] 考核奖惩 - 报酬和奖惩由董事会决定，工作由其考核[13] - 违反规定依法担责[13] 制度生效 - 制度经审议通过后生效，由董事会解释修订[16]

制度审议 - 2025年8月26日公司第五届董事会第二十次会议通过《关于制定<董事、高级管理人员持股变动管理制度>的议案》[3] 股份转让限制 - 任职期间每年转让股份不超所持总数25%，不超1000股可全转[10] - 权益分派致股份增加可同比例增加转让数，新增股份按不同情况计算转让[10] 信息申报 - 新任、现任董高人员信息变化或离任需2个交易日内申报[13] - 股份变动2个交易日内向董秘报告[15] 减持规定 - 减持前15个交易日报告披露计划，每次区间不超3个月[15][16] - 3个月内集中竞价减持超1%需提前30个交易日披露[16] 违规处理 - 违规买卖收益归公司并罚款，北分公司可锁定股份[19] 制度生效 - 本制度经董事会审议通过之日起生效实施[21]

制度审议 - 2025 年 8 月 26 日公司董事会审议通过防范资金占用制度议案，需提交股东会审议[3] 资金占用管理 - 资金占用分经营性和非经营性[6] - 公司与关联方交易应防资金占用，履行审批披露义务[8][9] - 未经批准不得对外担保[10] 监管职责 - 董事会负责防范管理，总经理和财务负责人具体监管[12] 资金清偿与违规处理 - 被占用资金原则以现金清偿，违规转让股份前需解决占用问题[13] - 发生占用应制定清欠方案并报告公告[13]

独立董事制度修订 - 2025年8月26日公司第五届董事会第二十次会议审议《关于修订<独立董工作制度>的议案》，同意8票，反对0票，弃权0票，尚需提交股东会审议[2] 独立董事任职资格 - 人数占董事会成员比例不得低于三分之一，且至少包括一名会计专业人士[7] - 以会计专业人士身份提名需具备知识经验并符合三个条件之一[8] - 不得有最近三十六个月内证券期货违法犯罪等不良记录[8] 独立董事任期限制 - 每届任期与其他董事相同，任期届满连选可连任，但连续任职不得超过六年[10] - 连续任职六年，自该事实发生之日起三十六个月内不得被提名为该公司独立董事候选人[10] 任职限制其他规定 - 原则上最多在三家境内上市公司担任独立董事[10] - 直接或间接持有公司1%以上股份等自然人股东及其亲属不得担任[10] - 在直接或间接持有公司5%以上股份股东等任职人员及其亲属不得担任[10] - 过往任职连续两次未亲自出席或连续十二个月未出席次数超总数二分之一，提名人应披露情况[11] 独立董事提名与选举 - 董事会、单独或合并持有公司1%以上股份股东可提候选人[13] - 北交所5个交易日未提异议，公司可选举[15] - 股东会审议通过后，公司2个交易日内向北交所报送《董事声明及承诺书》[15] 独立董事补选与解除 - 因特定情形空缺，公司应60日内完成补选[16] - 连续两次未亲自出席且不委托他人，董事会30日内提议股东会解除职务[20] 独立董事履职要求 - 每年现场工作时间不少于15日[18] - 工作记录及公司提供资料至少保存10年[22] - 按规定出席会议，通过多种方式履职维护公司和股东利益[28] - 发现公司重要事项未审议等应尽职调查并报告北交所[24] - 出现被免职等情形应向北交所和证监会派出机构报告[25] - 向年度股东会提交述职报告[25] - 任职期间应参加后续培训[26] 公司对独立董事的支持 - 保证知情权，通报运营情况并提供资料[28] - 及时发董事会会议通知，提供资料并保存至少十年[29] - 提供履职所需工作条件和人员支持[29] - 给予适当津贴，标准经股东会审议并在年报披露[30] 主要股东定义 - 持有公司百分之五以上股份或对公司有重大影响的股东为主要股东[32]

行业投资评级 - 报告对北交所行业维持"推荐"评级，认为中长期配置价值显著[6] 核心观点 - 北证50指数本周上涨2.40%，跑赢沪深300指数（2.37%）但落后创业板指（8.58%）和科创50（5.53%）[6][12] - 计算机行业领涨（+21.19%），美容护理行业跌幅最大（-7.16%）[6][17] - 个股表现分化：271只成分股中仅36.53%上涨，上涨比例周环比下降15.69个百分点[6][16] - 流动性改善：北证50日均成交额255.96亿元（周环比+7.72%），日均换手率3.13%（周环比+0.61pct）[20] 市场表现 指数表现 - 北证50近1月/3月/12月涨幅分别为3.34%/3.90%/116.41%，显著跑赢沪深300的26.99%年涨幅[2] - 当前成分股平均市值31.83亿元，指数收于1476.33点[6][12] 行业表现 - 涨幅前五行业：计算机（+21.19%）、基础化工（+8.65%）、电子（+6.72%）、汽车（+3.45%）、社会服务（+2.49%）[6][17] - 跌幅前五行业：美容护理（-7.16%）、国防军工（-4.72%）、建筑装饰（-4.00%）、农林牧渔（-2.70%）、纺织服饰（-2.42%）[6][17] 新股动态 本周进展 - 上市：志高机械（凿岩设备制造商，2024年营收8.88亿元/+5.72%，净利润1.05亿元/+1.49%）[26][28] - 上会通过：科马材料（汽车零配件，2024年营收2.49亿元）、大鹏工业（机械，2024年营收2.65亿元）[32] - 申购：能之光（化工，2024年营收6.11亿元）[32] 下周计划 - 申购：巴兰仕 - 上市：宏远股份[32] 重点公司推荐 低估值标的 - 同力股份（露天煤矿矿卡）：2025E PE 11.65倍，2025E EPS 1.99元[7] - 五新隧装（隧道设备）：2025E PE 38.06倍，2025E EPS 1.64元[7] 主题映射标的 - 恒拓开源（低空信息管理）：2025E PE 73.36倍[7] - 凯德石英（半导体石英制品）：2025E PE 37.14倍[7] - 华岭股份（IC测试）：2025E PE 78.26倍[7] - 天力复合（金属复合材料）：2025E PE 30.75倍[7] 公司公告精选 - 天润科技获两项AI相关发明专利（地名地址翻译技术）[33] - 基康技术取得钻孔应力计补压技术专利[34] - 建邦科技子公司购置工业厂房拓展汽车电子产能[35] - 天宏锂电募投项目延期6-10个月，因设备升级及场地施工调整[36]

人员变动 - 叶守银2025年7月25日起因个人原因辞任副总经理[2] - 叶守银离任后继续担任资深工程师[2] 股份情况 - 叶守银持有公司股份6430264股，占股本2.3859%[2] 影响说明 - 离任未使董事会、监事会等相关人数不符合规定[3] - 辞任副总经理不会对公司生产经营产生不利影响[4]

公司业务与发展 - 公司是国内第一家专业集成电路测试服务企业 成立于2001年 是国家及上海市的公共服务平台、技术创新中心、工程中心 涵盖晶圆测试、IC成品测试、测试验证分析等服务 [1] - 公司特别依赖高精尖测试设备 这些设备属于重资产投入 因此持续强化研发力度 推动技术升级和效率提升 [1] - 2022年成功登陆北京证券交易所 成为北交所的芯片行业领军企业 [1] 研发与技术创新 - 长期以来在研发方面保持较高比例的投入 [1] - 目前国内中低端测试设备逐渐成熟 但高端算力芯片的测试和检测设备仍主要依赖进口 [1] - 通过技术迭代和更新 可以显著提升企业的竞争力和盈利能力 [2] 行业现状与挑战 - 对于重资产企业来说 设备折旧可能带来一定的成本压力 进而影响盈利和估值 [2] - 作为高科技企业 需要通过技术迭代和创新在赛道中脱颖而出 [2]

报告行业投资评级 - 报告虽未明确给出行业投资评级，但过往相关报告均为“推荐”，且继续看好2025年北交所板块投资价值，推测本期投资评级为“推荐” [3][5] 报告的核心观点 - 北证50指数经上周上涨后本周小幅回调，市场美容护理活跃度提高，短期波动不改中长期配置价值，中长期北交所值得重点关注业绩稳定增长、估值处于合理水平的优质标的 [5] 根据相关目录分别进行总结 北交所行情简介 北交所整体行情 - 截至2025年7月4日，北证A股成分股268个，平均市值30.83亿元；本周北证50指数涨跌幅-1.71%，收盘1415.04点，同期沪深300、创业板指、科创50涨跌幅分别为+1.54%、+1.50%、-0.35% [5][11] 北交所个股及行业行情 - 本周北交所268只个股中上涨50只、下跌217只、平盘1只，上涨比例18.66%，上涨比例周环比下降74.63pct [17] - 本周北交所涨跌幅前五的行业为美容护理、轻工制造、医药生物、交通运输、环保，涨跌幅分别为8.60%、1.9%、1.57%、0.60%、0.47%；涨跌幅后五的行业为电子、汽车、通信、传媒、公用事业，涨跌幅分别为-4.86%、-4.58%、-3.92%、-3.88%、-3.22% [5][19] 北交所流动性跟踪 - 本周北证50日均成交额为279.83亿元，较上周下跌17.81%，区间日均换手率为3.18%，环比-0.67pct [5][24] 北交所新股更新 北交所本周新股 - 北交所本周无新股上市 [28] 审核更新 - 本周新增一家企业上会通过（锦华新材），下周上会1家（北矿检测），申购0家，上市0家 [5][29][30] 北交所公告精选 - 并行科技持股5%以上股东清控银杏南通基金于6月26日至6月30日通过集中竞价减持公司股份728,145股，持有公司股份比例由5.8373%减少至4.6178% [31] - 中纺标5%以上股东中纺院（浙江）技术研究院有限公司和中纺院（天津）科技发展有限公司拟减持总股数不超过1,800,000股，减持比例不超过1.95% [31] - 骑士乳业及相关当事人因期货投资亏损未及时履行信息披露义务，涉嫌信息披露违法违规，于6月26日被中国证监会立案 [32]